工商企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告樣板

1、工商企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告樣板 XXXXXXXXX企業(yè)信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告 信用等級(jí)通知書 東方安卓20100812-京013號(hào)XXXXXXXXX： 受貴公司委托，東方安卓（北京）國(guó)際信用評(píng)估中心有限公司從基礎(chǔ)素質(zhì)、行業(yè)狀況、經(jīng)營(yíng)管理以及財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行了綜合分析和評(píng)價(jià)，該公司的信用等級(jí)為AAA，自通知日起一年內(nèi)有效。 特此通知 東方安卓（北京）國(guó)際信用評(píng)估中心有限公司 二零一零年八月十二日 北京豐臺(tái)區(qū)方莊芳群園四區(qū)21號(hào) 郵編：100078電話： 傳真：網(wǎng)址： Email:dfanzhu聲 明本評(píng)估機(jī)構(gòu)嚴(yán)正聲明如下：一、本評(píng)估機(jī)構(gòu)、信用評(píng)估人員與被評(píng)對(duì)象不存在任何影響信用評(píng)估行為獨(dú)立、客觀、公正的關(guān)

2、聯(lián)關(guān)系；二、本評(píng)估機(jī)構(gòu)、信用評(píng)估人員已履行盡職調(diào)查和誠(chéng)信義務(wù)；三、信用評(píng)估結(jié)果未因被評(píng)對(duì)象或其他任何組織、個(gè)人的影響而改變；四、信用評(píng)估報(bào)告僅供使用人在特定領(lǐng)域作為判斷被評(píng)對(duì)象信用狀況的參考，并非是某種決策的結(jié)論、建議等，報(bào)告中應(yīng)用的企業(yè)相關(guān)資料主要由企業(yè)提供，東方安卓不保證引用資料的真實(shí)性和完整性。特此聲明 東方安卓（北京）國(guó)際信用評(píng)估中心有限公司 二零一零年八月十二日 XXXXXXXXX信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告摘要 企業(yè)概況XXXXXXXXX（以下簡(jiǎn)稱“公司”），是國(guó)有獨(dú)資進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國(guó)交通行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團(tuán)

3、，是集團(tuán)專營(yíng)貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊(cè)資本5352萬(wàn)元，實(shí)收資本5352萬(wàn)元。公司許可經(jīng)營(yíng)范圍：對(duì)外派遣實(shí)施境外工程所需的勞務(wù)人員（有效期至2009年12月31日）。公司一般經(jīng)營(yíng)范圍：進(jìn)出口業(yè)務(wù)；對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流業(yè)務(wù)；交通設(shè)備的銷售、租賃；船舶、汽車等交通運(yùn)輸設(shè)備及配件、建筑材料及產(chǎn)品、化工材料及產(chǎn)品（危險(xiǎn)化學(xué)品除外）、五金材料及產(chǎn)品、筑路、養(yǎng)護(hù)設(shè)備及瀝青、重油、電子產(chǎn)品、通訊設(shè)備材料、印刷設(shè)備、輕工、紡織設(shè)備、成套機(jī)械設(shè)備、汽車、日用百貨的銷售；對(duì)外修船業(yè)務(wù)；招標(biāo)代理業(yè)務(wù)。截至2008年底，公司資產(chǎn)總額171198.19萬(wàn)元，負(fù)債總額161539.22萬(wàn)元，所有者權(quán)益9658.97萬(wàn)元。2008年

4、實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入113102.34 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4029.15萬(wàn)元。截至2009年底，公司資產(chǎn)總額191549.79萬(wàn)元，負(fù)債總額181515.81萬(wàn)元，所有者權(quán)益10033.99萬(wàn)元。2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入95871.33萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4340.78萬(wàn)元。法定代表人：何*；注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)建*8號(hào)招商局大廈6層；公司類型：全民所有制。2、歷史沿革公司成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國(guó)交通行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團(tuán)，是集團(tuán)專營(yíng)貿(mào)易的企業(yè)。優(yōu)勢(shì)：（1）資產(chǎn)流動(dòng)性公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例較大，且存貨占比較小，因此速動(dòng)比率較高，公司資產(chǎn)流動(dòng)性較好

5、，短期償債能力尚可。（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)公司負(fù)債雖然較高，但預(yù)付賬款占比較大，近兩年無(wú)長(zhǎng)短期借款產(chǎn)生，目前公司的債務(wù)壓力不大。關(guān)注：（1）營(yíng)業(yè)收入公司09年?duì)I業(yè)收入較08年有一定幅度的降低，公司應(yīng)加強(qiáng)銷售力度，保持現(xiàn)有的營(yíng)業(yè)收入向前發(fā)展。綜合評(píng)價(jià)XXXXXXXXX是國(guó)有獨(dú)資進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國(guó)交通行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團(tuán)，是集團(tuán)專營(yíng)貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊(cè)資本5352萬(wàn)元，實(shí)收資本5352萬(wàn)元。總體來(lái)看，公司治理結(jié)構(gòu)較為完善；部門設(shè)置合理，管理上基本實(shí)現(xiàn)了制度化、規(guī)范化，基本符合公司的管理決策要求。公司近兩年的發(fā)展較為穩(wěn)定，具

