新股網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)業(yè)務(wù)與投資者資格備案說明

1、1新股網(wǎng)下詢價(jià)申購(gòu)業(yè)務(wù)與投資者資格備案說明新股網(wǎng)下詢價(jià)申購(gòu)業(yè)務(wù)與投資者資格備案說明經(jīng)管委財(cái)富管理部經(jīng)管委財(cái)富管理部 公司金融公司金融二二一六年八月一六年八月2新股網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)（網(wǎng)下打新）是什么新股網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)（網(wǎng)下打新）是什么p新股網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)是指符合一定條件的投資者通過交易所申購(gòu)平臺(tái)，對(duì)首次發(fā)行股票進(jìn)行新股網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)是指符合一定條件的投資者通過交易所申購(gòu)平臺(tái)，對(duì)首次發(fā)行股票進(jìn)行詢價(jià)，進(jìn)入發(fā)行人和主承銷商公布的有效報(bào)價(jià)范圍后，進(jìn)行申購(gòu)的行為。詢價(jià)，進(jìn)入發(fā)行人和主承銷商公布的有效報(bào)價(jià)范圍后，進(jìn)行申購(gòu)的行為。p主要特點(diǎn)：門檻高、獲配數(shù)量大、需投資者有一定詢價(jià)能力主要特點(diǎn)：門檻高、獲配數(shù)量

2、大、需投資者有一定詢價(jià)能力p早申請(qǐng)?jiān)鐓⑴c。早申請(qǐng)?jiān)鐓⑴c。3投資者如何參與投資者如何參與p第一步：投資者需要在證券業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，產(chǎn)生投資者編碼；p第二步：向交易提交投資者編碼和IPO網(wǎng)下申購(gòu)平臺(tái)CA證書申請(qǐng)材料，申請(qǐng)CA證書；（提示：投資者只有在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案通過才可申請(qǐng)交易所CA證書的辦理。）p第三步：根據(jù)市場(chǎng)上新股發(fā)行與詢價(jià)公告參與詢價(jià)，申購(gòu)，繳款。p附件：中國(guó)電影首次公開發(fā)行中國(guó)電影首次公開發(fā)行 股票發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告股票發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告4流程及時(shí)間安排流程及時(shí)間安排( (以貴陽(yáng)銀行為例以貴陽(yáng)銀行為例) )日期日期發(fā)行安排發(fā)行安排T-6日2016年7月27日（周三）刊登發(fā)行安排

3、及初步詢價(jià)公告、招股意向書摘要等相關(guān)公告與文件網(wǎng)下投資者提交核查文件（17:00截止）T-5日2016年7月28日（周四）網(wǎng)下投資者在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成注冊(cè)截止日（當(dāng)日12:00前）T-4日2016年7月29日（周五）初步詢價(jià)（通過申購(gòu)平臺(tái)）初步詢價(jià)期間為9:30-15:00T-3日2016年8月1日（周一）初步詢價(jià)（通過申購(gòu)平臺(tái)）初步詢價(jià)期間為9:30-15:00初步詢價(jià)截止日T-2日2016年8月2日（周二）確定發(fā)行價(jià)格確定網(wǎng)下有效報(bào)價(jià)投資者及其可申購(gòu)股數(shù)刊登網(wǎng)上路演公告T-1日2016年8月3日（周三）刊登發(fā)行公告、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告網(wǎng)上路演T日2016年8月4日（周四）網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日（9

4、:30-15:00，當(dāng)日15:00截止）網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日（9:30-11:30，13:00-15:00）確定是否啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制及網(wǎng)上網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量網(wǎng)上申購(gòu)配號(hào)T+1日2016年8月5日（周五）刊登網(wǎng)上中簽率公告網(wǎng)上發(fā)行搖號(hào)抽簽確定網(wǎng)下初步配售結(jié)果T+2日2016年8月8日（周一）刊登網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告網(wǎng)下發(fā)行獲配投資者繳款，認(rèn)購(gòu)資金到賬截止16:00網(wǎng)上中簽投資者繳納認(rèn)購(gòu)資金T+3日2016年8月9日（周二）保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)網(wǎng)上網(wǎng)下資金到賬情況確定最終配售結(jié)果和包銷金額 T+4日2016年8月10日（周三）刊登發(fā)行結(jié)果公告5網(wǎng)下配售原則網(wǎng)下配售原則保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）在已

