工程項(xiàng)目管理的BOT模式

1、精品工程項(xiàng)目管理的BOT 模式(李展明 )BOT 是英文 Build-Operate-Transfer的縮寫，通常直譯為 “建設(shè)- 經(jīng)營 -轉(zhuǎn)讓 ”，是 20 世紀(jì) 80 年代在國外興起的一種將政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目依靠私人融資、建造的項(xiàng)目管理模式。 BOT 模式的基本內(nèi)涵是指針對一個(gè)工程項(xiàng)目， 政府或者項(xiàng)目所屬機(jī)構(gòu)和一個(gè)投資企業(yè)(項(xiàng)目公司 )簽訂協(xié)議，授予該項(xiàng)目公司特許經(jīng)營權(quán)，由項(xiàng)目公司籌集資金，完成項(xiàng)目的建設(shè)。之后，項(xiàng)目公司在政府授予的特許經(jīng)營期內(nèi)經(jīng)營和管理該項(xiàng)目，并通過提供產(chǎn)品、收取服務(wù)費(fèi)來回報(bào)投資、償還貸款并獲得合理的利潤。特許經(jīng)營期滿后，該項(xiàng)目無償移交給政府。有時(shí)， BOT 模式被稱為

2、 “暫時(shí)私有化過程 ”(Tempo-raryPrivatization)。一、 BOT 模式的誕生和發(fā)展近些年來， BOT 這種投資與建設(shè)方式被一些發(fā)展中國家用來進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并取得了一定的成功，引起了世界范圍廣泛的青睞。事實(shí)上，BOT 并非一種新生事物， 它出現(xiàn)至今已有300 多年的歷史。17 世紀(jì)英國的領(lǐng)港公會負(fù)責(zé)管理海上事務(wù)，包括建設(shè)和經(jīng)營燈塔，并擁有建造燈塔和向船只收費(fèi)的特權(quán)。但是據(jù)羅納德 ·科斯的調(diào)查，從 1610 年到 1675 年的 65 年當(dāng)中，領(lǐng)港公會一座燈塔也未建感謝下載載精品成。而同期私人建成的燈塔至少有10 座。這種私人建造燈塔的投資方式與現(xiàn)在所謂BOT 如

3、出一轍：私人首先向政府提出準(zhǔn)許建造和經(jīng)營燈塔的申請，申請中必須包括許多船主的簽名以證明將要建造的燈塔對他們有利并且表示愿意支付過路費(fèi);在申請獲得政府的批準(zhǔn)以后，私人向政府租用建造燈塔必須占用的土地，在特許期內(nèi)管理燈塔并向過往船只收取過路費(fèi);特權(quán)期滿以后由政府將燈塔收回并交給領(lǐng)港公會管理和繼續(xù)收費(fèi)。同許多新生事物具有共同的命運(yùn)， BOT 模式在其誕生以后經(jīng)歷了一段默默無聞的時(shí)期，而這段默默無聞的時(shí)期對 BOT 來講是如此之長以至于人們幾乎忘記了它的早期表現(xiàn)。直到本世紀(jì) 80 年代，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而將 BOT 模式捧到經(jīng)濟(jì)舞臺上時(shí)，許多人將它當(dāng)成了新生事物。二、 BOT 模式的特點(diǎn)當(dāng)代資本主義

4、國家在市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)之上引入了強(qiáng)有力的國家干預(yù)時(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)在理論上也肯定了 “看得見的手 ”的作用，市場經(jīng)濟(jì)逐漸演變成市場和計(jì)劃相結(jié)合的混合經(jīng)濟(jì)。 BOT 模式恰恰具有這種市場機(jī)制和政府干預(yù)相結(jié)合的混合經(jīng)濟(jì)的特色。一方面， BOT 能夠保持市場機(jī)制發(fā)揮作用。 BOT 項(xiàng)目的大部分經(jīng)濟(jì)行為都在市場上進(jìn)行， 政府以招標(biāo)方式確定項(xiàng)目公司的做法本身也包含了競爭機(jī)制。作為可靠的市場主體的私人機(jī)構(gòu)是 BOT 模式的行為主體，在特許期內(nèi)對所建工程項(xiàng)目具有完備的產(chǎn)權(quán)。這樣，承擔(dān)感謝下載載精品BOT 項(xiàng)目的私人機(jī)構(gòu)在BOT 項(xiàng)目的實(shí)施過程中的行為完全符合經(jīng)濟(jì)人假設(shè)。另一方面， BOT 為政府干預(yù)提供了有效的途徑，