6、有健全的銷售網(wǎng)絡(luò)，利潤(rùn)總額業(yè)有一定的增長(zhǎng)，外部環(huán)境對(duì)公司影響較小。公司近兩年流動(dòng)資產(chǎn)所占資產(chǎn)比例不斷增加，流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)收賬款和其他應(yīng)收款所占比重較大，其中應(yīng)收賬款占比有所增加。公司資產(chǎn)流動(dòng)性尚可，資產(chǎn)整體質(zhì)量尚可。公司負(fù)債結(jié)構(gòu)以流動(dòng)負(fù)債為主，流動(dòng)負(fù)債中預(yù)收賬款占較大比例，目前公司有一定的債務(wù)壓力，但高額負(fù)債主要由于銷售產(chǎn)生的預(yù)收賬款導(dǎo)致，因此壓力不大，。公司整體負(fù)債結(jié)構(gòu)尚可。公司所有者權(quán)益以實(shí)收資本為主，所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)尚可。目前公司有一定的債務(wù)壓力，未來(lái)有一定的融資空間。公司資產(chǎn)及凈資產(chǎn)對(duì)自身債務(wù)有一定保護(hù)能力。整體財(cái)務(wù)構(gòu)成情況較好。公司盈利能力較強(qiáng)，產(chǎn)品的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定性較強(qiáng)，各項(xiàng)指標(biāo)均在行

7、業(yè)優(yōu)秀值附近，企業(yè)成長(zhǎng)性較好。公司對(duì)外融資有一定的依賴性，短期償債能力尚可，長(zhǎng)期償債能力一般，整體償債能力尚可。整體來(lái)看，公司短期債務(wù)的償還能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力具有一定保障；經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定因素對(duì)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響很小。確定XXXXXXXXX司為AAA級(jí)信用等級(jí)。 XXXXXXXXX信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告 一、 企業(yè)概況1、基本概況XXXXXXXXX（以下簡(jiǎn)稱“公司”）， 是國(guó)有獨(dú)資進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國(guó)交通行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團(tuán)，是集團(tuán)專營(yíng)貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊(cè)資本5352萬(wàn)元，實(shí)收資本5352萬(wàn)元。公司許可

8、經(jīng)營(yíng)范圍：對(duì)外派遣實(shí)施境外工程所需的勞務(wù)人員（有效期至2009年12月31日）。公司一般經(jīng)營(yíng)范圍：進(jìn)出口業(yè)務(wù)；對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流業(yè)務(wù)；交通設(shè)備的銷售、租賃；船舶、汽車等交通運(yùn)輸設(shè)備及配件、建筑材料及產(chǎn)品、化工材料及產(chǎn)品（危險(xiǎn)化學(xué)品除外）、五金材料及產(chǎn)品、筑路、養(yǎng)護(hù)設(shè)備及瀝青、重油、電子產(chǎn)品、通訊設(shè)備材料、印刷設(shè)備、輕工、紡織設(shè)備、成套機(jī)械設(shè)備、汽車、日用百貨的銷售；對(duì)外修船業(yè)務(wù)；招標(biāo)代理業(yè)務(wù)。截至2008年底，公司資產(chǎn)總額171198.19萬(wàn)元，負(fù)債總額161539.22萬(wàn)元，所有者權(quán)益9658.97萬(wàn)元。2008年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入113102.34 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4029.15萬(wàn)元。截至2009年

9、底，公司資產(chǎn)總額191549.79萬(wàn)元，負(fù)債總額181515.81萬(wàn)元，所有者權(quán)益10033.99萬(wàn)元。2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入95871.33萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4340.78萬(wàn)元。法定代表人：何*注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)建國(guó)路118號(hào)招商局大廈6層；公司類型：全民所有制。2、歷史沿革公司成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國(guó)交通行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團(tuán)，是集團(tuán)專營(yíng)貿(mào)易的企業(yè)。二、 競(jìng)爭(zhēng)能力1經(jīng)營(yíng)環(huán)境（1）行業(yè)分析公司主要交通行業(yè)為主，因此本次行業(yè)分析將以交通行業(yè)為主。（2）行業(yè)概況交通是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，公路交通是國(guó)家優(yōu)先鼓勵(lì)發(fā)展和重點(diǎn)支持的行業(yè)，一直受

10、到中央和各地方政府的高度重視?，F(xiàn)代交通是由公路、鐵路、水路、航空、管道等五種運(yùn)輸方式構(gòu)成的綜合運(yùn)輸體系，其中，公路交通在綜合運(yùn)輸體系中占主導(dǎo)地位。公路交通作為最廣泛、最普及的運(yùn)輸方式，在綜合運(yùn)輸體系中具有基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性的作用。它不僅可以與其他運(yùn)輸方式組合來(lái)滿足不同的運(yùn)輸需求，為機(jī)場(chǎng)、港口、鐵路樞紐等提供便捷的集疏運(yùn)條件，而且可以在鐵路、水運(yùn)、航空不能到達(dá)的地方提供更大范圍的交通覆蓋，充分體現(xiàn)了“覆蓋面廣、時(shí)效性強(qiáng)、機(jī)動(dòng)靈活、門到門運(yùn)輸”的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)。近20多年來(lái)，我國(guó)公路建設(shè)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，取得了舉世矚目的成就。據(jù)交通部統(tǒng)計(jì)，截至2009年6月，上半年全國(guó)新開(kāi)工高速公路建設(shè)項(xiàng)目111個(gè)，

