2019年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編（一）

1、2019年基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編（一）1、 所有種類(lèi)的債券都面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購(gòu)買(mǎi)通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券，其（ ）。 單選題 *A 、 本金隨通脹水平的高低變化，利息不隨通脹水平的高低變化B 、 本金不隨通脹水平的高低變化，利息隨通脹水平的高低變化C 、 本金和利息都不隨通脹水平的高低變化D 、 本金和利息都隨通脹水平的高低變化(正確答案)2、某QDII基金委托境外投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資，該投資顧問(wèn)同時(shí)還受托管理其他境外對(duì)沖基金，投資顧問(wèn)在其投資及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是（） 單選題 *A 、 經(jīng)過(guò)內(nèi)部決策流程，提交了買(mǎi)入股票A.的投資

2、建議(正確答案)B 、 在盡職調(diào)查過(guò)程中，披露委托人QDII基金的詳細(xì)信息C 、 在同事處理對(duì)沖基金和QDII基金的投資建議時(shí)，優(yōu)先處理QDII基金的投資建議D 、 經(jīng)過(guò)內(nèi)部討論，同意不披露某重大利益沖突事項(xiàng)3、會(huì)導(dǎo)致指數(shù)復(fù)制時(shí)出現(xiàn)跟蹤誤差的因素包括（）。 I 現(xiàn)金留存II基金管理費(fèi)III證券交易產(chǎn)生的傭金IV 證券交易產(chǎn)生的印花稅 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 、D 、 、4、關(guān)于債券的發(fā)行主體,以下表述正確的是（ ）。國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的國(guó)債屬于商業(yè)銀行債券地方政府債由中央政府負(fù)責(zé)償還特種金融債券的發(fā)行必須經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn) 單選題 *A 、 、B 、 、C

3、、 、D 、 、(正確答案)5、關(guān)于私募股權(quán)投資的J曲線(xiàn)以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 J曲線(xiàn)意味著私募股權(quán)投資的收益率通常早期較高，之后逐年走低(正確答案)B 、 私募股權(quán)基金在其投資項(xiàng)目的早期階段，凈現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)C 、 J曲線(xiàn)反映私募股權(quán)投資的收益率，隨時(shí)間變化的軌跡D 、 J曲線(xiàn)是因?yàn)槠滠壽E與字母J相似而得名6、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的有（ ）。 單選題 *A 、 購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭B 、 購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品C 、 借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金凈值的5(正確答案)D 、 購(gòu)買(mǎi)貴金屬或代表貴金屬的憑證7、影響個(gè)人投資者資產(chǎn)配置的因素包括（）。 投資期限的長(zhǎng)短 業(yè)

4、績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)的選擇 流動(dòng)性的高低 收益要求 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 、D 、 、8、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，投資者持有期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅 利，適用的個(gè)人所得稅稅率為（）。 單選題 *A 、 50%B 、 20%(正確答案)C 、 30%D 、 60%9、以下指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）。 、標(biāo)準(zhǔn)差、系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度 單選題 *A 、 、B 、 、C 、 、(正確答案)D 、 10、關(guān)于被動(dòng)投資與跟蹤誤差,以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 被動(dòng)投資執(zhí)行的越差,跟蹤誤差越小(正確答案)B 、 被

5、動(dòng)投資構(gòu)建的組合與目標(biāo)指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小C 、 被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)即指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)D 、 跟蹤誤差主要度量一個(gè)股票組合相對(duì)于基準(zhǔn)組合的偏離程度11、關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資，以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、 被動(dòng)投資通過(guò)市場(chǎng)擇時(shí)獲得超額收益B 、 主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場(chǎng)比弱有效市場(chǎng)更有優(yōu)勢(shì)C 、 主動(dòng)投資和被動(dòng)投資是完全對(duì)立的D 、 被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，主動(dòng)投資試圖跑贏市場(chǎng)(正確答案)12、關(guān)于基金利潤(rùn)分配，以下說(shuō)法中正確的是（）。 單選題 *A 、 對(duì)基金份額凈值和投資者利益沒(méi)有實(shí)際影響B(tài) 、 會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值和投資者利益的下降C 、 對(duì)基金份額凈值沒(méi)有實(shí)際

