資本市場(chǎng)概論-第八章

1、整理課件1技術(shù)經(jīng)濟(jì)系李北偉第八章第八章 我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度體系我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度體系整理課件2n第一節(jié) 資本市場(chǎng)法律制度體系概況n第二節(jié) 資本市場(chǎng)的執(zhí)法體系n第三節(jié) 資本市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)章節(jié)大綱章節(jié)大綱整理課件證券違法案例1n內(nèi)幕交易案黃光裕相懷珠：相懷珠：證券犯罪偵查局北京直屬總隊(duì)總隊(duì)長(zhǎng) 許忠民許忠民原北京中關(guān)村科技發(fā)展（控股）有限公司董事長(zhǎng)黃光裕黃光裕：國(guó)美電器前主席 2006年6月 公安部查辦鵬潤(rùn)公司在開發(fā)鵬潤(rùn)家園項(xiàng)目過(guò)程中虛假按揭貸款問題，負(fù)責(zé)人為相懷珠。2007年，許忠民在飯桌上告訴相懷珠夫婦，中關(guān)村要重組，股票肯定要漲，借給其100萬(wàn)元買股票。黃光裕對(duì)相懷珠的答謝還包括6萬(wàn)元家用

2、電器2008年8月底，公安部經(jīng)偵局將“ST金泰”涉嫌內(nèi)幕交易和鵬潤(rùn)投資公司涉嫌非法經(jīng)營(yíng)等案件線索，移交北京市局經(jīng)偵處，并指示重點(diǎn)查處。而相懷珠出面求情2008年12月 相懷珠退還電器錢和卡整理課件2006年7月，黃光裕旗下的北京鵬泰投資有限公司持有中關(guān)村29.58%的股份。2006年10月 鵬泰投資收購(gòu)中關(guān)村建設(shè)48%股權(quán)，并承諾將這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中關(guān)村。2007年5、6月，中關(guān)村難以用資金收購(gòu)這部分股權(quán)，許忠民等人提出使用中關(guān)村持有的啟迪控股股份的33%股權(quán)進(jìn)行置換，資產(chǎn)置換問卷經(jīng)許忠民簽字，并上報(bào)證監(jiān)會(huì)審批。自形成意向到發(fā)布公告前，黃光裕以個(gè)人名義投入近1億元買入1000萬(wàn)股左右的中關(guān)村股

3、票。整理課件整理課件整理課件整理課件證券違法案例證券違法案例2莊家呂梁莊家呂梁整理課件整理課件整理課件整理課件整理課件13 第一節(jié)第一節(jié) 資本市場(chǎng)法律制度體系概況資本市場(chǎng)法律制度體系概況n 法制先行是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的重要指導(dǎo)思想。二十年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)的法制建設(shè)取得了顯著的成就，法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、司法解釋、自律規(guī)則等構(gòu)成的法律制度體系日臻完善，保障了我國(guó)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展 。整理課件14一、我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度體系框架一、我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度體系框架 按照發(fā)布主體和法律效力的不同，我國(guó)資本市場(chǎng)的法律制度體系可以分為如下五個(gè)層次： 法律，由全國(guó)人民代表大會(huì)或其常務(wù)委員會(huì)制定。法律，

4、由全國(guó)人民代表大會(huì)或其常務(wù)委員會(huì)制定?，F(xiàn)行的證券法律主要包括證券法、公司法和證券投資基金法（以下簡(jiǎn)稱基金法）3部。 行政法規(guī)和法規(guī)性文件行政法規(guī)和法規(guī)性文件，由國(guó)家最高行政機(jī)關(guān)國(guó)務(wù)院及其辦公廳制定。 部門規(guī)章和規(guī)范性文件部門規(guī)章和規(guī)范性文件，由證監(jiān)會(huì)單獨(dú)或聯(lián)合相關(guān)部委制定。 司法解釋，司法解釋，由最高人民法院、最高人民檢察院等司法部門，針對(duì)在審判和檢察工作中法律法規(guī)具體適用問題而制定。 自律規(guī)則，自律規(guī)則，由交易所、登記公司、協(xié)會(huì)等自律組織制定，如上市規(guī)則、交易規(guī)則、登記結(jié)算規(guī)則等。 整理課件15二、二、我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度體系的歷史沿革我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度體系的歷史沿革n 法制建設(shè)與資本市場(chǎng)

