上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫

1、上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫-國際期貨期權(quán)管理部1 以下陳述不正確的是（C）A.期權(quán)買方的最大虧損是有限的B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C.期權(quán)賣方可以選擇行權(quán)D.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金2 在期權(quán)交易時(shí)，期權(quán)的（A）享有權(quán)利，而期權(quán)的（）則必須履行義務(wù)；與此相對應(yīng)，期權(quán)的（）要得到權(quán)利金；期權(quán)的（）付出權(quán)利金A.買方；賣方；賣方；買方B.買方；賣方；買方；賣方C.賣方；買方；買方；賣方D.賣方；買方；賣方；買方；3 期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（A）A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)4 期權(quán)的履約價(jià)格又稱（B）A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)

2、5 以下哪種情況下，期權(quán)合約單位無需作相應(yīng)調(diào)整（C）A.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價(jià)格劇烈波動D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6 上交所期權(quán)市場每個(gè)交易日收盤集合競價(jià)時(shí)間為（B） A.14:56-15:00B.14:57-15:00 C.14:55-15:00 D.14:58-15:007 上交所斷路器制度規(guī)定，盤中(最新成交價(jià)格)相對參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)到（D），暫停連續(xù)競價(jià)，進(jìn)入一段時(shí)間的集合競價(jià)交易A.30%B.20%C.0.005 元D.max50%×參考價(jià)格,5*合約最小報(bào)價(jià)單位 8 行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的市場價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)是（D）A.超值期權(quán)B

3、.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)9 以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（D）A.履約擔(dān)保不同B.權(quán)證的投資者可以作賣方C.權(quán)證的投資者需要保證金D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10 以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯(cuò)誤的是（B）A.期權(quán)的賣方收益是有限的B.期權(quán)的買方虧損是無限的C.期貨的買方收益是無限的D.期貨的賣方虧損是無限的11 假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為 23 元，那么行權(quán)價(jià)為 25 元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（C）A.2B.-2C.0D.4812 在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會（A）A.下跌B.上漲C.不變D.不確定13 備兌開倉更適合預(yù)期股票價(jià)格(B )或者小幅上漲的

4、投資者A.大幅上漲B.基本保持不變C.大幅下跌D.大漲大跌14 通過備兌開倉指令可以（ D）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌持倉B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉C.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉D.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉15 如果投資者預(yù)計(jì)合約調(diào)整后備兌證券數(shù)量不足，在合約調(diào)整當(dāng)日應(yīng)當(dāng)（C ）A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)沽期權(quán)C.補(bǔ)足證券或自行平倉D.無須進(jìn)行任何操作16 小張持有 5000 股甲股票，希望為其進(jìn)行保險(xiǎn)，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為 1000）（A ）A.買入 5 張認(rèn)沽期權(quán)B.買入 5 張認(rèn)購期權(quán)C.買入 1 張認(rèn)沽期權(quán)D.買入 1 張認(rèn)購期權(quán)17 一級投資者進(jìn)行保險(xiǎn)策略的開倉要求是（B ）A.持有足額

5、的認(rèn)購期權(quán)B.持有足額的標(biāo)的證券C.持有足額的認(rèn)沽期權(quán)D.沒有要求規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉18 最大數(shù)量的制度是（A ）A.限倉制度B.限購制度C.限開倉制度D.強(qiáng)行平倉制度投資者持有 10000 股甲股票，買入成本為每股 30 元，該投資者以每股 0.419 元賣出了行權(quán)價(jià)格為 32 元的 10 張甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單位為 1000 股），收取權(quán)利金共 4000 元。如果到期日股票價(jià)格為 29 元，則備兌開倉策略的總收益為（ A） A.-0.6 萬元B. 0.6 萬元C. -1 萬元D. 1 萬元王先生以 14 元每股買入 10000 股甲股票，并以

6、 0.5 元買入了 1 張行權(quán)價(jià)為20 13 元的該股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位 10000 股），如果到期日股價(jià)為 15 元，則該投資者盈利為（A ）元A.5000B.10000C.15000D.021 認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（D）A.股票初始價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.股票到期價(jià)格D.支付的權(quán)利金22 關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯(cuò)誤的是（C）A.看多后市，希望鎖定未來買入價(jià)格B.看多后市，希望獲取杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)D.看多市場，不想踏空23 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（B）A.杠桿性做多B.杠桿性做空C.增強(qiáng)持股收益D.降低持股成本24 認(rèn)購期權(quán)買

