1第一章概述財務(wù)管理第一次課

1、泉州輕工職業(yè)學(xué)院教案首頁授課章節(jié) 題 目氏U 第一早學(xué)時3課次2課型專業(yè)必修課授課時間第1周第1次授課教師洪小霞授課班級財管1班授課方式講授教學(xué)目的 及要求學(xué)習(xí)與把握財務(wù)管理的內(nèi)容與特點、財務(wù)管理的目標(biāo)、原則與組織、等陳述性 知識；能夠利用所學(xué)理論知識指導(dǎo)財務(wù)管理的相關(guān)認(rèn)知活動教學(xué)主要 內(nèi)容與步驟教學(xué)主要內(nèi)容：1.1財務(wù)管理的內(nèi)容與特點1.2財務(wù)管理的目標(biāo)、原則與組織 重點：財務(wù)管理的內(nèi)容，環(huán)節(jié)，目標(biāo) 難點：協(xié)調(diào)財務(wù)關(guān)系步驟：每課時安排：1、導(dǎo)入新課；（5分鐘）2、講授教學(xué)內(nèi)容，在講授過程中采用邊講邊板書的方式；（25分鐘）3、課題提問，思考題；（10分鐘）4、課堂小結(jié)，主要歸納復(fù)習(xí)本節(jié)課的內(nèi)

2、容；（5分鐘）作業(yè) 思考題訓(xùn)練手冊P3課終小結(jié)參考資料課型：講授課、討論課、習(xí)題課、復(fù)習(xí)課、實驗課、實訓(xùn)（上機(jī)）課、其他等；課次：本學(xué)期第X次課；課時：以2課時或3課時為單位；授課方式：講授、上機(jī)、實驗、討論、參觀等；教學(xué)主要內(nèi)容與步驟：教學(xué)內(nèi)容安排、教學(xué)方法具體應(yīng)用、課堂時間分配、師生活動設(shè)計、教學(xué)實踐安排等；重點以*標(biāo)注，難點以#標(biāo)注說明：1.課后一定要做好“課終小結(jié)”，對本次課進(jìn)行成功、失敗、不足及今后改進(jìn)的設(shè)想等小結(jié)。2 .本首頁各欄目要填寫齊全，不得缺項。泉州輕工職業(yè)學(xué)院備課筆記第（1 ）頁 教學(xué)過程設(shè)計標(biāo)注第1章財務(wù)管理概述【導(dǎo)入案例】P1在紹興市新建北路5號，有家“新天烘焙”蛋糕

3、店。這家蛋糕店的主人， 是位大學(xué)畢業(yè)自主創(chuàng)業(yè)的年輕人。2006年6月，陶立群從浙江大學(xué)城 市學(xué)院工商管理專業(yè)畢業(yè)時，決定開個蛋糕店。他白天頂著烈日逛紹興 市區(qū)大大小小的蛋糕店，看門道、想問題，晚上則躲在房間里查資料， 了解市場行情。2個多月后，陶立群的新天烘焙蛋糕店可行性策劃書 放在了父母面前。以下是蛋糕店創(chuàng)業(yè)計劃書的部分內(nèi)容：一、市場分析（略）二、設(shè)備投資：模擬方案以10平方米左右的小店為例。啟動資產(chǎn) 大約需9.5萬元。房租5000元；門面裝修約2000元；機(jī)器設(shè)備最大的 投資：8萬元（包括制作蛋糕的全套用具）。三、 首期進(jìn)貨款：面粉、奶油等原材料，約6000元；蛋糕的制 作方法可購買光盤自

4、學(xué)，一般17盤含70項目技術(shù)共200元/套。四、濟(jì)效益估算：月銷售額（平均）：21000元據(jù)有關(guān)內(nèi)行人士評 估，如此一家小型蛋糕店的經(jīng)營在走上正軌以后，每月銷售額可達(dá) 21000元。每月支出：14033元房租。月利潤：6967元左右按此估算， 一年左右即可收回投資。陶立群的父母被感動了，他們拿出積蓄支持兒子創(chuàng)業(yè)。 2006年 年底，第一家“新天烘焙蛋糕店”在紹興市新建北路 5號正式開張，陶 立群做起了小老板。一2007年5月、10月，陶立群先后開出第二、第三家連鎖店?，F(xiàn) 在只有20多歲的他，成為紹興市里小有名氣的創(chuàng)業(yè)青年，被評為紹興 市創(chuàng)業(yè)之星。分析討論：如何理解資金時間價值和投資的風(fēng)險價值？