5、參與網(wǎng)下申購(gòu)的有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象中進(jìn)行分類配售，配售原則如下：1、有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象分類p保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）對(duì)有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象進(jìn)行分類：p第一類為通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和由社保基金投資管理人管理的社會(huì)保障基金（以下簡(jiǎn)稱“公募社保類”）；p第二類為根據(jù)企業(yè)年金基金管理辦法設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法等相關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資金（以下簡(jiǎn)稱“年金保險(xiǎn)類”）；p第三類為前兩類配售對(duì)象以外的其余有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象。2、分類相同的配售對(duì)象獲得配售的比例相同p發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將優(yōu)先安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%向公募社保類配售對(duì)象配售；p安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行

6、股票數(shù)量的10%向年金保險(xiǎn)類配售對(duì)象配售；3、獲配數(shù)量：申報(bào)數(shù)量*獲配比例 6協(xié)會(huì)禁止行為協(xié)會(huì)禁止行為p投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；p網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)；p與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；p委托他人報(bào)價(jià)；p不具備定價(jià)能力，或沒有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；p機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型；7關(guān)于備案及關(guān)于備案及CACA證書辦理進(jìn)度證書辦理進(jìn)度p批量審核p批量辦理8網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)?fù)顿Y者資格協(xié)會(huì)備案條件網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)?fù)顿Y者資格協(xié)會(huì)備案條件中信建投證券擬推薦在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資者條件p1.具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到兩年（含）兩年

7、（含）以上；個(gè)人投資者從事證券交易時(shí)間應(yīng)達(dá)到五年（含）五年（含）以上；p2.網(wǎng)下投資者指定的股票配售對(duì)象參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)，須以首次公開發(fā)行股票初步詢價(jià)開始前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，配售對(duì)象在首次公開發(fā)行股票發(fā)行上市所在證券交易所基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）的非限售股票的流通市值日均值應(yīng)為1000萬(wàn)元（含）萬(wàn)元（含）以上；p3.具有良好的信用記錄。最近12個(gè)月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施；p4.具備必要的定價(jià)能力。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)具有相應(yīng)的研究力量、有效的估值定價(jià)模型、科學(xué)的定價(jià)決策制度和完善的合規(guī)風(fēng)控制度；p5.網(wǎng)下投資者指定的股票配

8、售對(duì)象不得為債券型證券投資基金或信托計(jì)劃，也不得為在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差為目的申購(gòu)首發(fā)股票的理財(cái)產(chǎn)品等證券投資產(chǎn)品；p6.客戶資產(chǎn)規(guī)模需達(dá)到客戶資產(chǎn)規(guī)模需達(dá)到1000萬(wàn)元萬(wàn)元；p7.監(jiān)管部門和協(xié)會(huì)要求的其他條件。未通過協(xié)會(huì)備案的主要原因：未通過協(xié)會(huì)備案的主要原因：（1）投資經(jīng)驗(yàn)不滿足條件；（2）提交的審核材料過于簡(jiǎn)單，沒有相關(guān)輔助材料作為證明；（3）提交材料格式不對(duì)，如掃描件不按照要求命名，文件只接受pdf 等格式。9IPOIPO網(wǎng)下投資者資格備案流程及資料填寫講解網(wǎng)下投資者資格備案流程及資料填寫講解附件附件1：網(wǎng)下投資者備案信息表網(wǎng)下投資者備案信息表附件附件2：投資者關(guān)于符合新股網(wǎng)下詢價(jià)及申購(gòu)相關(guān)