5、發(fā)展相輔相成。伴隨我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展，資本市場(chǎng)法律制度體系建設(shè)，大致經(jīng)歷了起步、成長(zhǎng)、發(fā)展完善三個(gè)階段。整理課件16 （一）（一）起步階段起步階段 這個(gè)階段從1990年12月上海、深圳證券交易所開業(yè)，到1992年國(guó)務(wù)院證券委和證監(jiān)會(huì)成立。 在這個(gè)階段，資本市場(chǎng)制度和規(guī)則開始建立，證券期貨法律監(jiān)管體系以地方政府行政規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則為主。 但是這一階段的法制建設(shè)由于缺乏全國(guó)統(tǒng)一的法律規(guī)范和有效監(jiān)管，暴露出了較大的弊端，集中體現(xiàn)為1992年深圳“810”事件。為了加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，1992年10月，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和證監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架。整理課件國(guó)務(wù)院

6、證券委員會(huì)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì) 基本職能：基本職能：n建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理。n加強(qiáng)對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)證券期貨交易所、上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。n加強(qiáng)對(duì)證券期貨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解工作。n負(fù)責(zé)組織擬訂有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場(chǎng)的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場(chǎng)有關(guān)的事項(xiàng)；對(duì)期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作進(jìn)行指導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。整理課件18 （二）（二）成長(zhǎng)階段成長(zhǎng)階段

7、這個(gè)階段從1992年年底國(guó)務(wù)院證券委和證監(jiān)會(huì)成立，到1998年年底證券法頒布。資本市場(chǎng)各組成部分迅速擴(kuò)大，并由原來(lái)的區(qū)域性市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿珖?guó)統(tǒng)一的大市場(chǎng)。 伴隨資本市場(chǎng)開始由地方性轉(zhuǎn)變?yōu)槿珖?guó)性，資本市場(chǎng)法制建設(shè)的主導(dǎo)權(quán)也由地方轉(zhuǎn)移到中央，因?yàn)橘Y本市場(chǎng)的統(tǒng)一，首先是法制和規(guī)則的統(tǒng)一，資本市場(chǎng)多部行政法規(guī)出臺(tái)，行政規(guī)章也快速增加，資本市場(chǎng)法律制度初步形成。整理課件19 （三三）發(fā)展完善階段發(fā)展完善階段 這個(gè)階段從1998年年底證券法頒布，中經(jīng)2005年“兩法”修訂而至今。證券期貨法律制度從數(shù)量到質(zhì)量、從制定到執(zhí)行，都發(fā)生了質(zhì)變，進(jìn)入了一個(gè)嶄新階段。整理課件20 三、三、資本市場(chǎng)法律制度體系的主要內(nèi)容資

8、本市場(chǎng)法律制度體系的主要內(nèi)容n 經(jīng)過(guò)二十年的探索與實(shí)踐，我國(guó)資本市場(chǎng)形成了比較完備的法律制度體系，其主要內(nèi)容有：證券發(fā)行監(jiān)管制度、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管制度、上市公司監(jiān)管制度、市場(chǎng)交易監(jiān)管制度、證券公司監(jiān)管制度、基金監(jiān)管制度、期貨監(jiān)管制度、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度、稽查執(zhí)法制度等。整理課件21（一）（一）證券發(fā)行監(jiān)管制度證券發(fā)行監(jiān)管制度 近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)積極推進(jìn)證券發(fā)行基礎(chǔ)性制度的改革和完善，相繼出臺(tái)證券發(fā)行業(yè)務(wù)管理辦法及相關(guān)細(xì)則與指引，形成了一套較完備的證券發(fā)行法規(guī)體系，不僅有利于從源頭上提高上市公司質(zhì)量，而且有利于優(yōu)質(zhì)上市公司利用資本市場(chǎng)加快發(fā)展，做優(yōu)做強(qiáng)。這些制度包括： 一是完善證券發(fā)行核準(zhǔn)制度。 二

9、是建立和完善保薦制度。 三是進(jìn)一步完善發(fā)行審核委員會(huì)制度。 四是建立和完善詢價(jià)制度。 五是建立外資股發(fā)行上市監(jiān)管制度。 整理課件22（二二）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管制度創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管制度 2009年10月，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)正式啟動(dòng)，成為2009年全球資本市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)，適合中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)的制度體系基本形成。 一方面，建立首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市制度。一方面，建立首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市制度。2009年3月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法。 另一方面，推行創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度。另一方面，推行創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度。為引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板證券投資，證監(jiān)會(huì)頒布了

