太原高新區(qū)融資信用體系建設(shè)工作方案

1、太原高新區(qū)融資信用體系建設(shè)工作方案（二八年四月十八日）二八年七月目 錄第一部分 大公對(duì)信用體系的認(rèn)識(shí)11信用體系概念及框架12信用評(píng)級(jí)在信用體系中居于核心地位13形成有效的市場(chǎng)需求是持續(xù)開(kāi)展借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)的關(guān)鍵2第二部分 大公參與太原市借款企業(yè)評(píng)級(jí)工作的總體思路31太原市借款企業(yè)評(píng)級(jí)的組織模式創(chuàng)新32大公借款企業(yè)評(píng)級(jí)服務(wù)創(chuàng)新（從創(chuàng)造需求的角度）43大公評(píng)級(jí)組織和人力保障53.1組織保障53.2人力保障54評(píng)級(jí)收費(fèi)6第三部分 太原市借款企業(yè)評(píng)級(jí)工作實(shí)施81成立信用促進(jìn)會(huì)82評(píng)級(jí)技術(shù)培訓(xùn)93評(píng)級(jí)工作日程94評(píng)級(jí)流程10第四部分 大公借款企業(yè)評(píng)級(jí)技術(shù)111評(píng)級(jí)原則112評(píng)級(jí)思路113大公借款企業(yè)評(píng)

2、級(jí)操作框架12第五部分 大公企業(yè)信用評(píng)級(jí)專業(yè)優(yōu)勢(shì)191形式多樣的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式192成熟的企業(yè)信用評(píng)價(jià)技術(shù)體系203完善的企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究體系204全國(guó)統(tǒng)一的評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)平臺(tái)215優(yōu)秀的技術(shù)團(tuán)隊(duì)226有力的技術(shù)支持體系227可靠的質(zhì)量控制體系228系統(tǒng)的全面服務(wù)23第一部分 信用體系概念及意義1信用體系概念及框架黨的十六大報(bào)告明確提出，要“健全現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)信用體系”，這是我國(guó)完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要基礎(chǔ)之一。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)就是信用經(jīng)濟(jì)，良好的社會(huì)信用體系是建立和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的重要保證，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、持續(xù)發(fā)展的先決條件，同時(shí)也是社會(huì)不斷進(jìn)步的重要標(biāo)志。而企業(yè)和個(gè)人征信體系是

3、社會(huì)信用體系的重要組成部分。加快以金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)為服務(wù)對(duì)象的企業(yè)和個(gè)人征信體系建設(shè)，是降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，乃至社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得以正常運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。信用體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系確立的基礎(chǔ)。一個(gè)完整有效的信用體系框架應(yīng)該包括信用法規(guī)體系、信用服務(wù)體系、信用監(jiān)管體系、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系、信用信息系統(tǒng)、失信懲戒機(jī)制、信用道德文化等方面的內(nèi)容。信用評(píng)級(jí)作為信用服務(wù)體系的主體部分，在信用體系中占據(jù)核心地位。2信用評(píng)級(jí)在信用體系中居于核心地位信用評(píng)級(jí)作為信用評(píng)價(jià)體系，是連接信用活動(dòng)體系和信用評(píng)價(jià)結(jié)果的使用體系，也是信用監(jiān)管體系的核心環(huán)節(jié)，發(fā)揮著基礎(chǔ)性的體系連接作用，在信用體系中居于核心地位。信用評(píng)級(jí)

4、能夠促使信用信息在不同使用主體之間的有效傳遞，通過(guò)度量、檢測(cè)和預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)，提供信用信息服務(wù)。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信用評(píng)級(jí)外生于銀行、保險(xiǎn)、證券等以資金和信用為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)，專門以信用風(fēng)險(xiǎn)的分析為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，它對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量、評(píng)價(jià)具有超然性、獨(dú)立性、科學(xué)性和客觀性，是內(nèi)生于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分析部門所不能比擬的。另外，信用評(píng)級(jí)對(duì)證券品種、經(jīng)濟(jì)主體的信用風(fēng)險(xiǎn)分析，也是其他金融機(jī)構(gòu)所不能替代的。3形成有效的市場(chǎng)需求是持續(xù)開(kāi)展企業(yè)信用評(píng)級(jí)的關(guān)鍵在“行政引導(dǎo)下的市場(chǎng)化”模式下如何順利開(kāi)展借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)工作，我們認(rèn)為參與各方共同努力，創(chuàng)造形成有效的市場(chǎng)需求是這項(xiàng)工作成敗的關(guān)鍵。全國(guó)很多地區(qū)開(kāi)展借款

5、企業(yè)信用評(píng)級(jí)工作采取了“行政引導(dǎo)下的市場(chǎng)化”模式，有些地區(qū)搞得較好，但也有些地區(qū)搞得不好，主要原因是在如何進(jìn)行行政引導(dǎo)，以及從創(chuàng)造有效需求的角度如何做細(xì)致的工作方面存在差異造成的。通過(guò)“行政引導(dǎo)”在創(chuàng)造需求方面做得好的地區(qū)，借款企業(yè)評(píng)級(jí)開(kāi)展的就有聲有色；相反，做的不好的，往往是虎頭蛇尾、曇花一現(xiàn)。因此，“行政引導(dǎo)下的市場(chǎng)化”模式中“行政引導(dǎo)”的正確含義應(yīng)是“行政引導(dǎo)創(chuàng)造有效市場(chǎng)需求”。只有這種“行政引導(dǎo)”才是推進(jìn)借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)工作的正確思路。開(kāi)展借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)工作的主要目的是要解決銀企、政企（政府和企業(yè)）信息不對(duì)稱的問(wèn)題，樹(shù)立企業(yè)的信用現(xiàn)象，幫助有關(guān)機(jī)構(gòu)甄選具有發(fā)展?jié)摿Φ暮蛢攤芰Α皟?yōu)質(zhì)”