7、入開倉后，到期時(shí)若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（A）A.部分虧光B.可行權(quán)彌補(bǔ)損失C.完全虧光D.可賣出平倉彌補(bǔ)損失2526 A.看跌27 B.看跌28 C.不看跌D.不看跌25 下列哪一項(xiàng)不屬于買入開倉認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（D）A.保證金風(fēng)險(xiǎn)B.流動性風(fēng)險(xiǎn)C.標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)D.交割風(fēng)險(xiǎn)26 實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)在到期時(shí)投資者不進(jìn)行行權(quán)，則期權(quán)到期后價(jià)值變?yōu)椋ˋ）A.零B.時(shí)間價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值D.權(quán)利金27 對于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià) 5.5 元，假設(shè)其他因素不變，下列行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是（D）A.5.5 元B.6.5 元C.7.5 元D.4.5 元28 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正

8、確的是（B）A.若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金B(yǎng).若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金C.若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金D.若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金甲股票的價(jià)格為 50 元，第二天漲停，漲幅為 10%，其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)29 合約價(jià)格漲幅為 40%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（C）A.5B.1C.4D.0丁先生以 3.1 元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會上漲，準(zhǔn)備平倉。30 認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為 1.8 元，合約單位為 10000 股。平倉后盈虧為（D）元A.-10000B.13000C.10000D.-1300031 賣出認(rèn)購期權(quán)，將獲得（A）A.權(quán)利金B(yǎng).行

9、權(quán)價(jià)格C.初始保證金D.維持保證金32以下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉（C）希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益33 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（D）A.越大B.不變C.無法確定D.越小34 其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格下跌，則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（B）A.減少B.增加C.不變D.不確定35 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對沖方式不包括（A）A.賣出認(rèn)沽B.買入現(xiàn)貨C.買入認(rèn)購D.建立期貨多頭36 賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對沖方式不包括（C）A.融券賣出現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.買入認(rèn)購D.建立期貨空頭客戶持倉超出限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在

10、規(guī)定時(shí)間內(nèi)平倉，則交易所會采取哪種措37 施（A）A.強(qiáng)行平倉B.提高保證金水平C.限制投資者現(xiàn)貨交易D.不采取任何措施38投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 85 元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為 2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為 90 元，則該投資者的到期日盈虧為（B）元A.-2B.-3C.5D.739 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 85 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為 80 元，則該投資者的到期日盈虧為（B）元A.-2B.-3C.5D.740 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以（C）提前了結(jié)頭寸A.賣出平倉B.買入開倉C.買入平倉D.備兌平倉41 其他條件相同，以下哪類期權(quán)的 Vega 值最大（C）A.

11、深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)42 平價(jià)公式的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有（A）A.相同相同到期日行權(quán)價(jià)B.相同不同到期日行權(quán)價(jià)C.不同相同到期日行權(quán)價(jià)D.不同不同行權(quán)價(jià)到期日關(guān)于平價(jià)公式正確的是（B），其中 c 和 p 分別是認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利43 金，S 是標(biāo)的價(jià)格，PV(K)是行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+S B.c+PV(K)=p+S C.c+PV(K)=p-S D.c-PV(K)=p-S44 以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭（A）A.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭B.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭45

12、投資者以 1.15 元買入行權(quán)價(jià)為 45 元的認(rèn)購期權(quán)，以 1.5 元賣出相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)，若到期日股票價(jià)格為 47 元，則盈虧為（C）元A.246 投資者認(rèn)為甲股票將處于緩慢升勢，升幅不大，其可以采用的策略是（A）A.牛市認(rèn)購價(jià)差策略B.熊市認(rèn)購價(jià)差策略C.熊市認(rèn)沽價(jià)差策略D.買入認(rèn)沽47 以下關(guān)于跨式策略和勒式策略的說法哪個(gè)是錯(cuò)誤的（C）A.相對于跨式策略，勒式策略成本較低B.跨式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同且到期日相同的認(rèn)沽和認(rèn)購期權(quán)構(gòu)成C.勒式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同的認(rèn)沽和認(rèn)購期權(quán)構(gòu)成D.都適用于標(biāo)的證券價(jià)格大幅波動的行情48 買入跨式組合在哪種情況下能獲利（D）A.股價(jià)波動較小B.股價(jià)