10、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定，督促各自律機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)要求，建立健全工作機(jī)制和業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示，構(gòu)建創(chuàng)業(yè)板投資者交易平臺(tái)。整理課件23（三三）上市公司監(jiān)管制度上市公司監(jiān)管制度 通過(guò)多年的努力，證監(jiān)會(huì)逐步建立并完善了包括信息披露、公司治理、并購(gòu)重組等方面在內(nèi)的，符合資本市場(chǎng)發(fā)展的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系，使理念落在實(shí)處、監(jiān)管有法可依。 （四四）市場(chǎng)交易監(jiān)管制度市場(chǎng)交易監(jiān)管制度 我國(guó)目前已經(jīng)形成了證券法、證券交易所管理辦法、證券交易所交易規(guī)則及相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則3個(gè)層次的證券交易法律制度體系，對(duì)于證券交易中涉及的各種法律問題做了明確規(guī)定。整理課件24（五

11、五）證券公司監(jiān)管制度證券公司監(jiān)管制度 證券公司監(jiān)管法律制度體系與當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展的情況基本適應(yīng)，基本能夠滿足證券行業(yè)發(fā)展的需求。 一是健全相關(guān)行政許可制度。 二是實(shí)行分類監(jiān)管制度。 三是建立合規(guī)管理制度。 四是建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。 五是建立證券經(jīng)紀(jì)人制度。 六是強(qiáng)化分公司監(jiān)管制度。 整理課件25（六六）基金監(jiān)管制度基金監(jiān)管制度 為推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展，證監(jiān)會(huì)針對(duì)基金管理公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管配置、基金銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露等各關(guān)鍵環(huán)節(jié)，不斷補(bǔ)充完善基金配套法規(guī)體系，已經(jīng)形成了以證券投資基金法為核心、7個(gè)部門規(guī)章為主體、其他規(guī)范性文件為補(bǔ)充的基金監(jiān)管法規(guī)體系。 （七七）期

12、貨監(jiān)管制度期貨監(jiān)管制度 為了適應(yīng)我國(guó)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展的需要，2007年3月，國(guó)務(wù)院修訂發(fā)布期貨交易管理?xiàng)l例。新條例系統(tǒng)地修改了原期貨交易管理暫行條例中為清理整頓期貨市場(chǎng)而設(shè)的臨時(shí)性措施，充實(shí)了有關(guān)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系和加強(qiáng)監(jiān)督管理的要求，為期貨公司營(yíng)業(yè)部審批等多項(xiàng)期貨行政許可事項(xiàng)明確了法律依據(jù)，也賦予了監(jiān)管機(jī)關(guān)采取必要的監(jiān)管手段和行政處罰措施的法定權(quán)力。 整理課件26（八八）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度證券服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度 一是建立證券投資咨詢業(yè)務(wù)監(jiān)管制度。 二是健全資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)管理制度。 三是加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)管制度建設(shè)。 四是健全律師從事證券法律業(yè)務(wù)監(jiān)管制度。 （九九）稽查執(zhí)法制度稽查執(zhí)

13、法制度 一是大力加強(qiáng)稽查執(zhí)法力量。 二是創(chuàng)新建立“查審分離”執(zhí)法體制。 三是著力構(gòu)建綜合執(zhí)法體制。 整理課件27四、四、資本市場(chǎng)法律制度體系的主要特點(diǎn)資本市場(chǎng)法律制度體系的主要特點(diǎn) 我國(guó)資本市場(chǎng)的法律制度體系，立足于遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本規(guī)則、適應(yīng)資本市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的需要，同時(shí)又考慮中國(guó)國(guó)情和資本市場(chǎng)所處的發(fā)展階段。整理課件28 （一）（一）以市場(chǎng)約束為導(dǎo)向，切實(shí)轉(zhuǎn)變監(jiān)管職能以市場(chǎng)約束為導(dǎo)向，切實(shí)轉(zhuǎn)變監(jiān)管職能 證監(jiān)會(huì)主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的形勢(shì)要求，立足于強(qiáng)化市場(chǎng)約束和主體制衡機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)和自我穩(wěn)定功能，按照“加強(qiáng)監(jiān)管、放松管制”的原則，及時(shí)總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，科學(xué)界定監(jiān)管職能，合理配置監(jiān)管職權(quán)