6、影響，但會(huì)導(dǎo)致投資者利益下降D 、 會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者利益沒(méi)有實(shí)際影響(正確答案)13、關(guān)于完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制三種指數(shù)復(fù)制方法，以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、 完全復(fù)制跟蹤誤差最大B 、 優(yōu)化復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多C 、 優(yōu)化復(fù)制跟蹤誤差最大(正確答案)D 、 抽樣復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多14、關(guān)于我國(guó)的證券交易所，以下描述正確的是（） 單選題 *A 、 我國(guó)的證券交易所都采用的是公司制B 、 我國(guó)證券交易所的總經(jīng)理是由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免(正確答案)C 、 我國(guó)的證券交易所的設(shè)立是由證監(jiān)會(huì)決定D 、 我國(guó)證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是董事會(huì)15、

7、投資者于2017年2月3日（周五）申購(gòu)A.貨幣基金份額，則該投資者從哪天開(kāi)始享有A基金的分配權(quán)益（）。 單選題 *A 、 2017年2月5日（周日）B 、 2017年2月4日（周六）C 、 2017年2月3日（周五）D 、 2017年2月6日（周一）(正確答案)16、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對(duì)債券發(fā)行人有利的?（） 單選題 *A 、 轉(zhuǎn)換條款B 、 回售條款C 、 通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款D 、 贖回條款(正確答案)17、 假設(shè)在某固定時(shí)間段內(nèi)某基金的平均收益率為40，標(biāo)準(zhǔn)差為05。當(dāng)前一年定期存款利率為5，則該基金的夏普比率為（ ）。 單選題 *A 、 065B 、 070(正確答案)

8、C 、 060D 、 08018、關(guān)于基金的平均收益率,以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值B 、 與算術(shù)平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況C 、 幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向D 、 一般來(lái)說(shuō),幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率(正確答案)19、某2年期債券的面值為1000元,票面利率為6%,每年付息一次,現(xiàn)在市場(chǎng)收益為8%,其市場(chǎng)價(jià)格為964.29元,則麥考利久期為（）。 單選題 *A 、 1.94年(正確答案)B 、 2.04年C 、 1.75年D 、 2年20、形成資本市場(chǎng)預(yù)期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管

9、理中哪一階段的主要內(nèi)容?（） 單選題 *A 、 規(guī)劃階段(正確答案)B 、 監(jiān)控階段C 、 執(zhí)行階段D 、 反饋階段21、關(guān)于證券交易的印花稅，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 目前，我國(guó)A股印花稅為雙邊征收，稅率為01(正確答案)B 、 相關(guān)部門(mén)可以通過(guò)調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來(lái)調(diào)節(jié)交易費(fèi)用C 、 在我國(guó)，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取D 、 印花稅是在股票成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資者分別收取的稅金22、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個(gè)人所得稅的是（ ） 單選題 *A 、 買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入B 、 股利收入(正確答案)C 、 定期存款利息收入D 、 國(guó)債利息收入23、

10、關(guān)于另類(lèi)投資的局限，以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 估值難度大B 、 流動(dòng)性較好(正確答案)C 、 杠桿率較高D 、 信息透明度低24、關(guān)于另類(lèi)投資，以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、 期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類(lèi)投資的范疇B 、 目前我國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)境內(nèi)公募另類(lèi)投資基金C 、 藝術(shù)品和收藏品的投資價(jià)值建立在藝術(shù)家聲望和銷(xiāo)售記錄的條件之上，屬于另類(lèi)投資(正確答案)D 、 另類(lèi)投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類(lèi)有悠久歷史的投資不屬于另類(lèi)投資25、2017年10月24號(hào)，投資者小王買(mǎi)入A股票50000元，賣(mài)出B股票30000元，當(dāng)前的證券交易印花稅率為1，則小 王

11、應(yīng)繳納的印花稅金額是（）元。 單選題 *A 、 20B 、 50C 、 80D 、 30(正確答案)26、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括（）。 單選題 *A 、 復(fù)制誤差B 、 指數(shù)調(diào)整(正確答案)C 、 各項(xiàng)費(fèi)用D 、 現(xiàn)金留存27、關(guān)于名義利率和實(shí)際利率，以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、 當(dāng)物價(jià)不斷下降時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高B 、 名義利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率C 、 名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率(正確答案)D 、 當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低28、關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)結(jié)算類(lèi)型，以下表述

12、錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方B 、 做市商需對(duì)全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保(正確答案)C 、 凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機(jī)制發(fā)達(dá)的場(chǎng)外市場(chǎng)D 、 全額結(jié)算適用于高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場(chǎng)29、關(guān)于受償?shù)燃?jí)不同的債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 次級(jí)債務(wù)在清償時(shí)僅有少量甚至沒(méi)有補(bǔ)償B 、 專(zhuān)利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物C 、 優(yōu)先無(wú)保證債券在受償排序上要先于優(yōu)先次級(jí)債務(wù)D 、 有保證債券有時(shí)也被稱(chēng)為信用債券(正確答案)30、關(guān)于各類(lèi)大宗商品投資，以下表述正確的是（） 單選題 *A 、 基礎(chǔ)原材料類(lèi)大宗商

