我國的金融中介體系與與西方的不同

1、我國的金融中介體系及與西方的不同組員：趙靜文，陳淑媚，佘沁燕，賈如我國的金融體系可以簡單概括為以中央銀行為中心，以股份制商業(yè)銀行為重點，多種各金融機(jī)構(gòu)并存。中國人民銀行，別名央媽。作為國務(wù)院組成部分，是制定和執(zhí)行貨幣政策 ， 維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)的宏觀控制機(jī)構(gòu)。有三大職能，發(fā)行的銀行，銀行的銀行，政府的銀行。對我們國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，維護(hù)匯率穩(wěn)定，防范化解系統(tǒng)新危機(jī)，維護(hù)國家金融穩(wěn)定起著重要地作用 。政策性銀行非別是國家開發(fā)銀行，中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。三大政策性銀行不以盈利為目的。自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負(fù)盈虧。主要是配合國家大政方針的順利執(zhí) 行。國有商業(yè)銀行，處于我國金融中介體

2、系中的主體地位，即中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國銀行，中國建設(shè)銀行和交通銀行 。中國建設(shè)銀行實力最為雄厚。信貸規(guī)模不斷增加，貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生新變化。盈利能力大幅增長，收益結(jié)構(gòu)有所改善。業(yè)務(wù)及產(chǎn)品有所創(chuàng)新，電 子銀行發(fā)展迅速。但同樣有許多問題：商業(yè)銀行國有化程度高 ，內(nèi)部機(jī)制不健全。不良貸 款率持續(xù)上升，迎來新挑戰(zhàn)。揭貸款和信用卡等粗放競爭帶來的整體性風(fēng)險不斷積累。外幣資產(chǎn)面臨的匯率風(fēng)險持續(xù)加大。未來發(fā)展趨勢：混業(yè)經(jīng)營仍是大勢所趨，業(yè)務(wù)趨同化。金融資產(chǎn)管理公司，1999年3 10月，我國先后建立了華融，長城，東方，信達(dá)四 家金融資產(chǎn)管理公司。為了收購管理和處置從中，農(nóng)，工，建四家國有獨資銀行剝離出

3、來的不良資產(chǎn)，改善負(fù)債，化解潛在的金融風(fēng)險。同時為了實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化，以最大限度保全資產(chǎn)，減少損失。其次幫助國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，建立現(xiàn)代化經(jīng)營機(jī)制。其他商業(yè)銀行，目前為止我國上市的商業(yè)銀行有24家。商業(yè)銀行的概念是區(qū)分于中央銀行和投資銀行的，是一個以營利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng) 營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。一般的商業(yè)銀行沒有貨幣的發(fā)行權(quán)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)營存款和貸款（放款）業(yè)務(wù)，即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業(yè)銀行的主要利潤。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)范圍包括吸收公眾、企業(yè)及機(jī)構(gòu)的存款、發(fā)放貸款、票

4、據(jù)貼現(xiàn)及中間業(yè)務(wù)等。它是儲蓄機(jī)構(gòu)而 不是投資機(jī)構(gòu)。1998年，從北京開始，陸續(xù)出現(xiàn)了以城市命名的商業(yè)銀行。北京銀行、上海銀行和南京銀行這樣發(fā)展迅速，已經(jīng)躋身于全球銀行 500強(qiáng)行列的優(yōu)秀銀行。城市商業(yè)銀行，在中國正逐步發(fā)展為一個具有相當(dāng)數(shù)量和規(guī)模銀行階層，與五大國有股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行和24家股份制商業(yè)銀行一起，形成中國銀行業(yè)多層次的格局。但和美國相比，經(jīng)歷過2015年金融危機(jī)后還剩 6891家，我國銀行業(yè)有濃郁的壟斷氛圍。投資銀行，券商。簡單來說我國的券商就是西方國家的券商。我國證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（ BBB、BB、B）、C（ CCC、CC、C）、D、E 等 5 大

5、類 11 個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經(jīng)營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風(fēng)險管理能力的相對水平 。D類、E類公司分別為潛在風(fēng)險可能超過公司可承受范圍及被 依法采取風(fēng)險處置措施的公司。目前總共合規(guī)的券商總計106家，其中有20家進(jìn)入了2014年度的AA級券商行列，獲得AA級的有20家券商。我國券商的經(jīng)營范圍不斷擴(kuò)大 ， 目前有八大業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)，證券咨詢，證券保薦與承銷，財務(wù)顧問，資產(chǎn)管理。證券自 營，融資融券，直投業(yè)務(wù)。農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社，農(nóng)村信用合作社在原有的計劃經(jīng)濟(jì)體制下組建起來的農(nóng)村信用合作社，定性為農(nóng)村集體金融組織，其組建原則是：農(nóng)民入股，社會民

