第五章 無形資產(chǎn)評估ppt課件

1、整理ppt1第八章第八章 無形資產(chǎn)評估無形資產(chǎn)評估無形資產(chǎn)的確認(rèn)無形資產(chǎn)的確認(rèn)無形資產(chǎn)評估價值無形資產(chǎn)評估價值收益法收益法整理ppt2第一節(jié)第一節(jié) 無形資產(chǎn)的確認(rèn)無形資產(chǎn)的確認(rèn)o概念o特征o分類o常見的無形資產(chǎn)整理ppt3概念o會計準(zhǔn)則：企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人、或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。oC資產(chǎn)評估準(zhǔn)則無形資產(chǎn)：特定主體控制的、不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟利益的資源。o國際評估準(zhǔn)則國際評估指南四無形資產(chǎn)：以其經(jīng)濟特性而顯示其存在的一種資產(chǎn)，無形資產(chǎn)無具體的物理形態(tài)，但為其擁有者獲取了權(quán)益或特權(quán)，而且通常為擁有者帶來收益。整理ppt

2、4特征o壟斷性（特定主體；共享）o非實體性o效益性整理ppt5分類o無形資產(chǎn) 可確指 知識型創(chuàng)作性和識別性o 權(quán)利型（行為）o 權(quán)利型（對物）o 關(guān)系型 不可確指整理ppt6常見的無形資產(chǎn)o專利權(quán)o非專利技術(shù)o商標(biāo)權(quán)o特許權(quán)o著作權(quán)o租賃權(quán)o商譽整理ppt7商標(biāo)權(quán)商標(biāo)權(quán)對對 象象 商標(biāo)商標(biāo) 商品標(biāo)記、文字商品標(biāo)記、文字 + 圖案、能給企業(yè)帶來超額收益圖案、能給企業(yè)帶來超額收益 商標(biāo)分類商標(biāo)分類 注冊商標(biāo)注冊商標(biāo) 受法律保護(hù)（強調(diào)誠實信用）受法律保護(hù)（強調(diào)誠實信用） 集體商標(biāo)集體商標(biāo) 以團(tuán)體、協(xié)會、其他組織名義注冊以團(tuán)體、協(xié)會、其他組織名義注冊 證明商標(biāo)證明商標(biāo) 由對某種商品或服務(wù)有監(jiān)督能力的由

3、對某種商品或服務(wù)有監(jiān)督能力的組織控制組織控制 商標(biāo)權(quán)商標(biāo)權(quán) 排他專用權(quán)（獨占權(quán)、包括類似商品勞務(wù)）排他專用權(quán)（獨占權(quán)、包括類似商品勞務(wù)）+ 可使可使用權(quán)用權(quán) + 繼承權(quán)等繼承權(quán)等 商標(biāo)權(quán)的特點商標(biāo)權(quán)的特點 取得條件取得條件 顯著性顯著性 +不重復(fù)性不重復(fù)性 + 不違不違反禁用條款反禁用條款 每一期每一期10年無限續(xù)展年無限續(xù)展 評估對象評估對象 注冊商標(biāo)專用權(quán)注冊商標(biāo)專用權(quán) 整理ppt8第二節(jié) 無形資產(chǎn)評估價值o無形資產(chǎn)評估程序o影響無形資產(chǎn)評估價值的因素整理ppt9無形資產(chǎn)評估程序評估程序評估程序 明確評估目的明確評估目的轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓 + 投資投資 + 改制改制 + 合作合作 + 訴訟訴訟 確認(rèn)

