第2講技術(shù)分析—K線圖

1、股票交易學(xué)股票交易學(xué)張萬龍張萬龍平頂山學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院會計學(xué)教研室平頂山學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院會計學(xué)教研室 2013年年01月月 全校任選課全校任選課第二講第二講 K線圖原理及應(yīng)用線圖原理及應(yīng)用n一、K線圖畫法n二、 K線的基本形態(tài)n三、分型概念n四、K線合并n五、 K線分類與筆n六、分型原理n七、分型操作第二講第二講 K線圖原理及應(yīng)用線圖原理及應(yīng)用常用名詞：1.買單：看好某一股票上漲；買入指令B。2.賣單：看壞某一股票下跌；賣出指令S。3.牛市：上升活躍的市。4.熊市：沉悶下跌的市。5.多頭：買入頭寸大于賣出。6.空頭：買入頭寸小于賣出。7.利好：刺激股票上漲的好消息。8.利空：引發(fā)股票下跌的

2、壞消息。一、K線圖畫法n線的結(jié)構(gòu)可分為上影線，下影線，及中間實體部分，分別表示當(dāng)天的最高價，最低價，以及開盤價及收盤價。如果當(dāng)日收盤價高於開盤價，線為紅色，如果當(dāng)日收盤價低於開盤價，線為綠色.最高價開盤價收盤價最低價最高價開盤價收盤價最低價實體上影線下影線一、K線圖畫法K線實際上是簡化的價格波動曲線線實際上是簡化的價格波動曲線一、K線圖畫法一、K線圖畫法上證上證20130301分時走勢分時走勢n： 長紅線或大陽線，表示強(qiáng)烈漲勢。長黑線或大陰線，表示跌。多空交戰(zhàn)，先跌后漲，多頭占上風(fēng)。多空交戰(zhàn)，空頭占優(yōu)勢，當(dāng)留下影線，獲得支撐，后市可能反彈。二、K線基本形態(tài)多，指多頭，持有看漲頭寸的人；空，指控

3、頭，持有看跌頭寸的人。多空交戰(zhàn)，多頭略勝一籌，但留上影線，后市可能下跌。多空交戰(zhàn)，先漲后跌，空頭勢強(qiáng)。空頭小勝。多頭小勝。多頭稍占上風(fēng)，但欲振乏力，后市可能下跌開高走低，空頭占上風(fēng)。狹幅震蕩盤堅。狹幅震蕩盤軟。震蕩，指價格短期內(nèi)上下波動大十字，多空勢鈞力敵，收盤價等于開盤價，關(guān)鍵時刻，后市往往有變化。小十字，狹幅盤整。下影線長，表示多頭較強(qiáng)。上影線長，表示空頭較強(qiáng)。盤整，這里指價格在某個區(qū)間內(nèi)上下反復(fù)波動T形，表示買盤極強(qiáng)。反T形，表示賣壓極重。一字形，四價合一K線。觀察線尚需注意，目前所處為高檔或低檔，再加以判斷 注：買盤，買入手?jǐn)?shù)；賣盤，賣出的手?jǐn)?shù)；手?jǐn)?shù)，交易的基本單位，股票100股為手。

4、基本圖形射擊之星倒T錘頭吞沒吞沒孕線孕線組合形態(tài)早晨之星黃昏之星紅三兵黑三兵上升三法下降三法棄嬰三星反轉(zhuǎn)組合形態(tài)三、分型概念頂分型底分型 如上圖，第二K線低點是相鄰三K線低點中最低的，而低點也是相鄰三K線高點中最低的，定義為底分型底分型。底分型的最低點叫該分型的底底。 如上圖，第二K線高點是相鄰三K線高點中最高的，而低點也是相鄰三K線低點中最高的，定義為頂分型頂分型。頂分型的最高點叫該分型的頂頂。 注1:這里的K線不分陰陽線 注2：虛線所在價位為看盤的關(guān)鍵點上證指數(shù)重要分型示例20121204：194920090804：347820121204：194920071016：61242005060

5、6：998六、分型原理分型與中繼型注：連線轉(zhuǎn)折處為分型，中間為中繼型注：連線轉(zhuǎn)折處為分型，中間為中繼型四、K線合并圖解 如左圖，現(xiàn)實中相鄰兩K線可能出現(xiàn)包含關(guān)系，此時可進(jìn)行K線合并： 走勢向上時把兩K線的最高點當(dāng)高點，兩K線低點中的較高者當(dāng)成低點； 走勢向下時把兩K線的最低點當(dāng)?shù)忘c，兩K線高點中的較低者當(dāng)成高點；這樣就把兩K線合并成一新的K線。經(jīng)過K線合并后所有K線圖就被處理成了沒有包含關(guān)系的圖形。五、K線分類與分筆上升K線頂分型 經(jīng)過了K線合并的K線圖中，三相鄰K線的關(guān)系可以被完全分類為以上4種形態(tài)。這樣，一個向上筆就一定是底分型+上升K線+頂分型，而一個向下筆就一定是頂分型+下降K線+底分

