第六課第二框股票債券和保險(xiǎn)

1、1.1.含義：含義：股票是股票是股份股份有限公司在有限公司在籌集資本籌集資本時(shí)向時(shí)向 出資人出具的出資人出具的股份憑證股份憑證。 2.2.特點(diǎn)特點(diǎn)不返還性不返還性流通性流通性收益性收益性風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性(2)(2)股息或紅利收入股息或紅利收入 (1)(1)買賣股票帶來(lái)的收入買賣股票帶來(lái)的收入 來(lái)源于來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)企業(yè)利潤(rùn) ，公司有盈利才有收入，如，公司有盈利才有收入，如果公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，果公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購(gòu)買股票的一反而要賠本，這就是購(gòu)買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。種風(fēng)險(xiǎn)。 來(lái)源于股票的價(jià)格升值帶來(lái)的差價(jià)來(lái)源于股票的價(jià)格升值帶來(lái)的差價(jià)

2、, ,股票價(jià)股票價(jià)格受格受眾多因素眾多因素影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受到損失，價(jià)格波動(dòng)的不有可能使股票投資者遭受到損失，價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)就越大。就越大。 股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式3.3.收入收入 某上市公司的股票收盤價(jià)格某上市公司的股票收盤價(jià)格20102010年年1 1月月3 3日時(shí)每股日時(shí)每股10.0210.02元，元，4 4月月1616日日13.7713.77元，元，6 6月月1818日日7.667.66元，元，9 9月月2222日日8.68.6元。元。思考：思考：在不同的

3、時(shí)間買賣這支股票，收益或虧損在不同的時(shí)間買賣這支股票，收益或虧損 的情況會(huì)怎樣？的情況會(huì)怎樣？ 4 4月月1616日日 13.77-10.02 =3.7513.77-10.02 =3.75（收益收益）6 6月月1818日日 13.77-7.66 13.77-7.66 6.116.11（虧損虧損） 9 9月月2222日日 8.64 -7.66 8.64 -7.66 0.980.98（收益收益）4 4、影響股票價(jià)格的因素、影響股票價(jià)格的因素經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率等）（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率等）政治政治（政府政策、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外重大事件等）

4、（政府政策、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外重大事件等）其他其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）（周邊股市、投資者心理承受能力等） “9.11”“9.11”之后，美國(guó)股市之后，美國(guó)股市連續(xù)連續(xù)4 4天停業(yè)。天停業(yè)。1717日，紐約日，紐約股市復(fù)盤，各主要股指即刻股市復(fù)盤，各主要股指即刻飛跌，保險(xiǎn)、航空、零售、飛跌，保險(xiǎn)、航空、零售、旅游和娛樂業(yè)股票損失慘重。旅游和娛樂業(yè)股票損失慘重。到到9 9月月2121日，道瓊斯指數(shù)下日，道瓊斯指數(shù)下跌跌1369.701369.70點(diǎn)，跌幅超過點(diǎn)，跌幅超過14%14%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌271. 271. 1818點(diǎn)，跌幅高達(dá)點(diǎn)，跌幅高達(dá)16%16%

5、。美國(guó)。美國(guó)股市的價(jià)值，幾天內(nèi)損失了股市的價(jià)值，幾天內(nèi)損失了1.41.4萬(wàn)億美元。萬(wàn)億美元。 股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，具建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，具有重要意義。有重要意義。4.4.股票市場(chǎng)建立的作用股票市場(chǎng)建立的作用1.1.債券的含義債券的含義 債券是一種債券是一種債務(wù)證書債務(wù)證書, ,即籌資者給投資者的債務(wù)證據(jù)，即籌資者給投資者的債務(wù)證據(jù)，承諾在一定時(shí)期支付約定承諾在一定時(shí)期支付約定利息利息并到期償還并到期償還本金本金。 一張債券主要由期限、面值、價(jià)格、利率一張債

6、券主要由期限、面值、價(jià)格、利率和償還方式等組成和償還方式等組成。2.2.債券的種類及特點(diǎn)債券的種類及特點(diǎn)債債 券券金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券國(guó)債國(guó)債區(qū)別區(qū)別國(guó)債國(guó)債金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券發(fā)行主體不同發(fā)行主體不同 風(fēng)險(xiǎn)狀況不同風(fēng)險(xiǎn)狀況不同 收益率不同收益率不同 流通性能不同流通性能不同 國(guó)家國(guó)家 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）（商業(yè)銀行） 公司公司（企業(yè)）（企業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)最小，安風(fēng)險(xiǎn)最小，安全性最好全性最好安全性較國(guó)債安全性較國(guó)債低，比企業(yè)高低，比企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)較高風(fēng)險(xiǎn)較高比存款略高，比存款略高，低于其他債券低于其他債券高于國(guó)債和銀高于國(guó)債和銀行存款利率行存款利率收益高收益高信用度高，流信