4、存在確認(rèn)存在 查詢其內(nèi)容查詢其內(nèi)容 + 國家有關(guān)規(guī)定國家有關(guān)規(guī)定 + 專業(yè)人員評價專業(yè)人員評價 + 法律文書法律文書 鑒定無形資產(chǎn)鑒定無形資產(chǎn)分析其要求的與之相適應(yīng)的特定技術(shù)條件和經(jīng)濟條件分析其要求的與之相適應(yīng)的特定技術(shù)條件和經(jīng)濟條件 分析其歸屬（分析其歸屬（CPV法律權(quán)屬指導(dǎo)意見法律權(quán)屬指導(dǎo)意見要求不得確認(rèn)之）要求不得確認(rèn)之） 鑒別種類鑒別種類 確定有效期確定有效期 搜集相關(guān)資料搜集相關(guān)資料 即影響因素之資料即影響因素之資料 確定評估方法確定評估方法 三種基本方法三種基本方法 注重評估推理過程的陳述注重評估推理過程的陳述 描述性陳述描述性陳述 + 分析性陳述分析性陳述 + 綜合性陳述綜合性陳

5、述 撰寫報告撰寫報告明確說明評估前提、評估假設(shè)、限制條件明確說明評估前提、評估假設(shè)、限制條件 明確說明評估方法使用理由、參數(shù)選用依據(jù)、邏輯推理方式明確說明評估方法使用理由、參數(shù)選用依據(jù)、邏輯推理方式 整理ppt10影響無形資產(chǎn)評估價值的因素評估值影響因素評估值影響因素 取得成本取得成本 創(chuàng)造發(fā)明成本創(chuàng)造發(fā)明成本 + 法律保護(hù)成本法律保護(hù)成本 + 發(fā)行推廣成本等發(fā)行推廣成本等 機會成本機會成本 失去其他獲益機會的最大損失失去其他獲益機會的最大損失 效益因素效益因素 收益高低收益高低 使用期限使用期限 考慮法律保護(hù)期考慮法律保護(hù)期 +超額收益期超額收益期 技術(shù)成熟程度技術(shù)成熟程度 越成熟風(fēng)險越小越

6、成熟風(fēng)險越小 轉(zhuǎn)讓內(nèi)容因素轉(zhuǎn)讓內(nèi)容因素 完全產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、使用權(quán)許可程度完全產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、使用權(quán)許可程度 國內(nèi)外相關(guān)無形資產(chǎn)的發(fā)展趨勢、更新?lián)Q代情況和速度國內(nèi)外相關(guān)無形資產(chǎn)的發(fā)展趨勢、更新?lián)Q代情況和速度貶值貶值 供需情況供需情況 市場需求市場需求 + 適用程度適用程度 價格水平價格水平 同行業(yè)同類無形資產(chǎn)同行業(yè)同類無形資產(chǎn) 整理ppt11第三節(jié)第三節(jié) 無形資產(chǎn)評估的收益法無形資產(chǎn)評估的收益法o應(yīng)用形式o各收益要素的確定o最低收費額的確定最低收費額的確定整理ppt12應(yīng)用形式應(yīng)用形式收益模式二收益模式二1評估值評估值=分成收益分成收益/（1 + r）t 2 評估值評估值=最低

7、收費額最低收費額 + 分成收益分成收益/（1 + r）t 分成收益分成收益=無形資產(chǎn)分成率無形資產(chǎn)分成率*超額收益（兩模式無形資產(chǎn)分成率不同）超額收益（兩模式無形資產(chǎn)分成率不同） 收益模式一收益模式一評估值評估值=超額收益超額收益/（1 + r）t整理ppt13各計算要素的確定各計算要素的確定收益額（收益額（計算過程見下張幻燈片計算過程見下張幻燈片） 折現(xiàn)率折現(xiàn)率與收益額口徑一致與收益額口徑一致 收益期收益期 理論依據(jù)理論依據(jù)無形損耗（有更好者無形損耗（有更好者 + 普及普及 + 相關(guān)產(chǎn)品量驟減）相關(guān)產(chǎn)品量驟減） 實際有效期（超額收益期）實際有效期（超額收益期） 法律、合同均有規(guī)定法律、合同均

