2020最新智庫K線形態(tài)之持續(xù)形態(tài)實(shí)戰(zhàn)詳解

1、【股票k線圖基礎(chǔ)知識(shí)】K線形態(tài)之持續(xù)形態(tài)實(shí)戰(zhàn)精解【核心提示】股市中沒有永遠(yuǎn)的上漲，也沒有永遠(yuǎn)的下跌，上漲和下跌總是交替出現(xiàn)。于大多數(shù)情況下，上漲和下跌之間會(huì)有反復(fù)拉鋸式的多空爭(zhēng)奪過程，而形態(tài)就是于拉鋸過程中出現(xiàn)的趨勢(shì)與趨勢(shì)之間的過渡。大多數(shù)情況下，上漲和下跌之間會(huì)有反復(fù)拉鋸式的多空爭(zhēng)奪過程，而形態(tài)就是于拉鋸過程中出現(xiàn)的趨勢(shì)與趨勢(shì)之間的過渡，除于極特殊的情況下漲跌之間才會(huì)出現(xiàn) 180180 度的大轉(zhuǎn)彎。同樣，中期上漲（下跌）也不是一氣呵成，也是分階段完成的，即由幾個(gè)短期的上漲（或下跌）組合而成，把幾個(gè)短期趨勢(shì)銜接于一起的同樣也是形態(tài)。1if丸知*F京片舊Ch魯4bMBUSIMrm-zjRMBUS

2、IMrm-zjR*大龍她產(chǎn)（600159600159J JM M年9 9月2 26 6日-郵年4 4月抬H HH H線圖于盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，圖 1 1 為大龍地產(chǎn)（600159600159）日 K K 線走勢(shì)圖，圖中顯示上漲和下跌均不是一氣呵成的，漲跌交替或者持續(xù)上漲（下跌）過程中伴隨著形態(tài)的出現(xiàn)。圖中 A A 處為雙重底，B B 處為見頂期間的三角形整理，C C、D D 處為下降階段的楔形整理。1 1、形態(tài)分析意義于對(duì)大盤或者個(gè)股進(jìn)行技術(shù)分析的時(shí)候，形態(tài)分析是經(jīng)常遇到的一項(xiàng)工作，我們分析形態(tài)是為了分析趨勢(shì)的持續(xù)性，因此對(duì)形態(tài)的分析不能掉以輕心。股市中的價(jià)格波動(dòng)是因?yàn)槿藗儾煌?/p>

3、買賣交易行為導(dǎo)致的結(jié)果，當(dāng)大家認(rèn)同股價(jià)持續(xù)發(fā)展的方向時(shí)就形成了趨勢(shì)。比如大家均認(rèn)為股價(jià)還會(huì)上漲，于是越來越多的人愿意買入，不斷涌入的買盤反過來對(duì)上漲又起到了推動(dòng)作用；反過來，當(dāng)大家認(rèn)為股價(jià)還會(huì)下跌時(shí)，就會(huì)不斷拋出手中的股票，沒有股票的人因?yàn)橥瑯右矔?huì)認(rèn)為股價(jià)會(huì)下跌而不愿意買入，那么股價(jià)就會(huì)因?yàn)槿鄙儋I盤和不斷出現(xiàn)的拋盤導(dǎo)致持續(xù)下跌。當(dāng)大家對(duì)股價(jià)持續(xù)發(fā)展的方向產(chǎn)生不同看法時(shí)，買賣行為也就出現(xiàn)了分歧，那么股價(jià)便會(huì)暫時(shí)維持于一個(gè)區(qū)域之間波動(dòng)，這就出現(xiàn)了形態(tài)。因此，形態(tài)的構(gòu)筑過程是股市暫時(shí)處于無趨勢(shì)的一種狀態(tài)，若能及早從這種狀態(tài)中發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)的跡象且抓住買賣時(shí)機(jī)，便是形態(tài)分析的意義所于。2 2、持續(xù)形態(tài)判斷要