11、建設(shè)里程1.2萬(wàn)公里，計(jì)劃總投資約7000億元，同比分別增長(zhǎng)3.6倍、5.9倍和6倍。應(yīng)對(duì)此輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)，中國(guó)政府拋出一個(gè)撒手锏就是大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資，其中兩個(gè)重要內(nèi)容就是高速公路與鐵路的修建。綜合來(lái)看，近年來(lái)我國(guó)公路建設(shè)保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在當(dāng)前西方發(fā)達(dá)國(guó)家綜合運(yùn)輸體系中，公路均居于明顯的主導(dǎo)地位。通過(guò)與發(fā)達(dá)國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的比較可以看出，我國(guó)公路總量和運(yùn)輸量在綜合運(yùn)輸體系中所占比重偏低，與世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家還存在一定的差距。我國(guó)公路還有較大的發(fā)展空間，未來(lái)幾年仍將是基礎(chǔ)設(shè)施投資的重點(diǎn)。2009年增1000億元中央投資用于交通基礎(chǔ)設(shè)施方面有280億元，其中鐵路150億元，高速公路50億元，農(nóng)村公路

12、50億元，中西部支線機(jī)場(chǎng)和西部干線機(jī)場(chǎng)30億元。目前投資計(jì)劃已全部下達(dá)?？偭繑U(kuò)張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并重，是這次安排投資的突出特點(diǎn)。這次新增交通方面投資，主要體現(xiàn)在加快建設(shè)的項(xiàng)目上，預(yù)計(jì)280億元新增投資將帶動(dòng)社會(huì)投資520億元，全年完成交通投資將比原計(jì)劃增加800億元。國(guó)家高速公路的重點(diǎn)是加快完善高速公路網(wǎng)，加快擁擠路段擴(kuò)能改造，重點(diǎn)解決國(guó)家高速公路網(wǎng)“斷頭路”和省際間高速公路的連通問(wèn)題；農(nóng)村公路的重點(diǎn)是東中部地區(qū)實(shí)施通村油路建設(shè)，西部地區(qū)實(shí)施通鄉(xiāng)油路建設(shè)；民航的重點(diǎn)是加強(qiáng)中西部地區(qū)支線機(jī)場(chǎng)和西部地區(qū)干線機(jī)場(chǎng)建設(shè)。交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶動(dòng)面廣、投資鏈長(zhǎng)、增加就業(yè)崗位多，預(yù)期效益明顯。新增公路投資100億元

13、，可帶動(dòng)社會(huì)投資700億元。每?jī)|元高速公路建設(shè)投資可為社會(huì)提供約1800個(gè)直接就業(yè)機(jī)會(huì)、2100個(gè)間接就業(yè)機(jī)會(huì)；平均每公里高速公路建設(shè)直接形成約1000噸鋼材、9000噸水泥、1900噸瀝青的消費(fèi)需求。根據(jù)規(guī)劃，在“十一五”期間，我國(guó)的“五縱七橫”國(guó)道主干線將全部建成，且總里程達(dá)8.5 萬(wàn)公里的“七射九縱十八橫”的高速公路網(wǎng)將逐步實(shí)施，新建成的農(nóng)村公路將達(dá)到81萬(wàn)公里，到2010 年，國(guó)家高速公路網(wǎng)總體上實(shí)現(xiàn)“東網(wǎng)、中聯(lián)、西通”的目標(biāo)，即東部地區(qū)基本形成高速公路網(wǎng)，長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)形成較完善的城際高速公路網(wǎng)絡(luò)；中部地區(qū)對(duì)外連接通道全部建成，地區(qū)內(nèi)部中心城市l(wèi) 小時(shí)內(nèi)可實(shí)現(xiàn)高速

14、溝通；西部地區(qū)實(shí)現(xiàn)東西互動(dòng)、通江達(dá)海。到2020 年，我國(guó)將建成高速公路7 萬(wàn)公里，這意味著我國(guó)在“十一五”期間高速公路每年建成通車?yán)锍滩坏陀?000 公里，投資不少于1000 個(gè)億。我國(guó)公路工程建設(shè)行業(yè)宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境良好，發(fā)展空間大。另外，根據(jù)國(guó)務(wù)院審議通過(guò)的中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2020 年，初步估算中國(guó)鐵路投資規(guī)模也將在2 萬(wàn)億元以上。根據(jù)建設(shè)部和鐵道部2004 年12 月31 日聯(lián)合下發(fā)的關(guān)于進(jìn)一步開(kāi)放鐵路建設(shè)市場(chǎng)的通知，有特級(jí)資質(zhì)的高速公路、水電、水利行業(yè)中的建筑企業(yè)，均可以特級(jí)資質(zhì)的身份競(jìng)標(biāo)鐵路項(xiàng)目。預(yù)計(jì)在未來(lái)中國(guó)高速鐵路的發(fā)展中，雖然部分高技術(shù)含量的合同將旁落國(guó)外企業(yè)，但基礎(chǔ)建設(shè)中的

15、路基，橋梁，隧道等近5000 億元以上的投資額將由國(guó)內(nèi)高素質(zhì)的施工企業(yè)分享。綜上所述，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整日益深化，城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快以及國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需的政策力度增大，公路交通作為最廣泛、最普及的運(yùn)輸方式，在綜合運(yùn)輸體系中具有基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性的作用。這將在一定程度上促進(jìn)市政工程施工行業(yè)的迅猛發(fā)展。（3）上游關(guān)系公路施工行業(yè)上游原材料需求較大，主要以沙、石、水泥和瀝青為主。該公司在這方面有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，擁有市政工程生產(chǎn)、加工、運(yùn)輸一整套現(xiàn)代化機(jī)械設(shè)備及配套設(shè)施，其中包括2000型瀝青攪拌站和3000型瀝青攪拌站各一座，每小時(shí)產(chǎn)量可達(dá)500噸。DTU95C水泥穩(wěn)定拌合站2座。新購(gòu)置了WTU95多功能大型瀝