7、用度高，流通性強(qiáng)通性強(qiáng)較強(qiáng)較強(qiáng)較低較低三類債券的比較三類債券的比較 三維設(shè)計(jì)三維設(shè)計(jì) P50P50自主探究自主探究債券與股票的異同點(diǎn)債券與股票的異同點(diǎn)股票股票 債券債券不不同同點(diǎn)點(diǎn)性質(zhì)不同性質(zhì)不同收益權(quán)不同收益權(quán)不同償還方法不同償還方法不同相相 同同 點(diǎn)點(diǎn)股東入股憑證，股東入股憑證，是一種所有權(quán)證書是一種所有權(quán)證書是一種債務(wù)證據(jù)，是一種債務(wù)證據(jù)，要限期償還要限期償還取得股息和紅利，取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益票的效益定期收取利息，定期收取利息，安全性比較大安全性比較大不能退股金，不能退股金，只能賣股票只能賣股票明確付息期限，明確付息期限，必須償還本金必須償還本金都是

8、有價(jià)證券；都是集資的手段；都都是有價(jià)證券；都是集資的手段；都是投資行為；都能獲得一定收益。是投資行為；都能獲得一定收益。（1 1）含義：）含義：（2 2）性質(zhì)：）性質(zhì)：（3 3）優(yōu)勢(shì)：）優(yōu)勢(shì)：（4 4）投資者：）投資者：發(fā)行單位發(fā)行單位-散錢集中散錢集中-專家管理、專家管理、投資投資-收入或風(fēng)險(xiǎn)由投資者按出資收入或風(fēng)險(xiǎn)由投資者按出資比例分擔(dān)。比例分擔(dān)。集合證券投資方式，是一種間接集合證券投資方式，是一種間接的證券投資方式。的證券投資方式。專家經(jīng)營(yíng)，專業(yè)管理專家經(jīng)營(yíng)，專業(yè)管理缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。的投資者。友情提醒：友情提醒：股票和債券的間接投資方式股

9、票和債券的間接投資方式基金?；?。天有不測(cè)風(fēng)云天有不測(cè)風(fēng)云,人有旦夕禍福人有旦夕禍福自然災(zāi)害自然災(zāi)害交通意外交通意外投保人提出投保人提出保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司同保險(xiǎn)公司同意保險(xiǎn)要求意保險(xiǎn)要求 達(dá)成協(xié)議達(dá)成協(xié)議( (合同訂立合同訂立) )投保人按約投保人按約交付保險(xiǎn)金交付保險(xiǎn)金保險(xiǎn)公司按約保險(xiǎn)公司按約承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任事故發(fā)生、依事故發(fā)生、依約獲得賠償或約獲得賠償或保險(xiǎn)金保險(xiǎn)金核定事故、核定事故、履行賠償或履行賠償或給付保險(xiǎn)金給付保險(xiǎn)金訂立程序訂立程序履行程序履行程序以贏利為目的的金融企業(yè)以贏利為目的的金融企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)貨物運(yùn)輸貨物運(yùn)輸運(yùn)輸工具運(yùn)輸工

10、具個(gè)人財(cái)產(chǎn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)人的身體人的身體壽命壽命業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)2.2.商業(yè)保險(xiǎn)的分類商業(yè)保險(xiǎn)的分類區(qū)別區(qū)別社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)實(shí)施實(shí)施主體主體保險(xiǎn)保險(xiǎn)項(xiàng)目項(xiàng)目給付給付標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用費(fèi)用承擔(dān)承擔(dān)保險(xiǎn)保險(xiǎn)依據(jù)依據(jù)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)之建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)之上，是參保人個(gè)人意志上，是參保人個(gè)人意志的體現(xiàn)的體現(xiàn)國(guó)家國(guó)家保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司解決社會(huì)成員共同需要解決社會(huì)成員共同需要的最迫切的保障項(xiàng)目的最迫切的保障項(xiàng)目項(xiàng)目廣泛，形式多樣項(xiàng)目廣泛，形式多樣按約定給投保人經(jīng)濟(jì)按約定給投保人經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，補(bǔ)償高補(bǔ)償，補(bǔ)償高只保障基本生活水平只保障基本生活水平個(gè)人，企業(yè)，政府共同個(gè)人，企業(yè)，政府共同承

11、擔(dān)或由政府承擔(dān)承擔(dān)或由政府承擔(dān)由國(guó)家法律法規(guī)統(tǒng)一規(guī)定，由國(guó)家法律法規(guī)統(tǒng)一規(guī)定，具有強(qiáng)制性具有強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的比較社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的比較 三維設(shè)計(jì)三維設(shè)計(jì)P5120122012年年6 6月份，月收入僅月份，月收入僅12001200元的老王為自己投了保額元的老王為自己投了保額為為3535萬(wàn)元的康寧終身保險(xiǎn)，年交保費(fèi)萬(wàn)元的康寧終身保險(xiǎn)，年交保費(fèi)63006300多元。多元。20132013年初，他到保險(xiǎn)公司報(bào)案理賠。報(bào)案時(shí)只提供了在山東年初，他到保險(xiǎn)公司報(bào)案理賠。報(bào)案時(shí)只提供了在山東某醫(yī)院治療的病歷，并且病歷敘述此病反應(yīng)僅為兩個(gè)月。某醫(yī)院治療的病歷，并且病歷敘述此病反應(yīng)僅為兩個(gè)月。保險(xiǎn)公司