13、品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)(正確答案)B 、 大豆、稻谷、小麥的期貨被稱(chēng)為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨C 、 目前國(guó)際上可交易的貴金屬類(lèi)大宗商品主要包括金、銀、鎢等D 、 相比國(guó)外商品期貨市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)在石油、天然氣等領(lǐng)域占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)31、關(guān)于常用的VA.R結(jié)算方法-歷史模擬法，以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、歷史模擬法通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過(guò)程B 、歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子收益率服從某特定類(lèi)型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布C 、歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史

14、(正確答案)D 、歷史模擬法事先確定風(fēng)險(xiǎn)因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)方向進(jìn)行估算32、基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)由（）承擔(dān)，基金份額持有人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)（）責(zé)任。 單選題 *A 、 基金財(cái)產(chǎn)本身、無(wú)限B 、 基金財(cái)產(chǎn)本身、有限(正確答案)C 、 基金管理人、有限D(zhuǎn) 、 基金管理人、無(wú)限33、在某一時(shí)點(diǎn)，看漲期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格大于其執(zhí)行價(jià)格，則該期權(quán)是一份（）。 單選題 *A 、 虛值期權(quán)B 、 實(shí)值期權(quán)(正確答案)C 、 零值期權(quán)D 、 平價(jià)期權(quán)34、 某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場(chǎng)利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)債的正股價(jià)格也下跌

15、至轉(zhuǎn)股價(jià)格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（ ）。 單選題 *A 、 轉(zhuǎn)換條款行使B 、 贖回條款行使C 、 債券價(jià)值上漲D 、 回售條款行使(正確答案)35、某日某基金買(mǎi)入S股票10000股，成交價(jià)5元/股，當(dāng)日賣(mài)出Q股票20000股，成交價(jià)10元/股，按1稅率征收標(biāo) 準(zhǔn)，該基金需繳納的印花稅是（）。 單選題 *A 、 200元(正確答案)B 、 150元C 、 250元D 、 50元36、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、 投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績(jī)B 、 GIPS業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確(正確答案)C 、 投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)

16、進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩套標(biāo)準(zhǔn)D 、 它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)37、下列選項(xiàng)中，不屬于我國(guó)現(xiàn)行場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（） 單選題 *A 、 貨銀對(duì)付原則B 、 見(jiàn)款付券原則(正確答案)C 、 分級(jí)結(jié)算原則D 、 法人結(jié)算原則38、關(guān)于被動(dòng)投資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 通過(guò)跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)B 、 被動(dòng)投資的目標(biāo)是獲得較小的恒定超額收益(正確答案)C 、 投資經(jīng)理不會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)D 、 投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善?9、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說(shuō)法正確的是（）。 單選題 *A 、 回售價(jià)格根據(jù)回售時(shí)

17、標(biāo)的股票市價(jià)確定B 、 回售條款由發(fā)行人行使C 、 回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使(正確答案)D 、 股票下跌時(shí)可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款40、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述,錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí),可參考估值工作小組意見(jiàn)的,但不能免除其估值責(zé)任B 、 基金托管人對(duì)管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C 、 基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí),以基金管理人的意見(jiàn)為準(zhǔn)(正確答案)D 、 基金估值的責(zé)任人是基金管理人41、 以下選項(xiàng)不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。 單選題 *A 、 債券到期風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B 、 提前贖回風(fēng)險(xiǎn)C 、 利率風(fēng)險(xiǎn)D 、 信用風(fēng)險(xiǎn)

18、42、會(huì)計(jì)師在審計(jì)某公司2016年的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)該公司將其所得稅費(fèi)用計(jì)算錯(cuò)誤，多計(jì)提了所得稅費(fèi)用，會(huì)計(jì)師調(diào)整后，該公司的利息倍數(shù)將會(huì)（）。 單選題 *A 、 變大B 、 不變(正確答案)C 、 無(wú)法判斷D 、 變小43、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（） 單選題 *A 、 平均收益率B 、 夏普比率C 、 B.rinson模型(正確答案)D 、 特雷諾比率44、以下屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。 單選題 *A 、 某企業(yè)發(fā)行的債券在付息日無(wú)法及時(shí)支付利息(正確答案)B 、 某上市公司股票在資本市場(chǎng)不景氣時(shí)，價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)C 、 某公司由于某重大投資項(xiàng)目的虧損，使得公司息稅前利潤(rùn)大幅度

