企業(yè)并購盡職調(diào)查經(jīng)典課件

1、2 2內(nèi)容提要內(nèi)容提要盡職調(diào)查概述盡職調(diào)查概述 1財務(wù)盡職調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查 2稅務(wù)盡職調(diào)查稅務(wù)盡職調(diào)查 3法律盡職調(diào)查法律盡職調(diào)查 4商業(yè)盡職調(diào)查商業(yè)盡職調(diào)查 5環(huán)境調(diào)查概述環(huán)境調(diào)查概述 6運(yùn)營盡職調(diào)查運(yùn)營盡職調(diào)查 7管理層盡職調(diào)查管理層盡職調(diào)查 8技術(shù)盡職調(diào)查技術(shù)盡職調(diào)查 93 3盡職調(diào)查概述盡職調(diào)查概述 14 4必不可少的盡職調(diào)查必不可少的盡職調(diào)查5 5選擇性的盡職調(diào)查選擇性的盡職調(diào)查6 6盡職調(diào)查的任務(wù)：盡職調(diào)查的任務(wù)：“發(fā)現(xiàn)價值、發(fā)現(xiàn)問題發(fā)現(xiàn)價值、發(fā)現(xiàn)問題” 7 7盡職調(diào)查的內(nèi)容盡職調(diào)查的內(nèi)容 8 8財務(wù)盡職調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查 29 9財務(wù)盡職調(diào)查的目的財務(wù)盡職調(diào)查的目的 1010財務(wù)盡

2、職調(diào)查的基本內(nèi)容財務(wù)盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 1111目標(biāo)公司概況目標(biāo)公司概況 營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織架構(gòu)圖營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織架構(gòu)圖 公司全稱、成立時間、注冊資本、公司全稱、成立時間、注冊資本、 股東、投入股東、投入 資本的形式、企業(yè)性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)，等資本的形式、企業(yè)性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)，等 跨國并購公司歷史沿革（大事記）跨國并購公司歷史沿革（大事記） 公司總部以及下屬具控制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián)公司總部以及下屬具控制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián) 方作適當(dāng)了解方作適當(dāng)了解 對目標(biāo)公司的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解，對目標(biāo)公司的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解， 對內(nèi)部控制初步評價對內(nèi)部控制初步評價 12

3、12現(xiàn)行會計報表的合并原則及現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍范圍 公司現(xiàn)行會計政策，例如收公司現(xiàn)行會計政策，例如收入確認(rèn)政策、截止性政策入確認(rèn)政策、截止性政策 目標(biāo)公司的會計政策目標(biāo)公司的會計政策1313對未來損益影響因素的判斷對未來損益影響因素的判斷 損益表分析損益表分析 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 銷售收入及成本、毛利、凈利的變化趨勢銷售收入及成本、毛利、凈利的變化趨勢公司的主要客戶公司的主要客戶 期間費用，如人工成本、折舊等，及其變化期間費用，如人工成本、折舊等，及其變化 非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項目情況非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項目情況 1414貨幣資金分析貨幣資金分析 資產(chǎn)負(fù)

4、債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款分析 存貨分析存貨分析在建工程分析在建工程分析1515稅務(wù)盡職調(diào)查稅務(wù)盡職調(diào)查 31616稅務(wù)盡職調(diào)查的基本目的稅務(wù)盡職調(diào)查的基本目的 了解企業(yè)稅收環(huán)境和稅負(fù)水平了解企業(yè)稅收環(huán)境和稅負(fù)水平 揭示企業(yè)存在稅收風(fēng)險和潛在問題揭示企業(yè)存在稅收風(fēng)險和潛在問題 考慮交易結(jié)構(gòu)和并購后的稅收結(jié)構(gòu)重組考慮交易結(jié)構(gòu)和并購后的稅收結(jié)構(gòu)重組 Basic purpose 1717稅務(wù)盡職調(diào)查報告的基本內(nèi)容稅務(wù)盡職調(diào)查報告的基本內(nèi)容 稅收的具體情況稅收的具體情況 公司稅務(wù)概況公司稅務(wù)概況 目標(biāo)公司的集團(tuán)目標(biāo)公司的集團(tuán)結(jié)構(gòu)、運(yùn)作結(jié)構(gòu)等結(jié)構(gòu)、運(yùn)作結(jié)構(gòu)等目標(biāo)公司的國家目標(biāo)公司的國家及