14、。 一是大幅取消和調(diào)整行政許可項(xiàng)目，全方位擴(kuò)大市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。 二是積極培育行業(yè)自律，強(qiáng)化交易所和協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管功能。 三是高度重視證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)制度建設(shè)，提升市場(chǎng)主體規(guī)范經(jīng)營(yíng)水平。 四是充分發(fā)揮專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的作用，強(qiáng)化市場(chǎng)約束和監(jiān)督機(jī)制。 五是創(chuàng)新行政管理方式，大力推進(jìn)監(jiān)管信息公開。 六是努力探索誠(chéng)信監(jiān)管方式，逐步形成誠(chéng)信約束機(jī)制。整理課件29 （二二）以健全制度為重點(diǎn)，推進(jìn)科學(xué)民主決策以健全制度為重點(diǎn)，推進(jìn)科學(xué)民主決策 中國(guó)資本市場(chǎng)的每一項(xiàng)改革、每一項(xiàng)制度，無(wú)不關(guān)系到千百萬(wàn)投資者的合法權(quán)益。證監(jiān)會(huì)努力建立健全科學(xué)民主的決策機(jī)制，完善相關(guān)工作制度，確保做到依法決策、科學(xué)決策、民主決

15、策。 一是建立健全集體決策制度。 二是建立健全專家決策咨詢制度。 三是建立健全公眾參與決策制度。整理課件30 （三三）以規(guī)范權(quán)力運(yùn)行為核心，推進(jìn)執(zhí)法體制改革創(chuàng)新以規(guī)范權(quán)力運(yùn)行為核心，推進(jìn)執(zhí)法體制改革創(chuàng)新 一是立足“查審分離”，創(chuàng)新建立資本市場(chǎng)“行政法官”制度。 二是圍繞嚴(yán)格程序，全程規(guī)范行政執(zhí)法行為。 三是針對(duì)自由裁量，專門建立規(guī)范制度和制約機(jī)制。 （四四）以落實(shí)責(zé)任為抓手，不斷強(qiáng)化執(zhí)法監(jiān)督以落實(shí)責(zé)任為抓手，不斷強(qiáng)化執(zhí)法監(jiān)督 一是狠抓行政執(zhí)法責(zé)任制落實(shí)。 二是深化轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制。 三是強(qiáng)化行政監(jiān)察責(zé)任制。 四是狠抓行政復(fù)議監(jiān)督和接受司法監(jiān)督。 整理課件31第二節(jié)第二節(jié) 資本市場(chǎng)的執(zhí)法體制資本市

16、場(chǎng)的執(zhí)法體制 經(jīng)過(guò)多年探索，中國(guó)資本市場(chǎng)構(gòu)建了一個(gè)以“查審分離”為基本特征，調(diào)查與處罰權(quán)力相互制約，稽查局（首席稽查辦公室）、稽查總隊(duì)、派出機(jī)構(gòu)稽查力量分工協(xié)作，行政處罰委員會(huì)專司審理的執(zhí)法體系，打擊了證券、期貨違法違規(guī)行為，保護(hù)了投資者的合法權(quán)益，維護(hù)了資本市場(chǎng)秩序。中國(guó)資本市場(chǎng)的執(zhí)法體系已經(jīng)成為資本市場(chǎng)規(guī)范、有序運(yùn)轉(zhuǎn)的重要支撐。整理課件32 一、一、執(zhí)法體制的演變執(zhí)法體制的演變 自1992年證監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，證監(jiān)會(huì)的證券執(zhí)法體制歷經(jīng)變化，逐步改進(jìn)。到目前，初步形成了具有中國(guó)特色、符合我國(guó)證券期貨市場(chǎng)發(fā)展階段和監(jiān)管需要的執(zhí)法體制。整理課件33二、二、稽查局（首席稽查辦公室）稽查局（首席稽查辦公