16、青穩(wěn)定兩用攤鋪機(jī)兩臺(tái)和一臺(tái)福格勒瀝青混合料攤鋪機(jī)，同時(shí)又增添了悍馬振動(dòng)型壓路機(jī)、SSM220、HD8VV小型雙鋼輪壓路機(jī)、ZL30E裝載機(jī)等近60余輛國(guó)內(nèi)先進(jìn)設(shè)備，年施工能力兩億元以上。綜上所述，公司采購(gòu)成本有著較大優(yōu)勢(shì)，原材料可自主生產(chǎn)及加工，并且設(shè)備較為先進(jìn)，生產(chǎn)能力較強(qiáng)。（4）下游關(guān)系公司年工程施工能力8億元。市場(chǎng)覆蓋省內(nèi)沈陽(yáng)、鞍山、營(yíng)口、本溪、鐵嶺、盤錦、朝陽(yáng)等市，國(guó)內(nèi)有遼寧、吉林、山東、江西、內(nèi)蒙、黑龍江等省。近10年來(lái)，建成高速公路206.54公里，高級(jí)路面750萬(wàn)平方米，建成大中型橋梁50座，其中：橋長(zhǎng)大于500米6座，近3年來(lái)獲省優(yōu)質(zhì)工程3項(xiàng)。綜上所述，公司下游業(yè)務(wù)穩(wěn)定，工程質(zhì)

17、量較高。（5）行業(yè)政策根據(jù)規(guī)劃，在“十一五”期間，我國(guó)的“五縱七橫”國(guó)道主干線將全部建成，且總里程達(dá)8.5 萬(wàn)公里的“七射九縱十八橫”的高速公路網(wǎng)將逐步實(shí)施，新建成的農(nóng)村公路將達(dá)到81萬(wàn)公里?！笆晃濉逼陂g，中國(guó)建設(shè)了大量的高速客運(yùn)鐵路和高速公路，交通運(yùn)輸?shù)墓┙o結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了很大改變，如何協(xié)調(diào)供給和需求之間的關(guān)系是應(yīng)該重視的問(wèn)題。來(lái)自交通運(yùn)輸部的數(shù)據(jù)顯示，“十一五”前三年，公路水路交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完成投資2.2萬(wàn)億元，已超過(guò)“十五”投資總額，完成“十一五”規(guī)劃預(yù)計(jì)總投資的75%。特別是去年下半年以來(lái)，交通運(yùn)輸行業(yè)落實(shí)中央應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的決策部署，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)一步加快。2009年上半年，公路

18、、水路交通固定資產(chǎn)投資速度加快，上半年完成投資4173億元，同比增長(zhǎng)40.4%，增幅提高36.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，公路建設(shè)完成投資3627億元，同比增長(zhǎng)49%；內(nèi)河建設(shè)完成投資125億元，同比增長(zhǎng)29.9%；沿海建設(shè)完成投資297億元，同比增長(zhǎng)5.8%。“十二五”是深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，全面建設(shè)小康社會(huì)，積極構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要時(shí)期；也是加快推進(jìn)現(xiàn)代交通運(yùn)輸業(yè)發(fā)展，加快交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機(jī)遇期?！笆濉蔽覈?guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新特征必然對(duì)交通運(yùn)輸發(fā)展提出新的更高要求。一是運(yùn)輸需求持續(xù)增長(zhǎng)，交通運(yùn)輸供給能力仍需加強(qiáng)。二是運(yùn)輸需求結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，運(yùn)輸質(zhì)量和服務(wù)水

19、平亟須提高。三是提高各種運(yùn)輸方式組合效率，綜合運(yùn)輸體系建設(shè)勢(shì)在必行。四是統(tǒng)籌區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展，交通一體化進(jìn)程必將加快。五是資源約束和環(huán)境壓力凸顯，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式日趨緊迫。六是公共安全責(zé)任重大，安全保障和應(yīng)急能力亟須提升。綜上所述，隨之國(guó)家對(duì)公路交通的投資加大，宏觀影響將對(duì)行業(yè)造成積極的促進(jìn)作用。（6）企業(yè)在行業(yè)中的地位公司現(xiàn)有各種專業(yè)技術(shù)人員65人，其中高級(jí)職稱18人，中級(jí)職稱16人，高級(jí)工程師11人，工程師9人，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師7人助理工程師6人，經(jīng)濟(jì)師4人，會(huì)計(jì)師3人，統(tǒng)計(jì)師1人，助理會(huì)計(jì)師1人。公司人員83%以上具有本科以上文化程度，其中碩士學(xué)位20人，且專業(yè)配套齊全。自1990年開(kāi)始評(píng)選全國(guó)最大

20、500家進(jìn)出口企業(yè)以來(lái)的15年，公司10次入選全國(guó)進(jìn)出口企業(yè)500強(qiáng)。2005年，公司完成進(jìn)出口總額2億美元。公司成立24年來(lái)，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團(tuán)以后，凈利潤(rùn)年均遞增21%。公司在國(guó)內(nèi)外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在世界各大洲均有長(zhǎng)期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊(duì)伍，業(yè)務(wù)發(fā)展具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。綜上所述，公司在行業(yè)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。（7）行業(yè)未來(lái)的發(fā)展2009年上半年，公路、水路交通固定資產(chǎn)投資速度加快，上半年完成投資4173億元，同比增長(zhǎng)40.4%，增幅提高36.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，公路建設(shè)完成投資3627億元，同比增長(zhǎng)49%；內(nèi)河建設(shè)完成投資125億元，同比增長(zhǎng)29.9