6、企業(yè)，拓寬企業(yè)的融資渠道和外部支持?？梢哉f(shuō)，相關(guān)機(jī)構(gòu)及企業(yè)都有對(duì)信用評(píng)級(jí)報(bào)告的潛在的有效需求，但如何把潛在的需求變成現(xiàn)實(shí)的需求，確實(shí)需要一個(gè)過(guò)程，而且參與各方要做很多耐心細(xì)致的工作。在現(xiàn)階段特定金融市場(chǎng)環(huán)境下，“行政引導(dǎo)創(chuàng)造有效市場(chǎng)需求”就是金融監(jiān)管部門、政府以試點(diǎn)的方式，通過(guò)宣傳、動(dòng)員和部分行政手段，引導(dǎo)市場(chǎng)產(chǎn)生評(píng)級(jí)需求，同時(shí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)宣介活動(dòng)、提高評(píng)級(jí)產(chǎn)品創(chuàng)新能力和評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量水平，促進(jìn)市場(chǎng)有效需求的形成。第二部分 大公參與太原市借款企業(yè)評(píng)級(jí)工作的總體思路1太原市借款企業(yè)評(píng)級(jí)的組織模式創(chuàng)新為進(jìn)一步在“行政引導(dǎo)，市場(chǎng)運(yùn)作”的原則下，創(chuàng)造市場(chǎng)有效需求，擴(kuò)大評(píng)級(jí)報(bào)告使用范圍，有必要在組織上和資

7、源統(tǒng)籌上繼續(xù)推進(jìn)，一方面在太原市政府有關(guān)部門下設(shè)“信用促進(jìn)會(huì)”專職常設(shè)機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)借款企業(yè)評(píng)級(jí)、優(yōu)惠政策實(shí)施、培訓(xùn)宣傳等工作；另一方面充分發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，利用各方資源，統(tǒng)籌安排，把評(píng)級(jí)市場(chǎng)需求方有效組織起來(lái)并納入到“信用太原”誠(chéng)信體系建設(shè)之中，例如成立一個(gè)“專項(xiàng)資金計(jì)劃”，如圖1所示，為高成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)向銀行貸款提供貼息，銀行和擔(dān)保公司提供貸款和擔(dān)保的綠色通道，通行證則為一定級(jí)別的信用等級(jí)。太原人行、市政府相關(guān)部門信用促進(jìn)會(huì)商業(yè)銀行擔(dān)保機(jī)構(gòu)企業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)政策制定、宏觀管理組織、協(xié)調(diào)、服務(wù)信用評(píng)級(jí)提供貸款或擔(dān)保提供評(píng)級(jí)結(jié)果圖1 專項(xiàng)資金計(jì)劃圖2大公借款企業(yè)評(píng)級(jí)服務(wù)創(chuàng)新（從創(chuàng)造需求的角度）近年來(lái)

8、大公通過(guò)持續(xù)不斷的人力和資本投入，在完善已有評(píng)級(jí)技術(shù)和產(chǎn)品的同時(shí)有力提高了自身產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新能力，擴(kuò)大了評(píng)級(jí)報(bào)告的使用范圍，從多方面創(chuàng)造市場(chǎng)有效需求。特別是從創(chuàng)造銀行、擔(dān)保公司、政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)需求方面著手。l 銀行Ø 將評(píng)級(jí)結(jié)果輸入到統(tǒng)一的征信系統(tǒng)中，為商業(yè)銀行信貸審批提供參考；Ø 向商業(yè)銀行提交評(píng)級(jí)報(bào)告、年度評(píng)級(jí)統(tǒng)計(jì)匯編，為商業(yè)銀行信貸監(jiān)管、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)提供服務(wù)；Ø 與商業(yè)銀行合作，根據(jù)銀行需求調(diào)整評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容、完善評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，使銀行參與到評(píng)級(jí)報(bào)告需求設(shè)計(jì)中來(lái)；Ø 為中小商業(yè)銀行提供信用評(píng)級(jí)外包服務(wù)，從評(píng)級(jí)模型、風(fēng)險(xiǎn)分析、違約率檢驗(yàn)等

9、方面幫助其建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系；Ø 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，外部評(píng)級(jí)可用于測(cè)算銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，掌握資本充足情況，預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)。l 擔(dān)保公司Ø 評(píng)級(jí)報(bào)告為擔(dān)保項(xiàng)目審批、擔(dān)保授信、反擔(dān)保確定提供參考；Ø 動(dòng)態(tài)跟蹤評(píng)級(jí)信息的發(fā)布，為擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提供服務(wù)。l 政府機(jī)構(gòu)Ø 在項(xiàng)目招標(biāo)、政府采購(gòu)、重點(diǎn)項(xiàng)目審批中，信用評(píng)級(jí)作為參考要素之一；Ø 在稅收、補(bǔ)貼、招商引資、產(chǎn)業(yè)基金、專項(xiàng)基金等方面享受優(yōu)惠政策、優(yōu)質(zhì)服務(wù)，信用評(píng)級(jí)作為參考要素之一；Ø 在開(kāi)展借款企業(yè)評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，可提供該地區(qū)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的信用研究報(bào)告，為政府部門的經(jīng)濟(jì)決策提供科學(xué)依據(jù)。l 企業(yè)

10、6; 在銀行融資、貸款擔(dān)保時(shí)，較高信用等級(jí)有助于獲得成本更低、更快捷的貸款或其他信用支持；Ø 較高信用等級(jí)增加企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)，在投標(biāo)、商業(yè)往來(lái)中提升企業(yè)良好的信用形象，有助于其商業(yè)談判的成功；Ø 評(píng)級(jí)報(bào)告是對(duì)企業(yè)基本素質(zhì)、外部環(huán)境、行業(yè)地位等優(yōu)劣勢(shì)的全面分析，通過(guò)客觀揭示信用風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)改善管理提供有價(jià)值的信息；Ø 為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)。l 其他Ø 為商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)提供評(píng)級(jí)知識(shí)和技術(shù)培訓(xùn)，參加有關(guān)評(píng)級(jí)宣傳推介會(huì)；Ø 根據(jù)具體需求，大公可提供行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢。3大公評(píng)級(jí)組織和人力