17、室） 在中國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)行的執(zhí)法體系中，稽查局是最早設(shè)立的一個(gè)機(jī)構(gòu)，起初的職能包括調(diào)查與審理兩個(gè)方面。2002年決定建立“查審分離”的執(zhí)法體制后，稽查局的機(jī)構(gòu)設(shè)置以及職能定位，進(jìn)行了兩次大的調(diào)整。稽查局的設(shè)立及機(jī)構(gòu)與職能調(diào)整，從一個(gè)側(cè)面反映了我國(guó)資本市場(chǎng)執(zhí)法體系的演變。整理課件34 （二）（二）執(zhí)法機(jī)制執(zhí)法機(jī)制 現(xiàn)行執(zhí)法體制，立足于我國(guó)現(xiàn)實(shí)環(huán)境，借鑒了一些國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，確立“及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)查處”的“三及時(shí)”原則作為稽查執(zhí)法的基本方針，把創(chuàng)新執(zhí)法模式作為提高執(zhí)法效力的有效途徑，堅(jiān)持把“鐵案原則”作為稽查執(zhí)法的根本要求，不斷增強(qiáng)稽查執(zhí)法合力，構(gòu)建了完善的執(zhí)法協(xié)作機(jī)制。 （一）（一）職能和

18、機(jī)構(gòu)設(shè)置職能和機(jī)構(gòu)設(shè)置 稽查局（首席稽查辦公室）負(fù)責(zé)擬定證券期貨執(zhí)法的法規(guī)、規(guī)章和規(guī)則；組織非正式調(diào)查；辦理立案、撤案等事宜；組織重大案件查辦。首席稽查辦公室與稽查局為同一機(jī)構(gòu)。內(nèi)設(shè)9個(gè)處室，分別為：綜合處、協(xié)調(diào)處、立案處、3個(gè)督查處、復(fù)核處、執(zhí)行處、反洗錢與涉外案件調(diào)查處。整理課件35 三三、稽查總隊(duì)稽查總隊(duì) 稽查總隊(duì)雖然成立較晚，但力量快速加強(qiáng)，已經(jīng)成為打擊證券、期貨違法違規(guī)行為的主力部隊(duì)。 （一）（一）職能和機(jī)構(gòu)設(shè)置職能和機(jī)構(gòu)設(shè)置 2007年11月，針對(duì)證券市場(chǎng)改革進(jìn)程以及違法違規(guī)案件多發(fā)的態(tài)勢(shì)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)行查審分離的執(zhí)法體制改革，加強(qiáng)稽查力量，組建稽查總隊(duì)，主要負(fù)責(zé)承辦

19、證券期貨市場(chǎng)內(nèi)幕交易，市場(chǎng)操縱及嚴(yán)重的虛假陳述，欺詐發(fā)行等重大、緊急、敏感類和跨區(qū)域案件調(diào)查?；榭傟?duì)設(shè)立黨委、紀(jì)委及20個(gè)職能處室。 （二）（二）工作機(jī)制工作機(jī)制 為規(guī)范稽查執(zhí)法行為，嚴(yán)格依法辦案，提升執(zhí)法質(zhì)量和水平，稽查總隊(duì)組建伊始就依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)精神，立足辦案實(shí)際，及時(shí)著手制定了涉及現(xiàn)場(chǎng)取證、內(nèi)審復(fù)核、集體合議、疑難會(huì)商等涵蓋稽查辦案全程的制度文件，確保案件查辦的各個(gè)環(huán)節(jié)有法可依、程序規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)明確、有章可循。整理課件36 四四、行政處罰委員會(huì)行政處罰委員會(huì) 設(shè)置行政處罰委員會(huì)，實(shí)施查、審分離，是資本市場(chǎng)執(zhí)法體系建設(shè)和執(zhí)法機(jī)制設(shè)計(jì)的重要?jiǎng)?chuàng)新，對(duì)提高行政執(zhí)法質(zhì)量發(fā)揮了重要作用。 （一）（

20、一）職能和機(jī)構(gòu)設(shè)置職能和機(jī)構(gòu)設(shè)置 (1)草擬行政處罰案件審理、聽證等工作的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則； (2)行政處罰案件的審理、聽證工作，對(duì)行政處罰案件提出處罰建議； (3)全系統(tǒng)行政處罰工作的調(diào)查研究、監(jiān)督指導(dǎo)； (4)重大行政處罰案件的執(zhí)法協(xié)調(diào)等等； （二）（二）工作機(jī)制工作機(jī)制 行政處罰委員會(huì)借鑒法院合議庭的特點(diǎn)，實(shí)行“主審一合議”的工作機(jī)制。把個(gè)人負(fù)責(zé)制與集體決策結(jié)合起來(lái)，既發(fā)揮主審委員在案件審理中的作用，提高專業(yè)性，也注重合議委員從不同角度提出的意見，加強(qiáng)對(duì)主審委員的制衡，提高案件審理質(zhì)量，防止濫用職權(quán)和道德風(fēng)險(xiǎn)。 整理課件37 五五、行政復(fù)議委員會(huì)行政復(fù)議委員會(huì) 行政復(fù)議是把解決群眾利益訴求

