高級(jí)會(huì)計(jì)師實(shí)務(wù)講義應(yīng)試精華考試大論壇精品系列

1、 2011年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試大綱變化和復(fù)習(xí)重點(diǎn) 一、2011年考試大綱的內(nèi)容、新變化以及復(fù)習(xí)重點(diǎn)2011年考試大綱和2010年考試大綱比較，從結(jié)構(gòu)上沒有變化；從具體內(nèi)容看略有變化，其中變化最大的是第二章企業(yè)并購，增加了較多內(nèi)容，其他章沒有實(shí)質(zhì)性變化。 2011年考試大綱內(nèi)容變化 考試大綱內(nèi)容新變化分?jǐn)?shù)情況第一章 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 第一節(jié) 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo) 第二節(jié) 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 第三節(jié) 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施 基本沒有變化 10分左右第2章 企業(yè)并購 第一節(jié) 企業(yè)并購的動(dòng)因與作用 第二節(jié) 企業(yè)并購的類型 第三節(jié) 企業(yè)并購的流程 第四節(jié) 并購融資與支付對(duì)價(jià) 第五節(jié) 企業(yè)并購后的整合 第六節(jié) 企業(yè)并購會(huì)計(jì)在企業(yè)并購的流程中

2、增加了“外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的特殊考慮”；對(duì)企業(yè)并購會(huì)計(jì)作了全面改寫，增加了“通過多次交易分步實(shí)現(xiàn)的同一控制下企業(yè)合并的特別考慮、反向購買的處理、購買子公司少數(shù)股權(quán)的會(huì)計(jì)處理、不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)子公司投資的會(huì)計(jì)處理、被購買方的會(huì)計(jì)處理” 15分左右第3章 股權(quán)激勵(lì) 第一節(jié) 股權(quán)激勵(lì)方式與條件 第二節(jié) 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬定 第三節(jié) 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批與實(shí)施 第四節(jié) 股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì) 基本沒有變化 10分左右第4章 套期保值 第一節(jié) 套期保值的本質(zhì)與作用 第二節(jié) 套期保值的原則與方式 第三節(jié) 套期保值的實(shí)際運(yùn)作 第四節(jié) 套期保值會(huì)計(jì) 沒有變化10分左右第五章 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 第一節(jié) 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)

3、移的形式與作用 第二節(jié) 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的類型 第三節(jié) 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì) 沒有變化10分左右第6章 業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)與價(jià)值管理 第一節(jié) 業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)與價(jià)值管理的作用 第二節(jié) 業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)與價(jià)值管理的方法 第三節(jié) 改進(jìn)價(jià)值管理的效果與途徑 基本沒有變化10分左右第七章 企業(yè)內(nèi)部控制 第一節(jié) 內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則與要素 第二節(jié) 企業(yè)層面控制 第三節(jié) 業(yè)務(wù)層面控制 第四節(jié) 內(nèi)部控制評(píng)價(jià) 第五節(jié) 內(nèi)部控制審計(jì) 基本沒有變化20分左右第八章 預(yù)算管理與政府會(huì)計(jì) 第一節(jié) 部門預(yù)算管理 第二節(jié) 國庫集中收付與政府采購制度 第三節(jié) 行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理 第四節(jié) 預(yù)算會(huì)計(jì)與政府會(huì)計(jì)改革 基本沒有變化 30分必答10分選答20分

4、 二、考試方式 高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)采用開卷筆答考試方式。 考試題型為案例分析題。高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)主要考核應(yīng)試者運(yùn)用會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、內(nèi)控等相關(guān)的理論知識(shí)、政策法規(guī)，對(duì)所提供的有關(guān)背景資料進(jìn)行分析、判斷和處理業(yè)務(wù)的綜合能力，因此，采用案例分析的題型是最好的選擇。 2011年高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)考試時(shí)間在2010年9月4日（周日）上午8：3012：00進(jìn)行。 三、復(fù)習(xí)方法 1、開卷考試的形式仍然需要記憶相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)，開卷只能用于偶爾記憶不清晰時(shí)的“確認(rèn)”，不能作為答題的依賴。2、研究歷年試題，熟悉考題的結(jié)構(gòu)方式及答題方法，避免答題過于繁瑣而浪費(fèi)時(shí)間。3、制定復(fù)習(xí)計(jì)劃并不折不扣的執(zhí)行 高級(jí)會(huì)計(jì)師考試的復(fù)習(xí)周期很短，只有6月

5、下旬至8月末的2個(gè)多月，時(shí)間稍縱即逝，更需要合理安排。從開始復(fù)習(xí)，每天學(xué)習(xí)的時(shí)間都要在3小時(shí)左右，根據(jù)老師講課進(jìn)度把握各章的重點(diǎn)，并做一些練習(xí)題，堅(jiān)持不懈是考試成功不可或缺的。4、尋找學(xué)習(xí)伙伴，相互啟發(fā)和敦促每個(gè)人對(duì)問題的理解有所不同，在相互交流中能得到啟發(fā)，也能相互促進(jìn)?！?010年試卷分析】試卷結(jié)構(gòu)：沿襲了以往的做法，九個(gè)案例中需要解答八個(gè)，最后的20分綜合題任選其一進(jìn)行解答。第一題：內(nèi)部控制 15分第二題：內(nèi)部控制 15分第三題 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 10分第四題 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 10分第五題 行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 10分第六題 股權(quán)激勵(lì) 10分第七題 套期保值 10分第八題 企業(yè)合并 20分 第九題行