5、 分析討論：企業(yè)財務(wù)管理活動有哪些內(nèi)容？思考：財務(wù)管理究竟是做什么的？企業(yè)為什么需要進(jìn)行財務(wù)管理？1.1.1財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性的管理工作。財務(wù)管理的內(nèi)容包括財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系兩個方面。1）企業(yè)財務(wù)活動企業(yè)財務(wù)活動是經(jīng)營實體涉及資金的活動，包括投資、資金營運、籌資 和利潤分配等一系列行為。1、投資活動2、資金營運活動3、籌資活動4、利潤分配活動投資的定義投資指企業(yè)為通過分配來增加財富， 或為謀求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡 給其他單位所獲得另一項資產(chǎn)的活動。投資的分類（一）對內(nèi)投資與對外投資按投資活動資金投出的方向，企業(yè)投資可以劃分為對內(nèi)投資和對外投 資

6、。對內(nèi)投資，是指在本企業(yè)范圍內(nèi)部的資金投放，用于購買和配置各 種生產(chǎn)經(jīng)營所需的經(jīng)營性資產(chǎn)。 對外投資，是指向本企業(yè)范圍以外的其 他單位的資金投放。（二）直接投資和間接投資按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動的關(guān)系， 企業(yè)投資可以劃分為直 接投資和間接投資。直接投資，是將資金直接投放于形成生產(chǎn)經(jīng)營能力 的實體性資產(chǎn)，直接謀取經(jīng)營利潤的企業(yè)投資。 間接投資，是將資金投 放于股票、債券等權(quán)益性資產(chǎn)上的企業(yè)投資。（三）按投資回收期限分類按投資回收期限的長短，投資可分為短期投資和長期投資。短期投資是 指回收期在一年以內(nèi)的投資，主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收款項、存貨、短期有 價證券等投資；長期投資是指回收期在一年以上

7、的投資， 主要包括固定 資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、對外長期投資等。投資目的：企業(yè)投資的目的 是把資金投放于一定的對象，有效地使用企業(yè)暫時閑 置的資金，為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟(jì)效益，也就是取得更多的投資收益。 企業(yè)投資主要考慮的問題1、預(yù)測企業(yè)發(fā)展所需的投資規(guī)模；2、研究企業(yè)的投資方式和投資結(jié)構(gòu)；3、評價和確定企業(yè)的投資方案。投資的重要性1、改變企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；2、產(chǎn)生不同的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響到企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險和收益；3、 決定項目運作后能夠產(chǎn)生多少現(xiàn)金流量，進(jìn)而決定企業(yè)的價值。 籌資是通過各種融資渠道，運用不同方式，從企業(yè)外部有關(guān)單位、個人 或從企業(yè)內(nèi)部籌措企業(yè)經(jīng)營活動所需要的資金的財務(wù)活動，是財務(wù)管理 的首

8、要環(huán)節(jié)。籌資活動包括（1）企業(yè)資金的收入企業(yè)通過發(fā)行股票、債券、吸收直接投資等方式來籌集資金，直接表現(xiàn) 為企業(yè)資金的收入。（2）企業(yè)資金的支出企業(yè)償還借款，支付利息、股利以及付出各種籌資費用等活動， 則表現(xiàn) 為企業(yè)資金的支出。籌資的分類（一）股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及混合籌資按企業(yè)所取得資金的權(quán)益特性不同， 企業(yè)籌資分為股權(quán)籌資、債務(wù) 籌資及混合籌資三類?；旌匣I資，兼具股權(quán)與債權(quán)籌資性質(zhì)。我國上市 公司目前最常見的混合籌資方式是發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和發(fā)行認(rèn)股權(quán)證。（二）直接籌資與間接籌資按是否借助于金融機(jī)構(gòu)為媒介來獲取社會資金，企業(yè)籌資分為直接 籌資和間接籌資兩種類型。直接籌資不需要通過金融機(jī)構(gòu)來籌措資金

9、，是企業(yè)直接從社會取得 資金的方式。間接籌資，是企業(yè)借助于銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)而籌集資金。（三）內(nèi)部籌資與外部籌資按資金的來源范圍不同，企業(yè)籌資分為內(nèi)部籌資和外部籌資兩種類 型。內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過利潤留存而形成的籌資來源。外部籌資是指企業(yè)向外部籌措資金而形成的籌資來源。（四）長期籌資與短期籌資按所籌集資金的使用期限是否超過 1年，企業(yè)籌資分為長期籌資和 短期籌資兩種類型。企業(yè)籌資主要考慮的問題：1、預(yù)測企業(yè)發(fā)展所需的資金量；2、研究企業(yè)的籌資方式和籌資渠道；3、確定企業(yè)的資本成本。企業(yè)日?，F(xiàn)金流管理主要是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理，即對營運資金的管理。營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成

