中國通用航空政策機(jī)遇：萬億級市場待掘

1、 中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心中國通用航空政策機(jī)遇分析：萬億級市場待掘一、試點(diǎn)先行，低空空域開放起步（一）我國低空空域管理改革逐步推進(jìn)中投顧問在2017-2021年中國通用航空行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報告中提到，低空空域的使用放開是通用航空發(fā)展的基礎(chǔ)，我國低空空域開放不足長期以來是制約我國通航發(fā)展的政策痛點(diǎn)，也是目前空域管理改革的主要突破口。我國從2009年起開始逐步推進(jìn)低空空域管理的改革，以改進(jìn)現(xiàn)有空域管理體系，創(chuàng)造利于通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)生態(tài)環(huán)境。1、2009年10月空管委召開低空空域管理改革研討會，明確將適時開放低空飛行區(qū)，擬定于2020年完善各項(xiàng)法規(guī)。2、2010年關(guān)于深化我國低空空域

2、管理改革的意見明確了我國低空空域管理改革的目標(biāo)，在2015年進(jìn)行試點(diǎn)推廣，2016-2020年進(jìn)一步深化改革。3、2014年低空空域使用管理規(guī)定（試行）征求意見稿將真高1000米下低空空域進(jìn)行了劃分，并據(jù)此在2014年后半年起進(jìn)行了部分地區(qū)的低空空域管理試點(diǎn)改革。4、在2016年5月國務(wù)院下發(fā)的關(guān)于促進(jìn)通用航空業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了要科學(xué)推廣改革試點(diǎn)，擴(kuò)大低空空域真高至3000米的目標(biāo)。隨著政策的加碼，我國低空空域的開發(fā)在逐步推進(jìn)，關(guān)于促進(jìn)通用航空業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見中首次提出擴(kuò)大低空空域真高至3000米，將極大加快低空開發(fā)步伐。圖表我國低空空域管理改革政策逐步推進(jìn)數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研

3、究中心在低空空域使用管理規(guī)定（試行）征求意見稿中，規(guī)定將真高1000米以下空域劃分為低空空域，并將其進(jìn)一步分類為管制空域、監(jiān)視空域、報告空域和目視飛行航線，依此作為我國低空空域管理改革的基礎(chǔ)。在不同空域類別里，空管部門實(shí)施的監(jiān)視、管制措施和提供的飛行服務(wù)內(nèi)容不同。圖表我國低空空域分類數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心在低空空域改革方面，我國先進(jìn)行了“兩區(qū)一島”（沈陽、廣州飛行管制區(qū)，海南島）試點(diǎn)改革，并于之后擴(kuò)大為“兩大區(qū)，七小區(qū)”（沈陽、廣州管制區(qū)以及唐山、西安、青島、杭州、寧波、昆明、重慶管制區(qū)）的改革試點(diǎn)。“珠海-陽江-羅定”的第一條低空目視飛行航線在14年底前完成首飛，在全國各試點(diǎn)引起了良

4、好反應(yīng)。中投顧問在2017-2021年中國通用航空行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報告中提到，目前改革試點(diǎn)中共劃設(shè)122個管制區(qū)域，63個監(jiān)視區(qū)域，69個報告區(qū)域和12條目視飛行航線，在試點(diǎn)的低空空域中，由于不需要進(jìn)行空域使用申請，因而整個審批流程大大簡化，僅需要1天左右。未來試點(diǎn)有望在全國范圍內(nèi)繼續(xù)推廣。圖表我國現(xiàn)行低空空域改革試點(diǎn)示意圖數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心（二）低空空域改革將進(jìn)一步深化今年5月，國務(wù)院印發(fā)了關(guān)于促進(jìn)通用航空業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見（后稱意見），對于擴(kuò)大低空空域開放，提出三點(diǎn)重要方向。第一，科學(xué)規(guī)劃空域，及時總結(jié)推廣低空空域管理改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)真高3000米以下監(jiān)視空域和報告空