13、適度上漲C.股價(jià)適度下跌D.股價(jià)大漲或大跌49期權(quán)合約到期后，期權(quán)買方持有人有權(quán)以（的資產(chǎn)A）買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià) 50 期權(quán)的賣方（C）A.支付權(quán)利金B(yǎng).無保證金要求C.獲得權(quán)利金D.有權(quán)無義務(wù)利51 根據(jù)買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分為（B）A.認(rèn)購期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)52 期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（A）A.股票或 ETFB.債券C.LOFD.期貨53 上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（C）A.10 張B.100 張C.1 張D.1000 張54

14、以下關(guān)于行權(quán)日，錯(cuò)誤的是(C)A.行權(quán)日是到期月份的第四個(gè)周三B.在行權(quán)日，認(rèn)購期權(quán)買方有權(quán)行使買入股票的權(quán)利C.行權(quán)日是到期月份的第三個(gè)周五D.在行權(quán)日，認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)行使賣出股票的權(quán)利55 以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（C）A.期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù)B.期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約C.關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取D.期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對等56 虛值期權(quán)（A）A.只有時(shí)間價(jià)值B.只有內(nèi)在價(jià)值C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒有57 一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金會（D）A.變大B.沒有

15、影響C.不確定D.變小58 備兌開倉需要（D ）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保A.部分B.一半C.沒有要求D.足額59 通過證券鎖定指令可以（ A）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度C.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度小李是期權(quán)的一級投資者，持有 15000 份 50ETF，他擔(dān)心未來市場下跌，想60 對其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為 10000，請問小李最多可以買入（ C）張認(rèn)沽期權(quán)A.2B.3C.1D.461 股票期權(quán)限倉制度包括（A ）A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉B.限制持有的股票數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量甲股票目前價(jià)格是 3

16、9 元，其 1 個(gè)月后到期行權(quán)價(jià)格為 40 元的認(rèn)購期權(quán)價(jià)格62 為 2 元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是每股（ C）元A.41B.79C.37D.1小李以 15 元的價(jià)格買入甲股票，股票現(xiàn)價(jià)為 20 元，為鎖定部分盈利，他買63 入一張行權(quán)價(jià)格為 20 元、次月到期、權(quán)利金為 0.8 元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格為 22 元，則其實(shí)際每股收益為(C )元A.7D.564 投資者在市場上交易期權(quán)合約以增加持有的該合約頭寸的投資行為稱為（D）A.平倉B.行權(quán)C.交割D.開倉65王先生對甲股票特別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進(jìn)行（作D）操A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)沽期權(quán)C.保險(xiǎn)策略D.

17、買入認(rèn)購期權(quán)66 投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是（B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲67 認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（D）A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.股票價(jià)格變動差-權(quán)利金D.權(quán)利金68 買入一張行權(quán)價(jià)格為 50 元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金 1 元，則如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升到 60 元，每股收益為（C）A.8 元B.10 元C.9 元D.11 元69 劉女士以 0.8 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的某股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為 10000 股），到期日標(biāo)的股票價(jià)格為

18、 16 元，則該項(xiàng)投資盈虧情況是（A）A.盈利 32000 元B.虧損 32000 元C.盈利 48000 元D.虧損 48000 元70 甲股票的價(jià)格為 50 元，第二天跌停，跌幅為 10%，其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格跌幅為 30%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（D）A.-3B.1C.-1D.3于先生以 0.03 元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會上漲，準(zhǔn)備平倉。 71 認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為 0.06 元，合約單位為 10000 股。平倉后盈虧為（C）元A.-300B.1400C.300D.-1400 72 以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉（A）A.不看漲希望獲得權(quán)利金收益B.看漲希望獲

19、得標(biāo)的證券升值收益C.看漲希望獲得權(quán)利金收益D.不看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益73賣出認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)閷ξ磥淼男星轭A(yù)期是 （B）A.大漲B.不跌C.大跌D.漲跌方向不確定74 在標(biāo)的證券價(jià)格（ A）時(shí)，賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大A.大幅上漲B.大幅下跌C.小幅上漲D.小幅下跌75 每日日終，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)會對投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收取 （B）A.權(quán)利金B(yǎng).維持保證金C.行權(quán)價(jià)格D.初始保證金76 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖（A）A.買入現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.賣出其他認(rèn)購D.建立期貨空頭77 賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖（D）A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購