6、政事業(yè)單位會(huì)計(jì)20分（八、九選做一題） 第三章 股權(quán)激勵(lì)【大綱要求】1.了解股權(quán)激勵(lì)的方式和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的條件；2.理解和掌握股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容、審批和實(shí)施程序；3.能夠?qū)?shí)務(wù)中股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理正確性作出判斷?！驹囶}分析】2010年的新增章節(jié)，2010年案例分析六（10分），側(cè)重股權(quán)激勵(lì)的基本管理規(guī)定和不同方式的適用范圍，即定性分析，不涉及會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量?！颈菊陆Y(jié)構(gòu)】第一節(jié) 股權(quán)激勵(lì)方式與條件1、股票期權(quán) 2、限制性股票 3、股票增值權(quán) 4、虛擬股票 5、業(yè)績股票股權(quán)激勵(lì)條件：對(duì)企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的要求。第二節(jié) 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬定1.股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的合規(guī)性（獨(dú)董、近3年有瑕疵的兩種人、國有控股上市

7、公司的監(jiān)事、持有國有控股上市公司5%以上股份人員未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)的）2.標(biāo)的股票來源和數(shù)量 3.激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間要素 4.價(jià)格確定原則 5.調(diào)整程序第三節(jié) 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批與實(shí)施批準(zhǔn)權(quán)限：上市公司的由董事會(huì)和股東大會(huì)批準(zhǔn)；國有控股上市公司先于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)溝通后，董事會(huì)審議通過，報(bào)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核，最后股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。第四節(jié) 股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)核心：確認(rèn)、計(jì)量3-4 股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)（會(huì)計(jì)角度）一、股權(quán)激勵(lì)概述股權(quán)激勵(lì)主要是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、高級(jí)管理人員以及其他員工進(jìn)行的長期性激勵(lì)。在我國，現(xiàn)階段公司采用的股權(quán)激勵(lì)方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票

8、、業(yè)績股票等。1、股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象（1）上市公司：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)包括獨(dú)立董事。因?yàn)楠?dú)立董事作為股東利益，尤其是中小股東利益的代表，其職責(zé)在于監(jiān)督管理層的規(guī)范經(jīng)營，從股權(quán)激勵(lì)的本義上講，不應(yīng)對(duì)為激勵(lì)對(duì)象。上市公司中不能成為激勵(lì)對(duì)象的人：A.最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；B.最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；C.具有中華人民共和國公司法規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。國有控股上市公司的監(jiān)事以及由上市公司控股公司以外的人員擔(dān)任的外部董事，暫不納入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；其次，國有

9、控股上市公司的母公司的負(fù)責(zé)人在上市公司擔(dān)任職務(wù)的，可參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但只能參與一家上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；再者，在股權(quán)授予日，任何持有國有控股上市公司5%以上有表決權(quán)的股份的人員，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，不得參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。2、股權(quán)激勵(lì)的方式（1）股票期權(quán)：被授予方可以以低價(jià)購買公司股票（即，以股票結(jié)算）；利益體現(xiàn)在行權(quán)時(shí)的價(jià)差。適合于成長初期或擴(kuò)張期的企業(yè)。（2）限制性股票：無償贈(zèng)與或低價(jià)銷售給被授予方，對(duì)出售進(jìn)行限制；利益通過出售股票獲取（以股票結(jié)算）；適合于成熟型企業(yè)。（3）股票增值權(quán)：被授予方可以根據(jù)被授予的股票數(shù)量（行權(quán)日股價(jià)-授予日股價(jià)）獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)（即，延期獎(jiǎng)金，用現(xiàn)金結(jié)算）；適合

10、于現(xiàn)金流充裕的公司。（4）虛擬股票：被授予方可以享有分紅和股權(quán)升值收益，利益體現(xiàn)在參與利潤分配。即，以現(xiàn)金結(jié)算，適合于現(xiàn)金流充裕的公司。（5）業(yè)績股票：被授予方達(dá)到業(yè)績目標(biāo)后，可以無償受贈(zèng)公司的股票（即，以股票結(jié)算）。適合于業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)增長、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。股權(quán)激勵(lì)條件：對(duì)企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的要求。 二、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)經(jīng)過股東大會(huì)批準(zhǔn)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則no.11-股份支付規(guī)范進(jìn)行核算。股份支付：是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡稱，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。特點(diǎn)：股份支付交易與企業(yè)與其職工間其他類型交易的最大不同，是交

11、易對(duì)價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價(jià)值密切相關(guān)。在股份支付中，企業(yè)要么向職工支付其自身權(quán)益工具，要么向職工支付一筆現(xiàn)金，而其金額高低取決于結(jié)算時(shí)企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。1、股份支付的分類（按照結(jié)算工具劃分）（1）權(quán)益結(jié)算的股份支付：股票期權(quán)、限制性股票（2）以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付：現(xiàn)金股票增值權(quán)（股票增值權(quán)）、模擬股票（虛擬股票）2、股份支付涉及的條件（1）可行權(quán)條件：指能夠確定企業(yè)是否得到職工或其他方提供的服務(wù)、且該服務(wù)使職工或其他方具有獲取股份支付協(xié)議規(guī)定的權(quán)益工具或現(xiàn)金等權(quán)利的條件?？尚袡?quán)條件的類型：服務(wù)期限條件或業(yè)績條件。服務(wù)期限條件：指職工或其他方完成規(guī)定服務(wù)期限才可行權(quán)的條件

