經(jīng)濟基礎沖剌班14-18章講義

1、第十四章貨幣供求與貨幣均衡【字體：大 中 小】【打印】 第一節(jié)貨幣需求 一、貨幣需求與貨幣需求量掌握貨幣需求的定義：經(jīng)濟主體能夠并愿意持有貨幣的行為。貨幣需求是有效需求、客觀需求、派生需求。掌握貨幣需求量的定義：一定時期內(nèi)經(jīng)濟對貨幣的客觀需求量。二、傳統(tǒng)貨幣數(shù)量學說熟悉費雪的交易方程式MV=PT和劍橋方程式。交易方程式與劍橋方程式在本質上是一致的，他們都是為了說明同一個問題：商品價格和貨幣價值的升降取決于貨幣數(shù)量的變化。三、凱恩斯的貨幣需求理論流動性偏好論凱恩斯的貨幣需求理論流動性偏好理論即人們基于貨幣的流動性持有貨幣掌握影響流動性偏好的三種動機：交易動機、預防動機和投機動機。掌握凱恩斯的貨幣

2、需求函數(shù)：L=L1（Y）+L2（i）。四、弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說熟悉弗里德曼的關于影響貨幣需求的因素：（1）財富總額；（2）財富構成人力財富與非人力財富之比；（3）金融資產(chǎn)的預期收益率；（4）其他因素。掌握弗里德曼的貨幣需求函數(shù)：M/P=f（Yp；W；im,ib,ie；1/p·dp/dt；）第二節(jié)貨幣供給 一、貨幣供給與貨幣供應量掌握貨幣供給的定義：指貨幣供給主體即現(xiàn)代經(jīng)濟中的銀行向經(jīng)濟主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。掌握貨幣供給量的定義：非銀行部門持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。貨幣供應量在數(shù)量上等于流通中的貨幣量。掌握貨幣供給層次劃分的基本原則一般依據(jù)資產(chǎn)的流動性。

3、熟悉我國的貨幣層次的劃分M0、M1 和M2M0=流通中現(xiàn)金（人民幣現(xiàn)鈔）M1=M0+銀行活期存款M2=M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金二、貨幣供給機制貨幣供應量包括現(xiàn)金和存款兩個部分。其中現(xiàn)金是中央銀行的負債，存款是商業(yè)銀行的負債2 / 14。掌握信用創(chuàng)造貨幣機制、信用擴張和存款派生機制。注意：信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握；商業(yè)銀行不具有信用創(chuàng)造貨幣的功能，但具有在中央銀行放出貨幣的基礎上擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到三類因素的制約：受到交存中央銀行存款準備金的限制；要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制；要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。

4、貨幣供應量M=BKB表示“基礎貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款；K表示貨幣乘數(shù)，K=1/（存款準備率+貨幣結構比率）；三、貨幣供給理論了解凱恩斯學派、新古典綜合派、貨幣學派、新經(jīng)濟自由主義學派的貨幣供給理論。1.凱恩斯及凱恩斯學派的貨幣供給分析凱恩斯將貨幣供應量純粹作為中央銀行決定的外生變量來處理，新劍橋學派不完全贊同凱恩斯關于貨幣供給是外生變量的觀點。2.新古典綜合派對凱恩斯貨幣供給理論的發(fā)展主要觀點：貨幣供給內(nèi)生論。3.貨幣學派的貨幣供給理論（弗里德曼）主要觀點：弗里德曼提出了控制貨幣供應量的“單一規(guī)則”即公開宣布并長期堅持一個固定不變的貨幣供應量增長率。需解決的三個問題。4.新

5、經(jīng)濟自由主義學派的貨幣供給理論主要觀點：要保證市場經(jīng)濟模式的協(xié)調與穩(wěn)定，首先必須保持貨幣的穩(wěn)定。而要保持貨幣幣值的穩(wěn)定，貨幣供給必須與商品的供給相聯(lián)系。第三節(jié)貨幣均衡 一、貨幣均衡與失衡掌握貨幣均衡的含義：在一定時期經(jīng)濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。掌握特征：（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程；（3）現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況。貨幣失衡主要有兩大類型：總量性貨幣失衡和結構性貨幣失衡。中央銀行在宏觀調控時更多地注意總量性失衡。二、貨幣運動過程中的內(nèi)在均衡機制了解貨幣的