21、%；沿海建設(shè)完成投資297億元，同比增長(zhǎng)5.8%?！笆濉笔巧钊胴瀼芈鋵?shí)科學(xué)發(fā)展觀，全面建設(shè)小康社會(huì)，積極構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要時(shí)期；也是加快推進(jìn)現(xiàn)代交通運(yùn)輸業(yè)發(fā)展，加快交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機(jī)遇期?！笆濉蔽覈?guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新特征必然對(duì)交通運(yùn)輸發(fā)展提出新的更高要求。一是運(yùn)輸需求持續(xù)增長(zhǎng)，交通運(yùn)輸供給能力仍需加強(qiáng)。二是運(yùn)輸需求結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，運(yùn)輸質(zhì)量和服務(wù)水平亟須提高。三是提高各種運(yùn)輸方式組合效率，綜合運(yùn)輸體系建設(shè)勢(shì)在必行。四是統(tǒng)籌區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展，交通一體化進(jìn)程必將加快。五是資源約束和環(huán)境壓力凸顯，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式日趨緊迫。六是公共安全責(zé)任重大，安全保障和應(yīng)急

22、能力亟須提升。綜上所述，通過(guò)“十二五”國(guó)家宏觀調(diào)控的支持，公路建設(shè)投資將進(jìn)一步加大，行業(yè)趨于上升趨勢(shì)。2經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)（1）企業(yè)規(guī)模XXXXXXXXX（以下簡(jiǎn)稱“公司”）， 是國(guó)有獨(dú)資進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國(guó)交通行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團(tuán)，是集團(tuán)專營(yíng)貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊(cè)資本5352萬(wàn)元，實(shí)收資本5352萬(wàn)元。公司現(xiàn)有各種專業(yè)技術(shù)人員65人，其中高級(jí)職稱18人，中級(jí)職稱16人，高級(jí)工程師11人，工程師9人，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師7人助理工程師6人，經(jīng)濟(jì)師4人，會(huì)計(jì)師3人，統(tǒng)計(jì)師1人，助理會(huì)計(jì)師1人。公司人員83%以上具有本科以上文化程度，其中

23、碩士學(xué)位20人，且專業(yè)配套齊全。自1990年開(kāi)始評(píng)選全國(guó)最大500家進(jìn)出口企業(yè)以來(lái)的15年，公司10次入選全國(guó)進(jìn)出口企業(yè)500強(qiáng)。2005年，公司完成進(jìn)出口總額2億美元。公司成立24年來(lái)，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團(tuán)以后，凈利潤(rùn)年均遞增21%。公司在國(guó)內(nèi)外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在世界各大洲均有長(zhǎng)期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊(duì)伍，業(yè)務(wù)發(fā)展具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?？傮w來(lái)看，公司在同行業(yè)中有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，屬大中型企業(yè)。（2）技術(shù)素質(zhì)自1990年開(kāi)始評(píng)選全國(guó)最大500家進(jìn)出口企業(yè)以來(lái)的15年，公司10次入選全國(guó)進(jìn)出口企業(yè)500強(qiáng)。2005年，公司完成進(jìn)出口總額2億美元。公司在國(guó)內(nèi)外設(shè)有分支

24、機(jī)構(gòu)，在世界各大洲均有長(zhǎng)期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊(duì)伍，業(yè)務(wù)發(fā)展具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?？傮w來(lái)看，公司技術(shù)素質(zhì)較好，施工能力較強(qiáng)，能夠滿足公司自身發(fā)展需求。3管理水平（1）人員素質(zhì)公司現(xiàn)有各種專業(yè)技術(shù)人員65人，其中高級(jí)職稱18人，中級(jí)職稱16人，高級(jí)工程師11人，工程師9人，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師7人助理工程師6人，經(jīng)濟(jì)師4人，會(huì)計(jì)師3人，統(tǒng)計(jì)師1人，助理會(huì)計(jì)師1人。公司人員83%以上具有本科以上文化程度，其中碩士學(xué)位20人，且專業(yè)配套齊全。公司總經(jīng)理何玉龍，1987.71989.9 錦西渤海船舶工業(yè)學(xué)校教師；1989.91992.7 大連理工大學(xué)船舶系學(xué)生；1992.71997.1 中國(guó)

25、交通進(jìn)出口總公船舶一部干部1997.1-1998.4 公司船舶一部總經(jīng)理助理；1998.41993.3 公司船舶一部副總經(jīng)理；1999.32000.12公司船舶一部總經(jīng)理；2000.122003.8公司總經(jīng)理助理兼船舶一部總經(jīng)理；2003.82007.6 公司副總經(jīng)理；2007.6至今任公司總經(jīng)理?？傮w來(lái)看，公司人員素質(zhì)較好，主要領(lǐng)導(dǎo)有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，公司人員素質(zhì)能夠適應(yīng)公司未來(lái)發(fā)展需求。（2）管理素質(zhì)公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，依據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，制定了公司章程。公司設(shè)總經(jīng)理一人，副總經(jīng)理若干人，總會(huì)計(jì)師一人，在工作需要時(shí)，經(jīng)批準(zhǔn)可設(shè)置總經(jīng)理助理?？偨?jīng)理為法定代表人。公司實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，總