12、。市場(chǎng)業(yè)績條件：指行權(quán)價(jià)格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)的業(yè)績條件。如，股價(jià)至少上升多少職工可相應(yīng)取得多少股份的規(guī)定。作用：企業(yè)在確定權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮市場(chǎng)條件的影響，而不考慮非市場(chǎng)條件的影響。但市場(chǎng)條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)情況的估計(jì)（即，無論是否達(dá)到，都要確認(rèn)、計(jì)量）。非市場(chǎng)業(yè)績條件：是指除市場(chǎng)條件之外的其他業(yè)績條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達(dá)到最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)才可行權(quán)的規(guī)定。作用：非市場(chǎng)條件是否得到滿足，影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)情況的估計(jì)。即：只要職工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件如利潤增長率、服務(wù)期限等，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。 市場(chǎng)條件

13、只能作為是否發(fā)放期權(quán)或資金的標(biāo)準(zhǔn)，而不應(yīng)作為是否確認(rèn)當(dāng)期服務(wù)和費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，后一標(biāo)準(zhǔn)取決于非市場(chǎng)條件是否實(shí)現(xiàn)。（2）非可行權(quán)條件如果股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的某種條件的規(guī)定與授予方可否行權(quán)無關(guān)，則稱為“非可行權(quán)條件”。3、 股份支付的環(huán)節(jié)（以薪酬性股票期權(quán)為例）授予日可行權(quán)日行權(quán)日出售日失效日等待期(行權(quán)限制期)禁售期行權(quán)有效期 典型股份支付交易環(huán)節(jié)示意圖（1）授予日：是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期?！矮@得批準(zhǔn)”，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。 【會(huì)計(jì)核算】沒有等待期的情況下需要確認(rèn)、計(jì)量。（2）可行權(quán)日：指可行權(quán)條件得到滿足、職工或其他方

14、具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的日期。 【會(huì)計(jì)核算】被授予方不行權(quán)則無需核算。行權(quán)有效期內(nèi)，對(duì)現(xiàn)金結(jié)算的股份支付還要按照負(fù)債公允價(jià)值的變化進(jìn)行調(diào)整。（3）行權(quán)日：是指職工和其他方行使權(quán)利、獲取現(xiàn)金或權(quán)益工具的日期?！緯?huì)計(jì)核算】向被授予方出售股票或支付現(xiàn)金的核算。（4）出售日：是指股票的持有人將行使期權(quán)所取得的期權(quán)股票出售的日期。 【會(huì)計(jì)核算】無（是被授予方的交易，與授予企業(yè)無關(guān)）4、股份支付的確認(rèn)、計(jì)量類型權(quán)益結(jié)算的股份支付現(xiàn)金結(jié)算的股份支付1.確認(rèn)時(shí)點(diǎn)沒有等待期：授予日有等待期的：在等待期內(nèi)的每期期末。同左2.計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)：（1）換取職工服務(wù)的：按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量；（2）換取

15、其他方服務(wù)的：按照其他方服務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量。特點(diǎn)：不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)。標(biāo)準(zhǔn)：按照每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量特點(diǎn)：每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)都要進(jìn)行調(diào)整。3.影響每期計(jì)量的因素每期可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的變化（1）每期可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的變化（2）當(dāng)期期末負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)5、賬務(wù)處理（以有等待期、換取職工服務(wù)的股份支付為例）業(yè)務(wù)類型權(quán)益結(jié)算的股份支付現(xiàn)金結(jié)算的股份支付1授予日不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理2資產(chǎn)負(fù)債表日借：管理費(fèi)用等貸：資本公積其他資本公積金額=本期預(yù)計(jì)的權(quán)益工具可行權(quán)數(shù)量權(quán)益工具授予日公允價(jià)值t/等待期-累計(jì)確認(rèn)金額借：管理費(fèi)用等貸：應(yīng)付職工薪酬金額=

16、本期預(yù)計(jì)的權(quán)益工具可行權(quán)數(shù)量期末權(quán)益工具的公允價(jià)值t/等待期-累計(jì)確認(rèn)金額3可行權(quán)日后在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。職工行權(quán)時(shí)：以新定向增發(fā)的股票支付：借：銀行存款 資本公積其他資本公積 貸：股本 資本公積股本溢價(jià)以回購股份支付：1.企業(yè)回購股份時(shí)，借：庫存股貸：銀行存款 同時(shí)進(jìn)行備查登記。2.職工行權(quán)，借：銀行存款 資本公積其他資本公積 貸：庫存股 資本公積股本溢價(jià)可行權(quán)日之后，負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)不再確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。借：公允價(jià)值變動(dòng)損益貸：應(yīng)付職工薪酬（或相反）職工行權(quán)時(shí)：借：應(yīng)付職工薪酬 貸：銀行存款三、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃條款的修改通常情況下

17、，股份支付協(xié)議生效后，不應(yīng)對(duì)其條款和條件隨意修改。但在某些情況下，可能需要修改授予權(quán)益工具的股份支付協(xié)議中的條款和條件。1、會(huì)計(jì)處理原則：無論已授予的權(quán)益工具的條款和條件如何修改，甚至取消權(quán)益工具的授予或結(jié)算該權(quán)益工具，企業(yè)都應(yīng)至少確認(rèn)按照所授予的權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值來計(jì)量獲取的相應(yīng)服務(wù)，除非因不能滿足權(quán)益工具的可行權(quán)條件（除市場(chǎng)條件外）而無法可行權(quán)。2、會(huì)計(jì)處理方法（1）條款和條件的有利修改：增加的獲取服務(wù)的公允價(jià)值。條款和條件的有利修改指，提高了“權(quán)益工具的公允價(jià)值”或增加了“權(quán)益工具的數(shù)量”，從而導(dǎo)致權(quán)益工具公允價(jià)值總額的增加。提高了“權(quán)益工具的公允價(jià)值”如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，自

