45萬噸白卡紙項目投資估算和經(jīng)濟分析

1、主主要要經(jīng)經(jīng)濟濟指指標標表表序號指標和數(shù)據(jù)名稱單位指標和數(shù)據(jù)備注1產(chǎn)品及產(chǎn)量1.1白卡紙噸/年450500達產(chǎn)年平均2項目總投資萬元380066含流動資金 2.1建設(shè)投資萬元333801含外匯17453 萬歐元 2.2建設(shè)期利息萬元13601 2.3流動資金萬元32665 *2建設(shè)規(guī)模總投資萬元357201含鋪底流動資金*2.1建設(shè)投資萬元333801含外匯17453 萬歐元*2.2建設(shè)期利息萬元13601*2.3鋪底流動資金萬元97993投資指標3.1單位產(chǎn)品占用建設(shè)投資元/噸74103.2百元銷售收入占用項目總投資元1163.3百元銷售收入占用建設(shè)投資元1023.4百元銷售收入占用流動資金

2、元104資金籌措萬元3800664.1項目資本金萬元1140204.2債務(wù)資金萬元266047 5銷售收入萬元328865達產(chǎn)期平均其中：白卡紙銷售價格元/噸7300含稅價 6銷售稅金及附加萬元17460達產(chǎn)期平均 7產(chǎn)品總成本萬元/年271826達產(chǎn)期平均 7.1固定成本萬元/年50421達產(chǎn)期平均 7.2可變成本萬元/年221405達產(chǎn)期平均經(jīng)營成本萬元/年245610達產(chǎn)期平均 8年利潤總額萬元/年39579達產(chǎn)期平均9所得稅萬元/年9895達產(chǎn)期平均10稅后利潤萬元/年29684達產(chǎn)期平均11財務(wù)盈利能力分析11.1財務(wù)內(nèi)部收益率項目投資內(nèi)部收益率（稅前） %14.01項目投資內(nèi)部收益

3、率（稅后） %11.11項目資本金內(nèi)部收益率 %15.7111.2財務(wù)凈現(xiàn)值項目投資所得稅前萬元83059ic10.00項目投資所得稅后萬元22117ic10.00 11.3項目靜態(tài)投資回收期含建設(shè)期 項目投資所得稅前年7.982.00項目投資所得稅后年9.032.0011.4總投資收益率 %11.43達產(chǎn)期平均11.5項目資本金凈利潤率 %26.03達產(chǎn)期平均12清償能力分析12.1資產(chǎn)負債率 %70.0019.11在長期貸款償還期內(nèi)12.2利息備付率1.6212.94在長期貸款償還期內(nèi)12.3償債備付率1.021.43在長期貸款償還期內(nèi)13全員勞動生產(chǎn)率萬元/人.年337全年設(shè)計定員976

4、人14盈虧平衡點 %56.02以生產(chǎn)能力利用率表示15外匯匯率元人民幣/歐元9.31參照2010.4.12日匯率注：1. 銀行長期借款第一年按最大能力償還，其余6年等額還本利息照付法進行償還，因此償還期為9年（含建設(shè)期2年）。表表4-1.14-1.1建建設(shè)設(shè)投投資資估估算算表表（形形成成資資產(chǎn)產(chǎn)法法）人人民民幣幣單單位位: :萬萬元元， 外外幣幣單單位位: :萬萬歐歐元元序 號工程或費用名稱建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 其他費用 總 計其中：外幣比例（） 1固定資產(chǎn)費用1.1工程費用1.1.1引進關(guān)鍵設(shè)備費用164986456901695551706050.801.1.1.1進口設(shè)備、材料費用

5、1587961587961706047.571.1.1.2進口設(shè)備、材料從屬費用314331430.941.1.1.3國內(nèi)安裝費456945691.371.1.1.4國內(nèi)運雜費304630460.911.1.2國內(nèi)配套工程費用33293692301398311650634.901.1.2.1化機漿車間15405530138384532.531.1.2.2漿料制備17754000100067752.031.1.2.3造紙車間104903000054004589013.751.1.2.4完成車間521950001000112193.361.1.2.5漿板庫166320018630.561.1.2.

