子公司財務管理的思索

1、子公司財務管理的思索子公司財務管理的思索20 世紀 so 年代以來，大型集團企業(yè)借助其巨額的資本 實力、先進的技術(shù)力量、一流的管理水平一以及多元的文化 背景，在世界經(jīng)濟和本國經(jīng)濟中扮演著越來越重要的角色。 集團企業(yè)財務管理是集團企業(yè)管理最重要的內(nèi)容之一，良好 的集團企業(yè)財務管理可以充分發(fā)揮集團財務協(xié)同效應，提高 集團財務資源配置效率和效益，有效控制集團財務風險。一、集團企業(yè)對子公司財務管理應遵循的原那么 一 依法合規(guī)原那么。集團企業(yè)對子公司的財務管理工作 必須遵循?公司法? 、會計法?、?企業(yè)國有資本與財務管理 暫行方法?等國家相關(guān)法律法規(guī)，以及集團總部有關(guān)財務管 理、股權(quán)投資管理、控股子公司

2、管理的規(guī)章制度。直接和間 接控股的子公司以及能施加重要影響的參股公司均可以納 人管理范圍。 二 統(tǒng)一領導和分級管理原那么。一方面，要尊重子公司 獨立法人和獨立會計主體地位，充分保障子公司財務管理工 作的自主權(quán)，支持子公司有所作為，做大做強：另一方面， 要以產(chǎn)權(quán)安排為根底，以資本為紐帶，以財務管理為手段，保證集團總部對子公司財務工作的有效監(jiān)控，促進子公司主 動策應集團戰(zhàn)略，提高集團整體財務實力和經(jīng)營效益。根據(jù) 這一原那么，集團總部與子公司在財務管理方面的職責權(quán)限劃 分如下：集團總部在對子公司財務管理工作中的根本職責主 要是：建立以股權(quán)管理為核心的財務管理體制，建立健全對 于公司財務管理的相關(guān)流程

3、和制度，實現(xiàn)對子公司財務工作 的指導、監(jiān)督、控制與考核，維護集團整體利益。子公司在 財務管理工作中的根本職責主要是：貫徹執(zhí)行國家財政、稅 收政策， 根據(jù)國家法律、 法規(guī)及集團總部統(tǒng)一財務制度規(guī)定， 結(jié)合子公司具體情況制定自身會計核算和財務管理的各項 規(guī)章制度，確保會計資料的合法性、真宴性、完整性和及時 性; 建立和健全各項財務管理根底工作，做好各項財務收支 的預算、核算、分析、控制和考核工作：籌集和合理使用資 金，提高資金使用效率和效益：有效利用各項資產(chǎn)，加強成 本控制管理，保證資產(chǎn)保值增值和持續(xù)經(jīng)營等。 三 監(jiān)督制約和維護權(quán)益原那么。對子公司的財務管理， 主要是通過建立健全對子公司管 里的相

4、關(guān)制度，采取各種 措施指導和監(jiān)控其各種財務行為，促進資源的有效利用和財 務風險控制能力的提高，維護集團的整體權(quán)益。二、集團企業(yè)對子公司財務管理模式的選擇 集團企業(yè)對孑一公司的財務管理模式，按管理權(quán)限的集中程度大體可分為三種：一集權(quán)型集團總部對子公司的財務活動實行嚴格的 集中控制與統(tǒng)一管理。財務管理決策權(quán)集中于集團總部，子 公司享有很少的 或無 財務決策權(quán)，子公司的籌資、投資、 利潤分配，、財務人員任免以及費用開支、工資獎金分配等 財務活動均由集團總部集中管理。其優(yōu)點是：集團總部能及 時動態(tài)地掌握子公司的經(jīng)營、財務狀況，經(jīng)營、財務活動一 目了然：集團總部能集中控制、統(tǒng)一調(diào)度集團內(nèi)的資金以及 其它

5、財務資源，提高財務資源的利用效率。其缺點是：子公 司無財務決策權(quán)，積極性差，應變反響慢。 二 分權(quán)型子公司享有充分的財務管理決策權(quán)，集團總 部對子公司在財務上充分放權(quán)，對子公司的財務活動以間接 控制為主。子公司在籌資、投資、利潤分配、財務任免以及 費用開支、工資獎金分配等財務活動方面享有充分的決策 權(quán)，并可根據(jù)市場環(huán)境及公司營運情況進行相應的決策調(diào) 整。其優(yōu)點是：能充分發(fā)揮子公司的積極性，對出現(xiàn)的變化 能及日寸調(diào)整，提高決策效率。其缺點是：集團總部對子公 司的財務狀況了解滯后，風險控制能力較弱，資金調(diào)度能力 差，集團財務資源的利用效率低。 三 混合型適度的集權(quán)與適度的分權(quán)相結(jié)合，決策機構(gòu) 和執(zhí)