19、減少D 、 某公司的海外資產(chǎn)由于匯率波動(dòng)遭受損失44、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻B 、 即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻C 、 遠(yuǎn)期利率水平一定高于即期利率水平(正確答案)D 、 即期利率與遠(yuǎn)期利率的計(jì)息日起點(diǎn)不同45、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、 債券的年利息收入與債券的到期收益的比率(正確答案)B 、 債券的年息收入與債券面值的比率C 、 債券的年息收入與債券的內(nèi)在價(jià)值的比率D 、 債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率47、有兩條關(guān)于期貨市場(chǎng)功能的論述: 期貨市場(chǎng)最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理

20、，期貨市場(chǎng)可以消除大多數(shù)金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性 期貨市場(chǎng)提高了供求信息的利用效率，標(biāo)準(zhǔn)合約又增加了市場(chǎng)流動(dòng)性，為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供了參考價(jià)格，起到了價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能:對(duì)這兩條論述判斷正確的是（）。 單選題 *A 、 錯(cuò)誤，錯(cuò)誤B 、 錯(cuò)誤，正確(正確答案)C 、 正確，正確D 、 正確，錯(cuò)誤48、王先生通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)具有較大發(fā)展前景，于是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)醫(yī)藥ETF基金以 加大對(duì)醫(yī)療行業(yè)證券投資。王先生的策略為 （）。 自上而下策略 自下而上策略 主動(dòng)投資策略 被動(dòng)投資策略 單選題 *A 、 、B 、 、C 、 、(正確答案)D 、 、49、以下選項(xiàng)中，屬于基礎(chǔ)原

21、材料類(lèi)大宗商品的是（） I 鋼鐵、銅、鋁塊II橡膠、黃金、白銀III玉米、大豆、棕櫚油IV 鉛、鋅、鐵礦石 單選題 *A 、 II、IVB 、 I、IV(正確答案)C 、 I、IID 、 II、III50、某股票的前收盤(pán)價(jià)為10元,經(jīng)每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,該股票的除息參考價(jià)為（ ）。 單選題 *A 、 9.95元(正確答案)B 、 10.5元C 、 10.05元D 、 9.5元51、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QD.II）產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括（）。 單選題 *A 、 資產(chǎn)管理人B 、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)(正確答案)C 、 境外投資顧問(wèn)D 、 資產(chǎn)托管人52、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述

22、正確的是（）。 單選題 *A 、 最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱(chēng)有效前沿B 、 有效前沿又叫夏普有效前沿C 、 有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方(正確答案)D 、 有效前沿不在最小方差前沿上53、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無(wú)關(guān)的比率是（）。 單選題 *A 、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B 、 存貨周轉(zhuǎn)率(正確答案)C 、 銷(xiāo)售利潤(rùn)率D 、 權(quán)益乘數(shù)54、關(guān)于不同類(lèi)型證券的投票權(quán)，以下表述正確的是（）。 單選題 *A 、 優(yōu)先股有優(yōu)先投票權(quán)B 、 債券的投票權(quán)次于普通股C 、 投票權(quán)與現(xiàn)金流量權(quán)保持一致D 、 普通股按持股比例投票(正確答案)55、關(guān)于股票估值方法，以下模型和

23、方法屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。 單選題 *A 、 市盈率模型B 、 經(jīng)濟(jì)附加值模型(正確答案)C 、 市銷(xiāo)率模型D 、 企業(yè)價(jià)值倍數(shù)56、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇境外資產(chǎn)托管人員負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。關(guān)于境外資產(chǎn) 托管人所需滿(mǎn)足的條件，以下表述正確的是（） 單選題 *A 、 在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于2億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣B 、 在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣(正確答案)C 、 在中國(guó)大陸設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年

24、度實(shí)收資本不少于20億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣D 、 在中國(guó)大陸設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣57、 可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標(biāo)為（ ）。 單選題 *A 、 期末基金資產(chǎn)B 、 期末基金份額凈值(正確答案)C 、 期初基金資產(chǎn)D 、 期末基金份額58、債券ABCD的凸性分別為3、2、1、0.5，在其他特性相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇哪種債券進(jìn)行投資?（） 單選題 *A 、 債券BB 、 債券DC 、 債券A(正確答案)D 、 債券C59、 ×年×月×日，某基金公