20、C.建立期貨多頭D.建立期貨空頭78 強(qiáng)行平倉情形不包括（D）A.備兌證券不足B.保證金不足C.持倉超限D(zhuǎn).在到期日仍然持有倉位投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 85 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 2 元，到期日標(biāo)的79 股票價(jià)格為 90 元，則該投資者的到期日盈虧為（A）元A.-2 B.2 C.5 D.7一個(gè)月前甲股票認(rèn)購期權(quán)的 Delta 值為 0.7，隨著到期日臨近，甲股票 Delta80 值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲 1 元（不考慮其它因素）引起的認(rèn)購期權(quán)價(jià)格的變化為（C）A.小于 0.7 元B.等于 0.7 元C.大于 0.7 元小于 1 元D.大于 1 元81 根據(jù)平價(jià)公式，其他條件相同，利率越高，

21、則認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格的差異（B）A.越小B.越大C.不變D.不確定標(biāo)的股票價(jià)格為 50 元，行權(quán)價(jià)為 45 元、到期時(shí)間為 1 個(gè)月的認(rèn)購期權(quán)價(jià)格82 為 6 元，假設(shè)利率為 0，則按照平價(jià)公式，相同到期日、相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格應(yīng)為（ C）元A.0B.2C.1D.383 合成股票多頭策略（B）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無限B.風(fēng)險(xiǎn)無限，收益無限C.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，收益有限84 牛市認(rèn)購價(jià)差期權(quán)策略是指買入較（A ）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)A.低；高B.高；低C.高；高D.低；低 85 構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有（B）A.相同到不同行

22、權(quán)價(jià)格期日B.相同到相同行權(quán)價(jià)格期日C.相同到相同行權(quán)價(jià)格期日D.不同到相同行權(quán)價(jià)格期日86以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（C）A.買入認(rèn)備兌開倉購期權(quán)B.買入認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購期權(quán)C.賣出認(rèn)備兌開倉沽期權(quán)D.賣出認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購期權(quán)87 下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（C）A.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更靈活，為買方提供更多選擇B.相同情況下，歐式期權(quán)的權(quán)利金比美式期權(quán)高C.歐式期權(quán)持有者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)D.美式期權(quán)是只能在美國行權(quán)的期權(quán)88 關(guān)于“510050C1509M02350”合約，以下說法正確的是（D）A.權(quán)利金是每股 0.2350 元B.合約到月份為 5 月C.

23、合約類型為認(rèn)沽D.行權(quán)價(jià)為 2.350 元89 上交所股票期權(quán)合約的交割方式為（C）A.現(xiàn)金交割B.由買方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓頒.實(shí)物交割D.由賣方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓?0 上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（A）A.競價(jià)交易與做市商的混合交易制度B.競價(jià)交易制度C.純粹做市商制度D.詢價(jià)制度91 股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為(D) A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價(jià)格不變C.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變D.保持合約名義價(jià)值不變92 行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的市場價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)是（C）A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.平值期權(quán)93 以下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價(jià)值（A）A.實(shí)值期權(quán)B

24、.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.超值期權(quán)94 在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金（認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）C），A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升95 備兌開倉的交易目的是（ A）A.增強(qiáng)持股收益，降低持股成本B.杠桿性做多C.杠桿性做空D.為持有的股票提供保險(xiǎn)96 如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時(shí)補(bǔ)足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（ C）A.被限制開倉B.備兌持倉轉(zhuǎn)化為普通持倉C.被強(qiáng)行平倉D.現(xiàn)金結(jié)算97 保險(xiǎn)策略的交易目的是（A ）A.為持股提供價(jià)格下跌保護(hù)B.為期權(quán)合約價(jià)格上漲帶來的損失提供保護(hù)C.為期權(quán)合約價(jià)格下跌損失提供保護(hù)D.降低賣出股票的成本

