互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資與風(fēng)險(xiǎn)管理探討

1、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資與風(fēng)險(xiǎn)管理探討摘要：在現(xiàn)代社會(huì)不斷地發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)逐漸的普及開來并應(yīng)用到各個(gè)領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展受到了前所未有的沖擊，融資模式和途徑也在日漸豐富、也在不斷推陳創(chuàng)新突破傳統(tǒng)模式，使用互聯(lián)網(wǎng)思路模式來解決融資問題，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來飛速發(fā)展的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)管理也是無處不在的。本文主要介紹金融行業(yè)發(fā)展歷程、金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)模式下的融資問題以及如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)把控管理問題。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融;融資;風(fēng)險(xiǎn);管理一、金融行業(yè)發(fā)展歷程在國外Whinston/Lin兩位學(xué)者在2001年認(rèn)為電子金融能夠?qū)鹘y(tǒng)金融產(chǎn)品與現(xiàn)有服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，從而模糊了不同金融機(jī)構(gòu)的界限，加劇了

2、金融業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)。Allen在2008年提出互聯(lián)網(wǎng)金融不是單純地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，它是互聯(lián)網(wǎng)精神與傳統(tǒng)金融服務(wù)相融合的新興領(lǐng)域。西方國家率先開啟了金融行業(yè)的新紀(jì)元，為互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)上運(yùn)營開辟了新的道路，也使我國獲得了很多學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)和更多的機(jī)遇。在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要遠(yuǎn)短于美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，但也取得了非常好的成績(jī)。在2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)金融初始時(shí)期主要是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來提供服務(wù);2005年-2012年第三方支付平臺(tái)誕生并迅速發(fā)展開來使互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段;在2012年謝平首次提出并界定了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融有區(qū)別于直接融資和間接融資方式，是全新的融資方式。2013年視為互

3、聯(lián)網(wǎng)金融元年，大量企業(yè)涌入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)百花齊放得到了快速的發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國內(nèi)金融行業(yè)正在被互聯(lián)網(wǎng)思維改變和顛覆以往傳統(tǒng)行業(yè)模式開啟金融行業(yè)新的運(yùn)行模式。二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資互聯(lián)網(wǎng)融資就是利用互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，企業(yè)或者個(gè)人與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的借貸活動(dòng)。以往傳統(tǒng)融資模式需要企業(yè)或者個(gè)人去實(shí)體金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行辦理業(yè)務(wù)，而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)融資只需要通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來進(jìn)行操作即可，這是一種不同于以往的全新模式，但是互聯(lián)網(wǎng)融資本質(zhì)上并沒有改變傳統(tǒng)融資的本質(zhì)和核心?；ヂ?lián)網(wǎng)融資主要類型有純中介型、逾期墊付型、第三方擔(dān)保型、數(shù)據(jù)支撐型，數(shù)據(jù)支撐型互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)在利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供

4、數(shù)據(jù)分析在線上審核和風(fēng)險(xiǎn)管控方面有很大的突出優(yōu)勢(shì)，更加互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)本質(zhì)，而純中介型、逾期墊付型、第三方擔(dān)保型依舊在不同程度上依靠傳統(tǒng)模式。互聯(lián)網(wǎng)融資模式與傳統(tǒng)融資模式在資金需求、資金供給和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面也是有很多不同之處，可以互相借鑒學(xué)習(xí)。三、風(fēng)險(xiǎn)把控管理隨著我國金融市場(chǎng)的逐步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著管理弱化、信息不對(duì)稱以及監(jiān)管缺失等問題，而互聯(lián)網(wǎng)融資作為金融行業(yè)里一份子，其發(fā)展規(guī)律必須遵循金融界的一些基本規(guī)范和制度要求，核心內(nèi)容還是離不開風(fēng)險(xiǎn)管理層面。（一）當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素：1. 運(yùn)營管理風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)融資是一種為企業(yè)、銀行或第三方金融機(jī)構(gòu)提供以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)借貸的一種新