18、修改日起，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按照修改后的權(quán)益工具公允價(jià)值確認(rèn)服務(wù)的金額。如果修改發(fā)生在可行權(quán)日之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即確認(rèn)權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。如果股份支付協(xié)議要求職工只有先完成更長期間的服務(wù)才能取得修改后的權(quán)益工具，則企業(yè)應(yīng)在整個(gè)等待期內(nèi)確認(rèn)權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。增加了所授予的權(quán)益工具的數(shù)量如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，自修改日起，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按照修改后的權(quán)益工具數(shù)量確認(rèn)服務(wù)的金額?！咀⒁狻咳绻髽I(yè)采用縮短等待期、變更或取消業(yè)績條件（而非市場(chǎng)條件）的有利修改，企業(yè)在處理可行權(quán)條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮修改后的可行權(quán)條件。（2）條款和條件的不利修改：繼續(xù)對(duì)取得的服務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，如同該變更從未發(fā)生，除

19、非企業(yè)取消了部分或全部已授予的權(quán)益工具。修改減少了授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值：不應(yīng)考慮權(quán)益工具公允價(jià)值的減少。修改減少了授予的權(quán)益工具的數(shù)量：將減少部分作為已授予的權(quán)益工具的取消來進(jìn)行處理。如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具（因未滿足可行權(quán)條件而被取消的除外）：第一，將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。第二，在取消或結(jié)算時(shí)支付給職工的所有款項(xiàng)均應(yīng)作為權(quán)益的回購處理，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。第三，如果向職工授予新的權(quán)益工具，并認(rèn)定所授予的新權(quán)益工具是用于替代被取消的權(quán)益工具的，企業(yè)應(yīng)以與處理

20、原權(quán)益工具條款和條件修改相同的方式，對(duì)所授予的替代權(quán)益工具進(jìn)行處理。如果企業(yè)未將新授予的權(quán)益工具認(rèn)定為替代權(quán)益工具，則作為一項(xiàng)新授予的股份支付進(jìn)行處理。企業(yè)如果回購其職工已可行權(quán)的權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)借記所有者權(quán)益，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用?！咀⒁狻咳绻髽I(yè)以不利于職工的方式修改了可行權(quán)條件，如延長等待期、增加或變更業(yè)績條件（非市場(chǎng)條件），企業(yè)在處理可行權(quán)條件時(shí)，不應(yīng)考慮修改后的可行權(quán)條件。*2010案例六案例分析題六（本題10分） 南方公司是一家國有控股的A股上市公司，主要從事網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品的研究、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)后續(xù)服務(wù)。2009年1月1日，為鞏

21、固公司核心團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)公司凝聚力和可持續(xù)發(fā)展能力，使公司員工分享公司發(fā)展成果，南方公司決定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。為此，該公司管理層就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃專門開會(huì)進(jìn)行研究，甲、乙、丙、丁在會(huì)上分別作了發(fā)言。主要內(nèi)容如下：甲：公司作為上市公司，不存在證券監(jiān)管部門規(guī)定的不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的情形。同時(shí)，公司作為國有控股的境內(nèi)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，也符合國有資產(chǎn)管理部門和財(cái)政部門的規(guī)定。國內(nèi)同行業(yè)已有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的先例且效果很好。因此，公司具備實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。乙：公司上市只有3年時(shí)間，目前處于發(fā)展擴(kuò)張期，適合采用限制性股票激勵(lì)方式；激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)包括董事（含獨(dú)立董事）、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)管

22、理人員，不需包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干；在激勵(lì)計(jì)劃中應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵(lì)對(duì)象獲授股票的業(yè)績條件和禁售期限。丙：公司屬于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的高科技企業(yè)，留住人才應(yīng)當(dāng)是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要目的，適合采用股票期權(quán)激勵(lì)方式；股票期權(quán)的授予價(jià)格不應(yīng)當(dāng)?shù)陀谙铝袃r(jià)格的較高者：（1）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。丁：股權(quán)激勵(lì)的方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績股票等方式，公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同的股權(quán)激勵(lì)方式，分別作為權(quán)益結(jié)算的股份支付和現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。股票期權(quán)、限制性股票、虛擬股票應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益

23、結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；股票增值權(quán)、業(yè)績股票應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。假定不考慮其他有關(guān)因素。要求： 根據(jù)上述資料，逐項(xiàng)判斷南方公司管理層甲、乙、丙、丁發(fā)言中的觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處；存在不當(dāng)之處的，請(qǐng)分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說明理由?！痉治雠c解釋】 1.甲的發(fā)言不存在不當(dāng)之處。（0.5分） 2.乙的發(fā)言存在不當(dāng)之處。（0.5分） （1）不當(dāng)之處：采用限制性股票激勵(lì)方式（1分） 理由：南方公司處于擴(kuò)張期適合采用股票期權(quán)激勵(lì)方式（1分） 或：限制性股票激勵(lì)方式適用于成熟型企業(yè)或?qū)Y金投入要求不是非常高的企業(yè)（1分） （2）不當(dāng)之處：激勵(lì)對(duì)象包括獨(dú)立董事和監(jiān)事。（1分） 理由：獨(dú)立