25、98 王先生以 0.2 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，股票在到期日價(jià)格為 21 元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（C）A.行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B.賣出平倉可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會損失99 下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（A）A.賣出平倉B.買入平倉C.備兌平倉D.買入開倉小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，100 行權(quán)價(jià)格為 50 元，并支付了 1 元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價(jià)格為 53元，則每股到期收益為（C）A.1 元B.3 元C.2 元D.4 元101 杠桿性是指（A）A.收益性放大的同時(shí)

26、，風(fēng)險(xiǎn)性也放大B.收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性縮小C.收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性放大D.收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性不變102 賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（B）A.越小B.越大C.不變D.無法確定103 哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金（D）A.買入開倉B.賣出平倉C.買入平倉D.賣出開倉104 強(qiáng)制平倉情形不包括（A）A.到期日買方不行權(quán)B.備兌證券不足C.保證金不足D.持倉超限105 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 85 元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為 2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為 85 元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2106 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的了結(jié)方式不包括（B）A.買

27、入平倉B.賣出平倉C.到期被行權(quán)D.到期失效107 已知一認(rèn)購期權(quán)的 Theta 絕對值是 6，則當(dāng)?shù)狡跁r(shí)間減少一個(gè)單位時(shí)，期權(quán)的價(jià)格變化是（A）A.下降 6 個(gè)單位B.上升 6 個(gè)單位C.保持不變D.不確定108 以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭（B）A.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭B.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭109 關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（D）A.行權(quán)價(jià)格的固定比例B.標(biāo)的價(jià)格的固定比例C.標(biāo)的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格D.期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用110 上交所股票期權(quán)合約的到期日是（C）A.到期月份的第三個(gè)星期四B.到期月份的第三

28、個(gè)星期五C.到期月份的第四個(gè)星期三D.到期月份的第四個(gè)星期五111 以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（D）A.期權(quán)的賣方收益無限B.期貨的買方風(fēng)險(xiǎn)有限C.期貨的賣方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限112 在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升，認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會（D）A.下跌B.不變C.不確定D.上漲113 備兌開倉更適合預(yù)期股票價(jià)格(A)或者小幅上漲時(shí)采取A.基本保持不變B.大幅上漲C.大幅下跌D.大漲大跌114 李先生持有 10000 股甲股票，想在持有股票的同時(shí)增加持股收益，又不想用額外資金繳納保證金，其可以采用以下哪個(gè)指令（ D）A.備兌平倉B.賣出開倉C.賣出平倉D.

29、備兌開倉115 當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時(shí)，對備兌持倉的影響是（A ）A.備兌證券數(shù)量不足B.行權(quán)價(jià)不變C.合約單位不變D.沒有影響116 保險(xiǎn)策略的作用是（ B）A.增強(qiáng)持股收益B.對沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)C.以較低的成本買入股票D.杠桿性投機(jī)小李是期權(quán)的一級投資者，持有 5500 股 A 股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想117 對其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為 1000，請問小李最多可以買入（ B）張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.7王先生以 10 元價(jià)格買入甲股票 1 萬股，并賣出該股票行權(quán)價(jià)為 11 元的認(rèn)購 118 期權(quán)， 1 個(gè)月后到期，收取權(quán)利金 0.5 元/股（合約單位是 1 萬股），在到期日

30、，標(biāo)的股票收盤價(jià)是 11.5 元，則該策略的總盈利是（ D）元A.20000B.10000C.0D.15000119 小趙買入現(xiàn)價(jià)為 25 元的股票，并買入 2 個(gè)月后到期，行權(quán)價(jià)格為 26 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 2 元，則其構(gòu)建保險(xiǎn)策略的每股成本是（ C）元A.24B.25C.27D.26120 認(rèn)沽期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（A）A.虧光權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.股票價(jià)格變動差-權(quán)利金121 對認(rèn)購期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)描述最準(zhǔn)確的是（D）A.股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)B.追繳保證金風(fēng)險(xiǎn)C.強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)D.損失權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn)小王買入了行權(quán)價(jià)格是 11 元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金