5、型的融資模式。但是目前公司平臺(tái)建營存在很多盲區(qū)比如虛假信息、人員職業(yè)素質(zhì)等，所以公司運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)也是很大一因素。2. 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要利用當(dāng)前計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，主要操作風(fēng)險(xiǎn)也是通過相關(guān)電腦程序和計(jì)算機(jī)軟件相互配套組成的，在技術(shù)方面仍然受制于電腦故障、病毒、系統(tǒng)故障等問題因素，硬件和軟件方面是保障正常運(yùn)行最基礎(chǔ)問題所在。3. 信用體系風(fēng)險(xiǎn)，在金融行業(yè)里無論哪種運(yùn)行模式其核心內(nèi)容永遠(yuǎn)離不開信用二字，無論哪一方都需要為其承擔(dān)信用，而且目前社會(huì)還沒有形成一個(gè)健全完善的信用體系，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)下面對(duì)的最大風(fēng)險(xiǎn)仍然是信用風(fēng)險(xiǎn)。4. 行業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融在中國正處于起步階段在瘋狂的發(fā)展擴(kuò)展下

6、，在監(jiān)管方面還沒有完善的體制也沒有相關(guān)政策來規(guī)范工作流程，從而導(dǎo)致大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司崛起、行業(yè)亂象問題頻發(fā)使其沒有得到良好健康的發(fā)展。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)管理手段：1. 吸取傳統(tǒng)金融模式優(yōu)勢(shì)，雖然互聯(lián)網(wǎng)融資已成為現(xiàn)在發(fā)展趨勢(shì)所在，但是由于起步較晚在很多地方有很多不足之處，可以對(duì)傳統(tǒng)金融模式取其精華去其中糟粕，先利用互聯(lián)網(wǎng)來獲得信息上的先機(jī)再可以利用傳統(tǒng)模式來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。2. 建立完善的征信系統(tǒng)、發(fā)展專業(yè)的評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，在很多情況下也很難杜絕企業(yè)作假現(xiàn)象，要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)征信系統(tǒng)的建設(shè)，發(fā)展專門的評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一的資格審查，可以減少互聯(lián)網(wǎng)融資公司工作量又可以降低壞賬率，

7、提高企業(yè)口碑。3. 提高行業(yè)監(jiān)管、加強(qiáng)信息披露，應(yīng)該完善監(jiān)管制度，有關(guān)部門做到及時(shí)披露企業(yè)信息防止虛假信息，做好實(shí)時(shí)監(jiān)控。4. 監(jiān)控資金流通、保障資金安全，互聯(lián)網(wǎng)融資會(huì)受到信息不對(duì)稱限制，要建立資金流向系統(tǒng)及時(shí)進(jìn)行監(jiān)控，保障資金安全性，能夠互相保障雙方利益。四、結(jié)語：現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下融資是未來發(fā)展一個(gè)不可或缺的發(fā)展趨勢(shì)，但是發(fā)展過程中機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)是并存的，也受到了各方面因素的限制，如何在大環(huán)境下把控風(fēng)險(xiǎn)管理，降低各方面成本，建立完善的監(jiān)管制度是引導(dǎo)新的互聯(lián)網(wǎng)融資模式良好發(fā)展的核心所在。參考文獻(xiàn)：1 蔣東東.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下創(chuàng)新融資與風(fēng)險(xiǎn)管理研究以余額寶為例J.時(shí)代金融，2018，No.696（14）：85-86.2 王大維.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理J.農(nóng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)管理，2018（4）：36-37.3 劉鳳娟，司言武.互聯(lián)網(wǎng)融資模式及風(fēng)險(xiǎn)管理剖析第一產(chǎn)業(yè)中小微企業(yè)創(chuàng)新視角J.財(cái)會(huì)月刊，2017（09）：117-121.4 胡艾琳，羅真怡，孫舒宜，etal.互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)分析及規(guī)避J.經(jīng)濟(jì)師，201