6、6產(chǎn)品庫129020014900.451.1.2.7化工品庫115220013520.411.1.2.8綜合倉庫172820019280.581.1.2.9給水處理30060030012000.361.1.2.10廢水處理20003500150070002.101.1.2.11自備熱電站180078002400120003.591.1.2.12倒班宿舍112011200.341.1.2.13食堂6406400.191.1.2.14辦公樓5765760.171.1.2.15其他2000120001000150004.49小計332932342161855102860601706085.701.2

7、固定資產(chǎn)其它費用1.2.1建設(shè)單位管理費101710170.301.2.2引進設(shè)備其他費用705705510.211.2.3聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費455845581.371.2.4項目前期費2832830.081.2.5生產(chǎn)家具購置費1171170.041.2.6環(huán)境影響咨詢及安全評價1331330.041.2.7勘察設(shè)計費618461841.851.2.8工程監(jiān)理費369636961.111.2.9臨時設(shè)施費6666660.201.2.10工程保險費（僅國內(nèi)）3823820.111.2.11工程量清單編制費1001000.031.2.12施工圖審查費4954950.151.2.13城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費1

8、66516650.501.2.14招投標代理服務(wù)費76760.02小計2007620076516.012無形資產(chǎn)費用2.1征地費960096002.882.2專有技術(shù)和專利權(quán)000.003其他資產(chǎn)費用3.1生產(chǎn)職工培訓費1761760.053.2樣品樣機購置費000.004預備費4.1基本預備費17889178893425.364.2漲價預備費000.005建設(shè)投資合計33293234216185514774133380117453 100.00 表表4-1.24-1.2建建設(shè)設(shè)投投資資估估算算表表( (引引進進部部分分) )單單位位：人人民民幣幣萬萬元元, , 外外匯匯萬萬歐歐元元序 號項

9、目 離 岸 價海 運 及 保 險 外 幣 合人民幣 外 幣 合人民幣1引進設(shè)備材料內(nèi)容.化機漿車間11031026647438.漿料制備537499923213.造紙車間135711263215795389.完成車間11511071349457小計1636215229969864972引進設(shè)備材料從屬費用.外貿(mào)手續(xù)費(CIF).銀行財務(wù)費(FOB).關(guān)稅(CIF).增值稅(CIF)小計00003國內(nèi)運雜費(FOB)4國內(nèi)安裝費(FOB)小計5引進設(shè)備材料其他費用.引進設(shè)備材料商檢費(FOB).工程保險費(CIF).貸款附加費(FOB).技術(shù)服務(wù)費.考察設(shè)計聯(lián)絡(luò)費.培訓費.其他小計6預備費*引進

10、部分總計 其他費用 到 岸 價 人民幣 人民幣 含外幣107041150521356013171014150111701200015879617060238223827617610000314331430304630464569456976157615022822847647651000000000070570551428442843421574717454417453建建設(shè)設(shè)投投資資估估算算表表( (引引進進部部分分) )單單位位：人人民民幣幣萬萬元元, , 外外匯匯萬萬歐歐元元表表4-24-2流流動動資資金金估估算算表表人人民民幣幣單單位位: :萬萬元元序 號 項 目 周 轉(zhuǎn) 周 轉(zhuǎn)計 算

11、 期 天 數(shù) 次 數(shù)345.16 生產(chǎn)負荷80%90%100%1流動資產(chǎn)4949554918603401.1應(yīng)收帳款4582516627934307011.2存貨2231224967276221.2.1原材料1099912374137491.2.1.1 NBKP、LBKP30126375717279691.2.1.2 化機2.1.3 原木（占50）3012889100011111.2.1.4 木片（占50）30127828809781.2.1.5 化學品30122787313634841.2.1.6 毛布、干網(wǎng)、聚酯網(wǎng)6066674821.2.1.7 包裝材料6066

12、068751.2.2燃料4705295881.2.2.1 煤15244705295881.2.3備品備件9041405158117571.2.4在產(chǎn)品21801049117212951.2.5產(chǎn)成品152483899311102341.3現(xiàn)金30122017201720172流動負債2214024908276762.1應(yīng)付帳款4582214024908276763流動資金（1-2）2735530010326654流動資金當期增加額27355265526555流動資金來源5.1自有資金8206900397995.2流動資金借款191482100722865 流動資金利息101711151214表

13、表4-34-3 項項目目總總投投資資使使用用計計劃劃與與資資金金籌籌措措表表 人人民民幣幣單單位位: :萬萬元元序 號 項 目合 計 12345 1總資金 1.1建設(shè)投資333801150210183591 1.2建設(shè)期利息13601318910412 1.3流動資金326652735526552655 小 計3800661534001940022735526552655 2資金籌措2.1項目資本金11402046020582018206796796 2.1.1 用于建設(shè)投資906204283147789 2.1.2 用于建設(shè)期利息13601318910412 2.1.3 用于流動資金9799

14、82067967962.2債務(wù)資金2660471073801358021914818581858 2.2.1 用于建設(shè)投資243181107380135802 2.2.2 用于流動資金2286519148185818582.3其它資金0 小 計3800661534001940022735526552655 表表4-4.14-4.1白白卡卡紙紙 可可變變成成本本估估算算表表 產(chǎn) 品 名 稱 及 規(guī) 格白卡紙 生 產(chǎn) 負 荷80.00%90.00%100.00%備 年 產(chǎn) 量 (t)360400.00405450.00450500.00 成 本 項 目單位產(chǎn)品年年總成本年總成本年總成本注序號名 稱

