農(nóng)村信用社經(jīng)營管理策略

1、農(nóng)村信用社經(jīng)營管理策略 一、負債業(yè)務的經(jīng)營管理策略z （一）負債的特點z 1、高負債z 2、高風險z 3、高成本z 4、社會性 z（二）負債的構成z 1、按期限劃分：短、中、長z 2、按控制能力：主動負債和被動負債z 3、按到期日：近期負債和遠期負債z 4、按成本：高息、中息、低息z 5、按性質(zhì)：存款類負債和非存款類負債 z（三）負債管理理論z 1、存款理論 z 2、購買理論z 3、銷售理論 z（四）負債管理的策略z 1、產(chǎn)品創(chuàng)新化z 2、服務系列化z 3、存取自由化z 4、安全保障化z 5、負債證券化z 6、利率浮動化z 7、方法多樣化 二、資產(chǎn)業(yè)務的經(jīng)營管理策略z （一）農(nóng)村信貸資金的特點

2、z 1、信貸的含義 z 2、信貸資金的基本特征z 3、農(nóng)村信貸資金的特點z 4、農(nóng)村金融市場現(xiàn)狀分析 z（二）農(nóng)村信用社貸款的種類z z 1、信用貸款z 2、擔保貸款：抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款z 3、票據(jù)貼現(xiàn)z 4、委托貸款 z（三）貸款對象的分析要注重信貸5C原則z 品德 Character z 能力 Capacityz 資本 Capitalz 擔保 Collateralz 環(huán)境 Condition z (四）加強對借款對象的財務分析 1、短期償債能力n流動比率 n速動比率 n現(xiàn)金比率 （1）流動比率n流動比率=流動資產(chǎn)流動負債n分析要點：比率越高，短期償債能力越強。過高會影響獲利能力，

3、并非好現(xiàn)象。西方會計界過去認為比率為2比較合理。長期以來，此指標作為銀行是否向債務人發(fā)放貸款的一個重要因素。比率多高合適，應視不同行業(yè)的具體情況而定。如釀酒業(yè)高于2是正?，F(xiàn)象，零售業(yè)低于2也可能是正?，F(xiàn)象。我國企業(yè)的流動比率應高于西方企業(yè)。流動比率的局限：未考慮流動資產(chǎn)的質(zhì)量和結構，易于被操縱。 （2）速動比率n速動比率=速動資產(chǎn)流動負債n速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨n 分析要點：比率越高，償債能力越強。比率過高，并非好現(xiàn)象。比流動比率更科學。西方會計界過去認為結果為1比較合適。比率多高合適，應視不同行業(yè)具體情況而定。我國企業(yè)的速動比率應高于西方企業(yè)。速動比率的局限：未考慮應收帳款的可回收性和期限

4、，易于被操縱（3）現(xiàn)金比率n 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 + 現(xiàn)金等價物）/流動負債合計 n分析分析n 分析要點：比率越高，償債能力越強。比率過高，并 n 非好現(xiàn)象。比速動比率更科學。美國會計界認為結果結果 n 為為0.20.2比較合適。應將上述三項指標結合起來進行分析。 2、中長期償債能力n資產(chǎn)負債率n資產(chǎn)權益率n權益乘數(shù)n產(chǎn)權比率 （1）資產(chǎn)負債率n資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=負債負債/資產(chǎn)資產(chǎn)100%n分析要點：分析要點：資產(chǎn)負債率能夠揭示出企業(yè)的全部資金來源中有多少是由債權人提供的，或者說明在企業(yè)的全部資產(chǎn)中債權人的權益有多少。該比率的高低，債權人與投資人的看法不同。企業(yè)負債比率過高，無論對于企