11、保障3.1組織保障太原市中小企業(yè)服務(wù)中心對(duì)此項(xiàng)評(píng)級(jí)非常重視，大公也將盡全力推動(dòng)此項(xiàng)評(píng)級(jí)工作的順利進(jìn)行。為了更有效地實(shí)施評(píng)級(jí)，目前由大公山西分公司和總公司借款企業(yè)部共同配合，組織此項(xiàng)評(píng)級(jí)工作。山西分公司將負(fù)責(zé)與太原市中小企業(yè)服務(wù)中心、其他政府有關(guān)部門、當(dāng)?shù)厝嗣胥y行、商業(yè)銀行和企業(yè)等方面就借款企業(yè)評(píng)級(jí)工作進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)；簽訂借款評(píng)級(jí)合同、收費(fèi)；組織評(píng)級(jí)現(xiàn)場(chǎng)訪談；評(píng)級(jí)報(bào)告的完成、交付；市場(chǎng)需求信息的及時(shí)反饋?？偣窘杩钇髽I(yè)部將組織分析師，嚴(yán)格按業(yè)務(wù)流程開(kāi)展借款企業(yè)評(píng)級(jí)。根據(jù)業(yè)務(wù)推進(jìn)情況以及業(yè)務(wù)量的多少，在全面開(kāi)展借款企業(yè)評(píng)級(jí)階段，大公將考慮在太原市設(shè)立辦事處并配備專職分析師。3.2人力保障在人力安排方

12、面，通過(guò)科學(xué)組織、合理安排，抽調(diào)總公司骨干分析師確保本次太原市借款企業(yè)評(píng)級(jí)保質(zhì)、保量、按時(shí)完成。l 領(lǐng)導(dǎo)小組（共5人）評(píng)級(jí)總監(jiān)（1人）、借款企業(yè)部總經(jīng)理（1人）、借款企業(yè)部技術(shù)總監(jiān)（1人），大公山西分公司總經(jīng)理（1人）、山西分公司技術(shù)負(fù)責(zé)人（1人）；l 評(píng)級(jí)小組借款企業(yè)部派專業(yè)分析師團(tuán)隊(duì)組成評(píng)級(jí)小組，按信用評(píng)級(jí)流程對(duì)柳州市借款企業(yè)展開(kāi)評(píng)級(jí)工作，具體分析師人數(shù)根據(jù)業(yè)務(wù)量而定；l 業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人（1人）山西分公司市場(chǎng)經(jīng)理?？?裁評(píng)級(jí)總監(jiān)首席分析師借款企業(yè)評(píng)審委員會(huì)分支機(jī)構(gòu)副總裁山西分公司總經(jīng)理借款企業(yè)部分公司市場(chǎng)經(jīng)理分公司技術(shù)負(fù)責(zé)人數(shù)據(jù)處理、分析研究、評(píng)級(jí)報(bào)告撰寫、級(jí)別確定、客戶服務(wù)主要負(fù)責(zé)對(duì)外協(xié)調(diào)、

13、數(shù)據(jù)收集、客戶關(guān)系管理等主要負(fù)責(zé)人力資源、財(cái)務(wù)、行政管理等圖2 大公山西分公司評(píng)級(jí)組織管理圖4評(píng)級(jí)收費(fèi)為減輕企業(yè)評(píng)級(jí)費(fèi)用負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)參加評(píng)級(jí)的積極性，便于借款企業(yè)評(píng)級(jí)工作的順利開(kāi)展，加速推動(dòng)太原市社會(huì)信用體系工作建設(shè)，建議政府財(cái)政部門對(duì)評(píng)級(jí)收費(fèi)給予一定補(bǔ)貼，具體方式可以為“先收后返”，即政府財(cái)政部門將收費(fèi)補(bǔ)貼統(tǒng)一撥給借款評(píng)級(jí)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)信用促進(jìn)會(huì)，當(dāng)企業(yè)繳納全部費(fèi)用給評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)后，從信用促進(jìn)會(huì)領(lǐng)取相應(yīng)費(fèi)用補(bǔ)貼。第三部分 太原市借款企業(yè)評(píng)級(jí)工作實(shí)施1成立信用促進(jìn)會(huì)在太原市政府有關(guān)部門下設(shè)“信用促進(jìn)會(huì)”專職常設(shè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。主要職責(zé)l 在太原市政府和市中小企業(yè)服務(wù)中心的指導(dǎo)下，具體負(fù)責(zé)借款企業(yè)評(píng)級(jí)報(bào)告和其

14、他評(píng)級(jí)產(chǎn)品的推行使用；l 廣泛吸收使用評(píng)級(jí)產(chǎn)品的企業(yè)加入信用促進(jìn)會(huì)；l 推進(jìn)太原市信用制度建設(shè)，完善地方信用體系，推動(dòng)地方信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展。主要服務(wù)l 提供融資擔(dān)保等優(yōu)惠服務(wù)幫助會(huì)員企業(yè)在融資、貸款擔(dān)保、政府資金支持等方面獲得優(yōu)惠服務(wù)。l 專項(xiàng)資金補(bǔ)貼服務(wù)管理太原市專項(xiàng)資金貸款貼息、借款評(píng)級(jí)收費(fèi)補(bǔ)貼，并向會(huì)員企業(yè)提供。l 信用監(jiān)督以評(píng)級(jí)報(bào)告為基礎(chǔ)建立太原市企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并實(shí)行每年年檢制度，義務(wù)向社會(huì)提供企業(yè)信用信息。l 建立中介專家?guī)?，提供培?xùn)咨詢服務(wù)為會(huì)員企業(yè)提供法律、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)評(píng)估、納稅籌劃、信用評(píng)級(jí)、擔(dān)保等服務(wù)。2評(píng)級(jí)技術(shù)培訓(xùn)根據(jù)太原市借款評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，大公可以對(duì)評(píng)級(jí)參與各方進(jìn)行專