5、這就是和私人機(jī)構(gòu)達(dá)成的有關(guān)BOT 的協(xié)議。盡管 BOT 協(xié)議的執(zhí)行全部由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)，但政府自始至終都擁有對該項(xiàng)目的控制權(quán)。在立項(xiàng)、招標(biāo)、談判三個(gè)階段，政府的意愿起著決定性的作用。在履約階段，政府又具有監(jiān)督檢查的權(quán)力， 項(xiàng)目經(jīng)營中價(jià)格的制訂也受到政府的約束，政府還可以通過通用的BOT 法來約束 BOT 項(xiàng)目公司的行為。三、 BOT 模式的優(yōu)勢利用 BOT 模式建設(shè)的項(xiàng)目通常都有如下特點(diǎn)：規(guī)模大，資金需求量大，技術(shù)水平要求高，工期長，特許經(jīng)營期限長等。這些特點(diǎn)決定了項(xiàng)目工程建設(shè)的難度， 單靠政府和項(xiàng)目所屬機(jī)構(gòu)的實(shí)力，往往難以勝任，而采用 BOT 模式則可以有效解決這些問題。BOT 模式存在以下優(yōu)

6、勢：1 、有利于解決建設(shè)資金不足問題。通過采取民間籌資、建設(shè)、經(jīng)營的方式，吸引各種資金參與到項(xiàng)目建設(shè)中來， 在一定程度上能緩解基礎(chǔ)建設(shè)不足與建設(shè)資金短缺的矛盾。2 、有利于分散投資風(fēng)險(xiǎn)。由建設(shè)單位獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)換為投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者、 貸款者及相關(guān)當(dāng)事人共同承擔(dān)， 其中投資者承擔(dān)了大部分風(fēng)險(xiǎn)。感謝下載載精品3 、投資回報(bào)率和回報(bào)方式明確，有利于減少建設(shè)單位和承包單位間的糾紛。4、有利于提高項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量和效率。項(xiàng)目建設(shè)完畢投入使用后，由承包商根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議， 在一定期限內(nèi)經(jīng)營和管理項(xiàng)目并取得利潤，以獲取投資回報(bào)。項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量的好壞和建設(shè)效率的高低，直接關(guān)系到承包商利潤的實(shí)現(xiàn)程度。因此，在工程

7、建設(shè)過程中，承包商會重視建設(shè)的質(zhì)量和效率。5 、有利于在投資建設(shè)和運(yùn)營管理中引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理方法。四、 BOT 模式的參與者1 、 項(xiàng)目發(fā)起人，首先應(yīng)作為股東，分擔(dān)一定的項(xiàng)目開發(fā)費(fèi)用。在 BOT 項(xiàng)目方案確定時(shí)，就應(yīng)明確債務(wù)和股本的比例，項(xiàng)目發(fā)起人應(yīng)作出一定的股本承諾。 同時(shí)，應(yīng)在特許協(xié)議中列出專門的備用資金條款，當(dāng)建設(shè)資金不足時(shí)， 由股東們自己墊付不足資金，以避免項(xiàng)目建設(shè)中途停工或工期延誤。 項(xiàng)目發(fā)起人擁有股東大會的投票權(quán)， 以及特許協(xié)議中列出的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓條款所表明的權(quán)力， 即當(dāng)政府有意轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)，股東擁有除債權(quán)人之外的第二優(yōu)先權(quán)， 從而保證項(xiàng)目公司不被懷有敵意的人控制，保護(hù)項(xiàng)目發(fā)起人的利益

8、。2 、 產(chǎn)品購買商或接受服務(wù)者， 在項(xiàng)目規(guī)劃階段， 項(xiàng)目發(fā)起人或項(xiàng)目公司就應(yīng)與產(chǎn)品購買商簽訂長期的產(chǎn)品購買合同。 產(chǎn)品購買商必須有長期的盈利歷史和良好的信譽(yù)保證， 并且其購買產(chǎn)品的期限至少感謝下載載精品與 BOT 項(xiàng)目的貸款期限相同，產(chǎn)品的價(jià)格也應(yīng)保證使項(xiàng)目公司足以回收股本、支付貸款本息和股息，并有利潤可賺。3 、債權(quán)人，提供項(xiàng)目公司所需的所有貸款，并按照協(xié)議規(guī)定的時(shí)間、方式支付。 當(dāng)政府計(jì)劃轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或進(jìn)行資產(chǎn)抵押時(shí)，債權(quán)人擁有獲取資產(chǎn)和抵押權(quán)的第一優(yōu)先權(quán) ;項(xiàng)目公司若想舉新債必須征得債權(quán)人的同意 ;債權(quán)人應(yīng)獲得合理的利息。4 、建筑發(fā)起人， BOT 項(xiàng)目的建筑發(fā)起人必須擁有很強(qiáng)的建設(shè)隊(duì)伍和