5、業(yè)、所有者、債權人和市場穩(wěn)定來說都是一種現(xiàn)實的需承擔的較大的風險。利潤的穩(wěn)定增長性與資產(chǎn)的流動狀況不同，對資產(chǎn)負債率的要求不同。（2）所有者權益比率（股東權益比率）n所有者權益率=所有者權益/資產(chǎn)100%=所有者權益/（負債+所有者權益）100%n分析要點：資產(chǎn)權益率可以表明在企業(yè)所融通的全部資金中，有多少是由所有者(或股東)提供的，它揭示了所有者對企業(yè)資產(chǎn)的凈權益。這個比率越高，說明所有者對企業(yè)的控制權越穩(wěn)固，而債權人的權益越有保障，對市場秩序的穩(wěn)定也越有利，企業(yè)還可面臨較低的償債本息的壓力。資產(chǎn)權益率+資產(chǎn)負債率=1 （有優(yōu)先股除外）資產(chǎn)權益率是從另一個側(cè)面來反映企業(yè)長期財務狀況和長期償債

6、能力的。 （3）權益乘數(shù)n權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權益n分析要點：是資產(chǎn)權益率的倒數(shù)，說明企業(yè)資產(chǎn)總額是股東權益的多少倍。 該比率越大，表明股東投入的資本在資產(chǎn)總額中占的比重越小，對負債經(jīng)營利用得越充分。 （4）產(chǎn)權比率n產(chǎn)權比率=負債/所有者權益 100%n分析要點分析要點： 揭示了負債占所有者權益(股東權益)的比例，從而可以在企業(yè)清算時，確定對債權人利益的保障程度。產(chǎn)權比率高好還是低好？一般來說，負債與所有者權益比率越低，表示企業(yè)的負債有較多的資本作為償債保證，企業(yè)的償債能力越強，對債權人權益的保障也越可靠，并有利于穩(wěn)定市場秩序；相反，這個比率越高，則表示企業(yè)的償債能力越弱，債權人為企業(yè)

7、承擔了較大的風險，債權人資金的安全性和市場穩(wěn)定性就較低。 3、經(jīng)營能力分析n應收帳款周轉(zhuǎn)率 n存貨周轉(zhuǎn)率n固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n股東權益周轉(zhuǎn)率 n總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （1）應收帳款周轉(zhuǎn)率n應收帳款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額/應收帳款平均余額n賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓 n -銷售折扣n平均余額=（年初數(shù)+年末數(shù)）/2 n分析要點： 一般來說，周轉(zhuǎn)率越高越好。分子可用主營業(yè)務收入代替。因公開財務信息資料中很少標明賒銷凈額。應收帳款額還應包括未辦貼現(xiàn)的應收票據(jù)額。即全部賒銷額。有另一種表現(xiàn)形式：應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)。特快可能是信用政策或付款條件過于苛刻所致，不一定合適。 （2）存貨周轉(zhuǎn)率n

8、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 = = 主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本/ /存貨平均余額存貨平均余額n分析要點：分析要點： 分子不包括銷售費用，分母為日平均余額。比應收帳款周轉(zhuǎn)率反映的內(nèi)容更具綜合性，涉及供、產(chǎn)、銷諸環(huán)節(jié)。該指標越高，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨變現(xiàn)能力越強。該指標過高也可能存在如下問題：存貨水平太低，采購過于頻繁，批量太小，可能出現(xiàn)停工待料現(xiàn)象。可進一步對存貨的結構進行分析，分別計算原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率。不同行業(yè)存貨水平不同，故周轉(zhuǎn)率差異較大。不同企業(yè)存貨計價方法不一樣，在比較時應考慮此因素。有另一種表現(xiàn)形式：周轉(zhuǎn)天數(shù) （3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =

9、 = 主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入/ /固定資產(chǎn)凈值平固定資產(chǎn)凈值平均余額（包括工程物資、在建工程、清理及待處理均余額（包括工程物資、在建工程、清理及待處理損失）損失）n分析要點：分析要點： 周轉(zhuǎn)率高，固定資產(chǎn)利用充分，原投資合理。在不增加投資的情況下，一企業(yè)的周轉(zhuǎn)率會越來越高，因凈值會隨著時間的推移而減少。對固定資產(chǎn)進行更新改造，周轉(zhuǎn)率會降低。不同行業(yè)借款人的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率差異很大。如資本密集型企業(yè)與勞動密集型企業(yè)。同一行業(yè)的不同借款人之間進行比較時，應考慮折舊方法是否相同。是新企業(yè)還是老企業(yè)。有另一種表現(xiàn)形式：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) （4）股東權益周轉(zhuǎn)率n股東權益周轉(zhuǎn)率股東權益周轉(zhuǎn)率 = = 主營業(yè)