15、門業(yè)務(wù)培訓(xùn)和交流，以提高對(duì)信用評(píng)級(jí)的認(rèn)識(shí)，擴(kuò)大評(píng)級(jí)產(chǎn)品的使用。培訓(xùn)時(shí)間培訓(xùn)對(duì)象培訓(xùn)內(nèi)容待定商業(yè)銀行企業(yè)擔(dān)保公司政府機(jī)構(gòu)l 評(píng)級(jí)基礎(chǔ)知識(shí)、評(píng)級(jí)產(chǎn)品、評(píng)級(jí)報(bào)告使用l 評(píng)級(jí)技術(shù)l 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究l 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢3評(píng)級(jí)工作日程工作時(shí)間參與單位工作內(nèi)容2周太原市中小企業(yè)服務(wù)中心大公山西分公司共同擬定評(píng)級(jí)試點(diǎn)工作方案，并報(bào)有關(guān)管理部門批準(zhǔn)1周太原市中小企業(yè)服務(wù)中心擬定參加評(píng)級(jí)試點(diǎn)單位名單1周太原市中小企業(yè)服務(wù)中心大公山西分公司Ø 太原市中小企業(yè)服務(wù)中心召開(kāi)評(píng)級(jí)試點(diǎn)單位負(fù)責(zé)人會(huì)議，布置評(píng)級(jí)試點(diǎn)工作Ø 大公對(duì)企業(yè)外部評(píng)級(jí)工作進(jìn)行介紹參加評(píng)級(jí)試點(diǎn)的企業(yè)大公山西分公司簽訂合同并支付評(píng)級(jí)費(fèi)

16、用1周大公山西分公司將評(píng)級(jí)合同、支付票據(jù)復(fù)印件、企業(yè)訪談時(shí)間安排表報(bào)柳州市中小企業(yè)服務(wù)中心根據(jù)業(yè)務(wù)量而定大公借款企業(yè)部進(jìn)行借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)1周大公山西分公司向有關(guān)部門提供評(píng)級(jí)報(bào)告大公山西分公司太原市中小企業(yè)服務(wù)中心對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)試點(diǎn)工作進(jìn)行總結(jié)，并報(bào)有關(guān)部門信息收集現(xiàn)場(chǎng)訪談編寫評(píng)級(jí)報(bào)告評(píng)審會(huì)討論跟蹤評(píng)級(jí)圖3 大公借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)流程信息收集主要包括企業(yè)按照要求提供的資料、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)狀況、企業(yè)公開(kāi)信息以及公開(kāi)報(bào)道等，并輸入數(shù)據(jù)庫(kù)。分析師對(duì)訪談收集到的信息進(jìn)行研究，借助借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行綜合評(píng)分，結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷，撰寫評(píng)級(jí)報(bào)告，給出資信等級(jí)意見(jiàn)。召開(kāi)評(píng)審會(huì)議，評(píng)審委員會(huì)就評(píng)級(jí)報(bào)告的

17、主要觀點(diǎn)進(jìn)行質(zhì)詢，提出修改意見(jiàn)，投票表決確定信用級(jí)別。分析師根據(jù)評(píng)審意見(jiàn)對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告進(jìn)行修改。向金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)評(píng)級(jí)結(jié)果，向企業(yè)出具評(píng)級(jí)報(bào)告、并可根據(jù)企業(yè)要求公開(kāi)發(fā)布。對(duì)收集的信息和企業(yè)提供的資料進(jìn)行初步分析，并在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地訪談。綜合評(píng)分級(jí)別發(fā)布對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行跟蹤，除定期復(fù)評(píng)外，當(dāng)有影響信用級(jí)別的情況發(fā)生時(shí)，隨時(shí)調(diào)整級(jí)別。4評(píng)級(jí)流程第四部分 大公企業(yè)評(píng)級(jí)技術(shù)1評(píng)級(jí)原則大公信用評(píng)級(jí)是在充分借鑒國(guó)際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和先進(jìn)銀行評(píng)級(jí)技術(shù)的基礎(chǔ)上，充分考慮中國(guó)國(guó)情，遵循信用評(píng)級(jí)國(guó)際慣例，運(yùn)用現(xiàn)代數(shù)學(xué)理論和計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)受評(píng)企業(yè)的信用狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和判斷。借鑒吸收充分考慮遵循國(guó)際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和先進(jìn)銀

18、行評(píng)級(jí)技術(shù)中國(guó)國(guó)情信用評(píng)級(jí)國(guó)際慣例現(xiàn)代數(shù)學(xué)理論和計(jì)算機(jī)技術(shù)手 段大公信用評(píng)級(jí)技術(shù)圖4 大公信用評(píng)級(jí)基本原則2評(píng)級(jí)思路大公企業(yè)信用評(píng)級(jí)的核心是充分揭示受評(píng)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，為此，對(duì)影響受評(píng)企業(yè)未來(lái)償付能力的各種因素及其變化趨勢(shì)進(jìn)行全面系統(tǒng)的考察?；舅悸肥菑男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵出發(fā)，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量和其它現(xiàn)金來(lái)源對(duì)債務(wù)的保障程度為落腳點(diǎn)，充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、政策和監(jiān)管措施等外部因素和企業(yè)基本經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)、管理素質(zhì)、發(fā)展戰(zhàn)略等企業(yè)內(nèi)部因素以及其它特殊風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的影響，在定量分析與定性分析、靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)受評(píng)對(duì)象在行業(yè)中的位置以及所在行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征的對(duì)比，根據(jù)大公信用