24、董事作為股東利益代表，其職責(zé)在于監(jiān)督管理層規(guī)范經(jīng)營（0.5分）；國有控股上市公司的監(jiān)事暫不納入激勵(lì)對(duì)象。（0.5分） （3）不當(dāng)之處：激勵(lì)對(duì)象不包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干。（1分） 理由：南方公司屬于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的高科技企業(yè)，掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干在南方公司的發(fā)展過程中起關(guān)鍵作用。（1分） 3.丙的發(fā)言不存在不當(dāng)之處。（0.5分） 4.丁的發(fā)言存在不當(dāng)之處。（0.5分） 不當(dāng)之處：虛擬股票作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。（1分） 理由：采用虛擬股票激勵(lì)方式，激勵(lì)對(duì)象可以根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司分紅并享受股價(jià)升值收益。（1分） 或：虛擬股票本質(zhì)上是獎(jiǎng)金延期支付，其資金來源于公司的獎(jiǎng)勵(lì)

25、基金。（1分）【例1】210年1月，為獎(jiǎng)勵(lì)并激勵(lì)高管，A上市公司與其管理層成員簽署股份支付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后3年中都在公司任職服務(wù)，并且公司股價(jià)每年提高10%以上，管理層成員即可低于市價(jià)的價(jià)格購買一定數(shù)量的本公司股票。同時(shí)作為協(xié)議的補(bǔ)充，公司把全體管理層成員的年薪提高了50000元，但公司將這部分年薪將按月存入公司專門建立的內(nèi)部基金，3年后，管理層成員可用屬于其個(gè)人的部分抵減未來行權(quán)時(shí)支付的購買股票款項(xiàng)。如果管理層成員決定退出這項(xiàng)基金，可隨時(shí)全部提取。A公司以期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)授予的此項(xiàng)期權(quán)在授予日公允價(jià)值為3 000 000元，在授予日，A公司估計(jì)3年內(nèi)管理層離職的比例為每年10；

26、在第二年年末，A公司調(diào)整其估計(jì)離職率為5；到第三年末，實(shí)際離職率為6。在第一年中，公司股價(jià)提高了10.5%,第二年提高了11%,第三年提高了6%。公司在第一年、第二年末預(yù)計(jì)下年能實(shí)現(xiàn)當(dāng)年股價(jià)增長10%以上的目標(biāo)。請(qǐng)問此例涉及哪些條款和條件？【分析】如果不同時(shí)滿足服務(wù)3年和公司股價(jià)年增長10%以上的要求，管理層成員就無權(quán)行使其股票期權(quán)，因此二者都屬于可行權(quán)條件，其中服務(wù)滿3年是一項(xiàng)服務(wù)期限條件，10%的股價(jià)增長要求是一項(xiàng)市場(chǎng)業(yè)績條件。雖然公司要求管理層成員將部分薪金存入統(tǒng)一帳戶保管，但不影響其可行權(quán)，因此統(tǒng)一帳戶條款不是可行權(quán)條件?！纠?】202年1月1日，A公司為其100名管理人員每人授予10

27、0份股票期權(quán)，其可行權(quán)條件為：202年年末，公司當(dāng)年凈利潤增長率達(dá)到20；203年年末，公司202年203年兩年凈利潤平均增長率達(dá)到15；204年年末，公司202年204年三年凈利潤平均增長率達(dá)到10。每份期權(quán)在202年1月1日的公允價(jià)值為24元。202年12月31日，權(quán)益凈利潤增長了18，同時(shí)有8名管理人員離開，公司預(yù)計(jì)203年將以同樣速度增長，即202年203年兩年凈利潤平均增長率能夠達(dá)到18，因此預(yù)計(jì)203年12月31可行權(quán)。另外，預(yù)計(jì)第二年又將有8名管理人員離開公司。203年12月31日，公司凈利潤僅增長了10，但公司預(yù)計(jì)202年204年三年凈利潤平均增長率可達(dá)到12，因此預(yù)計(jì)204年

28、12月31將可行權(quán)。另外，實(shí)際有10名管理人員離開，預(yù)計(jì)第三年將有12名管理人員離開公司。204年12月31日，公司凈利潤增長了8，三年平均增長率為12，滿足了可行權(quán)條件（即三年凈利潤平均增長率達(dá)到10）。當(dāng)年有8名管理人員離開。分析：按照股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，本例中的可行權(quán)條件是一項(xiàng)非市場(chǎng)業(yè)績條件。第一年年末，雖然沒能實(shí)現(xiàn)凈利潤增長20的要求，但公司預(yù)計(jì)下年將以同樣的速度增長。因此能實(shí)現(xiàn)兩年平均增長15的要求。所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為2年。由于有8名管理人員離開，公司同時(shí)調(diào)整了期滿（兩年）后預(yù)計(jì)可行權(quán)期權(quán)的數(shù)量（100-8-8）第二年年末，雖然兩年實(shí)現(xiàn)15增長的目標(biāo)再次落空，但公司仍然估計(jì)能

29、夠在第三年取得較理想的業(yè)績，從而實(shí)現(xiàn)3年平均增長10的目標(biāo)。所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為3年。由于第二年有10名管理人員離開，高于預(yù)計(jì)數(shù)字，因此公司相應(yīng)調(diào)整了第三年離開的人數(shù)（100-8-10-12）。第三年年末，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，實(shí)際離開人數(shù)為8人。公司根據(jù)實(shí)際情況確定累計(jì)費(fèi)用，并據(jù)此確認(rèn)了第三年費(fèi)用和調(diào)整。費(fèi)用和資本公積計(jì)算過程見表：單位：元年份計(jì)算當(dāng)期費(fèi)用累計(jì)費(fèi)用202(100-8-8)100241/2100800100800203(100-8-10-12)100242/3-10080011200112000204(100-8-10-8)10024-11200065600177600(賬務(wù)處理，