26、經(jīng)理由招商局集團(tuán)有限公司任命，其職責(zé)為：1、制定并組織實(shí)施公司的經(jīng)營(yíng)方針和計(jì)劃；2、組織公司的工作機(jī)構(gòu)，委聘公司部門的重要工作人員；3、主持公司的全面經(jīng)營(yíng)管理工作；4、向招商局集團(tuán)有限公司提出財(cái)務(wù)報(bào)告和工作報(bào)告。副總經(jīng)理受總經(jīng)理委托擔(dān)負(fù)公司某方面的領(lǐng)導(dǎo)工作。公司根據(jù)需要，經(jīng)招商局集團(tuán)有限公司及政府有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，可在國(guó)內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或工作部門。公司根據(jù)工作需要，可設(shè)置若干業(yè)務(wù)和管理部門。總體來(lái)看，公司治理結(jié)構(gòu)較為完善；部門設(shè)置合理，管理上基本實(shí)現(xiàn)了制度化、規(guī)范化，基本符合公司的管理決策要求。三、 經(jīng)營(yíng)能力1企業(yè)經(jīng)營(yíng)公司自1990年開(kāi)始評(píng)選全國(guó)最大500家進(jìn)出口企業(yè)以來(lái)的15年，公司10次入

27、選全國(guó)進(jìn)出口企業(yè)500強(qiáng)。2005年，公司完成進(jìn)出口總額2億美元。公司成立24年來(lái)，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團(tuán)以后，凈利潤(rùn)年均遞增21%。公司在國(guó)內(nèi)外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在世界各大洲均有長(zhǎng)期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊(duì)伍，業(yè)務(wù)發(fā)展具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。公司重視企業(yè)文化建設(shè)，鑄造了公司團(tuán)結(jié)協(xié)作、拼搏奮進(jìn)、心情舒暢的良好氛圍。 公司以經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口貿(mào)易為主，具有對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作經(jīng)營(yíng)資格和機(jī)電產(chǎn)品國(guó)際招標(biāo)資格，在工商、海關(guān)等國(guó)家主管機(jī)關(guān)，公司享受AA級(jí)企業(yè)或管理類別待遇。 2001年，公司被國(guó)家外匯管理局和外經(jīng)貿(mào)部授予“出口收匯榮譽(yù)企業(yè)”；2004年，公司被人事部、國(guó)資委授予“中央企業(yè)先

28、進(jìn)集體”。2009年下半年，在連續(xù)兩年取得歷史上最好業(yè)績(jī)的情況下，公司的凈利潤(rùn)再創(chuàng)新高。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至上半年末，交進(jìn)完成凈利潤(rùn)3298萬(wàn)元，取得了歷史上最好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2.未來(lái)發(fā)展市場(chǎng)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略：進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略研究，建立完善的信息網(wǎng)絡(luò)，充分利用信息資源，加強(qiáng)與各大港口、造船廠、業(yè)主及專家的溝通，注重現(xiàn)場(chǎng)考察，超前謀劃，為決策提供先決條件，保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高成交率，努力實(shí)現(xiàn)橫向和縱向一體化戰(zhàn)略。緊貼國(guó)家投資方向，以國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)政策實(shí)施為契機(jī)，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)趨勢(shì)，把河南、四川等省市作為公司高速公路建設(shè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)工作的區(qū)域重點(diǎn)。根據(jù)目前資源配置，合理規(guī)劃開(kāi)發(fā)除船舶以外的機(jī)電產(chǎn)品出口，

29、如：各類車輛、工程機(jī)械、港口機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、水電設(shè)備、交通通訊設(shè)備、成合設(shè)備、航標(biāo)器材、交通標(biāo)志、輪胎、汽車零配件等。同時(shí)還經(jīng)營(yíng)鋼材、建材、輕工紡織、印刷材料等產(chǎn)品的出口。已初步形成以交通運(yùn)輸產(chǎn)品為主體，產(chǎn)品多元化的出口結(jié)構(gòu)，與世界五大洲100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的上百家客戶建立了業(yè)務(wù)聯(lián)系，具有較為均衡的市場(chǎng)格局和穩(wěn)定的銷售渠道。綜上所述，公司制定了詳細(xì)的未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，對(duì)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)等各方面做出了具體的安排，公司未來(lái)發(fā)展情況較好。四、 財(cái)務(wù)分析1財(cái)務(wù)概況 （1）分析依據(jù)公司提供的是2008、2009兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表，已經(jīng)分別經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)，并出具了無(wú)保留意見(jiàn)。本次財(cái)務(wù)分析將以2009年的數(shù)據(jù)為主

30、，參照2008兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合分析。（2）財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析表1：公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)項(xiàng) 目（萬(wàn)元） 2008年 2009年資產(chǎn)總額 171198.19 191549.79固定資產(chǎn)原值 2518.39 2367.39負(fù)債總額 161539.22 181515.81所有者權(quán)益 9658.97 10033.99主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 113102.34 95871.33利潤(rùn)總額 990.76 4340.78公司近兩年的資產(chǎn)總額呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，增長(zhǎng)幅度較大，從2008年的171198.19萬(wàn)元增長(zhǎng)到2009年的191549.79萬(wàn)元，主要是由于09年的負(fù)債的增加所導(dǎo)致。公司固定資產(chǎn)的有小幅減少，從2007年2518.