6、型。這里，中間的K線可以是1根、2根、3根乃至無數(shù)根。下降K線底分型五、K線分類與分筆向下筆向上筆 如上圖，兩個相鄰的頂和底，并且頂和底之間有至少一根K線相隔，這樣就構(gòu)成一筆筆。筆從其構(gòu)成的K線走向看分為向上筆和向下筆。五、K線分類與分筆上證月線有頂必有底，頂?shù)子虚g隔；重復(fù)選一個，頂?shù)撞恢睾稀Ｓ许敱赜械?，頂?shù)子虚g隔；重復(fù)選一個，頂?shù)撞恢睾?。五、K線分類與分筆 將K線圖中的分型按照一頂一底交替出現(xiàn)的原則，則可將任何K線圖分解為連綿的上下交替的筆的連接筆的連接，如上圖。這里的規(guī)范化，是在遇到連續(xù)兩個分型是同類分型時進(jìn)行類似K線合并處理：忽略前面出現(xiàn)的，保留后面出現(xiàn)的。因為出現(xiàn)此類情況，必然是先出現(xiàn)

7、的分型轉(zhuǎn)折力度很小，可以忽略而不影響分析。上證指數(shù)月線分筆走勢上證指數(shù)月線分筆走勢六、分型原理n一個頂分型之所以成立，是賣的分力最終戰(zhàn)勝了買的分力，而其中，買的分力有三次的努力，而賣的分力，有三次的阻擊。用最標(biāo)準(zhǔn)的已經(jīng)過包含處理的三K線模型：n第一根K線的高點，被賣分力阻擊后，出現(xiàn)回落，這個回落，出現(xiàn)在第一根K線的上影部分或者第二根K線的下影部分。n而在第二根K線，出現(xiàn)一個更高的高點，但這個高點，顯然與第一根K線的高點中出現(xiàn)的買的分力，一定在小級別上出現(xiàn)力度背馳，從而至少制造了第二根K線的上影部分，為第一賣點。原著纏中說禪注：背馳詳見第六講中樞理論六、分型原理n最后，第三根K線，會再次繼續(xù)一次

8、買的分力的攻擊，但這個攻擊，完全被賣的分力擊敗，從而不能成為一個新高點，次高點為之第二賣點。n由上可見，一個分型結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)，都是經(jīng)過一個三次的反復(fù)心理較量過程，所謂一而再、再而三，三而竭，所以一個頂分型就這樣出現(xiàn)了。n頂分型形成后股價反抽頂分型失敗的高點為之第三賣點。n而底分型的情況，反過來，就形成了第一，第二，第三買點。n形成分型后，只能圍繞分型震蕩，不能形成第三買賣點的為之中繼型。六、分型原理圖解n首先，一個完全沒有包含關(guān)系的分型結(jié)構(gòu)，意味著市場雙方都是直截了當(dāng)，沒有太多猶豫。包含關(guān)系（只要不是直接把陽線以長陰線吃掉）意味著一種猶豫，一種不確定的觀望等，一般在小級別上，都會有反復(fù)震蕩的走勢

9、。n其次，還是用沒有包含關(guān)系的頂分型為例子。如果第一K 線是一長陽線，而第二、三都是小陰、小陽，那么這個分型結(jié)構(gòu)的意義就不大了。一般來說，這種頂分型，成為真正頂?shù)目赡苄院苄。^大多數(shù)都是中繼的。n例如，上海日線9 月17、18、19這三根K線組成的頂分型結(jié)構(gòu)。 六、分型原理分析六、分型原理分析n但，例如在頂分型中，第二根K 線是長上影甚至就是直接的長陰，而第三根K 線不能以陽線收在第二根K 線區(qū)間的一半之上，那么該頂分型的力度就比較大，最終要延續(xù)并產(chǎn)生低分型的可能性就極大了。例如上海日線6 月18、19、20、21，里面有一個包含關(guān)系，但這包含關(guān)系是直接把陽線以長陰線吃掉，是最壞的一種包含關(guān)系

10、。 n一般來說，非包含關(guān)系處理后的頂分型中，第三根K 線如果跌破第一根K 線的底而且不能高收到第一根K 線區(qū)間的一半之上，屬于最弱的一種，也就是說這頂分型有著較強(qiáng)的殺傷力。n例如上海日線5 月28、29、30。六、分型原理分析圖解六、分型原理分析示例六、分型原理分析示例六、分型原理分析示例六、分型原理分析圖解六、分型原理分析圖解六、分型原理市場分類n分型形成后，無非兩種走勢結(jié)構(gòu)：n一、成為中繼型的，最終不產(chǎn)生相反分型不延續(xù)成筆；n二、產(chǎn)生相反分型延續(xù)成筆。n對于第一種情況，前面說過，可以看是否有效突破5周期的均線，例如對日線上的頂分型，是否有效跌破5日均線，就是一個判斷頂分型類似走勢很好的操作