10、部 分。營運資金管理需要解決的兩個問題（1）資金運用的管理主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理；（2）資金籌措的管理包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。日?，F(xiàn)金流管理的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理。日?，F(xiàn)金流管理的重要性1、從財務(wù)角度看企業(yè)日?，F(xiàn)金流應(yīng)該是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債關(guān)系 的總和。2、日?，F(xiàn)金流管理在企業(yè)銷售及采購業(yè)務(wù)中處于重要地位； 利潤分配的定義：股利分配是指對企業(yè)利潤的管理，通常是指企業(yè)產(chǎn)生利潤后，要 考慮拿出多少向股東來分配，拿出多少用于留存收益。企業(yè)在進(jìn)行股利分配時，既要考慮到股東對近期利益的要求，也要考慮到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，還要兼顧企業(yè)所有者、經(jīng)營者和職工的

11、利益。企業(yè)股利分配決策主要考慮的因素：1股利分配與留存利潤的關(guān)系；2、股利分配政策及其影響因素；3、股利分配的時間和方式。財務(wù)管理四項基本內(nèi)容的關(guān)系：財務(wù)管理的四項基本內(nèi)容：投資、籌資、日常現(xiàn)金流管理、股利分 配。這四個方面，是相互聯(lián)系、相互依存的，是有機(jī)地聯(lián)系到一起 的。1資金的籌集是資金運動的起點和條件；2、資金的投放是資金籌集的目的和運用；3、資金的運營表明資金運用的日?？刂疲?、資金的分配則反映了企業(yè)資金運動的狀況和其最終成果。二、財務(wù)關(guān)系財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運動過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng) 濟(jì)利益關(guān)系，主要包括：1企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系2、企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系3、企業(yè)與債

12、權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系4、企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系5、企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系6、企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系7、企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系 包括：企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系和 企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。1.1.2財務(wù)管理的特點1、一項綜合性管理工作企業(yè)管理一般可以分為生產(chǎn)管理、技術(shù)管理、財務(wù)管理等方面。從 這里我們可以看出財務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個方面。但是企業(yè)為了實現(xiàn)財務(wù)管理又需要對企業(yè)的物質(zhì)條件、經(jīng)營過程和經(jīng)營結(jié)果合 理的進(jìn)行規(guī)劃和控制，以達(dá)到提高企業(yè)效益的目的，從這里可以看 書企業(yè)管理是一項綜合性的管理工作。2、與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系在企業(yè)中，一切資金的收支活動都與財務(wù)管理， 每

13、一個部門都會通 過資金 的使用與財務(wù)部門發(fā)生聯(lián)系，每個部門同時收到財務(wù)部門資金 使用的約束和指導(dǎo)。3、迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況財務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務(wù)信息。企業(yè)的財務(wù)狀況 是經(jīng)常變動著的，具有很強(qiáng)的敏感性。各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，特別是經(jīng) 營決策的得失，經(jīng)營行為陶成敗，會及時在財務(wù)狀況中表現(xiàn)出來。成品 資金居高不下，往往反映產(chǎn)品不適銷對路；資金周轉(zhuǎn)不靈，往往反映銷 售貨款未及時收取，并會帶來不能按期支付材料價款、償還到期債務(wù)的 后果。財務(wù)管理部門通過向企業(yè)經(jīng)理人員提供財務(wù)狀況信息， 可以協(xié)助 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)適時控制和調(diào)整各項生產(chǎn)經(jīng)營活動。1.1.3財務(wù)管理的環(huán)節(jié)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理

14、工作的不步驟與一般程序。1）規(guī)劃和預(yù)測財務(wù)規(guī)劃和預(yù)測首先要以全局觀念， 根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié) 合對未來宏觀、微觀形式的預(yù)測，來建立企業(yè)財務(wù)的戰(zhàn)略和規(guī)劃。備注：財務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體表現(xiàn)。 財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃是企 業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的具體化。2）財務(wù)決策財務(wù)決策是指財務(wù)人員按照財務(wù)目標(biāo)的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進(jìn)行比較分析，并從中選出最佳方案的過程。備注：財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的 興衰成敗。3）財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算是指運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對未來財務(wù)活動的內(nèi) 容及指標(biāo)所進(jìn)行的具體規(guī)劃備注：財務(wù)預(yù)算是以財務(wù)決策確立的方案和財務(wù)預(yù)測提供的數(shù)