31、39萬(wàn)元減少到2009年的2367.39萬(wàn)元。公司2009年負(fù)債總額增加趨勢(shì)較為明顯，與2007年相比增長(zhǎng)了近20000萬(wàn)元，主要由于預(yù)收賬款的增加所導(dǎo)致的。近兩年所有者權(quán)益也有一定幅度的增長(zhǎng)，主要是由于未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)所導(dǎo)致。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有所減少，但公司的利潤(rùn)有大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3000多萬(wàn)元，公司產(chǎn)品的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)程度增加較大。總體來(lái)看，公司近兩年的發(fā)展較為穩(wěn)定，具有健全的銷售網(wǎng)絡(luò)，利潤(rùn)總額業(yè)有一定的增長(zhǎng)，外部環(huán)境對(duì)公司影響較小。2資產(chǎn)質(zhì)量分析公司2008年底的資產(chǎn)總額為171198.19萬(wàn)元。其中：流動(dòng)資產(chǎn)168625.64萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額比例98.50%；公司長(zhǎng)期股權(quán)投資為49.00

32、萬(wàn)元，固定資產(chǎn)2518.39萬(wàn)元，遞延所得稅資產(chǎn)5.16萬(wàn)元，公司非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)占比1.50%；公司08年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以流動(dòng)資產(chǎn)為主。2008年底的流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金11885.99萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例7.05%；應(yīng)收賬款900.09萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例0.53%；預(yù)付賬款82567.41萬(wàn)元，占比48.96%；其他應(yīng)收款63967.29萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例37.93%；存貨1177.95萬(wàn)元，占比0.70%。公司流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款所占比重較大。公司2009年的資產(chǎn)總額為191549.79萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)189101.91萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額比例為98.72%；公司長(zhǎng)期股權(quán)投資49.

33、00萬(wàn)元，固定資產(chǎn)2367.39萬(wàn)元，在建工程13.30萬(wàn)元，遞延所得稅資產(chǎn)18.20萬(wàn)元，非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)占比1.28%。公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以流動(dòng)資產(chǎn)為主。2009年的流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金26078.97萬(wàn)元，占比13.79%；公司09年應(yīng)收賬款6419.83萬(wàn)元，占比3.39%，主要為應(yīng)收的貨款；公司其他應(yīng)收款97032.69萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例51.31%；公司預(yù)付賬款為56341.31萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例29.79%；公司現(xiàn)有存貨3203.22萬(wàn)元，占比1.69%。公司09年的流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)收賬款和其他應(yīng)收款所占比重較大?？傮w來(lái)看，公司近兩年流動(dòng)資產(chǎn)所占資產(chǎn)比例不斷增加，流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)收賬款和其他

34、應(yīng)收款所占比重較大，其中應(yīng)收賬款占比有所增加。公司資產(chǎn)流動(dòng)性尚可，資產(chǎn)整體質(zhì)量尚可。3資本構(gòu)成（1）負(fù)債結(jié)構(gòu)方面2008年底公司的負(fù)債總額為161539.22萬(wàn)元。全部為流動(dòng)負(fù)債，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)以流動(dòng)負(fù)債為主。2008年的流動(dòng)負(fù)債中，應(yīng)付賬款17873.13萬(wàn)元，占比11.06%；預(yù)收賬款139566.45萬(wàn)元，占比86.40%；其他應(yīng)付款596.22萬(wàn)元，占比0.37%。公司流動(dòng)負(fù)債中預(yù)收賬款所占比重較大。2009年底公司的負(fù)債總額為181515.81萬(wàn)元。全部為流動(dòng)負(fù)債，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)以流動(dòng)負(fù)債為主。2009年底的流動(dòng)負(fù)債中，應(yīng)付賬款918.74萬(wàn)元，占比0.51%；預(yù)收賬款為176602.2

35、4萬(wàn)元，占比97.29%；其他應(yīng)付款588.56萬(wàn)元，占比0.32%。公司流動(dòng)負(fù)債中預(yù)收賬款占比較高。綜上所述，近兩年公司負(fù)債結(jié)構(gòu)以流動(dòng)負(fù)債為主，流動(dòng)負(fù)債中預(yù)收賬款占較大比例，目前公司有一定的債務(wù)壓力，但高額負(fù)債主要由于銷售產(chǎn)生的預(yù)收賬款導(dǎo)致，因此壓力不大，。公司整體負(fù)債結(jié)構(gòu)尚可。（2）權(quán)益結(jié)構(gòu)方面公司2008年底所有者權(quán)益9658.97萬(wàn)元，其中實(shí)收資本5352.00萬(wàn)元，占比55.41%；資本公積715.93萬(wàn)元，占比7.41%；盈余公積2547.66萬(wàn)元，占比26.38%；未分配利潤(rùn)1081.78萬(wàn)元，占比11.20%。公司2008年所有者權(quán)益以實(shí)收資本為主。公司2009年所有者權(quán)益10

36、033.99萬(wàn)元，其中實(shí)收資本5352.00萬(wàn)元，占比53.34%；資本公積715.93萬(wàn)元，占比7.14%；盈余公積2838.90萬(wàn)元，占比28.21%；未分配利潤(rùn)1170.89萬(wàn)元，占比11.67%，2009年公司所有者權(quán)益以實(shí)收資本為主。綜上所述，公司所有者權(quán)益以實(shí)收資本為主，2009年公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，較之2008年，公司未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)較為明顯，收益水平實(shí)現(xiàn)程度較高，所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)尚可。（3）財(cái)務(wù)構(gòu)成指標(biāo)狀況表2 公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)項(xiàng) 目（萬(wàn)元） 2008年 2009年資產(chǎn)總額 171198.19 191549.79負(fù)債總額 161539.22 181515.81所有者權(quán)益 9658.97