8、有規(guī)定 孰短孰短 法律未規(guī)定合同有規(guī)定法律未規(guī)定合同有規(guī)定 合同合同 法律、合同均未規(guī)定法律、合同均未規(guī)定 預(yù)計預(yù)計 +實際有效期實際有效期 法定保護(hù)期法定保護(hù)期 整理ppt14收益額的確定收益額的確定收益額收益額 直接估算法直接估算法 收入增長型收入增長型 =（使用后（使用后 - 使用前產(chǎn)品單價）使用前產(chǎn)品單價）*銷量銷量 *（1 - 所得稅率）所得稅率） =（使用后（使用后 - 使用前銷量）使用前銷量）*（不變單價（不變單價 - 單位成本）單位成本）*（1 - 所得稅率）所得稅率） 費用節(jié)約型費用節(jié)約型 =（使用前（使用前 - 使用后產(chǎn)品單位成本）使用后產(chǎn)品單位成本）*銷量銷量*（1 -

9、所得稅率）所得稅率） 差額法：差額法： 超額收益超額收益 =銷售銷售利潤利潤 -占用資金占用資金 *行業(yè)平均資金利潤率行業(yè)平均資金利潤率 其中：其中：銷售銷售利潤利潤 =銷售收入銷售收入*銷售利潤率銷售利潤率 占用資金占用資金 =銷售收入銷售收入*每元銷售收入平均占用資金每元銷售收入平均占用資金 要素貢獻(xiàn)法要素貢獻(xiàn)法資金資金 +技術(shù)技術(shù) +管理管理 資金密集型資金密集型 50% + 30% + 20% 技術(shù)密集型技術(shù)密集型 40% + 40% + 20% 一般行業(yè)一般行業(yè) 30% + 40% + 30% 高科技行業(yè)高科技行業(yè) 30% +50% + 20% 整理ppt15分成率的確定分成率法分成

10、率法 無形資產(chǎn)收益額無形資產(chǎn)收益額=銷售收入銷售收入*銷售收入分成率銷售收入分成率=銷售利潤銷售利潤*銷售利潤分成率銷售利潤分成率 其中：其中：銷售收入分成率銷售收入分成率=利潤分成率利潤分成率*銷售利潤率銷售利潤率 邊際分析法：邊際分析法： 利潤分成率利潤分成率=追加利潤現(xiàn)值追加利潤現(xiàn)值 / 利潤總額現(xiàn)值利潤總額現(xiàn)值 約當(dāng)投資分成法：約當(dāng)投資分成法： 利潤分成率利潤分成率=賣方約當(dāng)投資賣方約當(dāng)投資/（買方約當(dāng)投資（買方約當(dāng)投資 + 賣方約當(dāng)投資）賣方約當(dāng)投資） 賣方約當(dāng)投資賣方約當(dāng)投資=無形資產(chǎn)重置成本無形資產(chǎn)重置成本*（1 + 成本利潤率）成本利潤率） 買方約當(dāng)投資買方約當(dāng)投資=投入資產(chǎn)重

11、置成本投入資產(chǎn)重置成本*（1 +成本利潤率）成本利潤率） 整理ppt16 邊際分析法的原理 （1 1）計算使用無形資產(chǎn)的追加利潤）計算使用無形資產(chǎn)的追加利潤 a.a.先預(yù)測出以后各年不使用無形資產(chǎn)，受讓方企業(yè)可以獲先預(yù)測出以后各年不使用無形資產(chǎn)，受讓方企業(yè)可以獲得的各年利潤是多少；得的各年利潤是多少； b.b.再預(yù)測出以后各年使用無形資產(chǎn)，受讓方企業(yè)可以獲得再預(yù)測出以后各年使用無形資產(chǎn)，受讓方企業(yè)可以獲得的各年利潤是多少；的各年利潤是多少； c.c.兩者相減即受讓方企業(yè)以后各年的追加利潤。兩者相減即受讓方企業(yè)以后各年的追加利潤。 (2) (2)計算出追加利潤的現(xiàn)值。計算出追加利潤的現(xiàn)值。 (3