11、依據(jù)。n 不過，還有更精確簡單的，就是這分型所對應(yīng)的小級別中樞里，是否出現(xiàn)第三類買賣點，而且其后是否出現(xiàn)中樞移動。這在第六講中樞理論中講解。n對于后一種，那是最理想的，例如在日線上操作完，就等著相反的分型出來再操作了，中間可以去操作別的股票，這是效率最高的。七、分型原理分型操作n操作其實很簡單，一個基本的原則就是，任何走勢，無論怎么折騰，都逃不出這個節(jié)奏，就是底、頂以及連接兩者的中間過程，因此，在兩頭的操作節(jié)奏就是分型中震蕩，只是底的時候要先買后賣，頂?shù)臅r候要先賣后買，這樣更安全點。至于中間的連接部分，就是持有，當(dāng)然，對于多頭走勢，捂好股票就是一個最好的操作，一直持有到頂部構(gòu)造出現(xiàn)。n對于空頭

12、走勢，小板凳就是一個最好的持有，一直持有到底部構(gòu)造完成。n頂?shù)撞皇且惶煨纬傻摹Ｆ?、分型原理分型操作n一、底部與頂部n站在分型的角度，底部就是構(gòu)成底分型的那個區(qū)間，而跌破底分型的最低點意味著底部構(gòu)成失?。环粗?，有效站住底分型區(qū)間上邊沿，就意味著底部構(gòu)造成功并至少展開一筆向上行情。n一定要搞明白，不是在底部的區(qū)間上買，而是在區(qū)間下探失敗時買，這才是最好的買點。n此外，底部是有級別的，日線圖上的底分型，當(dāng)然就對應(yīng)著分型意義上的日線級別底部。n同樣道理，頂部反過來操作就是。七、分型原理分型操作n二、底分型買點n篩選背馳出現(xiàn)后的底分型，或兩次中繼后的低分型，或兩者同時出現(xiàn)的低分型，在低分型第二K線下跌背

13、馳或第三及以后K線不創(chuàng)新低時或站上低分型后買入。n止損，買入后上漲無力或跌破低分型低點二K線沖高背馳賣出。n三、頂分型賣點n在背馳出現(xiàn)后的頂分型，或兩次中繼后的頂分型，或兩者同時出現(xiàn)，在頂分型第二K線上沖背馳，或第三及以后K線不創(chuàng)新新高時，或有效跌破頂分型后賣出。第三及以后K線不創(chuàng)新高時賣出。n止損，賣出后，下跌無力，升破頂分型高點或不能有效跌破頂分型經(jīng)線買入。注：準(zhǔn)確買賣點見第六講，中樞理論及應(yīng)用六、分型原理分型操作n四、分型操作的風(fēng)險n分型操作的風(fēng)險就是把中繼當(dāng)作分型。n利用分型，例如頂分型，賣了以后一定要注意是否要回補(bǔ)，如果一旦確認(rèn)是中繼的，應(yīng)該回補(bǔ)，否則就等著筆完成再說。賣了以后沒有形

14、成分型，在下跌背馳或突破回抽時回補(bǔ)。n但一定要注意，中繼頂分型后，如果其后的走勢在相應(yīng)小級別出現(xiàn)背馳或盤整背馳，那么下一頂分型，是中繼的可能性將大幅度減少。中繼分型，有點類似剎車，一次不一定完全剎住，但第一剎車后如果車速已明顯減慢，證明剎車系統(tǒng)是有效的，那么第二次剎住的機(jī)會就極大了，除非你踩錯，一腳到油門上去了。八、分型原理分型操作難點n一、必須與小級別的第二買賣點配合看，如果小級別看不明白，只看今天沖起來沒破前一天高位或沒跌破前一天低位，這樣操作的效果不會太好(這個是非常不精確的，必須利用盤整背馳和趨勢背馳判斷。n二、要利用好盤整背馳，這樣就不會漏掉回補(bǔ)，或者是非盤整背馳而回補(bǔ)早了，一般來說

15、，非盤整背馳的，一定要等待背馳出現(xiàn)才可以回補(bǔ)。買點的情況反過來就是了。注：盤整背馳與趨勢背馳見第六講，中樞理論及應(yīng)用八、分型原理分型操作難點n一般來說，可以把分型與小級別走勢類型結(jié)合操作，例如日線與5分鐘的。如果一個小級別的中樞震蕩中連日K線都沒出現(xiàn)頂分型結(jié)構(gòu)，那么，這個中樞震蕩就沒必要走了，后者就算打短差也要控制好數(shù)量，因為，沒有分型，就意味著走勢沒結(jié)束，隨時新高，你急什么？而一旦頂分型成立，必然對應(yīng)著小級別走勢的第一、二類賣點，其后，關(guān)鍵看新形成的第三類買賣點的問題：八、分型原理分型操作難點n一般情況下，如果是中繼的，都是第三類賣點后形成震蕩走勢，也就是有一個絕妙的盤整底背馳讓你重新介入。這樣，利用分型搞了一個美妙的短差，又不浪費(fèi)其后的走勢，這就是一個比較及格的操作了。n每天，就是用一個最簡單的分型以及能否延伸為筆的最基本標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，就完全可以處理上漲、下跌與震蕩行情了，人總愛復(fù)雜的東西，看不起簡單的，而能夠看懂K線，這才是真工夫，才是真道理。而所謂的高手，在經(jīng)過眾多理論與交易錘煉之后，最終又回歸到簡單的K線，這