9、先進(jìn)的技術(shù)， 按照協(xié)議規(guī)定的期限完成建設(shè)任務(wù)。 為了充分保證建設(shè)進(jìn)度，要求總發(fā)起人必須具有較好的工作業(yè)績， 并應(yīng)有強(qiáng)有力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。 項(xiàng)目建設(shè)竣工后要進(jìn)行驗(yàn)收和性能測試， 以檢測建設(shè)是否滿足設(shè)計(jì)指標(biāo)。 一旦總發(fā)起人因本身原因未按照合同規(guī)定期限完成任務(wù)，或者完成任務(wù)未能通過竣工驗(yàn)收，項(xiàng)目公司將予以罰款。5 、保險(xiǎn)公司，是對項(xiàng)目中各個(gè)角色不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)，包括建筑商風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險(xiǎn)、整體責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn) (戰(zhàn)爭、財(cái)產(chǎn)充公等 )等等。由于這些風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)見性很強(qiáng)，造成的損失巨大，所以對保險(xiǎn)商的財(cái)力、 信用要求很高， 一般的中小保險(xiǎn)公司是沒有能力承擔(dān)此類保險(xiǎn)的。6 、供應(yīng)商，負(fù)責(zé)供應(yīng)項(xiàng)目

10、公司所需的設(shè)備、燃料、原材料等。由于在特許期限內(nèi)，對于燃料(原料 )的需求是長期的和穩(wěn)定的，供應(yīng)商必須具有良好的信譽(yù)和較強(qiáng)而穩(wěn)定的盈利能力，能提供至少不短于感謝下載載精品還貸期的一段時(shí)間內(nèi)的燃料 (原料 )，同時(shí)供應(yīng)價(jià)格應(yīng)在供應(yīng)協(xié)議中明確注明，并由政府和金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)商進(jìn)行擔(dān)保。7、運(yùn)營商負(fù)責(zé)項(xiàng)目建成后的運(yùn)營管理，為保持項(xiàng)目運(yùn)營管理的連續(xù)性，項(xiàng)目公司與運(yùn)營商應(yīng)簽訂長期合同， 期限至少應(yīng)等于還款期。運(yùn)營商必須是 BOT 項(xiàng)目的專長者，既有較強(qiáng)的管理技術(shù)和管理水平，也有此類項(xiàng)目較豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。在運(yùn)營過程中， 項(xiàng)目公司每年都應(yīng)對項(xiàng)目的運(yùn)營成本進(jìn)行預(yù)算，列出成本計(jì)劃， 限制運(yùn)營商的總成本支出。對于成

11、本超支或效益提高，應(yīng)有相應(yīng)的罰款和獎(jiǎng)勵(lì)制度。8 、政府，是 BOT 項(xiàng)目成功與否的最關(guān)鍵角色之一，政府對于BOT 的態(tài)度以及在 BOT 項(xiàng)目實(shí)施過程中給予的支持將直接影響項(xiàng)目的成敗。五、 BOT 模式的風(fēng)險(xiǎn)BOT 模式也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。政府面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：當(dāng)政府對環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的市場潛力和價(jià)格趨勢把握不清時(shí)，可能對投資者盲目承諾較高的投資回報(bào)率，加大居民和政府負(fù)擔(dān); 如果政府管制不佳，容易造成民營企業(yè)的不規(guī)范參與和競爭，甚至造成私人的壟斷經(jīng)營，將損害社會公平，并使得政府喪失控制權(quán);少數(shù)不具備資金和技術(shù)實(shí)力的環(huán)保企業(yè)，為在建設(shè)期獲得巨額收入， 不顧建設(shè)質(zhì)量和建成后的運(yùn)行狀況， 采用不成熟的工藝技術(shù)和設(shè)備，把設(shè)施的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)全部留給項(xiàng)目本身，實(shí)際上是留給了政府。感謝下載載精品項(xiàng)目公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：政府不講信譽(yù)和政策不穩(wěn)定，它是民營企業(yè)介入環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的最大障礙和風(fēng)險(xiǎn);項(xiàng)目設(shè)計(jì)和建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目設(shè)計(jì)缺陷、建設(shè)延誤、超支和貸款利率的變動; 項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目特有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。六、 BOT 模式實(shí)施步驟1 、項(xiàng)目發(fā)起方成立項(xiàng)目專設(shè)公司 (項(xiàng)目公司 )，專設(shè)公司同東道國政府或有關(guān)政府部門達(dá)成項(xiàng)目特許協(xié)議。2 、項(xiàng)