31、是 1 元，期權(quán)到期122 日時(shí)，股價(jià)為 10 元，不考慮其他因素的情況下，則小王采取的合約了結(jié)方式最有可能是（D）A.10 元買進(jìn)股票B.1 元賣出股票C.10 元賣出股票D.等合約自動到期123 王先生以 0.2 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為 10000 股），股票在到期日價(jià)格為 21 元，則王先生的盈虧情況為（A）A.虧損 2000 元B.盈利 2000 元C.虧損 120000 元D.虧損 8000 元馮先生以 0.22 元買入一張 ETF 認(rèn)購期權(quán)，預(yù)計(jì) ETF 價(jià)格將下跌，準(zhǔn)備平倉。124 現(xiàn)在該期權(quán)的權(quán)利金為 0.19 元，合約單位為 10000

32、 股。他平倉后盈虧為（D）元A.-400B.300C.400D.-300125 認(rèn)購期權(quán)的賣方（C）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金C.履行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金126 賣出認(rèn)沽期權(quán)，將獲得（B）A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.初始保證金D.維持保證金投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 5 元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為 0.2 元，到期日標(biāo)的127 ETF 價(jià)格為 4 元，則該投資者的到期日盈虧為（C）元128 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 85 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為 85 元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2129 賣出認(rèn)購期

33、權(quán)開倉后又買入該期權(quán)平倉，將會（A）A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變130 已知一認(rèn)購期權(quán)的 Vega 值是 1.5，則當(dāng)標(biāo)的波動率增加 1%時(shí)，期權(quán)的價(jià)格變化是（A）A.1.50%B.1%C.0.50%D.2.50%131 平價(jià)關(guān)系中，認(rèn)購與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不包括（B）A.到期時(shí)間一致B.權(quán)利金一致C.行權(quán)價(jià)一致D.標(biāo)的證券一致132 熊市認(rèn)購價(jià)差期權(quán)策略是指買入較（量 A）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)A.高；低B.高；高C.低；低D.低；高133 期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)是（A）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)134 上交

34、所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（D）A.期貨B.指數(shù)C.實(shí)物D.股票或 ETF135 對于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的，以下描述錯(cuò)誤的是（B）A.行權(quán)時(shí)間相對于交易時(shí)間延長半小時(shí)B.行權(quán)指令申報(bào)當(dāng)日有效，當(dāng)日不可以撤銷C.行權(quán)日買入的期權(quán)，當(dāng)日可以行權(quán)D.可多次進(jìn)行行權(quán)申報(bào)，行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算136 所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的的（D）A.內(nèi)在價(jià)格B.時(shí)間價(jià)格C.履約價(jià)格D.市場價(jià)格137 以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯(cuò)誤的是（A）A.期貨的保證金比例變化B.期權(quán)的保證金比例變化C.期貨的保證金比例固定D.期權(quán)的保證金僅對賣方收取138 假設(shè)甲股票的當(dāng)前價(jià)格為 42 元，那么行權(quán)價(jià)為 40 元的認(rèn)

35、購期權(quán)權(quán)利金為 5 元，則其時(shí)間價(jià)值為（B）A.2B.3C.5D.1139 備兌開倉也叫（ B）A.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉C.備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉140 小李持有的甲股票因股權(quán)質(zhì)押融資無法賣出，但又擔(dān)心股價(jià)下跌，可以采取（ A）A.保險(xiǎn)策略，買入認(rèn)沽期權(quán)B.備兌策略，賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)購期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)141 備兌開倉的損益源于（ D）A.持有股票的損益B.賣出認(rèn)購期權(quán)的收益C.不確定D.持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益142 老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（B）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限B.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，盈

36、利無限143 投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場預(yù)期是（B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲144 王先生打算長期持有甲股票，既不想賣出股票又希望規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，則其可以（C）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)145 王先生以 0.2 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，股票在到期日價(jià)格為 19 元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（B）A.行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B.賣出認(rèn)購期權(quán)可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會損失146 許先生以 0.35 元買入

37、一張 ETF 認(rèn)購期權(quán)，現(xiàn)在其權(quán)利金為 0.4 元，合約單位為 10000 股。若此時(shí)平倉則盈虧為（C）元A.-600B.600C.500D.-500147 當(dāng)投資者小幅看跌時(shí)，可以（D）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)148 牛市價(jià)差策略（B）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無限B.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限C.風(fēng)險(xiǎn)無限，收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，收益有限投資者買入行權(quán)價(jià)格為 20 元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金 2 元；同時(shí)賣出同一標(biāo)的、相同到期日、行權(quán)價(jià)格為 30 元的認(rèn)購期權(quán)，獲得權(quán)利金 1.5 149 元。若到期日股票價(jià)格為 26 元，則該投資者收益為（D）元150 與跨式策略相比，