5、地方稅務(wù)證、稅及地方稅務(wù)證、稅務(wù)賬目的明細(xì)賬、務(wù)賬目的明細(xì)賬、稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)審稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)審查報告、稅收減免查報告、稅收減免或優(yōu)惠的相關(guān)證明或優(yōu)惠的相關(guān)證明等等 企業(yè)所得稅、營企業(yè)所得稅、營業(yè)稅、增值稅、個業(yè)稅、增值稅、個人所得稅、關(guān)稅、人所得稅、關(guān)稅、印花稅、房地產(chǎn)稅印花稅、房地產(chǎn)稅、契稅、城建稅、契稅、城建稅、教育附加稅等各項教育附加稅等各項稅收的申報及交納稅收的申報及交納情況情況 關(guān)聯(lián)企業(yè)往來文件關(guān)聯(lián)企業(yè)往來文件 與關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)務(wù)往來情況、協(xié)議務(wù)往來情況、協(xié)議、所得稅申報表、所得稅申報表、轉(zhuǎn)讓定價的方法與轉(zhuǎn)讓定價的方法與政策等政策等 1818財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查常見問題財務(wù)

6、和稅務(wù)盡職調(diào)查常見問題 會計準(zhǔn)則的應(yīng)用會計準(zhǔn)則的應(yīng)用 財務(wù)信息的質(zhì)量財務(wù)信息的質(zhì)量 關(guān)關(guān) 稅稅資產(chǎn)抵押或資產(chǎn)抵押或瑕疵瑕疵 控制關(guān)系變化控制關(guān)系變化 所得稅交納所得稅交納 關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易或有負(fù)債或有負(fù)債1919法律盡職調(diào)查法律盡職調(diào)查 42020法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 2121法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 2222法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 2323目標(biāo)公司簽署的合同或相關(guān)文件的真實性目標(biāo)公司簽署的合同或相關(guān)文件的真實性 法律盡職調(diào)查重點問題法律盡職調(diào)查重點問題目標(biāo)公司擁有的權(quán)利目標(biāo)公司擁有的權(quán)利/ /資質(zhì)憑證是否完備、資質(zhì)憑證是否完備

7、、是否已經(jīng)過期是否已經(jīng)過期 目標(biāo)公司雇員的社保資金的繳付比例與實際目標(biāo)公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付情況是否符合法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競繳付情況是否符合法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競爭條款爭條款目標(biāo)公司可能存在的訴訟目標(biāo)公司可能存在的訴訟2424商業(yè)盡職調(diào)查商業(yè)盡職調(diào)查 52525商業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容商業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 商業(yè)盡職商業(yè)盡職2626環(huán)境盡職調(diào)查環(huán)境盡職調(diào)查 62727對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容 2828對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容調(diào)查目標(biāo)公司污染排放與治理的詳細(xì)情況，以及最近調(diào)查目標(biāo)公司污染排放與治理的詳細(xì)情況，

8、以及最近3 3年支年支付排污費的收據(jù)或正式發(fā)票付排污費的收據(jù)或正式發(fā)票 其他調(diào)查內(nèi)容，如健康與安全評估（其他調(diào)查內(nèi)容，如健康與安全評估（Evaluation of Health & Safety）、生產(chǎn)過程中有毒物質(zhì)對員工健康影響評估、產(chǎn)）、生產(chǎn)過程中有毒物質(zhì)對員工健康影響評估、產(chǎn)品責(zé)任評估等。例如，玩具安全評估品責(zé)任評估等。例如，玩具安全評估 2929運(yùn)營盡職調(diào)查運(yùn)營盡職調(diào)查 73030目標(biāo)公司運(yùn)營盡職調(diào)查的內(nèi)容目標(biāo)公司運(yùn)營盡職調(diào)查的內(nèi)容 1通過現(xiàn)場參觀及與通過現(xiàn)場參觀及與目標(biāo)公司高層管理目標(biāo)公司高層管理人員會議，獲得第人員會議，獲得第一手信息并發(fā)現(xiàn)企一手信息并發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營中的問題業(yè)運(yùn)營中的問題 2通過市場調(diào)查及同通過市場調(diào)查及同業(yè)比較了解目標(biāo)公業(yè)比較了解目標(biāo)公司的市場地位司的市場地位 3通過與目標(biāo)公司管通過與目標(biāo)公司管理層的多次溝通，理層的多