6、行機構(gòu)各行其職，分別掌握不同層次和性質(zhì)的決策權(quán)限。這種體制既能發(fā)揮集團總部財務調(diào)控職能，激發(fā)子公司 的積極性和創(chuàng)造性，叉能有效控制經(jīng)營者及子公司風險，能 夠適應集團企業(yè)組織規(guī)模擴大，信息中心下移的開展趨勢， 因而成為許多集團企業(yè)財務管理體制所追求的目標，也是目 前匡際上大公司管理體制的主流形式。一般而言，集團企業(yè) 選擇財務管理模式時應主要考慮對子公司的持股比例、子公 司性質(zhì)、集團規(guī)模、開展階段、行業(yè)特點、集團經(jīng)營風格等 因素。目前，我國大多數(shù)集團企業(yè)處于生命周期中成長的初 級階段，現(xiàn)階段集團企業(yè)的戰(zhàn)略應該是穩(wěn)健中求開展，建立 起集權(quán)為主、分權(quán)為輔的財務管理和財務控制機制，侍集團 企業(yè)過渡到較為

7、成熟的階段，理順管理關(guān)系和管理職責后， 再適當增大分權(quán)的力度。三、集團企業(yè)對子公司財務管理工作的主要內(nèi)容集團企業(yè)對子公司的財務管理工作包括事前管理、事中 管理和事后管理，集團企業(yè)總部可根據(jù)對子公司財務管理權(quán) 限的集中程度合理選擇管理內(nèi)容和管理程度。一 事前管理集團企業(yè)對子公司財務的事前管理主要 是通過子公司財務預算管理、財務規(guī)章制度管理和財務人員 管理，為加強子公司財務管理做好預算準備、制度準備和人 員準備，即通過預算加強對子公司財務事項的事前控制，通 過財務規(guī)章制度的審查報備標準子公司的財務行為，通過子 公司財務人員的委派和任職報備為直接參與和管理子公司 財務打下良好的根底。1 子公司財務預

8、算管理預算管理是財務控制中目標管理 的有效手段，是子公司財務管理的重要內(nèi)容，集團總部對子 公司財務預算管理的主要工作措施一般包括：審批下達子公 司年度財務收支預算、 固定資產(chǎn)投資預算、 綜合經(jīng)營方案等 審批子公司預算執(zhí)行過程中一定金額以上的預算調(diào)整事項： 監(jiān)督、控制、分析子公司各項預算、方案的執(zhí)行情況。2、子公司財務規(guī)章制度管理一是實行子公司根本財務 管理制度報備審查制度。子公司制訂的根本財務管理制度應 對子公司財務管理的管理體制、管理架構(gòu)、投融資管理、大 額資金審批事項等方面作出明確規(guī)定，并報集團總部審查備 案。二是在執(zhí)行國家財務會計法律法規(guī)和制度的根底上，考 慮母子公司的差異性，制訂集團統(tǒng)

9、一財務與會計制度，包括 財務管理根本制度、本錢費用控制制度、資金管理制度、財 務報表分析制度、會計核算方法等，適用于各子公司，用以 標準子公司財務管理工作，提高會計信息、質(zhì)量。原那么上， 子公司會計政策應盡量與母公司保持一致，特別是固定資產(chǎn) 分類及折舊方法 含折舊年限的規(guī)定、殘值率確實定等 、無 形資產(chǎn)攤銷方法、 壞帳準備計提方法、 減值準備計提方法等。3、子公司財務人員管理一是實行子公司主要財務負責 人委派制和任職報備制度。集團總部可以向子公司董事會推 薦、委派財務負責人，或者由子公司確定財務負責人前向集 團總部報批或報備，并建立相應的管理制度，對子公司財務 負責人員的任職要求、聘任程序、工

10、作職責、考核等方面作 出規(guī)定，以到達直接參與和加強子公司財務管理工作的目 的。二是對子公司財務人員實行集中統(tǒng)一管理。實行嚴格的 資格審查和完備的人員備案制度，不符合上崗資格的無證人 員一律不得上崗，從根本上提高各子公司財務人員的整體素 質(zhì)，促進子公司財務管理水平的提高。二事中管理集團企業(yè)對子公司財務的事中管理主要 包括子公司重大財務事項發(fā)生時的審批、指導和備案，子公 司資金流轉(zhuǎn)的集中統(tǒng)一控制，以及通過子公司財務系統(tǒng)實時 掌握子公司財務信息。1、子公司重大財務事項授權(quán)管理子公司重大財務事項 一般包括：制訂或修訂公司章程中與財務相關(guān)的內(nèi)容，利潤 分配和彌補虧損方案，重要資產(chǎn)處置和不良資產(chǎn)處置，重大

11、 投資事項 包括對外投資和內(nèi)部重大資產(chǎn)投資 ，重大融資事 項，對外擔保，重大關(guān)聯(lián)交易，債務重組，一定金額以上的 捐贈、贊助支出，接受各級政府部門財務檢查和審計，被政 府主管部門處以罰金或補繳稅款，員工有財務舞弊、欺詐行 為，等等。根據(jù)具體財務事項的性質(zhì)和風險程度，集團總部 對子公司財務授權(quán)管理一般采取以下四種方式：一是授權(quán)指 導，子公司在授權(quán)范圍內(nèi)可自行決定相關(guān)財務事項，同時接 受集團總部的指導 ; 二是集中審批，子公司辦理相關(guān)財務事 項需經(jīng)集團總部審批：三是備案報告，子公司辦理相關(guān)財務 事項后，或發(fā)生對子公司財務產(chǎn)生重要影響的交易或事項 時，應向集團總部報告?zhèn)浒福核氖墙瓜拗?，是指子公司?