25、告利潤(rùn)分配，每10股分配02元，權(quán)益分配日(除權(quán)除息日)某投資者持有該股10000份， 未進(jìn)行除息時(shí)基金份額凈值為1222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（ ）。 單選題 *A 、 1202;10000份(正確答案)B 、 1220;10000份C 、 1022;9800份D 、 1222;1000份60、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不能僅看回報(bào)率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考慮的因素是（）。 單選題 *A 、 基金管理規(guī)模(正確答案)B 、 基金公司股權(quán)穩(wěn)定性C 、 基金經(jīng)理從業(yè)年限D(zhuǎn) 、 基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模61、投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金時(shí)會(huì)畫(huà)出一條

26、曲線(xiàn)，被稱(chēng)為J曲線(xiàn)，以下相關(guān)表述正確的是（）。 單選題 *A 、 對(duì)投資者而言，私募股權(quán)基金在投資前期，主要是以投入資金為主(正確答案)B 、 J曲線(xiàn)意味著私募股權(quán)投資通常可在一兩年獲得回報(bào)C 、 對(duì)投資者而言，私募股權(quán)基金通常在項(xiàng)目后期，開(kāi)始現(xiàn)金流出D 、 J曲線(xiàn)以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，以收益為縱軸62、（）是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益。 單選題 *A 、 名義利率B 、 遠(yuǎn)期利率C 、 即期利率(正確答案)D 、 實(shí)際利率63、 下列屬于基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。 單選題 *A 、 投資組合風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B 、 匯率風(fēng)險(xiǎn)C 、 利率風(fēng)險(xiǎn)

27、D 、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)64、關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。 單選題 *A 、 遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B 、 遠(yuǎn)期合約可以在場(chǎng)外市場(chǎng)交易(正確答案)C 、 遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性要好于期貨合約D 、 遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險(xiǎn)小于期貨合約65、計(jì)算某股票貝塔系數(shù)需要用到的指標(biāo)是（）。 該股票與整個(gè)股票市場(chǎng)的相關(guān)性 股票自身的標(biāo)準(zhǔn)差 整個(gè)市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差 該股票在投資組合中配置的權(quán)重 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 、D 、 、66、使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值,不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式,股利貼現(xiàn)模式(D.D.M)采用的現(xiàn)金流是（）。 單選題 *A 、 現(xiàn)金股利(正確

28、答案)B 、 業(yè)自由現(xiàn)金流C 、 留存收益D 、 權(quán)益自由現(xiàn)金流67、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸 性（）的債券。 單選題 *A 、 最高(正確答案)B 、 相等C 、 為零D 、 最低68、關(guān)于證券交易所，以下描述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 證券交易所對(duì)從事證券交易各種活動(dòng)監(jiān)管?chē)?yán)密，以保證場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)高效有序的運(yùn)行B 、 證券交易所為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施C 、 證券交易所為證券市場(chǎng)提供安全高效的證券登記結(jié)算服務(wù)(正確答案)D 、 證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)69、如果股票基金的平均市盈率小于市場(chǎng)指

29、數(shù)的市盈率，則可以認(rèn)為該股票基金屬于（）。 單選題 *A 、 激進(jìn)型基金B(yǎng) 、 防御型基金C 、 價(jià)值型基金(正確答案)D 、 成長(zhǎng)型基金70、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，投資者想要獲得更高的報(bào)酬，就必須承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，此處風(fēng)險(xiǎn)指的是（）。 單選題 *A 、 系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B 、 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C 、 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D 、 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)減去非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)后的額外風(fēng)險(xiǎn)71、關(guān)于私募股權(quán)投資采取的主要退出機(jī)制，以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 破產(chǎn)清算B 、 借殼上市C 、 大宗交易(正確答案)D 、 首次公開(kāi)發(fā)行72、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、

30、 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B 、 政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C 、 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的D 、 組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)73、采用被動(dòng)投資策略的投資者,通常（）。 單選題 *A 、 嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善盉 、 認(rèn)為市場(chǎng)并非完全有效C 、 試圖利用技木預(yù)測(cè)市場(chǎng)總體走勢(shì)調(diào)整股票組合D 、 通過(guò)跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)(正確答案)74、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易B 、 交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)