30、此處略)（三）現(xiàn)金結(jié)算的股份支付(例3)202年初，A公司為其200名中層以上職員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從202年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可按照當(dāng)時(shí)股價(jià)的增長幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2006年12月31日之前行使。A公司估計(jì)，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如下： 單位：元年份公允價(jià)值支付現(xiàn)金20214203152041816205212020625第一年有20名職員離開A公司，A公司估計(jì)三年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計(jì)還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三

31、年末，有10人行使股份增值權(quán)取得了現(xiàn)金。第四年末，有50人行使了股份增值權(quán)。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權(quán)。1.費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬計(jì)算過程見表：單位：元年份負(fù)債計(jì)算(1)支付現(xiàn)金計(jì)算(2)負(fù)債(3)支付現(xiàn)金(4)當(dāng)期費(fèi)用(5)202(200-35)100141/37700077000203(200-40)100152/316000083000204(200-45-70)100187010016153000112000105000205(200-45-70-50)10021501002073500100000205002060351002508750014000總額29950029950

32、0其中：(1)計(jì)算得(3)，(2)計(jì)算得(4)；當(dāng)期(3)-前一期(3)+當(dāng)期(4)=當(dāng)期(5)2賬務(wù)處理如下：(1)202年12月31日 、借：管理費(fèi)用77000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付77000(2)203年12月31日 借：管理費(fèi)用83000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付83000(3)204年12月31日 借：管理費(fèi)用105000貸：應(yīng)付職工薪酬一股份支付105000 借：應(yīng)付職工薪酬股份支付112000貸：銀行存款112000(4)205年12月31日 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益20500貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付20500 借：應(yīng)付職工薪酬股份支付100000貸：銀行存款100000(5)206

33、年12月31日 借：公允價(jià)值變動(dòng)損14000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付14000借：應(yīng)付職工薪酬股份支付87500 貸：銀行存款87500 第 四 章套期保值【大綱要求】了解套期保值的本質(zhì)和作用；理解和掌握套期保值的原則、方式和實(shí)際運(yùn)作；會(huì)計(jì)要求：能夠?qū)?shí)務(wù)中套期保值會(huì)計(jì)處理正確性作出判斷。【本章結(jié)構(gòu)】第一節(jié) 套期保值的本質(zhì)與作用本質(zhì)：使現(xiàn)貨和期貨的“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”和“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”第二節(jié) 套期保值的原則與方式原則：現(xiàn)貨和期貨在種類、數(shù)量、時(shí)間上相似，交易方向相反。方式：買入套期和賣出套期第三節(jié) 套期保值的實(shí)際運(yùn)作了解期貨交易相關(guān)交易制度和規(guī)則；熟悉識(shí)別和評(píng)估被套期風(fēng)險(xiǎn)、制定套期保值策略與計(jì)劃。第四節(jié)

34、套期保值會(huì)計(jì)套期保值涉及的確認(rèn)、計(jì)量【試題分析】 本章為2010年的新增章節(jié)，在2010年試題中案例分析七（10分），側(cè)重套期保值的基本應(yīng)用，即定性分析，不涉及會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量?！颈菊轮饕獌?nèi)容】 一、有關(guān)概念 1、套期保值套期保值是指以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。案例：我國某油脂公司計(jì)劃2011年4月從美國進(jìn)口500噸大豆，現(xiàn)貨價(jià)格為1000元/噸，為了回避4個(gè)月后購進(jìn)的500噸大豆價(jià)格上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定進(jìn)行套期保值。 1月份 現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為1000元/噸， 以1200元/噸的價(jià)格買進(jìn)500噸大豆4月份到期的大豆合約。4月份 在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以1500元/噸的價(jià)格買入500噸大豆

35、以1700元/噸將買進(jìn)500噸4月份到期的合約賣掉。結(jié)果 4月買入現(xiàn)貨比1月多支付500元/噸 期貨對(duì)沖盈利500元/噸由此可見， 企業(yè)開展套期保值交易，是將期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)但準(zhǔn)備以后售出的商品或?qū)硇枰I進(jìn)的商品的價(jià)格進(jìn)行“鎖定”的交易活動(dòng)。故，套期保值的本質(zhì)在于“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”和“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”。此外，用于套期的期貨與現(xiàn)貨的交易還具有以下特點(diǎn)：期貨和現(xiàn)貨的品種相同（相似）大豆數(shù)量相等或相當(dāng)500噸月份相同或相近4月份交易方向相反4月份：現(xiàn)貨買進(jìn)；期貨賣出2、用于套期保值的金融工具一般使用“衍生工具”，包括：期貨、遠(yuǎn)

36、期合同、期權(quán)、互換等。 （1）期貨，是指標(biāo)準(zhǔn)化的（數(shù)量、質(zhì)量、期限）遠(yuǎn)期交易、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。是現(xiàn)在進(jìn)行買賣，但是在將來進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物。根據(jù)合約標(biāo)的物的不同，期貨分為商品期貨和金融期貨。 （2）遠(yuǎn)期合約：交易雙方約定在未來特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣特定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)的協(xié)議。遠(yuǎn)期合約使資產(chǎn)的買賣雙方能夠消除未來資產(chǎn)交易的不確定性。與期貨相比差異：采用場(chǎng)外交易方式、數(shù)量不限制。 （3）期權(quán)：又稱選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。期權(quán)包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。看漲期權(quán)（買入權(quán)利）：是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。【例】1月1日，標(biāo)的物是鋼材期貨，它