6、主管理主要為入股社員服務(wù)。主要業(yè)務(wù)是經(jīng)營農(nóng)村個人儲蓄以及向農(nóng)戶貸款。城市信用合作社經(jīng)過發(fā)展為城市合作銀行到后來的以城市命名的商業(yè)銀行。信用投資公司，信托：接受他人委托，代理經(jīng)營，管理和處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。雖以信托為名 但實際是經(jīng)營一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而典型的信托業(yè)務(wù)卻沒有發(fā)展起。財務(wù)公司，大型的財務(wù)公司有：中化集團(tuán)財務(wù)公司，中海石油財務(wù)公司，中國電力財務(wù) 公司。特點：為集團(tuán)內(nèi)部成員提供金融服務(wù) ，其業(yè)務(wù)范圍都在集團(tuán)內(nèi)部 。金融租賃公司。如果我要成立一間小型物流公司先要買一輛貨車，向銀行貸款，銀行不給貸的時候，就可以找金融租賃公司，簽訂一份有時間期限合同 ，每個月還本付息， 到期可以選擇把車買回來 ，

7、也可以還給經(jīng)融租賃公司 。小額貸款公司，業(yè)務(wù)特點：一是只貸不存，公司主要依靠股本金發(fā)放貸款 。二是利率開放，小額貸款公司的利率可自由浮動，但不能超過法定貸款利率的四倍。三是有特定的服務(wù)對象，主要服務(wù)于三農(nóng)”，三農(nóng)貸款不得低于總貸款的70%四是業(yè)務(wù)區(qū)域受限定，只能服務(wù)于所在的行政區(qū)域，不能跨區(qū)。五是個人出資，小額信貸公司的資本金不得低于1500萬元，投資者應(yīng)是自然人。郵政儲蓄多為個人的儲蓄存款業(yè)務(wù)。保險公司近些年迅速發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大。我國金融業(yè)的四大支柱包括：銀行，保險， 證券，信托。投資基金，我國基金產(chǎn)品全部為契約型基金。分為公募和私募基金。匯金公司，中國投資有限責(zé)任公司，是國家設(shè)立，被人們

8、看做國家的臉面的代表。在華外資金融機(jī)構(gòu)。西方國家金融中介體系的構(gòu)成可粗略地概括為眾多銀行一一存款貨幣銀行與非銀行金融 機(jī)構(gòu)并存的格局。其中，銀行機(jī)構(gòu)居支配地位，其大體可分為中央銀行和存款貨幣銀行這 兩個構(gòu)成部分。至于非銀行金融機(jī)構(gòu)，其構(gòu)成極為龐雜。比如，保險公司、投資公司、基 金組織、消費信貸機(jī)構(gòu)、金融公司、租賃公司等都包括在內(nèi)。證券交易所也可歸屬于這一 類。 我國當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成同主要西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系比較共同之處有： 金融機(jī)構(gòu)體系逐漸完善，基本上涵蓋了西方發(fā)達(dá)國家主要的金融機(jī)構(gòu)種類，形成了包括中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、信用合作社、信托、租賃等 其他非銀行金融機(jī)構(gòu)、

9、保險公司的完整的金融體系。 我國當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成同主要西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系比較差別有： a .我國的金融機(jī)構(gòu)類型較為單一，業(yè)務(wù)過于單調(diào)，功能不足。商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)不合理，收入來源過于依賴?yán)?，中間業(yè)務(wù)收入比重小，不良資產(chǎn)過多。 b .改革浪潮中也涌現(xiàn)出眾多的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)，如信托投資公司、如租賃業(yè)、如城市信用合作社等。在推進(jìn)改革和活躍經(jīng)濟(jì)方面，它們做出了不應(yīng)忽視的貢獻(xiàn)。然而，大多先天不足，基礎(chǔ)不牢，違規(guī)操作，經(jīng)營混亂，從而長期處于不斷整 頓、不斷規(guī)范的過程之中。就資金調(diào)劑這一領(lǐng)域來說，尚有不少方面缺乏金融中介的服務(wù)，或服務(wù)質(zhì)量滿足不了需求。 c.資本市場的金融中介，十多年來發(fā)展迅速。但反映著市場本身的局限，中介機(jī)構(gòu)