21、納入制度化、規(guī)范化、法制化軌道的重要制度，是解決行政爭(zhēng)議、化解矛盾的法定機(jī)制。 2007年證監(jiān)會(huì)行政復(fù)議委員會(huì)正式組建，由此促進(jìn)證監(jiān)會(huì)規(guī)范和細(xì)化了行政處罰、行政許可、行政監(jiān)管措施等一系列監(jiān)管工作程序，提高了信息公開水平，改進(jìn)了行政許可工作，加大了信訪答復(fù)等工作力度，充分顯示了行政復(fù)議在維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展和推進(jìn)資本市場(chǎng)依法行政的重要作用。整理課件38 六六、執(zhí)法成效執(zhí)法成效 2002年至2010年年底，證監(jiān)會(huì)共調(diào)查案件l 462起（其中正式立案796起），移送公安部案件及線索156起，移送地方公安機(jī)關(guān)打非案件線索651起。特別是稽查總隊(duì)和處罰委成立以來(lái)，案件調(diào)查進(jìn)度加快，審理周期縮短，復(fù)議

22、率不斷下降且復(fù)議后改變處罰結(jié)果的明顯減少，訴訟案件尚無(wú)一起敗訴。整理課件39 第三節(jié)第三節(jié) 資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè) 資本市場(chǎng)要求有完善的信用體系和較高的誠(chéng)信水平作為支撐。我國(guó)資本市場(chǎng)建立以來(lái)，不斷加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，大力倡導(dǎo)、貫徹誠(chéng)實(shí)信用原則，基本形成符合我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際需要的誠(chéng)信建設(shè)體系，初步建立起以誠(chéng)信法律制度為依據(jù)，以誠(chéng)信檔案制度為依托，以失信懲戒制度為重點(diǎn)，以誠(chéng)信教育機(jī)制為補(bǔ)充的誠(chéng)信監(jiān)管制度。整理課件40 一、一、資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)體系資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)體系 2006年，證監(jiān)會(huì)制定出臺(tái)了中國(guó)證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)實(shí)施綱要。規(guī)劃綱要是資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)的綱領(lǐng)性、指導(dǎo)性文件，強(qiáng)調(diào)了推進(jìn)誠(chéng)信建設(shè)

23、的重要性和緊迫性，明確了推進(jìn)誠(chéng)信建設(shè)的指導(dǎo)思想、基本原則，提出了當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期推進(jìn)誠(chéng)信建設(shè)的總體目標(biāo)、主要任務(wù)和措施。 為了切實(shí)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)工作的組織和領(lǐng)導(dǎo)，證監(jiān)會(huì)成立了“誠(chéng)信建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組”，證監(jiān)會(huì)主席、副主席擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)、副組長(zhǎng)。領(lǐng)導(dǎo)小組成立以來(lái)，證監(jiān)會(huì)切實(shí)加大誠(chéng)信建設(shè)工作的力度，注重加強(qiáng)對(duì)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)的統(tǒng)一組織、部署，加強(qiáng)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)，廣泛動(dòng)員行業(yè)自律組織和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、人員參與誠(chéng)信建設(shè)，全力推動(dòng)黨和國(guó)家有關(guān)方針政策的全面落實(shí)和規(guī)劃綱要的全面實(shí)施。整理課件41 二二、資本市場(chǎng)誠(chéng)信法律制度資本市場(chǎng)誠(chéng)信法律制度 我國(guó)資本市場(chǎng)的法律制度建設(shè)，一貫強(qiáng)調(diào)誠(chéng)實(shí)信用原則，將基本的誠(chéng)信義務(wù)納入法律規(guī)范。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度體系基本形成，資本市場(chǎng)誠(chéng)信法律規(guī)范也漸趨完備，逐步形成了法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件、自律規(guī)則一脈相承，民商事規(guī)范、刑事規(guī)范、行政規(guī)范、行業(yè)規(guī)范相輔相成的制度體系