我國(guó)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)模式研究

1、我國(guó)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)模式研究眾所周知,中小企業(yè)融資困難一直是金融市場(chǎng)上急需解決的難點(diǎn)問(wèn)題,一方面,中小企業(yè),特別是小微企業(yè),相對(duì)于有固定資產(chǎn)、財(cái)務(wù)規(guī)范的大企業(yè)具有更高的還貸風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行不愿為其提供融資授信業(yè)務(wù)。而科技型中小企業(yè)更是如此,他們大多數(shù)自有資產(chǎn)較少,在融資方面有著十分致命的短板缺少有效的抵押物和擔(dān)保,有的只是科技發(fā)明以及科技專利這些無(wú)形資產(chǎn)。但在實(shí)際操作中,相關(guān)專利權(quán)質(zhì)押融資取得成功的案例很少,以此獲得銀行貸款的可能性不大。當(dāng)然,中小企業(yè)也擁有大型企業(yè)所不具備的優(yōu)勢(shì),除了相關(guān)政策支持外,其創(chuàng)新性強(qiáng)、成長(zhǎng)快,因規(guī)模較小,銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)支持也更容易實(shí)現(xiàn)。扶持中小企業(yè)成長(zhǎng),對(duì)促進(jìn)

2、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也具有重要意義。另一方面,我國(guó)的商業(yè)銀行正面臨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。長(zhǎng)久以來(lái),商業(yè)銀行的盈利高度依賴于存貸利差,但是隨著近些年我國(guó)金融大環(huán)境的逐步開(kāi)放、利率市場(chǎng)化的穩(wěn)健推進(jìn)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,銀行的優(yōu)勢(shì)地位已經(jīng)受到極大挑戰(zhàn),商業(yè)銀行也在積極地尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)渠道。對(duì)于商業(yè)銀行和其他的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),給中小型企業(yè)提供資金支持可以創(chuàng)造更加多元的業(yè)務(wù)空間,提高收益。加大對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)力度,是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本約束和利率市場(chǎng)化的有效選擇。而對(duì)于商業(yè)銀行和中小企業(yè)這種資源錯(cuò)配的困境,需要一個(gè)橋梁將兩者有效的聯(lián)合起來(lái),以帶動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的投資熱情?！巴顿J聯(lián)動(dòng)”這一創(chuàng)新性業(yè)務(wù)的出現(xiàn)可以拓寬商業(yè)銀

3、行的業(yè)務(wù)渠道并促進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。所謂“投貸聯(lián)動(dòng)”即指商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估和篩選的基礎(chǔ)上,以“股權(quán)+債權(quán)”聯(lián)動(dòng)的形式對(duì)企業(yè)投資,同時(shí)為企業(yè)提供資金管理和經(jīng)營(yíng)顧問(wèn)等服務(wù),利用自身資源扶持企業(yè)的成長(zhǎng),從而獲得利息收益以及超額收益的過(guò)程。這種業(yè)務(wù)模式緩解了企業(yè)資金短缺的困境,對(duì)推動(dòng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要意義。本文的主要研究?jī)?nèi)容和觀點(diǎn)：首先闡述了研究的選題背景、研究?jī)?nèi)容和意義,對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理,客觀地分析了本文的亮點(diǎn)和不足之處。之后分別從商業(yè)銀行和科技型中小企業(yè)的角度論述了我國(guó)開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的必要性,分析了投貸聯(lián)動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略意義和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),并通過(guò)研究科技型中小企業(yè)的特點(diǎn),引

4、出投貸聯(lián)動(dòng)對(duì)企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。接下來(lái)本文對(duì)國(guó)內(nèi)外開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行對(duì)比,通過(guò)對(duì)我國(guó)目前業(yè)務(wù)模式的分析可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段的操作模式并不健全。我國(guó)商業(yè)銀行普遍與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)合作,以利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、多方共贏為目的,進(jìn)行內(nèi)外投貸聯(lián)動(dòng)的方式共同扶持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。但由于我國(guó)現(xiàn)行法律的限制以及分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則,我國(guó)的商業(yè)銀行只能以債權(quán)的方式進(jìn)行投資,所獲取的收益與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并不匹配。除此之外,商業(yè)銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)不同的偏好程度也對(duì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展造成了影響。美國(guó)硅谷銀行多年以來(lái)從事投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù),對(duì)業(yè)務(wù)的操作具有一套成熟的模式。本文從銀行客戶定位、服務(wù)產(chǎn)品體系、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制體系以及人

5、才團(tuán)隊(duì)建設(shè)等方面對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)外的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行對(duì)比分析,指出目前我國(guó)業(yè)務(wù)模式中存在的不足之處。最后通過(guò)分析借鑒美國(guó)硅谷銀行的成熟體系,提出我國(guó)未來(lái)發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)方向和相關(guān)建議。應(yīng)在外部監(jiān)管上逐漸放開(kāi)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的限制,主要包括允許商業(yè)銀行在合理范圍內(nèi)進(jìn)行股權(quán)投資以及放寬商業(yè)銀行貸款的使用范圍。針對(duì)如何構(gòu)建完整的業(yè)務(wù)體系,從投資前對(duì)科技型中小企業(yè)以及風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的篩選、投資過(guò)程中對(duì)企業(yè)的輔導(dǎo)監(jiān)管、拓寬投資退出渠道、豐富產(chǎn)品設(shè)計(jì)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和構(gòu)建信息庫(kù)等方面提出建議。投貸聯(lián)動(dòng)是一個(gè)對(duì)專業(yè)性和復(fù)合性要求較高的業(yè)務(wù),相關(guān)從業(yè)人員除了對(duì)企業(yè)科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域的了解,還要有相關(guān)行業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)管理的經(jīng)驗(yàn),因此商業(yè)銀行需要組建和培養(yǎng)屬于自己的人才隊(duì)伍。而為了更好的輔導(dǎo)企業(yè)發(fā)展,銀行應(yīng)該引入鏈屬企業(yè),為其投資的中小企業(yè)打通與行業(yè)上下游企業(yè)之間的聯(lián)系,保障企業(yè)順利發(fā)展的同時(shí)也降低了還款風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)上述的總結(jié)與分析,并結(jié)合我國(guó)目前的形勢(shì),本文認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù),在初期通過(guò)與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系,積累相關(guān)項(xiàng)