5、域的無縫銜接。第二，優(yōu)化飛行服務(wù)，完善基礎(chǔ)性航空情報資料體系，制定目視飛行航空圖，實(shí)時發(fā)布監(jiān)視空域和報告空域的航空氣象條件等動態(tài)情況。第三，提高審批效率，針對在不同低空分區(qū)的各類通航飛行，制定了不同的審批流程，盡可能縮短審批周期，提高運(yùn)行效率。其中，最大的亮點(diǎn)為擴(kuò)大低空空域至真高3000米。若該開標(biāo)落地，則意味著我國民用航空和私人航空使用真高3000米以下非管制空域可不經(jīng)軍方審批。以我國現(xiàn)行最低安全高度平均為500米計算，則真高3000米低空空域相比真高1000米低空空域，其可用飛行層的空間增加約為4倍，并且較高空域開放讓飛機(jī)起降時更加靈活。圖表真高3000米低空空域相比真高1000米飛行空間

6、增加約4倍數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心真高3000米下的低空空域開放才能為通航飛行帶來最根本空間，而目前低空空域開放進(jìn)度略低于預(yù)期，現(xiàn)有的空域管理政策還不足以支持通航的高速增長。隨著意見中關(guān)于低空改革的頂層設(shè)計推出，我們認(rèn)為關(guān)于低空改革的節(jié)奏將會加快，涉及低空空域管理改革的兩大政策文件低空空域劃設(shè)規(guī)定和低空空域管理使用規(guī)定的正式稿有望在較短時間內(nèi)推出。屆時，我國低空空域管理體系將更為明晰，有望改善現(xiàn)有空域供給不足的現(xiàn)狀，讓通航飛行有更好的生存發(fā)展空間。二、政策推動，發(fā)展有望提速（一）政策加碼，釋放積極信號民航局在2009年和2015年先后出臺了關(guān)于加快通用航空發(fā)展的措施和關(guān)于促進(jìn)通航加快發(fā)展

7、的若干意見用于指導(dǎo)通航發(fā)展。今年5月國務(wù)院印發(fā)的關(guān)于促進(jìn)通用航空業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見（后稱意見）無疑是對通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最重磅加碼，對通用航空產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出了規(guī)劃和目標(biāo)。1、首次提出“通用航空業(yè)”的概念，明確指出通用航空業(yè)是“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”，拔高了通用航空產(chǎn)業(yè)的定位。2、出臺頂層設(shè)計，強(qiáng)調(diào)從市場培育、機(jī)場建設(shè)、制造產(chǎn)業(yè)升級三個方面推進(jìn)通用航空業(yè)的發(fā)展。3、提出了發(fā)展的目標(biāo)：到2020年，建成500個以上通用機(jī)場，基本實(shí)現(xiàn)地級以上城市擁有通用機(jī)場或兼顧通用航空服務(wù)的運(yùn)輸機(jī)場；通用航空器達(dá)到5000架以上，提高自主化率；年飛行量200萬小時以上。此次意見中可看出國家已充分認(rèn)識到通用航空在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

8、、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級的重要地位，其中關(guān)于通用航空業(yè)的發(fā)展指標(biāo)，對我國通用航空產(chǎn)業(yè)體量帶來了極大的需求，將對我國通用航空產(chǎn)業(yè)鏈條各個環(huán)節(jié)的產(chǎn)生強(qiáng)勁推動。預(yù)計到2020年，我國通用航空產(chǎn)業(yè)體量相比2015年增加超過一倍，其中飛行時間增加172.1%，機(jī)隊規(guī)模擴(kuò)大127.7%，通用機(jī)場數(shù)量擴(kuò)增61.8%，私人飛行駕照數(shù)量增加222.5%。圖表“十三五”規(guī)劃期間我國通用航空預(yù)計產(chǎn)業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心（二）政策助力有望破除發(fā)展困局通航發(fā)展離不開政策支持。根據(jù)世界上通用航空發(fā)達(dá)的國家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，政策支持以及需求增長帶來的驅(qū)動力是通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展做大的重要因素。參考美國的例子，美國通用航空的發(fā)展主