6、內(nèi)在均衡機制就貨幣供求雙方的關系而言，貨幣需求是主動方，而貨幣供給總是處于被動地位。三、貨幣均衡水平?jīng)Q定流通界的貨幣數(shù)量取決于貨幣的均衡水平。熟悉物價自然上漲率的經(jīng)濟含義。在一般的情況下，產(chǎn)品的價格不會因勞動生產(chǎn)率的提高而下跌。物價自然上漲現(xiàn)象的成因：剪刀差；產(chǎn)品的更新?lián)Q代、技術性能不斷提高。掌握貨幣數(shù)量與經(jīng)濟增長、物價上漲的關系：M1=（Y+P）M0 ,或者M=Y+P。第四節(jié)通貨膨脹 一、通貨膨脹的概念掌握通貨膨脹的定義：在價值符號流通條件下，由于貨幣供給過度而引起的貨幣貶值、物價上漲現(xiàn)象。物價上漲是通貨膨脹的基本標志。二、通貨膨脹的類型熟悉通貨膨脹的類型1.按成因劃分的四種通貨膨脹類型：需

7、求拉上型通貨膨脹、成本推進型通貨膨脹、輸入型通貨膨脹和結構型通貨膨脹。2.按表現(xiàn)形式劃分的兩種通貨膨脹類型：公開型通貨膨脹和抑制型通貨膨脹。三、通貨膨脹的原因1.直接原因過度的信貸供給2.主要原因：（1）財政原因；（2）信貸原因。3.其他原因第十五章中央銀行與貨幣政策【字體：大 中 小】【打印】 一、中央銀行（一）中央銀行制度掌握中央銀行制度的定義：是指由中央銀行代表國家管理一國金融業(yè)，并以其為核心構成存款貨幣銀行及其他金融機構為融資媒體的金融體制。1.熟悉建立中央銀行制度的必要性（1）集中貨幣發(fā)行權的需要。（2）代理國庫和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國家對社會經(jīng)濟發(fā)展

8、實行干預的需要。2.了解中央銀行產(chǎn)生的歷史過程注意獨占銀行券的發(fā)行權是中央銀行產(chǎn)生的第一個標志。3.了解中央銀行獨立性的起源及其發(fā)展。（二）中央銀行的職責和業(yè)務活動特征掌握中央銀行的職責、業(yè)務活動的特征（1）不以盈利為目的。（2）不經(jīng)營普通銀行業(yè)務。（3）在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性，不應受到其他部門或機構的行政干預和牽制。（三）中央銀行的主要業(yè)務掌握中央銀行的主要業(yè)務1.貨幣發(fā)行業(yè)務。2.對銀行的業(yè)務集中準備金、最后貸款人和全國清算3.對政府的業(yè)務代理國庫、代理國庫券發(fā)行、對國家給與信貸支持、保管外匯和黃金儲備以及制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)。（四）中央銀行的資產(chǎn)負債表熟

9、悉中央銀行資產(chǎn)負債表的主要項目。注意流通中的通貨是中央銀行資產(chǎn)負債表負債方的主要項目；存款對銀行而言是負債。（五）中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)1.掌握中央銀行體制下的支付結算系統(tǒng)中央銀行組織全國銀行清算包括同城或同地區(qū)和異地兩大類。同城或同地區(qū)銀行的資金清算主要是通過票據(jù)交換所來進行。2.熟悉我國支付結算體系的架構由四部分組成：銀行賬戶體系、支付結算工具體系、支付清算系統(tǒng)和支付結算管理體系。二、貨幣政策（一）貨幣政策定義掌握貨幣政策的定義：貨幣政策只是金融政策的一部分，是一國金融當局制定和執(zhí)行的通過貨幣量、利率或其他中介指標影響宏觀經(jīng)濟運行的手段。（二）貨幣政策目標掌握貨幣政策目標的內(nèi)容：