12、得辦理特定的財務事項。2、子公司資金管理一是建立集團資金結(jié)算中心，實現(xiàn) 子公司資金集中統(tǒng)一管理。借助現(xiàn)代網(wǎng)絡技術(shù)工具，建立集 團現(xiàn)金池業(yè)務，整合子公司資金管理平臺，弓 I 人內(nèi)部資金 轉(zhuǎn)移價格機制，統(tǒng)籌子公司資金調(diào)度、籌措，提高集團資金 整體使用效益。二是根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定、集團財務實力，成 立集團財務公司，將財務公司建設成為“統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一備 付、統(tǒng)一監(jiān)管、統(tǒng)一一運作、統(tǒng)一融資的資金管理平臺， 通過財務公司為集團內(nèi)部單位提供資金往來結(jié)算及資金籌 措功能，為集團提供擔保、信息咨詢、投資咨詢等業(yè)務，并 通過銀行的手段 如同業(yè)拆借或發(fā)行證券等 為集團廣開財 路，將集團資金有效利用。3、子公司財務系統(tǒng)

13、管理 ?一是在子公司財務系統(tǒng)開通查 詢等操作權(quán)限，集團總部財務人員可以實時調(diào)用、查詢子公 司財務狀況，及時分析和發(fā)現(xiàn)存在的問題。二是統(tǒng)一子公司 財務系統(tǒng)選型，逐步實現(xiàn)集團經(jīng)營全過程的信息流、物流、 資金流的集成和數(shù)據(jù)共享，有效解決財務信息不及時、不對稱和監(jiān)督乏力、滯后的根底問題，為保障集團預算、結(jié)算、 監(jiān)控等財務管理工作標準化。 、高效化 . 提供根底技術(shù)平臺。三事后管理集團企業(yè)對子公司財務的事后管理主要 包括子公司財務信息報送管理、 財務分析、 財務檢查與審計、 財務工作考核與評價等。1、子公司財務信息報送管理子公司應準確、全面、及 時地向集團總部報送各種定期財務報告和臨時財務報告。定 期財

14、務報告分為月報、 季報、 半年報和年報， 包括財務報表、 報表附注、財務分析說明等 ; 臨時財務報告是對所有可能對 子公司產(chǎn)生重大影響的財務事項或集團總部所要求提供的 各種財務信息，如重要合同 投資、借貸、委托經(jīng)營、委托 理財、贈予、承包、相 . 賃等的簽訂和變更、預計發(fā)生重大 虧損、重大訴訟和仲裁、重大損失、重大行政處分、各種重 大事項的進展情況及結(jié)果等。子公司財務信息報送工作應遵 循以下原那么：真實、準確、完整原那么，確保子公司報送的財 務信息沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏：專人負責原 那么，子公司設立專人負責辦理財務信息的匯總、 審查和報告： 分級負責原那么，子公司應結(jié)合集團總部的要

15、求，加強對其下 屬公司財務信息報送的管理; 與子公司工作評價相結(jié)合原那么，將予公司財務信息報送工作的執(zhí)行情況和子公司工作評 價相結(jié)合，推動財務信息披露工作不斷完善。2、子公司財務分析集團總部應定期或不定期對子公司 財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行分析，財務分析包 括定期財務分析和專題財務分析。定期財務分析包括月度、 季度、半年度和年度財務分析。定期財務分析是對子公司各 個會計期間財務狀況的系統(tǒng)總結(jié)、分析和評價，主要分析和 評價子公司該會計期間經(jīng)營成果、固定資產(chǎn)投資情況、財務 預算執(zhí)行情況：重要財務分析指標異動情況、重大資產(chǎn)負債 科日變動情況等，向決策層提供該會計期間予公司綜合完整 的財務信息。專題財務分析是針對某一特定的單位、業(yè)務內(nèi) 容、工程、科目專門進行的財務分析，旨在從財務角度發(fā)現(xiàn) 問題; 或根據(jù)財務報表、財務指標所反映的問題，進一步尋 找原因，并提出應對建議。3、子公司財務檢查與審計一是定期或不定期對子公司 必要時可延伸到二級子公司 進行內(nèi)部審計，充分發(fā)揮母、 子公司兩級內(nèi)部審計部門的作用，協(xié)調(diào)好兩級審計部門及