37、10033.99指 標(biāo)（%） 2007年 2009年資產(chǎn)負(fù)債率 94.37 94.76全部資本化比率 0 0長(zhǎng)期資本化比率 0 0從上表可看出， 2008年底公司資產(chǎn)負(fù)債率94.37%，高于行業(yè)較差值；由于公司08年無(wú)長(zhǎng)短期借款，因此當(dāng)年的全部資本化比率和長(zhǎng)期資本化比率都為0%，公司資產(chǎn)對(duì)債務(wù)保護(hù)能力一般。2009年公司資產(chǎn)負(fù)債率為94.76，較08年有略微提高，仍高于行業(yè)較差值；09年當(dāng)期無(wú)長(zhǎng)短期借款，當(dāng)年全部資本化比率和長(zhǎng)期資本化比率都為0%。近兩年來(lái)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率有一定的提升，但提升的幅度較小，目前徘徊在行業(yè)較差值以上，但公司無(wú)長(zhǎng)、短期借款，切主要由于公司的預(yù)付賬款導(dǎo)致負(fù)債率的偏高，

38、因此公司債務(wù)壓力不大?？傮w來(lái)看，目前公司有一定的債務(wù)壓力，但壓力較小，未來(lái)有一定的融資空間。公司資產(chǎn)及凈資產(chǎn)對(duì)自身債務(wù)保護(hù)能力尚可。整體財(cái)務(wù)構(gòu)成情況尚可。4盈利能力表3 公司盈利能力項(xiàng)目（萬(wàn)元） 2008年 2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 113102.34 95871.33營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 4031.05 4340.78利潤(rùn)總額 990.76 4340.78凈利潤(rùn) 3038.38 3298.35指 標(biāo)（%） 2008年 2009年總資產(chǎn)報(bào)酬率 0.72 2.39凈資產(chǎn)收益率 31.46 32.87毛利率 5.08 6.34公司自1990年開(kāi)始評(píng)選全國(guó)最大500家進(jìn)出口企業(yè)以來(lái)的15年，公司10次入選全國(guó)進(jìn)出

39、口企業(yè)500強(qiáng)。2005年，公司完成進(jìn)出口總額2億美元。公司成立24年來(lái)，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團(tuán)以后，凈利潤(rùn)年均遞增21%。公司在國(guó)內(nèi)外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在世界各大洲均有長(zhǎng)期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊(duì)伍，業(yè)務(wù)發(fā)展具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。從以上數(shù)據(jù)看出，公司利潤(rùn)總額增加，2009年的總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率均有一定增長(zhǎng)，達(dá)到了在行業(yè)優(yōu)秀值附近；公司利用資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的獲利能力有所提升，產(chǎn)品利潤(rùn)率實(shí)現(xiàn)情況較好。綜上所述，公司盈利能力較好，產(chǎn)品的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定性較強(qiáng)，各項(xiàng)指標(biāo)均在行業(yè)優(yōu)秀值附近，企業(yè)成長(zhǎng)性較好。5現(xiàn)金流量分析表4 公司近年現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)項(xiàng)目（萬(wàn)元）

40、 2008年 2009年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 40876.92 50791.77投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -32.33 20.09籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -44468.12 -36618.88現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -3623.53 14192.98公司2008和2009年的貨幣資金分別為11885.99萬(wàn)元、26078.97萬(wàn)元，其貨幣資金經(jīng)常保持在幾億元之上，貨幣資金情況較好。2008年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為174978.69萬(wàn)元，現(xiàn)金流出量為134101.77萬(wàn)元，現(xiàn)金流量?jī)纛~為40876.92萬(wàn)元；投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量為17.03萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出

41、量為49.35萬(wàn)元，現(xiàn)金流量?jī)纛~為-32.33萬(wàn)元；公司籌資活動(dòng)中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量為0萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為44468.12萬(wàn)元，現(xiàn)金流量?jī)纛~為-44468.12萬(wàn)元。2008年公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額為3623.53萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及對(duì)外投資和籌資活動(dòng)支出的需要。2009年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為149082.03萬(wàn)元，現(xiàn)金流出量為98290.26萬(wàn)元，現(xiàn)金流量?jī)纛~為50791.77萬(wàn)元；投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量為39.20萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為19.11萬(wàn)元，現(xiàn)金流量?jī)纛~為20.09萬(wàn)元；公司籌資活動(dòng)中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量

42、為0萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為36618.88萬(wàn)元，現(xiàn)金流量?jī)纛~為-36618.88萬(wàn)元。2009年公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額為14192.98萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量能夠滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及對(duì)外投資的需要。綜上所述，公司近兩年一直在投資方面有所支出，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出較大，09年未公司的現(xiàn)金流有所好轉(zhuǎn)，能夠支持公司的各項(xiàng)支出，公司對(duì)外部籌資活動(dòng)有一定的依賴性。五、 償債能力1借款狀況公司2007年有短期借款1150萬(wàn)元，2008年有短期借款810萬(wàn)元，2009年無(wú)短期借款。近三年公司無(wú)長(zhǎng)期借款。2償債能力分析表5 償債能力財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)指標(biāo)項(xiàng) 目（萬(wàn)元） 2008年 2009年流動(dòng)資產(chǎn) 168625.64 189101.91流動(dòng)負(fù)債 161539.22 181515.81利潤(rùn)總額 990.76 4340.78總債務(wù) 0 0指 標(biāo) 2008年 2009年流