15、單位單價(元)消耗指標消 耗 量(萬元)(萬元)(萬元)1外購原材料203727.46229193.39254659.331.1NBKPt5500.000.11953609.5023588.1826536.7029485.23風干1.2LBKPt5300.000.277124788.5052910.3259524.1166137.91風干1.3化機漿t0.453204076.5051834.9958314.3664793.73其中:本工程提供3066.47153000.0037533.5742225.2646916.96風干 已有系統(tǒng)提供3500.0051076.5014301.4216089

16、.1017876.78風干1.4涂料t3800.000.10446852.0014243.0116023.3817803.761.5氧化淀粉t3500.000.0135856.501639.821844.802049.781.6陽離子淀粉t4800.000.01506757.502594.882919.243243.601.7噴淋淀粉t1800.000.01506757.50973.081094.721216.351.8AKDt13000.000.0015675.75702.78790.63878.481.9明礬t600.000.00512275.03109.20122.85136.501.1

17、0助留劑1#t25000.000.0005225.25450.50506.81563.131.11助留劑2#t26000.000.0005225.25468.52527.09585.651.12濕強劑t4500.000.01004505.001621.801824.532027.251.14聚酯網(wǎng)m2980.000.00502252.50176.60198.67220.751.15毛布kg420.000.00803604.00121.09136.23151.371.16干網(wǎng)m2450.000.00602703.0097.31109.47121.641.17包裝材料t5000.000.00290

18、1.00360.40405.45450.502外購燃料動力21073.3923707.5726341.742.1水m31.5018.008109000.00973.081094.721216.352.2電kWh0.48700.00315350000.0012228.4813757.0415285.602.3汽t99.282.20991100.007871.848855.829839.800.45MPa3可變成本224800.85252900.96281001.07單位產(chǎn)品可變成本(元/t)6237.54 表表4-4.24-4.2化化機機漿漿 可可變變成成本本估估算算表表 產(chǎn) 品 名 稱 及 規(guī)

19、 格化機漿 生 產(chǎn) 負 荷80.00%90.00%100.00%備 年 產(chǎn) 量 (t)122400.00137700.00153000.00 成 本 項 目單位產(chǎn)品年年總成本年總成本年總成本注序號名 稱單位單價(元)消耗指標消 耗 量(萬元)(萬元)(萬元)1外購原材料27306.2230719.4934132.771.1原木（占50）m3s550.003.1700242505.0010670.2212004.0013337.781.2木片（占50）BDt1300.001.180090270.009388.0810561.5911735.101.3氫氧化鈉t2200.000.06009180.

20、001615.681817.642019.60濃度1001.4過氧化氫t6545.450.05508415.004406.404957.205508.00濃度1001.5DTPAt14500.000.0030459.00532.44599.00665.55濃度1001.6硅酸鈉t1000.000.05007650.00612.00688.50765.00濃度301.7硫酸鎂t650.000.0050765.0039.7844.7549.73濃度1001.8硫酸t(yī)680.000.0050765.0041.6246.8252.02濃度1002外購燃料動力10227.3511505.7712784.

21、192.1水m31.5020.00003060000.00367.20413.10459.002.2電kWh0.481580.00241740000.009374.0710545.8311717.582.3汽t99.280.400061200.00486.08546.84607.60僅開機用3可變成本37533.5742225.2646916.96單位產(chǎn)品可變成本(元/t)3066.47表表4-54-5總總成成本本費費用用估估算算表表（生生產(chǎn)產(chǎn)要要素素法法）單單位位: :萬萬元元序 號項 目 3 4 5 6 7 891011121314.16 生產(chǎn)負荷80%90%100%100%100%100

22、%100%100%100%100%100%100% 1原材料145059163192181324181324181324181324181324181324181324181324181324181324 2燃料動力320643607240080400804008040080400804008040080400804008040080 3工資及福利費265526552655265526552655265526552655265526552655 4修理費486048604860486048604860486048604860486048604860 5其他費用16690166901669016

23、69016690166901669016690166901669016690166905.1 制造費用4098409840984098409840984098409840984098409840985.2 銷售費用6758675867586758675867586758675867586758675867585.3 管理費用583458345834583458345834583458345834583458345834 6經(jīng)營成本201329223469245610245610245610245610245610245610245610245610245610245610 7折舊費217052

24、170521705217052170521705217052170521705217052170521705 8攤銷費99599599599599596096096096096000 9財務(wù)費用154621382611806968875695451333312141214121412141214 其中:流動資金利息101711151214121412141214121412141214121412141214 長期借款利息144451271010592847463554237211800000短期借款利息000000000000 10總成本費用2394912599962801162779982