9、要經(jīng)歷的三個階段。在第一階段，由于政策對于機(jī)場建設(shè)的補(bǔ)貼支持以及民用空域的擴(kuò)大，通航飛行時間、通用機(jī)場和航空器保有量規(guī)模迅速上升，發(fā)展迅速；第二階段，由于市場規(guī)模接近飽造成的競爭加劇，同時加州最高法院嚴(yán)格責(zé)任條例加大了制造商擔(dān)責(zé)，限制了企業(yè)利益，使得美國通航經(jīng)歷了一段衰退回落的時期。第三階段，航空復(fù)興法的發(fā)布和相關(guān)的協(xié)會在航空管理協(xié)同作用，促進(jìn)了通用航空的走向成熟。美國通航的興起、發(fā)展與衰退調(diào)整都很明顯受到了政策的影響。圖表美國通航的發(fā)展分三個階段數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心我國通用航空發(fā)展較為緩慢，且在較長一段時間以來處于困局之中，主要源于政策規(guī)劃不明晰，導(dǎo)致發(fā)展的各個環(huán)節(jié)互相掣肘制約，進(jìn)

10、入了惡性循環(huán)。在管理體系不明晰的背景下，空域資源使用效率低下，機(jī)場建設(shè)缺乏財政支持而失去投資性，飛行員儲備不足等因素導(dǎo)致了我國通用航空運(yùn)營空間較小，而通用航空作業(yè)體量不足又反過來制約了航空器制造、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等環(huán)節(jié)的投資回報能力。綜合來看，只有政府牽頭才能破除這種困境。圖表我國通用航空發(fā)展困局是全方位數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心在2016年5月份的意見出爐后，通用航空被單列為一個行業(yè)，并且定位為“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”作為我國消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的新增長點(diǎn)。目前來看，在政策加持下，我國通航不同層面有望突破。1、低空空域逐步開放，民用航空將獲得更多空域資源2、飛行審批化繁就簡，航空飛行與空域利用更加高效

11、3、機(jī)場建設(shè)預(yù)期強(qiáng)，機(jī)場和配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的財政支持4、機(jī)隊規(guī)模擴(kuò)大，通航運(yùn)營有了發(fā)展基礎(chǔ)5、民用航空法律法規(guī)體系有望進(jìn)一步完善目前看來，我國政策層面對于通航發(fā)展充滿積極的信號，但現(xiàn)有的政策推動進(jìn)度還有不足。未來需要更多落實(shí)到實(shí)際操作和細(xì)節(jié)的政策進(jìn)一步出臺落地，將通航發(fā)展局面扭轉(zhuǎn)為良性的正向傳導(dǎo)。在經(jīng)過初步的發(fā)展后，通用航空產(chǎn)業(yè)的高附加值將得以體現(xiàn)，有望吸引更多民營資本進(jìn)入通航產(chǎn)業(yè)鏈中，助力通用航空產(chǎn)業(yè)日臻成熟。通用航空處于良好發(fā)展時點(diǎn)。從需求上看我國通航也處于較好的發(fā)展時期?？紤]人均GDP值，我國2015年人均GDP值為49551元人民幣。由空客公司全球市場預(yù)測（2013-2032）統(tǒng)計數(shù)據(jù)

12、顯示，人均GDP值與人均單年航空出行次數(shù)呈明顯正相關(guān)。目前我國人均航空出行約為0.26次/年，到2020該數(shù)據(jù)有望突破0.4次/年，大量出行需求的增加將對通用航空運(yùn)輸中公務(wù)出行和私人出行的運(yùn)營帶來動力。城市化率指標(biāo)能一定程度上體現(xiàn)出通航發(fā)展的規(guī)律，城市人口的增多也能加大人均出行的需求比例，城市化的發(fā)展也能為通航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來有利條件。參考美國和巴西通用航空發(fā)展歷程，兩個國家通航第一次快速發(fā)展時期中，城市化率均是在65%以上。我國的城市化率于2014年突破了55%，在2020年前后預(yù)計接近65%，具備了通用航空業(yè)快速發(fā)展的條件。圖表2015年我國人均GDP近50000元人民幣數(shù)據(jù)來源：中投顧問