10、務收入股東權主營業(yè)務收入股東權 n 益平均余額益平均余額 n分析要點分析要點：股東權益周轉(zhuǎn)率高，說明股東投入的資金所獲得的經(jīng)營效率好，取得的收入高，盈利能力強，償債能力也強。有另外一種表現(xiàn)形式，為股東權益周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = = 主營業(yè)務收入資產(chǎn)平均余額主營業(yè)務收入資產(chǎn)平均余額 n分析要點分析要點：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明全部資產(chǎn)經(jīng)營效率好，取得的收入高，盈利能力強，償債能力也強。有另外一種表現(xiàn)形式，為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。 4、盈利能力分析n銷售毛利率n主營業(yè)務利潤率 n營業(yè)利潤率 n稅前利潤率 n銷售凈利潤率n總資產(chǎn)報酬率 n凈資產(chǎn)收益率 （1）銷售毛利率n銷

11、售毛利率銷售毛利率= =（主營業(yè)務收入（主營業(yè)務收入- -主營業(yè)主營業(yè) n 務成本）務成本）/ /主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入100% 100% n分析要點：分析要點： 主營業(yè)務收入，應據(jù)主營業(yè)務收入扣現(xiàn)金折扣與銷售折讓。反映獲得的毛利潤與主營業(yè)務收入的比例關系。毛利率越高，盈利能力越強。沒有考慮主營業(yè)務稅金及期間費用等因素。 （2）主營業(yè)務利潤率n主營業(yè)務利潤率主營業(yè)務利潤率= =主營業(yè)務利潤主營業(yè)務利潤/ /主營業(yè)務收主營業(yè)務收100% 100% n分析要點：分析要點： 反映主營業(yè)務的獲利能力，抓住了主要矛盾。計算主營業(yè)務利潤時沒有考慮期間費用等因素，故不全面。應與其他盈利能力指標結合起來考慮

12、。 （3）營業(yè)利潤率n營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率= =營業(yè)利潤主營業(yè)務收營業(yè)利潤主營業(yè)務收100% 100% n分析要點：分析要點： 該指標越高，說明借款人營業(yè)活動的盈利水平越高。主營業(yè)務利潤率高，不一定營業(yè)利潤率也高。將借款人連續(xù)幾年的資料加以比較，可掌握其趨勢。 （4）稅前利潤率n稅前利潤率稅前利潤率= =利潤總額主營業(yè)務收利潤總額主營業(yè)務收100% 100% n分析要點：分析要點： 結果越大，說明每百元銷售收入凈額所取得的利潤總額越多。比主營業(yè)務利潤率和營業(yè)利潤率更具綜合性。和上述指標比，銀行應更重視稅前利潤率。 （5）銷售凈利潤率n銷售凈利潤率銷售凈利潤率= =凈利潤主營業(yè)務收凈利潤主營業(yè)務

13、收100%100% n分析要點：分析要點： 結果越大，說明每百元主營業(yè)務收入所取得的凈利潤越多。比上述所有利潤率指標更具綜合性。 （6）資產(chǎn)報酬率n資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)報酬率= =凈利潤總資產(chǎn)平均余凈利潤總資產(chǎn)平均余100%100% n分析要點：分析要點： 資產(chǎn)報酬率越高，說明借款人資產(chǎn)利用率越高，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤越多，盈利能力越強，營業(yè)能力也就高。月資產(chǎn)報酬率與年資產(chǎn)報酬率應換算。 （7）凈資產(chǎn)收益率n凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =凈利潤凈資產(chǎn)平均余額凈利潤凈資產(chǎn)平均余額100%100% n分析要點：分析要點： 凈資產(chǎn)收益率越高，說明所有者投資的收益水平越高，盈利能力越強，經(jīng)營能力越強。月凈資產(chǎn)