31、責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令(正確答案)C 、 在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令D 、 不同基金經(jīng)理下達(dá)的買(mǎi)賣(mài)同一股票指令，交易時(shí)應(yīng)強(qiáng)制按公平交易方式進(jìn)行交易75、某汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)在2017年度收到一筆訂購(gòu)汽車(chē)的預(yù)收賬款，共計(jì)現(xiàn)金5000萬(wàn)元。這筆預(yù)收賬款對(duì)該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是（）。 單選題 *A 、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加(正確答案)B 、 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少C 、 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加D 、 企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表76、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 對(duì)同一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那

32、個(gè)數(shù)值B 、 有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同C 、 中位數(shù)就是上50分位數(shù)D 、 投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)(正確答案)77、關(guān)于證券市場(chǎng)線(xiàn)和資本市場(chǎng)線(xiàn)的比較區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 資本市場(chǎng)線(xiàn)決定最適合的資產(chǎn)配置點(diǎn)B 、 資本市場(chǎng)線(xiàn)的斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(正確答案)C 、 證券市場(chǎng)線(xiàn)用系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（值）衡量風(fēng)險(xiǎn)D 、 資本市場(chǎng)線(xiàn)可以運(yùn)用于有效投資組合78、 下列不屬于國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類(lèi)型的是（ ）。 單選題 *A 、 專(zhuān)業(yè)化的私募投資基金B(yǎng) 、 大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門(mén)C 、 具有政府背景的投資基金D 、 大型企

33、業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)(正確答案)79、一般而言，基金公司投資管理部門(mén)設(shè)置主要包括（）。 投資決策委員會(huì) 投資部 研究部 交易部 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 、D 、 、80、 以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（ ）。 單選題 *A 、 特雷諾比率(正確答案)B 、 久期C 、 凸性D 、 系數(shù)81、假設(shè)某股票最高價(jià)格為20元，某投資者下達(dá)一項(xiàng)指令，當(dāng)股票價(jià)格跌破18元時(shí)，全部賣(mài)出所持股票。該投資者下達(dá)的指令類(lèi)型是（）。 單選題 *A 、 限價(jià)買(mǎi)入指令B 、 止損買(mǎi)入指令C 、 止損賣(mài)出指令(正確答案)D 、 限價(jià)賣(mài)出指令82、采用被動(dòng)投資策略的投資管理人（）。 單選題 *A 、

34、時(shí)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)證券,并根據(jù)時(shí)常走勢(shì)調(diào)整股票組合B 、 嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善盋 、 盡量減少不必要的交易成本(正確答案)D 、 相信系統(tǒng)性跑贏市場(chǎng)是可能的83、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開(kāi)通的重要意義，有以下幾種說(shuō)法: I 標(biāo)志著人民幣國(guó)際化的重要進(jìn)展II刺激了人民幣的資產(chǎn)需求III豐富了境外人民幣資本的投資品種IV 標(biāo)志著我國(guó)不斷擴(kuò)大金融市場(chǎng)開(kāi)放 V 標(biāo)志著我國(guó)資本賬戶(hù)已經(jīng)完全開(kāi)放以上說(shuō)法正確的是（） 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 、D 、 、84、如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%，那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)差為（） 單選題 *A 、 3.32%B 、

35、2.31%C 、 27.71%(正確答案)D 、 96%85、根據(jù)目前的稅收政策，發(fā)生在國(guó)內(nèi)的以下投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要繳納增值稅的是（） 封閉式證券投資基金買(mǎi)賣(mài)股票產(chǎn)生盈利公募基金買(mǎi)賣(mài)股票產(chǎn)生盈利私募證券基金管理人收取基金管理費(fèi)公募基金管理人收取基金管理費(fèi) 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 D 、 、86、以下常見(jiàn)的股票市場(chǎng)指數(shù)中，采用算術(shù)平均法編制而成的是（）。 單選題 *A 、 標(biāo)普500B 、 上證綜指C 、 滬深300D 、 道瓊斯指數(shù)(正確答案)87、對(duì)于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時(shí)，以下說(shuō)法正確的是（） 單選題 *A 、 債券價(jià)格會(huì)隨之同向變動(dòng)

36、，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度B 、 債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度大于下降幅度(正確答案)C 、 債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度D 、 債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度小于下降幅度88、小芳購(gòu)買(mǎi)了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%，每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。 單選題 *A 、 10500B 、 1500(正確答案)C 、 11500D 、 1010089、關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 、 期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者B 、 現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的套利活動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)沒(méi)有影響(正確答案)C 、 期貨市場(chǎng)中形成的價(jià)格能反映供求狀況D 、 期貨合約價(jià)格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化90、以下屬于投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。 單選題 *