4、點(diǎn)解析一般而言，價(jià)格形態(tài)可以被簡(jiǎn)單劃分為兩大類型，即反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)。兩種類型的形態(tài)有截然不同的技術(shù)含義：反轉(zhuǎn)形態(tài)表明目前分析對(duì)象的市場(chǎng)趨勢(shì)正于或即將發(fā)生重要的轉(zhuǎn)折（方向性的變化）；而持續(xù)形態(tài)則表明市場(chǎng)趨勢(shì)不會(huì)發(fā)生質(zhì)的改變，原來的趨勢(shì)仍將會(huì)得以延續(xù)，目前可能只是一個(gè)暫時(shí)的休整過程，之前走勢(shì)中的超買或者超賣現(xiàn)象通過整理形態(tài)得以適當(dāng)修正。1 1 . .出現(xiàn)于明顯的趨勢(shì)之后無論是反轉(zhuǎn)形態(tài)還是持續(xù)形態(tài)，均需要結(jié)合之前的趨勢(shì)來分析，如果忽略了之前的趨勢(shì),就談不上“反轉(zhuǎn)”“反”的是誰，“持續(xù)”是誰的“持續(xù)”。（請(qǐng)參閱上期期刊關(guān)于反轉(zhuǎn)形態(tài)的說明。）2 2 .構(gòu)筑形態(tài)的時(shí)間較短持續(xù)形態(tài)的構(gòu)筑時(shí)間通常是幾天或

5、者是數(shù)周，一般不超過 3 3 個(gè)月（且非絕對(duì)）；而反轉(zhuǎn)形態(tài)通常要持續(xù)數(shù)周乃至數(shù)月之上。要想判斷一個(gè)形態(tài)究竟是持續(xù)形態(tài)還是反轉(zhuǎn)形態(tài)，首先要明確趨勢(shì)的級(jí)別。道氏理論中把趨勢(shì)分為三種：主要趨勢(shì)（即長(zhǎng)期趨勢(shì)，一年之上）、次要趨勢(shì)（即中期趨勢(shì)，3 3 周至數(shù)月）、短期趨勢(shì)（即日常波動(dòng)，一般 6 6 到 1010 天）。由于反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)暗示了趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，而持續(xù)形態(tài)屬于原有趨勢(shì)中的暫時(shí)休整，因此，持續(xù)形態(tài)往往較多出現(xiàn)于中短期趨勢(shì)中，一個(gè)中期趨勢(shì)的持續(xù)時(shí)間通常于 3 3 周至數(shù)月，因此，持續(xù)形態(tài)的時(shí)間也較短，一般情況下持續(xù)幾天或數(shù)周，最多不超過 3 3 個(gè)月，而且可以通過不同周期走勢(shì)圖的對(duì)比來進(jìn)行判斷。圖

6、2 2于盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，圖 2 2 為該軟件先長(zhǎng)后短功能顯示的天茂集團(tuán)（000627000627）日、周線走勢(shì)對(duì)比圖。圖中顯示于 20082008 年 1 1 月到 4 4 月之間，日線走勢(shì)圖中出現(xiàn)了兩個(gè)整理形態(tài)，但是于周線上仍屬于持續(xù)的下降趨勢(shì)，且未發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)停滯跡象（創(chuàng)新高或新低可作為趨勢(shì)停滯的標(biāo)準(zhǔn)），因?yàn)橹芫€反映的是中期趨勢(shì)，日線反映的是短期趨勢(shì)。因此，我們可以于形態(tài)出現(xiàn)的初期和中期（此時(shí)，周線仍然是明顯的下降趨勢(shì)，但于日線上發(fā)現(xiàn)小規(guī)模形態(tài)）判定為該形態(tài)屬于持續(xù)形態(tài)的可能性非常大。之所以不用“肯定為持續(xù)形態(tài)”這樣的字眼，是因?yàn)橐粋€(gè)形態(tài)只有于完成時(shí)（向上或者向下有效突破一條

7、重要的趨勢(shì)線為標(biāo)志）才可以用“肯定”的字眼。我們可以把于日線上能看到但周線上看不到的整理稱為短期整理形態(tài)；把周線上能看到但月線上看不到的整理形態(tài)稱為中期整理形態(tài)。（以短線為主的操作者，可適當(dāng)按照此標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)縮小 K K 線的時(shí)間單位，例如有的時(shí)候于 6060 分鐘 K K 線上看到的形態(tài)且未于日線中出現(xiàn)。）圖 3 3于盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，如圖 3,3,天茂集團(tuán)（000627000627）于日線圖中 1 1 處出現(xiàn)三角形整理，周線圖中 A A 處同樣可以看到，即此處的整理屬于中期整理；同樣日線圖中 2 2 處的整理也是中期整理。而 3 3 處的持續(xù)形態(tài)卻是一個(gè)短期整理（因?yàn)橛谥芫€圖上

