期貨交易中的風險管理

1、 期貨交易中的風險管理 2015.11.15Click to add Title1期貨市場的風險特征期貨市場的風險特征1期貨市場的風險類型期貨市場的風險類型2 2Click to add Title1投資者面臨的風險投資者面臨的風險3Click to add Title2投資者防范風險的措施投資者防范風險的措施4。孫子曰：孫子曰：“昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵。敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵?！憋L險存在必然性風險存在必然性杠桿放大風險杠桿放大風險高風險高收益高風險高收益套保和投機損失均等套保和投機損失均等風險可控風險可控可控風險可控風險

2、通過采取措施可以控制通過采取措施可以控制的風險。如：交易所和的風險。如：交易所和期貨公司的管理風險和期貨公司的管理風險和技術風險，投資者的自技術風險，投資者的自身業(yè)務能力的風險等身業(yè)務能力的風險等.不可控風險不可控風險 i承擔主體無法控制的風承擔主體無法控制的風險。一類：宏觀環(huán)境變險。一類：宏觀環(huán)境變化帶來的風險，如、自化帶來的風險，如、自然災害、戰(zhàn)爭、金融危然災害、戰(zhàn)爭、金融危機等；一類是政策性風機等；一類是政策性風險，如：監(jiān)管局出臺的險，如：監(jiān)管局出臺的宏觀管理政策、大豆收宏觀管理政策、大豆收儲政策、交易所的風險儲政策、交易所的風險管理措施等管理措施等風險是否可控風險是否可控風險產生風險產

3、生主體主體投資者投資者期貨公司期貨公司t監(jiān)管者監(jiān)管者交易所交易所 從風險來源劃分市場風險市場風險 信用風險信用風險流動性風險流動性風險法律風險法律風險 操作風險操作風險價格風險代理風險投資者投資者的風險的風險交易風險交割風險自身能力風險 及時止損及時止損 資金管理資金管理 制定交易計劃制定交易計劃 慎重選擇期貨公司慎重選擇期貨公司 熟悉交易規(guī)則熟悉交易規(guī)則交易計劃根據自己的風險偏好、收益與風險的大根據自己的風險偏好、收益與風險的大小和投資周期的長短來決定投入的資金小和投資周期的長短來決定投入的資金量。量?？傤^寸，分幾次建倉。一般初次建倉總頭寸，分幾次建倉。一般初次建倉30%，當獲利后，再適度追

4、加頭寸。，當獲利后，再適度追加頭寸。根據預測得出的盈利平倉的目標價位。根據預測得出的盈利平倉的目標價位。止損點：有止損點：有5%或者關鍵技術價位或者時或者關鍵技術價位或者時間止損法。間止損法。最大虧損控制在總資金的最大虧損控制在總資金的20%-30%。每筆虧損在。每筆虧損在2%-5%。.30%原則。每次投入不超過總資原則。每次投入不超過總資金量的金量的30%。否則，行情看錯，。否則，行情看錯，連繁盛的機會都沒有。連繁盛的機會都沒有。.第一次建倉獲利后，才可建立第第一次建倉獲利后，才可建立第二次頭寸，不可逆勢加倉。二次頭寸，不可逆勢加倉。.止損是永恒的話題，活著比獲利幾次更重要。止損是永恒的話題

5、，活著比獲利幾次更重要。因為任何人都會經歷這種階段性虧損。因為任何人都會經歷這種階段性虧損。止損點按損失的絕對金額，如：止損點按損失的絕對金額，如：5%，有的，有的按在技術關鍵位，如均線系統(tǒng)。有點按照時按在技術關鍵位，如均線系統(tǒng)。有點按照時間止損：如：間止損：如：10天沒有按照預期走，就止天沒有按照預期走，就止損。損。.要堅決止損，不拖延。要堅決止損，不拖延。.1、抵抗虧損的能力比賺錢能力重要2、你的本金永遠比你的賬面利潤重要， 你的賬面利潤永遠比你的交易機會重要。合格的投資者：守規(guī)矩、執(zhí)行力強。結束語：我們需要了解風險我們需要了解風險,但是重點在但是重點在于不是所有的風險都是你必須于不是所有的風險都是你必須要硬碰硬的去承受，你做好風要硬碰硬的去承受，你做好風險管理，哪怕是不可避免的系險管理，哪怕是不可避免的系統(tǒng)性風險都可以被有效的管理統(tǒng)性風險都可以被有