10、穩(wěn)定物價、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)和平衡國際收支。熟悉我國貨幣政策的目標及其政策含義：中華人民共和國中國人民銀行法規(guī)定，貨幣政策的最終目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟的增長。（三）貨幣政策工具1.掌握一般性貨幣政策工具：法定存款準備金率政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務。掌握其優(yōu)缺點和運用。其中公開市場業(yè)務是比較靈活的金融調控工具。2.熟悉選擇性貨幣政策工具：消費者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預繳進口保證金等。3.了解直接信用控制。注意：規(guī)定存貸款最高或最低利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.了解間接信用控制：道義勸告、窗口指導。（四）貨幣政策的中間目標熟悉貨幣政策中間目標：利

11、率、貨幣供應量、超額準備金或基礎貨幣注意：中央銀行按照可控性、可測性和相關性的三大原則選擇中間目標。第十六章存款貨幣銀行與金融市場【字體：大 中 小】【打印】 一、存款貨幣銀行的運營與管理（一）存款貨幣銀行的內(nèi)涵1.掌握存款貨幣銀行的定義：存款貨幣銀行習慣上又稱作商業(yè)銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務，并為客戶提供多種金融服務。它是金融機構體系中最為核心的部分。2.熟悉存款貨幣銀行的性質：最典型的銀行，經(jīng)營目標盈利化；經(jīng)營行為市場化；業(yè)務活動多樣化。存款貨幣銀行是唯一能夠吸收活期存款的金融機構。（二）存款貨幣銀行的職能與組織形式1.熟悉存款貨幣銀行的職能：信用中介、支付中介和信用創(chuàng)造，信用

12、中介是存款貨幣銀行最基本的職能。2.熟悉存款貨幣銀行的組織形式（1）按機構設置分類：單一銀行制和總分行制。（2）按業(yè)務經(jīng)營范圍分類：專業(yè)化銀行制（分業(yè)經(jīng)營）和綜合化銀行制（全能銀行制）。（三）存款貨幣銀行的主要業(yè)務掌握存款貨幣銀行的主要業(yè)務：負債業(yè)務（資金來源業(yè)務）、資產(chǎn)業(yè)務（資金運用業(yè)務）和中間業(yè)務。1.負債業(yè)務（資金來源業(yè)務）包括各項存款和借款業(yè)務，其中以吸收存款為主。2.資產(chǎn)業(yè)務（資金運用業(yè)務）包括票據(jù)貼現(xiàn)、貸款業(yè)務和投資業(yè)務注意：銀行的投資業(yè)務主要是指證券投資。許多國家一般規(guī)定只允許做債券業(yè)務，不允許做股票買賣。3.中間業(yè)務包括結算業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、代理業(yè)務和咨詢業(yè)務。注意：中

13、間業(yè)務是存款貨幣銀行在不動用自身資金的前提下，為客戶提供的各種金融業(yè)務。（四）存款貨幣銀行的經(jīng)營管理1.掌握存款貨幣銀行經(jīng)營管理的基本原則盈利性、流動性和安全性原則。盈利性原則是商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的首要原則，注意三大原則之間的關系。2.了解存款貨幣銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展歷程存款貨幣銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理負債管理資產(chǎn)負債綜合管理三個階段二、金融市場（一）金融市場運行機理掌握金融市場運行的機理：資金只有在運動過程中才能夠創(chuàng)造價值，并使價值增值，從而產(chǎn)生資金融通的客觀要求。（二） 金融市場效率熟悉金融市場效率的定義。注意：資本的本質特征是追逐利潤。（三） 有效市場理論了解有效市場理論：根據(jù)信息

14、對證券價格影響的不同程度，法瑪將市場有效性分為三類：弱型效率、半強型效率、強型效率。（四） 金融市場結構金融市場主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、股票市場、投資基金市場、金融期貨市場（金融期權市場）、外匯市場等子市場。掌握金融市場7個子市場的定義。注意：短期政府債券的流動性在貨幣市場中是最高的。類型子市場主要功能貨幣市場同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場等供應短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題資本市場股票市場、長期債券市場、投資基金市場等供應長期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要（五）當代金融中介與金融市場相互滲透發(fā)展的趨勢了解當代金融中介與金融市場相互滲透發(fā)展的趨勢第