14、收益率與年凈資產(chǎn)收益率應換算。 5、發(fā)展能力分析n主營業(yè)務收入增長率n營業(yè)利潤增長率n稅后利潤增長率 （1）凈資產(chǎn)增長率n凈資產(chǎn)增長率凈資產(chǎn)增長率= =（分析期凈資產(chǎn)額（分析期凈資產(chǎn)額- -基期凈資產(chǎn)額）基期凈資產(chǎn)額） n / /基期凈資產(chǎn)額基期凈資產(chǎn)額100% 100% n分析要點分析要點：資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn)=股東權益，凈資產(chǎn)是抵御債務風險的一道重要屏障。凈資產(chǎn)增長率較高，可能是股東注入了較多的資金。少數(shù)股東權益的增加數(shù)不包括在內(nèi)。與總資產(chǎn)增長率比，銀行更應重視此指標。 （2）總資產(chǎn)增長率n總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率= =（分析期總資產(chǎn)（分析期總資產(chǎn)- -基期總資產(chǎn)）基期總資產(chǎn)）/ /基期總資

15、產(chǎn)基期總資產(chǎn)n 100%100% n分析要點分析要點：增長率高，說明企業(yè)擴張的速度快?？傎Y產(chǎn)增長率高是好是壞應結合其他指標進行評價，是大量舉債、股東注入了新的資金，還是資產(chǎn)重組。 （3）主營業(yè)務收入增長率主營業(yè)務收入增長率n主營業(yè)務收入增長率主營業(yè)務收入增長率= =（分析期主營業(yè)務收入（分析期主營業(yè)務收入- -基基期主營業(yè)務收入）期主營業(yè)務收入）/ /基期主營業(yè)務收入基期主營業(yè)務收入100% 100% n分析要點：分析要點： 增長率越高，說明主營業(yè)務發(fā)展越快。附營業(yè)務里也可能孕育著無限的商機，附營業(yè)務也可轉(zhuǎn)換為主營業(yè)務。故有片面性。沒有考慮利潤情況，是否花錢賺吆喝，從該指標看不出來。 （4）稅

16、后利潤增長率n稅后利潤增長率稅后利潤增長率= =（分析期凈利潤（分析期凈利潤- -基期凈利潤）基期凈利潤）/ / n 基期凈利潤基期凈利潤100%100%n分析要點：稅后利潤是綜合性指標，反映企業(yè)對投資者的回報。應結合企業(yè)所處的生產(chǎn)階段（開發(fā)、成長、成熟、衰退）來進行分析。滯后于總資產(chǎn)的增長。增長率的高低是多因素作用的結果。 財務分析小結n財務分析建立在財務數(shù)據(jù)真實的基礎之上！財務分析建立在財務數(shù)據(jù)真實的基礎之上！n對于銀行來說，企業(yè)的償債能力分析最重要！對于銀行來說，企業(yè)的償債能力分析最重要！n企業(yè)的生存比盈利更重要！企業(yè)的生存比盈利更重要?。ㄎ澹┲匾晫杩顚ο蟮姆秦攧辗治鰖 1、財務分析的

17、局限性z （1）會計政策和方法的可選擇性，決定 z 財務報表的數(shù)據(jù)有一定的彈性。z （2）人為的某些因素也會影響財務數(shù)據(jù) z 的客觀性。z （3）中國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟時期的特殊性。 2、行業(yè)風險分析（1） 成本結構（2） 成熟期（3） 行業(yè)的經(jīng)濟周期性（4） 行業(yè)的盈利性（5） 依賴性（6） 產(chǎn)品的替代性（7） 法律政策（8） 經(jīng)濟、技術環(huán)境 3、經(jīng)營風險分析z （1）經(jīng)營規(guī)模z （2）產(chǎn)品多樣化z （3）市場特征（壟斷與非壟斷）z （4）銷售范圍和網(wǎng)絡 4、管理風險分析z （1）組織形式z （2）管理層的素質(zhì)與經(jīng)驗z （3）管理層的穩(wěn)定性z （4）關聯(lián)企業(yè)狀況z （5）內(nèi)部控制能力z （6）法律糾紛