12、發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)較多，認(rèn)為該投保人未履行如實(shí)告知保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)較多，認(rèn)為該投保人未履行如實(shí)告知義務(wù)，此病兩個(gè)月內(nèi)不可能達(dá)到如此嚴(yán)重程度義務(wù)，此病兩個(gè)月內(nèi)不可能達(dá)到如此嚴(yán)重程度, ,懷疑其懷疑其為帶病投保。為了查清其發(fā)病時(shí)間，保險(xiǎn)公司理賠部工為帶病投保。為了查清其發(fā)病時(shí)間，保險(xiǎn)公司理賠部工作人員用了幾個(gè)月時(shí)間，查遍了市區(qū)他可能去的所有大作人員用了幾個(gè)月時(shí)間，查遍了市區(qū)他可能去的所有大小醫(yī)院，最終才了解到他得病的真實(shí)情況。原來(lái)小醫(yī)院，最終才了解到他得病的真實(shí)情況。原來(lái)20122012年年6 6月他被診斷為腎功能不全，月他被診斷為腎功能不全，20132013年元月份又去了醫(yī)年元月份又去了醫(yī)院診療，并提出索

13、賠。院診療，并提出索賠。思考思考: :為什么會(huì)出現(xiàn)這次保險(xiǎn)糾紛為什么會(huì)出現(xiàn)這次保險(xiǎn)糾紛? ?如何來(lái)如何來(lái) 避免這類事件的再度發(fā)生避免這類事件的再度發(fā)生? ?案例分析案例分析因其沒有如實(shí)告知病情，影響了保險(xiǎn)公司對(duì)危險(xiǎn)的估計(jì)，因而因其沒有如實(shí)告知病情，影響了保險(xiǎn)公司對(duì)危險(xiǎn)的估計(jì)，因而保險(xiǎn)公司依法拒賠。保險(xiǎn)公司依法拒賠。投資方式投資方式儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄 債券債券 保險(xiǎn)保險(xiǎn) 股票股票 國(guó)債國(guó)債 金融債券金融債券 企業(yè)債券企業(yè)債券 商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)功能功能性質(zhì)性質(zhì)償還方式償還方式 收益收益風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄存款存款購(gòu)買購(gòu)買股票股票購(gòu)買購(gòu)買債券債券購(gòu)買購(gòu)買保險(xiǎn)保險(xiǎn)自主探究自主探究籌集資金籌集資金籌集資金籌集資金籌集

14、資金籌集資金提供保障提供保障便捷便捷高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高收益高收益穩(wěn)健穩(wěn)健規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)還本付息還本付息股息、紅利股息、紅利和差價(jià)和差價(jià)還本付息還本付息事故后賠償事故后賠償最低最低最高最高較低較低相對(duì)高相對(duì)高最低最低最高最高較低較低 一般地，各種投資一般地，各種投資方式，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益方式，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高越高（風(fēng)險(xiǎn)）（風(fēng)險(xiǎn)）大高大高（收益）（收益）（風(fēng)險(xiǎn)）（風(fēng)險(xiǎn)）小低小低（收益）（收益）儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄國(guó)債國(guó)債股票股票金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券債券債券 現(xiàn)在我想用現(xiàn)在我想用10萬(wàn)元進(jìn)行投資，請(qǐng)大家萬(wàn)元進(jìn)行投資，請(qǐng)大家運(yùn)用學(xué)到的運(yùn)用學(xué)到的“投資選擇投資選擇”的相關(guān)知識(shí)為我的相關(guān)知識(shí)為我制定一個(gè)合理

15、的理財(cái)方案并說(shuō)明你的理由制定一個(gè)合理的理財(cái)方案并說(shuō)明你的理由 合作探究合作探究選擇投資選擇投資方式時(shí)應(yīng)該注意的事項(xiàng)方式時(shí)應(yīng)該注意的事項(xiàng)：三維設(shè)計(jì)三維設(shè)計(jì) P52P52（1 1）要）要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。 （2 2）要）要注意投資的多注意投資的多元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。 （3 3）要）要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。實(shí)力，量力而行。 （4 4）投資投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家國(guó)家利益利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。 溫馨提示：溫馨提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需慎重投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需慎重 “四四”：40%40%的錢存入銀行，既有利息，的錢存入銀行，既有利息，又備日常應(yīng)用。又備日常應(yīng)用?！叭保?0%