15、據(jù)為基礎(chǔ)編制。財務(wù)預(yù)算是財務(wù)決策和財務(wù)預(yù)測的具體化。4）財務(wù)控制財務(wù)控制是在財務(wù)管理的過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)財 務(wù)活動所施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié)。5）財務(wù)分析和業(yè)績評價財務(wù)分析是根據(jù)核算資料，運用特定方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié) 果進(jìn)行分析和評價的一項工作。在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上建立的經(jīng)營業(yè)績評價體系是企業(yè)建立獎勵機(jī)制和 發(fā)揮激勵作用的依據(jù)和前提。從上面可以看出財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)是相互聯(lián)系、相互依存的。1.2、企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)1、.利潤最大化目標(biāo)起源于亞當(dāng)斯密關(guān)于“經(jīng)濟(jì)人”假說的利潤最大化目標(biāo)，是西方經(jīng)濟(jì) 學(xué)界的傳統(tǒng)觀點。優(yōu)點：利潤是企業(yè)新創(chuàng)造的財富，是企業(yè)繼續(xù)生存與發(fā)展的必要條

16、件；直觀、 易懂、容易為人們所接受的特點；缺點：（1 ）利潤最大化作為企業(yè)的目標(biāo)往往致使企業(yè)在追求最大化利潤的過 程中忽視企業(yè)的社會責(zé)任與企業(yè)獲利之間的關(guān)系。（2）利潤最大化往往致使企業(yè)目光短淺、獲利行為短期化。（3）利潤最大化容易致使企業(yè)以總額形式作為企業(yè)的目標(biāo)，忽視投入 與產(chǎn)出關(guān)系，即忽視投入企業(yè)的資本與所獲取的利潤之間的關(guān)系。（4）利潤最大化容易致使企業(yè)為獲取最大化利潤而忽視為此所承擔(dān)的 風(fēng)險。（5）沒有考慮到貨幣的時間價值。2 股東財富最大化目標(biāo)該觀點認(rèn)為企業(yè)財務(wù)管理的總體目標(biāo)是股東財富最大化。該觀點克服了 “利潤最大化”目標(biāo)的不足之處，優(yōu)點：1考慮了貨幣時間價值和風(fēng)險因素（從股票價格

17、計算可以體現(xiàn)出現(xiàn)）2、反映了企業(yè)所創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系3、有利于克服企業(yè)的短期行為4、反映了企業(yè)對資本保值增值的要求5、有利于社會資源的合理配置缺點：股價的高低，只能來自資本市場，因此，該觀點只適用于上市公司， 而對非上市公司則很難適用；即使是上市公司，由于股價的變動不是公司業(yè)績的唯一反映，而是 多種因素綜合作用的結(jié)果，因而股價的高低有時不能完全反映股東 財富的多少；只強(qiáng)調(diào)股東的利益，易導(dǎo)致所有者與其他利益主體之間的矛盾和沖 突。3 企業(yè)價值最大化目標(biāo)1）企業(yè)價值最大化是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù) 政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系， 在保證企業(yè)長期 穩(wěn)定

18、發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大。企業(yè)價值不是簡單的等同于 賬面資產(chǎn)總價值，而是企業(yè)全部資產(chǎn)的市場價值，企業(yè)價值反映了企業(yè) 潛在或預(yù)期獲利能力，這種觀點充分考慮了貨幣時間價值和風(fēng)險因素。重視企業(yè)的未來而非當(dāng)前的獲利能力從一定的意義上看，“企業(yè)價值最大化”觀點與“股東財富最大化”觀 點是相通的。與“股東財富最大化”目標(biāo)相比，“企業(yè)價值最大化”目標(biāo)不僅具有上述“股東財富最大化”目標(biāo)的優(yōu)點，而且比“股東財富最大化”目標(biāo)更為科學(xué)；不過該觀點對于非上市公司存在一個難以計 量的問題2）利益沖突的協(xié)調(diào)（一）股東與經(jīng)營者1. 二者之間代理關(guān)系產(chǎn)生的首要原因：資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離2. 二者目標(biāo)函數(shù)不一致的具體表現(xiàn):|標(biāo)，實現(xiàn)資本的保值、增值，最大限度地1提高資本收益，增加股東價值|它表現(xiàn)為貨幣性收益目標(biāo)目標(biāo)=最大限度地獲得高工資與高獎金；懇量 改善辦公條件，追求個人聲譽和社會地位。它表現(xiàn)為貨幣性收益與非貨幣性收益目標(biāo)3.解決股東與經(jīng)營者之間矛盾與沖突的方法一舉例 "P37方法一建立監(jiān)督機(jī)制通過契約關(guān)系進(jìn)行密切監(jiān)督股東大會和董事會行政監(jiān)督內(nèi)部審計部H審計監(jiān)督外部審計師外部審計益督基本方式=股年薪制，«方法二 建立激勵機(jī)制濫勵成本星股東財寫的直接柱項 只有當(dāng)激勵機(jī)制產(chǎn)生的收益高干激 勵成本時，這