15、十七章金融監(jiān)管【字體：大 中 小】【打印】 一、金融監(jiān)管理論（一）金融監(jiān)管的概念掌握金融監(jiān)管的定義。金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，因為：（1）銀行提供期限轉換功能；（2）銀行是整個支付體系的重要組成部分；（3）銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。（二）金融監(jiān)管的經(jīng)濟學理論基礎掌握金融監(jiān)管的經(jīng)濟學理論基礎市場失靈理論和信息不對稱理論。熟悉市場失靈理論的主要觀點：整個金融體系存在負外部性；金融體系具有公共產(chǎn)品的特性；金融機構是經(jīng)營貨幣的特殊性企業(yè)。（三）金融監(jiān)管的一般性理論掌握金融監(jiān)管的一般性理論：公共利益論、保護債權論、金融風險控制論、金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)。熟悉各理論的基本觀點。

16、二、金融監(jiān)管體制掌握金融監(jiān)管體制的概念：一國金融管理部門的構成及其分工的有關安排。掌握不同金融監(jiān)管體制的內(nèi)涵；熟悉金融監(jiān)管體制的分類；熟悉不同金融監(jiān)管體制的典型國家情況。（一）從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分，分為以中央銀行為重心的監(jiān)管體制和獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制。美國、法國、印度、巴西實行以中央銀行為重心的監(jiān)管體制德國、英國、日本、韓國實行獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制（二）從監(jiān)管客體的角度來分，分為統(tǒng)一（綜合）監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制英國、瑞士、日本和韓國實行統(tǒng)一（綜合）監(jiān)管體制大多數(shù)發(fā)展中國家實行分業(yè)監(jiān)管體制（三）我國的金融監(jiān)管體制演變掌握我國金融監(jiān)管體制的特點；熟悉我國金融監(jiān)管

17、體制的演變我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制；在新的監(jiān)管體制中，中國人民銀行將繼續(xù)發(fā)揮其獨特的作用維護金融穩(wěn)定。三、巴塞爾協(xié)議（一）巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生與發(fā)展了解巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景和發(fā)展；熟悉巴塞爾協(xié)議的性質和作用。（二）1988年巴塞爾報告掌握1988年巴塞爾協(xié)議報告的主要內(nèi)容：其主要內(nèi)容是確認了監(jiān)督銀行資本的可行的統(tǒng)一標準，包括資本組成、風險資產(chǎn)權重、資本標準和過渡期安排四部分內(nèi)容。注意所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行的資本充足率，即資本與風險加權資產(chǎn)的比率不得低于8%。其中核心資本比率不得低于4%。（三）2003年新巴塞爾資本協(xié)議掌握新巴塞爾資本協(xié)議的三大支

18、柱：最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查以及市場約束的內(nèi)容，了解其主要內(nèi)涵。熟悉巴塞爾協(xié)議在我國的實施情況：我國繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議，但為提高資本監(jiān)管水平，我國已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進行了修改，將新協(xié)議第二和第三支柱的內(nèi)容包括在內(nèi)。第十八章對外金融關系與政策【字體：大 中 小】【打印】 一、匯率決定與變動（一）匯率決定理論1.熟悉購買力平價理論的基本內(nèi)容注意：購買力平價理論認為兩國貨幣的購買力之比是決定匯率的最基本依據(jù)。注意貨幣的購買力與一般物價水平成反比。了解相對購買力平價和絕對購買力平價之間的關系：如果絕對購買力平價成立，相對購買力平價一定成立。反過來，如果相對購買力平價成立，絕對購買力平價就不一定成立。2.熟悉利率平價理論的基本內(nèi)容注意：拋補利率平價理論討論的是遠期匯率的決定。拋補利率理論表明遠期匯率由即期匯率和國內(nèi)外利差決定。高利率貨幣遠期貼水、低利率貨幣遠期升水。（二）影響匯率變動的主要因素掌握影響匯率決定與變動的主要因素：國際收支、相對通貨膨脹率、相對利率、總需求與總供給、市場預期。注意各因素對匯率變動的影響（三）匯率變動對經(jīng)濟的影響掌握匯率變動的進出口效應、國際資本流動效應、產(chǎn)出效應、物價效應、資源配置效應。二、國際收支及其調節(jié)（一）國際收支與國際收支平衡表掌握國際收支與國際收支平衡表的概念。國際收支平衡表的賬戶分為：經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