37、的期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為1850美元/噸。A買入這個(gè)權(quán)利，付出5美元；B賣出這個(gè)權(quán)利，收入5美元。2月1日，鋼材期貨價(jià)上漲至1905美元噸，看漲期權(quán)的價(jià)格漲至55美元。鋼材價(jià)上漲，A可采取兩個(gè)策略：行使權(quán)利：A有權(quán)按1 850美元/噸的價(jià)格從B手中買入鋼材期貨；B在A提出這個(gè)行使期權(quán)的要求后，必須予以滿足，即便B手中沒有鋼材，也只能以1905美元/噸的市價(jià)在期貨市場(chǎng)上買入而以1850美元噸的執(zhí)行價(jià)賣給A，而A可以1905美元/噸的市價(jià)在期貨幣場(chǎng)上拋出，獲利50美元/噸（1 905-1850-5）。B則損失50美元/噸（1850-1905+5）售出權(quán)利：A可以55美元的價(jià)格售出看漲期權(quán)，A獲利50 美元

38、/噸（55-5）。 如果鋼材價(jià)下跌（即，看漲未漲，判斷失誤），因?yàn)殇摬钠谪浭袃r(jià)低于敲定價(jià)格1850美元噸，A就會(huì)放棄這個(gè)權(quán)利，只損失5美元權(quán)利金，B則凈賺5美元?？吹跈?quán)（賣出權(quán)利）：是指賣出標(biāo)的物的權(quán)利。是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。【例】l月1日，鋼材期貨的執(zhí)行價(jià)格為1750 美元噸。A買入這個(gè)權(quán)利，付出5美元；B賣出這個(gè)權(quán)利，收入5美元。2月1日，鋼材價(jià)跌至1 695美元噸，看跌期權(quán)的價(jià)格漲至55美元/噸。A判斷準(zhǔn)確,價(jià)格下跌可采取兩個(gè)策略： 行使權(quán)利：A可以按1695美元噸的中價(jià)從市場(chǎng)上買入鋼材，而以1 750美元噸的價(jià)格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美

39、元/噸（1750-1695-5），B損失50美元/噸。 售出權(quán)利A可以55美元的價(jià)格售出看跌期權(quán)。A獲利50美元/噸（55-5），如果鋼材期貨價(jià)格上漲，A就會(huì)放棄這個(gè)權(quán)利而損失5美元/噸，B則凈得5美元/噸。 （4）互換：是一種雙方商定在一段時(shí)間內(nèi)彼此相互交換現(xiàn)金的金融互換交易。常見的是利率互換。是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。 二、套期保值的方式（能夠分析背景案例的套期保值方式的類別）1、買入套期保值買入套期保值，又稱多頭套期保值或買期保值，指套期保值者（采購方）為了回避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

40、，先在期貨市場(chǎng)上買入與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時(shí)，將原買進(jìn)的期貨合約對(duì)沖平倉，從而為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。2、賣出套期保值賣出套期保值，又稱空頭套期保值或賣期保值，指套期保值者（銷售方）為了回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場(chǎng)上賣出與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。三、套期保值會(huì)計(jì) 依據(jù)：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則no.24套期保值（一）概述1、套

41、期保值的會(huì)計(jì)定義套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。2、套期工具及其指定（1）套期工具定義：套期工具是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。常用于套期的工具A衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ呷?，某企業(yè)為規(guī)避庫存鋼材價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，可以賣出一定數(shù)量鋼材期貨合同。其中，鋼材期貨合同即是套期工具。B為外匯風(fēng)險(xiǎn)

42、套期時(shí)，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具。如，某種外幣借款可以作為對(duì)同種外幣結(jié)算的銷售(確定)承諾的套期工具；又如，持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期工具。 【注意】 首先，套期工具的基本條件就是其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量。其次，企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負(fù)債，因而也不能作為套期工具。第三，在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，只有涉及報(bào)告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)、金融負(fù)債)才能作為套期工具。（2）套期工具的指定套期工具通常作為一個(gè)整體來指定，也可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具。【例】企業(yè)購買一項(xiàng)期權(quán)合約，現(xiàn)在指定70%作為

43、套期、30%不作為套期。則70%的部分按套期保值會(huì)計(jì)來處理，30%的部分作為投機(jī)交易處理?！咀⒁狻靠梢詫⑵谪洝⑵跈?quán)的一定比例指定為套期工具，但通常情況下不能就期貨、期權(quán)內(nèi)部的某一部分指定為套期工具。但以下兩種情況除外： A期權(quán)：企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開，其內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)期權(quán)可以指定為套期工具。內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)少支付或多獲取的經(jīng)濟(jì)利益。例：企業(yè)擁有一項(xiàng)看漲期權(quán)，一年后可以每股5元的價(jià)格購買1萬股股票。幾個(gè)月后企業(yè)行權(quán)，股票價(jià)格變?yōu)槊抗?元，這樣期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值就是每股3元。只有市價(jià)大于行權(quán)價(jià)，期權(quán)才存在內(nèi)在價(jià)值。 期權(quán)在市場(chǎng)交易中的價(jià)值為4元，期權(quán)的公允價(jià)值4-內(nèi)在價(jià)值3=1