8、不能發(fā)現(xiàn)）。因此，構(gòu)筑形態(tài)所用的時(shí)間不同，對(duì)后期的影響也不同。我們于根據(jù)形態(tài)制定相應(yīng)操作策略（例如漲跌幅度的測(cè)量）時(shí)考慮到這一點(diǎn)。3 3 周不天注集團(tuán)（000627000627）0707年1111月 16-加年5 5月16*16*FbFb周線對(duì)比3 3、持續(xù)形態(tài)測(cè)量漲跌幅度由于持續(xù)形態(tài)具有趨勢(shì)的中繼作用，因此持續(xù)形態(tài)完成之后我們可以按此測(cè)量后期的漲跌幅于盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，如圖 4,4,深證成指（399001399001）日線走勢(shì)圖顯示 A A、B B 處的持續(xù)形態(tài)結(jié)束后的下跌幅度幾乎與形態(tài)出現(xiàn)之前的下跌幅度相當(dāng)。對(duì)于分秒必爭(zhēng)的投資者來說，如果想于股價(jià)整理階段通過高拋低吸獲得價(jià)差

9、，那么就要考慮整理形態(tài)的波動(dòng)幅度是否有差價(jià)可打。例如，類似三角形整理形態(tài)的特征就是波動(dòng)幅度越來越小，做價(jià)差的難度就越來越大。（可參考本期關(guān)于三角形整理文章的關(guān)聯(lián)內(nèi)容。）4 4、持續(xù)形態(tài)的買賣時(shí)機(jī)持續(xù)形態(tài)又被稱為整理形態(tài)，就是說股價(jià)處于整理當(dāng)中，如果你不想被股市“整理”就不要參與整理形態(tài)，當(dāng)整理結(jié)束后可立即采取行動(dòng)。于盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，圖 5 5 為青島啤酒（600600600600）日線圖中 A A、B B、C C 處帶量向上突破整理形態(tài)成為買點(diǎn)；D D、E E 處向下跌穿整理形態(tài)應(yīng)該及時(shí)賣出。也就是說，較好的操作時(shí)機(jī)是股價(jià)形態(tài)最終突破重要趨勢(shì)線的那個(gè)時(shí)刻。5 5、借助指標(biāo)區(qū)分

10、形態(tài)屬反轉(zhuǎn)還是持續(xù)于形態(tài)產(chǎn)生初期，我們很難判斷其究竟屬反轉(zhuǎn)還是持續(xù)，此時(shí)不妨借助趨向類指標(biāo)來輔助判斷。對(duì)于初學(xué)者來說，借助弘歷進(jìn)出的綠線來判斷形態(tài)的類型較為容易。弘歷進(jìn)出綠線向上，之上的整理形態(tài)只要不破綠線的支撐，則多為持續(xù)形態(tài)，反之亦然。W，二上詞：j,，*!L*士HI*tlM處形態(tài)出現(xiàn)時(shí)弘歷進(jìn)出綠線向上，股價(jià)未破共振帶的支撐，但是隨著后期股價(jià)跌破綠線，而且綠線方向向下，則該形態(tài)成為頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)；B B 處的形態(tài)出現(xiàn)時(shí)弘歷進(jìn)出的綠線向下，多為下跌趨勢(shì)中的持續(xù)形態(tài)。隨后股價(jià)跌穿綠線出現(xiàn)深幅下跌。最后需要注意的是，所有的圖表形態(tài)均只反映一種普遍傾向性，沒有嚴(yán)格的規(guī)則可循，因此總有例外發(fā)生。同時(shí)，對(duì)價(jià)格形態(tài)的分類也是模棱兩可的，如：三角形通常屬于持續(xù)形態(tài)，但有時(shí)也會(huì)以反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，三角形一旦出現(xiàn)擴(kuò)散，通常標(biāo)志著市場(chǎng)頂部出現(xiàn)；甚至連頭肩形這種最著名的反轉(zhuǎn)形態(tài)，偶爾也