19、評(píng)級(jí)操作體系，對(duì)受評(píng)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)做出判斷，給出信用等級(jí)。定量分析財(cái)務(wù)分析資本結(jié)構(gòu)盈利能力流動(dòng)性現(xiàn)金流量企業(yè)運(yùn)營(yíng)分析宏觀環(huán)境產(chǎn)業(yè)背景政策監(jiān)管經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)管理與戰(zhàn)略特殊事項(xiàng)定性分析外部支持支持因素母公司其它政 府圖5 大公信用評(píng)級(jí)的基本思路及框架現(xiàn)金流對(duì)債務(wù)的保障程度與其它企業(yè)的債務(wù)保障程度相比行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征在大公操作體系中的位置信用等級(jí)3大公借款企業(yè)評(píng)級(jí)操作框架大公借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)指標(biāo)體系按照大公企業(yè)信用評(píng)級(jí)的基本要素，遵循客觀、公正、獨(dú)立以及定性與定量、靜態(tài)與動(dòng)態(tài)相結(jié)合的原則，充分考慮我國(guó)國(guó)情以及指標(biāo)的可獲得性等因素，將指標(biāo)體系分為企業(yè)經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)管理與戰(zhàn)略、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、調(diào)整類指標(biāo)四

20、個(gè)方面，并對(duì)每類指標(biāo)進(jìn)行一至三級(jí)細(xì)分，綜合考慮影響企業(yè)信用能力與意愿的各項(xiàng)因素。其中企業(yè)經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)主要考慮企業(yè)所處行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及其他相關(guān)因素；企業(yè)管理與戰(zhàn)略主要考慮公司管理科學(xué)性、戰(zhàn)略發(fā)展有效性等因素；財(cái)務(wù)狀況則對(duì)公司資產(chǎn)狀況、盈利能力以及綜合償債能力等進(jìn)行分析；調(diào)整類指標(biāo)主要考慮企業(yè)法律糾紛、信用記錄以及其他重要事項(xiàng)。企業(yè)最終信用等級(jí)應(yīng)在綜合分析企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)狀況、并按調(diào)整類指標(biāo)狀況相應(yīng)調(diào)整后最終確定。由于受評(píng)企業(yè)涉及不同行業(yè)，而每個(gè)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的關(guān)鍵影響因素不盡相同，大公對(duì)企業(yè)較為集中的行業(yè)分別制定出評(píng)級(jí)指標(biāo)體系。表1 大公借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)指標(biāo)體系(商貿(mào)業(yè))一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)三級(jí)指標(biāo)

21、主要分析因素企業(yè)經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)政策貿(mào)易行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品所屬細(xì)分行業(yè)政策、政策趨勢(shì)、政府監(jiān)管及支持方式與力度、行業(yè)開(kāi)放趨勢(shì)（對(duì)跨國(guó)企業(yè)增加匯率及國(guó)家進(jìn)出口等宏觀政策因素分析）區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品細(xì)分行業(yè)銷售半徑內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和消費(fèi)狀況，區(qū)域物流等配套環(huán)境行業(yè)前景企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品細(xì)分行業(yè)的周期性及其目前所處的行業(yè)周期階段、其上游行業(yè)以及替代品行業(yè)的主要發(fā)展?fàn)顩r及其對(duì)行業(yè)的影響、企業(yè)所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的行業(yè)目前的競(jìng)爭(zhēng)程度、行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量、整體盈利區(qū)間及、未來(lái)發(fā)展前景行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的集中度、行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量、主要企業(yè)的市場(chǎng)占有率及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、主要的競(jìng)爭(zhēng)方式企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力市場(chǎng)地位企業(yè)規(guī)模、所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品自身

22、在行業(yè)中的市場(chǎng)份額、企業(yè)在所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品銷售渠道中的地位優(yōu)勢(shì)（獨(dú)家代理、總代理等），企業(yè)在行業(yè)中的地位所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與品牌知名度企業(yè)所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品間的相互關(guān)系、產(chǎn)品品牌知名度、與行業(yè)內(nèi)主要品牌競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)自身形象建設(shè)以及渠道維護(hù)的制度和措施供應(yīng)商關(guān)系公司主要采購(gòu)模式、在供應(yīng)商分銷渠道中的地位、公司主要的采購(gòu)區(qū)域、供應(yīng)商選擇、主要供應(yīng)商、供應(yīng)商集中度、合作穩(wěn)定性、定價(jià)權(quán)、對(duì)主要供應(yīng)商的依賴程度客戶關(guān)系公司主要銷售模式、客戶類型以及結(jié)構(gòu)，合作穩(wěn)定性，定價(jià)權(quán)、公司銷售區(qū)域、企業(yè)對(duì)客戶的依賴程度強(qiáng)弱物流便利性公司物流模式、與外包單位的合作模式以及外包單位的規(guī)模、企業(yè)自有倉(cāng)儲(chǔ)、物流規(guī)模 其他股東或關(guān)聯(lián)方支持股

23、東或關(guān)聯(lián)方在資金、擔(dān)保、業(yè)務(wù)、管理、人才等對(duì)企業(yè)的支持情況關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易的對(duì)象、內(nèi)容和關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)采購(gòu)和銷售中的比例，企業(yè)對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴程度；關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)盈利能力的影響；關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響企業(yè)管理與戰(zhàn)略企業(yè)管理法人治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)是否健全、部門設(shè)置是否合理、機(jī)構(gòu)運(yùn)行是否順暢、企業(yè)決策機(jī)制能否有利于企業(yè)迅速對(duì)變化的市場(chǎng)做出正確的反映內(nèi)部管理與控制采購(gòu)管理、商業(yè)信用管理、物流管理、其他制度的合理性及其對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的影響發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)是否有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)戰(zhàn)略是否適合行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，企業(yè)是否已經(jīng)具備了執(zhí)行該戰(zhàn)略的外部條件、企業(yè)戰(zhàn)略的可行性與對(duì)其未來(lái)發(fā)展的影響戰(zhàn)略實(shí)