25、7588027372627160826948926948926948926852926852910.1 固定成本62367607315871256593544755232150203480854808548085471254712510.2 可變成本177124199264221405221405221405221405221405221405221405221405221405221405表表4-64-6產(chǎn)產(chǎn)品品銷銷售售收收入入和和稅稅金金估估算算表表序 號項 目單 位3456生產(chǎn)負荷80.00%90.00%100.00%100.00% 1銷售量1.1白卡紙t3604004054504505

26、00450500 2銷售價格2.1白卡紙元/t7300730073007300 3銷售收人萬元2630922959793288653288653.1白卡紙萬元263092295979328865328865 4銷售稅金與附加 萬元13968157141746017460 4.1 實繳增值稅12698142851587315873 4.2 城建稅7.00%889100011111111 4.3 教育費附加3.00%381429476476表表4-74-7利利潤潤和和利利潤潤分分配配表表人人民民幣幣單單位位：萬萬元元序 號 項 目 3 4 5 6 7 891011121314.16 1銷售收人26

27、3092295979328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865 2銷售稅金及附加139681571417460174601746017460174601746017460174601746017460 3總成本費用239491259996280116277998275880273726271608269489269489269489268529268529 4補貼收入000000000000 5利潤總額9633202693128933407355253767939797419164191641916428764287

28、6 6彌補以前年度虧損000000000000 7應(yīng)納稅所得額96332026931289334073552537679397974191641916419164287642876 8所得稅25%24085067782283528881942099491047910479104791071910719 9凈利潤72251520223466250552664428259298483143731437314373215732157 10可供分配利潤7225152022346625055266442825929848314373143731437321573215710.1 提取法定盈余公積金10%

29、7221520234725062664282629853144314431443216321610.2 提取任意盈余公積金0%00000000000010.3 各投資方利潤分配071981579587110171243613866282932829328293289412894110.4 未分配利潤650212963129631296312963129981299800000息稅前利潤250953409543095430954309543130431304313043130431304409044090息稅折舊攤銷前利潤4779556795657956579565795657956579565

30、79565795657956579565795表表4-8.14-8.1項項目目投投資資現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表( (全全部部投投資資） 人人民民幣幣單單位位：萬萬元元序 號 項 目 合 計計 算 期12345678910111213141516 1現(xiàn)金流入 1.1產(chǎn)品銷售收入4505451263092295979328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865 1.2補貼收入000000000000000 1.3回收固定資產(chǎn)余值3375033750 1.4回收流動資金3266532665 流入小計457

31、1865263092295979328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865395279 2現(xiàn)金流出 2.1建設(shè)投資333801150210183591 2.2流動資金326652735526552655 2.3經(jīng)營成本3372114201329223469245610245610245610245610245610245610245610245610245610245610245610245610 2.4銷售稅金及附加23920213968157141746017460174601746017460174

32、60174601746017460174601746017460 2.5維持運營投資000000000000000 流出小計3977782150210183591242652241838265725263070263070263070263070263070263070263070263070263070263070263070 3所得稅前凈現(xiàn)金流量594083-150210-18359120440541406314065795657956579565795657956579565795657956579565795132210 4累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-150210-333801-31336

33、1-259220-196080-130285-64489130667101132897198692264487330283396078461873594083 5調(diào)整所得稅14512162748524107741077410774107821078210782107821078211022110221102211022 6所得稅后凈現(xiàn)金流量448962-150210-18359114167456175236755022550225501355013550135501355013547735477354773121187 7累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-150210-333801-319634-274

34、018-221651-166629-111608-56595-158253431108444163457218229273002327775448962計算指標 所得稅前所得稅后1 財務(wù)凈現(xiàn)值(Ic=10%)83059221172 財務(wù)內(nèi)部收益率14.01%11.11%3 靜態(tài)投資回收期(年)7.989.03表表4-8.24-8.2項項目目資資本本金金現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表人人民民幣幣單單位位: :萬萬元元序 號 項 目 合 計計 算 期12345678910111213141516 1現(xiàn)金流入 1.1產(chǎn)品銷售收入45054512630922959793288653288653288653288

35、65328865328865328865328865328865328865328865328865 1.2補貼收入000000000000000 1.3回收固定資產(chǎn)余值3375033750 1.4回收流動資金3266532665 流入小計4571865263092295979328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865328865395279 2現(xiàn)金流出 2.1項目資本金11402046020582018206796796 2.2借款本金償還2660472920335663356633566335663356633566300000022865 2.3借款利息支付7563315462138261180696887569545133331214121412141214121412141214 2.4經(jīng)營成本3372114201329223469245610