18、 5、自然社會因素z 自然災害z 交通建設z 拆遷補償z 人口遷移 6、還款意愿z z （1）對銀行的還款記錄z （2）對供應商的還款記錄z （3）對其他人的信用記錄（六）逐步推行貸款五級分類制度z 1、貸款五級分類的意義z （1）有利于針對貸款的特性（內(nèi)在風險、 z 信息不對稱、無市場價格）z （2）加強動態(tài)分析z （3）正確評估風險與收益z （4）增加準備金計提z （5）國際慣例z （6）有利于央行監(jiān)管 2、貸款五級分類的含義z（1）正常：z 借款人能夠履行合同，有充分把握按z 時足額償還貸款本息。z（2）關注：z z 盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因

19、素。z（3）次級：z z 借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠其正常收入已無法足額償還本息z（4）可疑：z z 借款人的無法足額償還本息，即使執(zhí)行擔?；虻盅海部隙ㄒ斐梢徊糠謸p失。z（5）損失：z 在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少一部分逾期天數(shù)財務狀況90 天及以內(nèi)91180 天181360天361720天721 天以上良好正常關注次級可疑損失一般關注關注/次級次級/可疑可疑/損失損失合格關注/次級次級/可疑可疑/損失損失損失不佳次級/可疑可疑/損失損失損失損失惡化可疑/損失損失損失損失損失 3、農(nóng)村信用社貸款五級分類的難點z z （1）虧損金額太

20、大，不良比例高z （2）貸款對象財務資料不規(guī)范z （3）信貸員素質(zhì)達不到要求 三、中間業(yè)務的經(jīng)營管理策略z（一）中間業(yè)務的含義和種類z 1、支付結算類中間業(yè)務，包括國內(nèi)外結算業(yè)務； z 2、銀行卡業(yè)務，包括信用卡和借記卡業(yè)務；z 3、代理類中間業(yè)務，包括代理證券業(yè)務、代理保險業(yè) z 務、代理金融機構委托、代收代付等；z 4、擔保類中間業(yè)務，包括銀行承兌匯票、備用信用證、z 各類銀行保函等；z 5、承諾類中間業(yè)務，主要包括貸款承諾類業(yè)務； z 6、交易類中間業(yè)務，例如遠期外匯合約、金融z 期貨、互換和期權等；z 7、基金托管業(yè)務，例如封閉式或開放式投資基z 金托管業(yè)務；z 8、咨詢顧問類業(yè)務，例

21、如信息咨詢、財務顧問 等；z 9、其他類中間業(yè)務，例如保管箱業(yè)務等z 上述可分為兩大類：備案類和審批類上述可分為兩大類：備案類和審批類（二）農(nóng)村信用合作社申請開辦 中間業(yè)務的程序z 1. 農(nóng)村信用合作社開辦銀行卡業(yè)務、擔保類中間業(yè)務、交易類中間業(yè)務和基金托管業(yè)務，應由其聯(lián)社統(tǒng)一向人民銀行總行申請，經(jīng)審查同意后，由其聯(lián)社統(tǒng)一授權農(nóng)村信用合作社開展業(yè)務。 zz 2. 農(nóng)村信用合作社開辦其他中間業(yè)務品種，應由其聯(lián)社統(tǒng)一向人民銀行分行、營業(yè)管理部申請，經(jīng)人民銀行分行、營業(yè)管理部審查同意后，由其聯(lián)社統(tǒng)一授權農(nóng)村信用合作社開展業(yè)務。 z 3. 經(jīng)授權開展中間業(yè)務的農(nóng)村信用合作社，在正式開辦中間業(yè)務之前，應由其聯(lián)社就開辦業(yè)務的品種及其屬性向人民銀行當?shù)毓茌犘袌蟾妗?z 4. 農(nóng)村信用合作社聯(lián)社應制定農(nóng)村信用合作社中間業(yè)務授權辦法，并報人民銀行備案。 （三）中間業(yè)務的特點z