24、施企業(yè)所擁有的資金、客戶、市場(chǎng)地位等資源是否能夠支撐其戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況信息披露質(zhì)量公司是否能夠充分提供相關(guān)信息，如關(guān)聯(lián)交易情況、經(jīng)營(yíng)情況、總結(jié)與規(guī)劃；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的披露是否真實(shí)、充分資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）存貨周轉(zhuǎn)率（次）固定資產(chǎn)比率三年資本平均增長(zhǎng)率（%）長(zhǎng)期資本占比（%）盈利能力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額三年銷售平均增長(zhǎng)率（%）三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率（%）凈資產(chǎn)收益率（%）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（%）成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）償債能力資產(chǎn)負(fù)債率（%）流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率（%）已獲利息倍數(shù)有息債務(wù)總額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額留存現(xiàn)金流自由現(xiàn)金流盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)留存

25、現(xiàn)金流/資本支出自由現(xiàn)金流/當(dāng)年到期債務(wù)調(diào)整類指標(biāo)重要事項(xiàng)法律糾紛公司既有和潛在法律糾紛對(duì)公司信用可能產(chǎn)生的影響程度信用記錄企業(yè)歷史償債記錄、遵守國(guó)家各項(xiàng)法規(guī)的情況其他其他可能對(duì)企業(yè)信用水平造成影響的重要事項(xiàng)表2 大公借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)指標(biāo)體系(制造業(yè))一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)三級(jí)指標(biāo)主要分析因素企業(yè)經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)及企業(yè)所屬細(xì)分行業(yè)的影響、政策趨勢(shì)、政府監(jiān)管及支持方式與力度、行業(yè)開(kāi)放趨勢(shì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品細(xì)分行業(yè)銷售半徑內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)生存發(fā)展的影響行業(yè)前景行業(yè)整體供求的發(fā)展趨勢(shì)、上下游行業(yè)以及替代品行業(yè)和配套品行業(yè)的主要發(fā)展?fàn)顩r及其對(duì)細(xì)分行業(yè)的影響，判斷細(xì)分行業(yè)

26、的未來(lái)發(fā)展前景行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)細(xì)分行業(yè)目前的競(jìng)爭(zhēng)程度、主要的競(jìng)爭(zhēng)方式，判斷行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力市場(chǎng)地位企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品品牌的知名度、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率等在行業(yè)中的情況技術(shù)設(shè)備企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)在行業(yè)中的地位產(chǎn)品質(zhì)量及其多樣性企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)成本、企業(yè)提供產(chǎn)品的廣度和深度等，了解與同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的對(duì)比情況客戶關(guān)系企業(yè)主要供應(yīng)商和主要產(chǎn)品銷售客戶的構(gòu)成，客戶的集中性、穩(wěn)定性以及客戶與企業(yè)之間資金占用的情況研發(fā)能力企業(yè)的歷史研發(fā)情況、研發(fā)投入情況、研發(fā)轉(zhuǎn)化情況等與同行業(yè)比較渠道建設(shè)企業(yè)在市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)、市場(chǎng)渠道方面的建設(shè)情況，判斷其是否有利于企業(yè)保障或促進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的銷售其他股東或關(guān)聯(lián)方支持股東或

27、關(guān)聯(lián)方在資金、擔(dān)保、業(yè)務(wù)、管理、人才等對(duì)企業(yè)的支持情況關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易的對(duì)象、內(nèi)容和關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)采購(gòu)和銷售中的比例，企業(yè)對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴程度；關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)盈利能力的影響；關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響企業(yè)管理與戰(zhàn)略企業(yè)管理法人治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)是否健全、部門設(shè)置是否合理、機(jī)構(gòu)運(yùn)行是否順暢，企業(yè)決策機(jī)制能否有利于企業(yè)迅速對(duì)變化的市場(chǎng)做出正確的反應(yīng)內(nèi)部管理與控制營(yíng)銷管理、質(zhì)量管理、生產(chǎn)管理及其他制度的合理性及其對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的影響發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)是否有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)戰(zhàn)略是否適合行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，企業(yè)是否已經(jīng)具備了執(zhí)行該戰(zhàn)略的外部條件戰(zhàn)略實(shí)施企業(yè)戰(zhàn)略的可行性與對(duì)其未來(lái)發(fā)展的影響，企業(yè)所

28、擁有的資金、客戶、市場(chǎng)地位等資源是否能夠支撐其戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況信息披露質(zhì)量公司是否能夠充分提供相關(guān)信息，如關(guān)聯(lián)交易情況、經(jīng)營(yíng)情況、總結(jié)與規(guī)劃；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的披露是否真實(shí)、充分資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）存貨周轉(zhuǎn)率（次）固定資產(chǎn)比率三年資本平均增長(zhǎng)率（%）長(zhǎng)期資本占比（%）盈利能力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額三年銷售平均增長(zhǎng)率（%）三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率（%）凈資產(chǎn)收益率（%）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（%）成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）償債能力資產(chǎn)負(fù)債率（%）流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率（%）已獲利息倍數(shù)有息債務(wù)總額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額留存現(xiàn)金流自由現(xiàn)金流盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)留存現(xiàn)金流/