12、) (3)計算使用無形資產(chǎn)企業(yè)利潤總額的現(xiàn)值。計算使用無形資產(chǎn)企業(yè)利潤總額的現(xiàn)值。 (4) (4)計算利潤分成率計算利潤分成率: :整理ppt17案例 某企業(yè)將一專有技術(shù)許可受讓方使用某企業(yè)將一專有技術(shù)許可受讓方使用5 5年，年，經(jīng)評估人員分析，未來經(jīng)評估人員分析，未來5 5年受讓方如果不使用該年受讓方如果不使用該技術(shù)分別可實現(xiàn)利潤技術(shù)分別可實現(xiàn)利潤120120萬元、萬元、150150萬元、萬元、150150萬萬元、元、180180萬元、萬元、200200萬元；使用該技術(shù)后，分別萬元；使用該技術(shù)后，分別可實現(xiàn)利潤可實現(xiàn)利潤150150萬元、萬元、200200萬元、萬元、200200萬元、萬元、

13、220220萬元、萬元、250250萬元。折現(xiàn)率取萬元。折現(xiàn)率取10 %10 %，計算利潤分成，計算利潤分成率。率。整理ppt182.約當(dāng)投資分成法 約當(dāng)投資分成法的思路是把受讓方企業(yè)的總資產(chǎn)分為兩部分：一部分是被評估的無形資產(chǎn)；另一部分是除被評估的無形資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)；然后根據(jù)兩部分資產(chǎn)適用的各自的成本利潤率折算成約當(dāng)投資量，計算出無形資產(chǎn)的約當(dāng)投資量在總約當(dāng)投資量中的比重即利潤分成率。 計算公式為： 無形資產(chǎn)約當(dāng)投資量無形資產(chǎn)約當(dāng)投資量=無形資產(chǎn)重置成本（無形資產(chǎn)重置成本（1+適用成本利潤率）適用成本利潤率）購買方約當(dāng)投資量購買方約當(dāng)投資量=購買方投入的總資產(chǎn)的重置成本（購買方投入的總資

14、產(chǎn)的重置成本（1+適用成本利潤率）適用成本利潤率） 整理ppt19。 某企業(yè)許可一項技術(shù)給聯(lián)營企業(yè)使用，該技某企業(yè)許可一項技術(shù)給聯(lián)營企業(yè)使用，該技術(shù)的重置成本為術(shù)的重置成本為200200萬元，適用的成本利潤率為萬元，適用的成本利潤率為400400；聯(lián)營企業(yè)的其他投資的重置成本為；聯(lián)營企業(yè)的其他投資的重置成本為5 0005 000萬元，適用的成本利潤率為萬元，適用的成本利潤率為1010。計算該項技術(shù)。計算該項技術(shù)的利潤分成率。的利潤分成率。案例：整理ppt20案例o 北京中誠公司5年前自行開發(fā)了一項大功率電熱轉(zhuǎn)換器及技術(shù)，并獲得專利證書。專利保護(hù)期20年。現(xiàn)在準(zhǔn)備將該項專利技術(shù)出售給某鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。需要對該項專利評估。評估資料如下：轉(zhuǎn)讓的是該專利的所有權(quán)。專家認(rèn)為該項技術(shù)的有效功能較好，決定采用收益法核算，確定該專利的剩余使用期限為4年，采用對銷售收入分成率為3%。根據(jù)過去績效分析以及對未來市場分析，評估人員對未來4年的銷售收入進(jìn)行預(yù)測，結(jié)果如下：折現(xiàn)率15%，要求評估該專利所有權(quán)的價值。年份銷售收入2007600200875020099002010900整理ppt21案例o某評估公司對中加股份公司準(zhǔn)備投入中外合資企