13、產(chǎn)業(yè)研究中心圖表從城市化率看我國通航有望在2020年前興起數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心三、朝陽產(chǎn)業(yè)，蘊(yùn)含萬億級市場截止2020年預(yù)計我國通航市場規(guī)模為2810億元。根據(jù)“十三五”規(guī)劃的發(fā)展目標(biāo)，可對我國通用航空市場規(guī)模進(jìn)行測算。對于通用航空器市場規(guī)模，按我國2014年通用航空器類別進(jìn)行測算。2014年我國通航飛行器分為四大類，即活塞飛機(jī)、渦輪螺旋槳飛機(jī)、噴氣公務(wù)機(jī)和直升機(jī)，四類飛行器各自比重為39.1%、18.8%、12.5%和26.7%，各自單價約分別為300萬元、2500萬元、1.2億元和2000萬元。按市場上飛行器類別的比重計算出平均單價約為2500萬元。假定到2020年我國航空器結(jié)構(gòu)

14、不產(chǎn)生大的變化，則通用航空器市場規(guī)模約為1250億元，增量規(guī)模750億元。圖表2014年我國通用飛機(jī)分布數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心地方級和基礎(chǔ)級通用機(jī)場建設(shè)成本約為7000萬元，國家級和區(qū)域級機(jī)場的造價在10億元上下。測算假設(shè)單個機(jī)場建設(shè)成本平均1億元，則機(jī)場建設(shè)的市場規(guī)模為500億元，增量規(guī)模為300億元。飛行人員培養(yǎng)按每架通航飛行器配備兩名飛行員，則需要私照人數(shù)10000人，人均培訓(xùn)成本按現(xiàn)有的60萬元計算，飛行人員培養(yǎng)的規(guī)模為60億元，增量42億元。根據(jù)美國的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)營、維保與租賃等環(huán)節(jié)的規(guī)模，與制造業(yè)規(guī)模的比例約為1.6:1，由于我國通航產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，運(yùn)營環(huán)節(jié)的興起會相對滯后，

15、我們按0.8:1的比例測算，相關(guān)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)規(guī)模約為1000億元。各個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)合計得到2020年我國通航產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計為2810億元，相比2015年增量為1692億元，2015-2020年年均復(fù)合增速有望超過20%。圖表預(yù)計到2020年我國通航核心產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)市場規(guī)模超過2000億元數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心通航產(chǎn)業(yè)潛在市場超萬億。在2020年后，隨著通航規(guī)模的初步建立、法律法規(guī)與管理體系逐步完善，我國通用航空產(chǎn)業(yè)有望邁入新的快速發(fā)展階段，屆時我國通用航空產(chǎn)業(yè)的潛在市場將得到極大的開發(fā)。目前國際平均的通用航空器保有量為0.5架/萬人（我國2014年為0.015架/萬人），考慮我國人口基礎(chǔ)較大，假設(shè)航

16、空器保有量能達(dá)到0.15架/萬人，則我國潛在的通用航空器需求總量2.1萬架。公務(wù)與私人出行是最具潛力的方向，因而未來我國高端商務(wù)噴氣機(jī)與私人飛機(jī)的市場將會逐漸放量，整體航空器分類的結(jié)構(gòu)將向高端機(jī)型傾斜。預(yù)計未來我國通航飛行器的平均成本為2500萬元/架，由此計算出我國航空器制造的潛在市場為5250億元。飛行人員需求量則為4.2萬人次，對應(yīng)飛行培訓(xùn)的規(guī)模為252億元。機(jī)場建設(shè)方面，前民航局局長李家祥曾提出全中國2800個縣實(shí)現(xiàn)通用機(jī)場“縣縣通”的設(shè)想，實(shí)際通用機(jī)場的建設(shè)難以做到這么高的布局密度。我們預(yù)計我國潛在通用機(jī)場建設(shè)規(guī)模為2000個，其中以基礎(chǔ)級通用機(jī)場為主，平均單個機(jī)場造價為1億元，由此計算出我國通用機(jī)場的潛在市場為2000億元。運(yùn)營、維修保障及租賃等環(huán)節(jié)，隨著通航發(fā)展的成熟，其規(guī)模與制造業(yè)規(guī)模比例將逐漸提高，我們預(yù)計為1.2:1，則運(yùn)維環(huán)節(jié)的潛在市場規(guī)模約6300億元。圖表我國通用航空產(chǎn)業(yè)潛在規(guī)模超萬億元數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心由各個環(huán)節(jié)測算，我們初步預(yù)估