29、資本支出自由現(xiàn)金流/當(dāng)年到期債務(wù)調(diào)整類指標(biāo)重要事項(xiàng)法律糾紛公司既有和潛在法律糾紛對(duì)公司信用可能產(chǎn)生的影響程度信用記錄企業(yè)歷史償債記錄、遵守國(guó)家各項(xiàng)法規(guī)的情況其他其他可能對(duì)企業(yè)信用水平造成影響的重要事項(xiàng)表4 大公借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)指標(biāo)體系(高新技術(shù)產(chǎn)業(yè))一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)三級(jí)指標(biāo)主要分析因素企業(yè)經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)及企業(yè)所屬細(xì)分行業(yè)的影響、政策趨勢(shì)、政府監(jiān)管及支持方式與力度、行業(yè)開(kāi)放趨勢(shì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品細(xì)分行業(yè)銷售半徑內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)生存發(fā)展的影響行業(yè)前景行業(yè)整體供求的發(fā)展趨勢(shì)、上下游行業(yè)以及替代品行業(yè)和配套品行業(yè)的主要發(fā)展?fàn)顩r及其對(duì)細(xì)分行業(yè)的影響，判斷細(xì)分行業(yè)的

30、未來(lái)發(fā)展前景行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)細(xì)分行業(yè)目前的技術(shù)發(fā)展水平、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)程度，判斷行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力市場(chǎng)地位企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品品牌的知名度、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率等在行業(yè)中的情況技術(shù)設(shè)備企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)在行業(yè)中的地位產(chǎn)品質(zhì)量及多樣性企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)成本、企業(yè)提供產(chǎn)品的廣度和深度等，了解與同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的對(duì)比情況客戶關(guān)系企業(yè)主要供應(yīng)商和主要產(chǎn)品銷售客戶的構(gòu)成，客戶的集中性、穩(wěn)定性以及客戶與企業(yè)之間資金占用的情況研發(fā)能力企業(yè)的歷史研發(fā)情況、研發(fā)投入情況、研發(fā)轉(zhuǎn)化情況等與同行業(yè)比較；研發(fā)人員從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、研發(fā)水平；企業(yè)專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)擁有情況渠道建設(shè)企業(yè)在市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)、市場(chǎng)渠道方面的建設(shè)情況，判斷其是否有利于

31、企業(yè)保障或促進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的銷售其他股東或關(guān)聯(lián)方支持股東或關(guān)聯(lián)方在資金、擔(dān)保、業(yè)務(wù)、管理、人才等對(duì)企業(yè)的支持情況高層管理者資源高層管理者在技術(shù)、渠道、資金等資源的外部獲取能力關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易的對(duì)象、內(nèi)容和關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)采購(gòu)和銷售中的比例，企業(yè)對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴程度；關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)盈利能力的影響；關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響企業(yè)管理與戰(zhàn)略企業(yè)管理法人治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)是否健全、部門設(shè)置是否合理、機(jī)構(gòu)運(yùn)行是否順暢，企業(yè)決策機(jī)制能否有利于企業(yè)迅速對(duì)變化的市場(chǎng)做出正確的反應(yīng)內(nèi)部管理與控制技術(shù)管理、生產(chǎn)管理、營(yíng)銷及采購(gòu)管理等其他制度的合理性及其對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的影響發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)是否有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，

32、企業(yè)戰(zhàn)略是否適合行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，企業(yè)是否已經(jīng)具備了執(zhí)行該戰(zhàn)略的外部條件，企業(yè)戰(zhàn)略的可行性與對(duì)其未來(lái)發(fā)展的影響戰(zhàn)略實(shí)施企業(yè)所擁有的資金、客戶、市場(chǎng)地位等資源是否能夠支撐其戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況信息披露質(zhì)量公司是否能夠充分提供相關(guān)信息，如關(guān)聯(lián)交易情況、經(jīng)營(yíng)情況、總結(jié)與規(guī)劃；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的披露是否真實(shí)、充分資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）存貨周轉(zhuǎn)率（次）固定資產(chǎn)比率三年資本平均增長(zhǎng)率（%）長(zhǎng)期資本占比（%）盈利能力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額三年銷售平均增長(zhǎng)率（%）三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率（%）凈資產(chǎn)收益率（%）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（%）成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）償債能力資產(chǎn)負(fù)債率（%）流動(dòng)比率速動(dòng)

33、比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率（%）已獲利息倍數(shù)有息債務(wù)總額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額留存現(xiàn)金流自由現(xiàn)金流盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)留存現(xiàn)金流/資本支出自由現(xiàn)金流/當(dāng)年到期債務(wù)調(diào)整類指標(biāo)重要事項(xiàng)法律糾紛公司既有和潛在法律糾紛對(duì)公司信用可能產(chǎn)生的影響程度信用記錄企業(yè)歷史償債記錄、遵守國(guó)家各項(xiàng)法規(guī)的情況其他其他可能對(duì)企業(yè)信用水平造成影響的重要事項(xiàng)第五部分 大公企業(yè)信用評(píng)級(jí)專業(yè)優(yōu)勢(shì)大公是我國(guó)最早參與人行總行、國(guó)家發(fā)改委推動(dòng)的借款企業(yè)、中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的全國(guó)性專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，十幾年來(lái)參與多個(gè)省市的借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)、企業(yè)信譽(yù)評(píng)級(jí)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)、企業(yè)征信、企業(yè)信用管理咨詢以及重信用守合同企業(yè)評(píng)價(jià)等