44、多出來的1元?jiǎng)t為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。 結(jié)論：該期權(quán)屬于“可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開”的情況，將內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)期權(quán)可以指定為套期工具。 B遠(yuǎn)期合同：企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價(jià)格分開，只就即期價(jià)格變動(dòng)將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。-原理同上 套期工具對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)A企業(yè)通?？蓪雾?xiàng)衍生工具指定為對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期B同時(shí)滿足下列條件的，可以指定單項(xiàng)衍生工具對(duì)一種以上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期a各項(xiàng)被套期風(fēng)險(xiǎn)可以清晰辨認(rèn)； b套期有效性可以證明； c可以確保該衍生工具與不同風(fēng)險(xiǎn)頭寸之間存在具體指定關(guān)系。 企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。 企業(yè)雖然可以將整體套期工具的一定比例

45、指定為套期工具，但不能在套期關(guān)系中將套期工具剩余期限內(nèi)的某一時(shí)段進(jìn)行套期指定。例如，某公司擁有一項(xiàng)支付固定利息、收取浮動(dòng)利息的互換合同，打算將其用于對(duì)所發(fā)行的浮動(dòng)利率債券進(jìn)行套期。該互換合同的剩余期限為10年，而債券的剩余期限為5年。在這種情況下，甲公司不能在互換合同剩余期限中的某5年將互換指定為套期工具。 3、被套期項(xiàng)目及其指定（1）被套期項(xiàng)目：是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；分擔(dān)同一被套期

46、利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。 【注意】見教材 4、套期保值的會(huì)計(jì)分類 分類含義、特點(diǎn)業(yè)務(wù)1、公允價(jià)值套期是指對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、確定的承諾或者上述兩者中的一部分的公允價(jià)值變動(dòng)所進(jìn)行的套期。特點(diǎn)：已經(jīng)存在的資產(chǎn)、負(fù)債的套期 已經(jīng)確定的承諾的套期1.某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的固定利率負(fù)債（借款、應(yīng)付債券）的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（利率變動(dòng)）進(jìn)行套期。2.航空公司簽訂了一項(xiàng)3個(gè)月后以固定外幣金額購買飛機(jī)的合同(未確認(rèn)的確定承諾)，為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。3.電力公司簽訂了一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購買煤炭的合同(未確認(rèn)的確定承諾)，為規(guī)避價(jià)格變動(dòng)

47、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。2、現(xiàn)金流量套期是指已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、預(yù)期很可能發(fā)生的交易或者其中的一部分的現(xiàn)金流量所進(jìn)行的套期。特點(diǎn)：注重預(yù)期交易對(duì)未來現(xiàn)金流量的影響1.企業(yè)對(duì)承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。2.航空公司為規(guī)避3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與購買飛機(jī)相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。3.商業(yè)銀行對(duì)3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與可供出售金融資產(chǎn)處置相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。3、境外經(jīng)營凈投資套期是指對(duì)境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。特點(diǎn)：外匯風(fēng)險(xiǎn)套期1境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額；2企業(yè)既無計(jì)劃也無可能于可預(yù)見的未來會(huì)計(jì)期間結(jié)算的長

48、期外幣貨幣性應(yīng)收項(xiàng)目(含貸款)，應(yīng)當(dāng)視同境外經(jīng)營凈投資的組成部分?！咀ⅰ恳蜾N售商品或提供勞務(wù)等形成的期限較短的應(yīng)收賬款不構(gòu)成境外經(jīng)營凈投資。對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期。（二）套期保值的確認(rèn)和計(jì)量1、套期保值會(huì)計(jì)方法運(yùn)用條件同時(shí)滿足下列條件的，才能運(yùn)用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理：（1）在套期開始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件。（2）該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。【注意】 套期保值有效性的高度有效認(rèn)定，必須同

49、時(shí)符合下列兩個(gè)條件：A.在套期開始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)；B.該套期的實(shí)際抵銷結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)。即套期工具公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)額/被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的數(shù)額，絕對(duì)值在80%至125%內(nèi)。套期有效性能夠可靠地計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。【評(píng)價(jià)方法】A.主要條款比較法 B. 比率分析法 C. 回歸分析法（3）對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）套期保值的會(huì)計(jì)處理1、會(huì)計(jì)科目套期保值會(huì)計(jì)要求單

50、獨(dú)設(shè)置三個(gè)會(huì)計(jì)科目：（1）套期工具（共同類）：共同類科目借方余額表示資產(chǎn)，貸方余額表示負(fù)債。（2）被套期項(xiàng)目（共同類）（3）套期損益（損益類）2、賬務(wù)處理 （1）公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理核算要求：套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。即，借：套期工具 貸：套期損益 或相反分錄。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此

51、規(guī)定處理。借：套期損益 貸：被套期項(xiàng)目 或相反分錄。綜上所述：公允價(jià)值套期保值會(huì)計(jì)，不管套期工具還是被套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)都是要計(jì)入當(dāng)期損益的。如果出現(xiàn)以下情況之一，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再按照上述規(guī)定處理：A.套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換時(shí)，展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。B.該套期不再滿足本準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法的條件。C.企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定。（2）現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理核算要求：套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額選擇

52、下列兩者中的較低者：套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失；被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。借：套期工具貸：資本公積或者做反分錄。套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。借：套期損益 貸：被套期工具套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求A.被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確定一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的有關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。借：資本公積 貸：套期損益 或相反分錄 B.被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一

53、項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：a.原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。借：資本公積貸：主營業(yè)務(wù)收入或，借：主營業(yè)務(wù)成本 貸：資本公積但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。b.將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。借：資本公積 貸：庫存商品 終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件A.套期工具已到期、被出售合同終止或已行使B.該套期不滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法的條件C.預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生D.企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定2010年案例分析題七（本題10分）華南公司是境內(nèi)國有控股大型化工類上市公司，其產(chǎn)