34、多種非債務(wù)工具類信用評(píng)價(jià)服務(wù)，評(píng)級(jí)與評(píng)估項(xiàng)目總計(jì)6000余家次，涉及幾十個(gè)行業(yè)、十幾個(gè)地區(qū)。在多年借款企業(yè)評(píng)級(jí)實(shí)踐過(guò)程中，大公總結(jié)出借款企業(yè)的主要信用風(fēng)險(xiǎn)特征，完善了信用評(píng)價(jià)技術(shù)，形成了規(guī)?；膶I(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)。1形式多樣的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式多年來(lái)，大公根據(jù)不同部門、不同行業(yè)、不同地區(qū)的信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，開(kāi)展了多樣化的企業(yè)信用評(píng)價(jià)服務(wù)。（1）經(jīng)人行、國(guó)家發(fā)改委等機(jī)構(gòu)委托，開(kāi)展全國(guó)性評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)為配合人行、國(guó)家發(fā)改委對(duì)借款、中小企業(yè)企業(yè)信用體系的建設(shè)工作，迄今已在北京、上海、深圳、長(zhǎng)春、濟(jì)南、山西、山東、廣東、江蘇、陜西、安徽、內(nèi)蒙古自治區(qū)等地積極開(kāi)展借款、中小企業(yè)和擔(dān)保公司信用評(píng)級(jí)。（2）聯(lián)合地方政府，

35、營(yíng)造信用環(huán)境2006年大公與內(nèi)蒙古自治區(qū)政府共建“千戶百億”工程。該工程即自治區(qū)政府在“十一五”期間，培育和選擇1000戶具有發(fā)展?jié)摿?、產(chǎn)品科技含量較高、信用狀況良好的企業(yè)作為重點(diǎn)，全區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共同為這些企業(yè)提供信貸支持，促進(jìn)其盡快做精做專、做大做強(qiáng)，從而帶動(dòng)全區(qū)企業(yè)持續(xù)、快速、健康、和諧發(fā)展。目前，現(xiàn)該項(xiàng)目正在自治區(qū)全面鋪開(kāi)，而且產(chǎn)生了廣泛社會(huì)影響。中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)主辦的中國(guó)企業(yè)導(dǎo)刊把此項(xiàng)工程譽(yù)為中小企業(yè)成長(zhǎng)工程的動(dòng)力火車，并選入“金融服務(wù)先鋒榜”。2007年安徽省發(fā)改委、省聯(lián)合信用辦共同開(kāi)展安徽省“企業(yè)信用評(píng)價(jià)工程”，在轄區(qū)范圍內(nèi)各市選出一批代表企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，為這些企業(yè)提供資金

36、支持，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，同時(shí)逐步推廣到省內(nèi)所有企業(yè)，并建立全省企業(yè)信用庫(kù)。作為該項(xiàng)工程的主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，大公提出了工程技術(shù)操作方案，并已對(duì)合肥、宿州等地500余家企業(yè)完成了信用評(píng)價(jià)，極大地促進(jìn)了當(dāng)?shù)氐男庞霉こ探ㄔO(shè)。（3）聯(lián)合地區(qū)專業(yè)組織，促進(jìn)工業(yè)園區(qū)信用水平提升。2001年大公與北京中關(guān)村管理委員會(huì)、中關(guān)村信用促進(jìn)會(huì)合作，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)開(kāi)展信用評(píng)級(jí)，取得豐碩成果，受到信促會(huì)和企業(yè)的好評(píng)。2006年8月，大公再次當(dāng)選北京中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)理事。2007年9月，大公成為首批中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)信用貸款試點(diǎn)工作評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，開(kāi)展以信用評(píng)級(jí)代替擔(dān)保環(huán)節(jié)、為中關(guān)村園區(qū)企業(yè)提供無(wú)擔(dān)保貸款的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。2成熟的

37、企業(yè)信用評(píng)價(jià)技術(shù)體系 大公按照人行推進(jìn)借款企業(yè)信用建設(shè)要求，本著建立借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法及模型，大規(guī)模、批量化處理借款企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，并最終確定借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，為發(fā)包銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)把握借款企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)程度為目的，研發(fā)了一套系統(tǒng)的借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)技術(shù)體系，基本建立起借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，為大公在全國(guó)的借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)分析和級(jí)別判斷提供了有力的支持。3完善的企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究體系憑借對(duì)中國(guó)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)形成的因素?fù)碛虚L(zhǎng)期研究與積累，以大公博士后科研工作站為依托，大公堅(jiān)持基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究相結(jié)合，為借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)提供前沿性技術(shù)支持和多樣化信用服務(wù)產(chǎn)品。目前已經(jīng)具有成果性和正在進(jìn)行

38、的與借款企業(yè)相關(guān)的研究項(xiàng)目有：（1）企業(yè)模型化評(píng)級(jí)研究運(yùn)用聚類判別分析的方法，建立判別模型，利用該模型可以判斷企業(yè)所屬級(jí)別，為商業(yè)銀行的放貸提供基礎(chǔ)支持。（2）借款企業(yè)授信額度測(cè)算方法研究通過(guò)建立借款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限額度量體系，提出研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限額與企業(yè)信用空間的基本框架，為銀行提供信貸規(guī)模與借款企業(yè)配置等方面的咨詢建議，以及信貸決策提供技術(shù)支持。（3）企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出較強(qiáng)的行業(yè)性，為了綜合反映和刻畫中國(guó)各行業(yè)企業(yè)整體的信用風(fēng)險(xiǎn)特征，大公以多年積累的2000多家借款、中小企業(yè)評(píng)級(jí)資料為基礎(chǔ)，利用現(xiàn)代數(shù)學(xué)和信息科學(xué)為手段，構(gòu)建了借款企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，對(duì)借款企業(yè)通過(guò)評(píng)級(jí)模型評(píng)定的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別進(jìn)行綜合調(diào)整，最終形成其信用評(píng)級(jí)。（4）企業(yè)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究借款企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出較強(qiáng)的區(qū)域性，在對(duì)地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，確定地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，建立地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，編制借款企業(yè)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，對(duì)不同地區(qū)進(jìn)行評(píng)價(jià)、比較和分類，結(jié)合借款企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)等用于指導(dǎo)借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)。（5）企業(yè)信用體系建設(shè)實(shí)施方案深化研究針對(duì)