38、構(gòu)成勒式策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)組合最根本的區(qū)別是（C）A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B.到期日不同C.行權(quán)價(jià)格不同D.合約單位不同期權(quán)合約是由買方向賣方支付（A），從而獲得在未來約定的時(shí)間以約定的151 價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià) 152 對于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有格(C)個(gè)不同的行權(quán)價(jià)A.3B.4C.5D.6153 上交所期權(quán)市場每個(gè)交易日開盤集合競價(jià)時(shí)間為（D） A.9:10-9:25B.9:15-9:30 C.9:20-9:30 D.9:15-9:25154 假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為權(quán) 14 元，則行權(quán)價(jià)格為（C）的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實(shí)值期A.1

39、5B.18C.10D.14155 當(dāng)標(biāo)的 ETF 發(fā)生分拆時(shí)，例如 1 份拆成 2 份，對備兌持倉的影響是（ C）A.備兌證券數(shù)量不足B.備兌證券數(shù)量有富余C.沒有影響D.不確定156 關(guān)于限倉制度，以下說法正確的是（ B）A.限制持有的股票數(shù)量B.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉和總持倉最大數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量157 下列哪一項(xiàng)不屬于買入認(rèn)沽期權(quán)的作用（B）A.降低做空成本B.增強(qiáng)持股收益C.對沖標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)D.杠桿性做空158 以下哪項(xiàng)不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（A）A.維持保證金變化需追加保證金B(yǎng).到期時(shí)期權(quán)為虛值，損失全部權(quán)利金C.期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減

40、少D.實(shí)值期權(quán)持有者忘記行權(quán)159 小王買入了行權(quán)價(jià)格為 9 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時(shí)，股價(jià)為 8.8 元，不考慮其他因素，則她最有可能（A）A.行權(quán)，9 元賣出股票B.行權(quán)，9 元買進(jìn)股票C.行權(quán)，8.8 元買進(jìn)股票D.等合約自動到期關(guān)先生以每股 0.2 元的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單160 位為 10000 股），則股票在到期日價(jià)格為（D）時(shí)，他能取得 2000 元的利潤A.20 元 B.20.2 元 C.19.8 元 D.20.4 元林先生以 0.2 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單161 位為 10000 股），則股票在到期日價(jià)格

41、為（C）時(shí)，林先生能取得 2000 元的利潤A.19.8 元 B.20 元 C.19.6 元 D.20.2 元甲股票的價(jià)格為 50 元，第二天漲停，漲幅為 10%，其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán) 162 合約價(jià)格漲幅為 50%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（A）A.5B.4C.1D.0163 賣出認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)閷ξ磥淼男星轭A(yù)期是 （B）A.大漲B.不漲C.大跌D.漲跌方向不確定164 在標(biāo)的證券價(jià)格（ A）時(shí)，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大A.大幅下跌B.小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲165 其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格上漲，則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（C）A.減少B.不變C.增加D.不確定166

42、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 5 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 0.2 元，到期日標(biāo)的 ETF 價(jià)格為 4 元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元167 投資者賣出認(rèn)沽期權(quán)，則（D）一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣出B.有權(quán)利買入C.有權(quán)利賣出D.有義務(wù)買入168 期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是（C）A.歐式期權(quán)B.百慕大式期權(quán)C.美式期權(quán)D.亞式期權(quán)169 上交所期權(quán)合約到期月份為（D）A.當(dāng)月B.當(dāng)月下月C.當(dāng)月及下月D.當(dāng)月下月及最近的兩個(gè)季月170 上交所 ETF 期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（A）元171 認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場價(jià)格，這種期權(quán)稱為（A）期權(quán)A.平值

43、B.實(shí)值C.虛值D.超值172 通過證券解鎖指令可以（ A）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度173 當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時(shí)，例如 10 送 10，對備兌持倉的影響是（B ）A.備兌證券數(shù)量不足B.沒有影響C.備兌證券數(shù)量有富余D.不確定174 老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（C）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限175 下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)沽期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（D）A.買入平倉B.備兌平倉C.買入開倉D.賣出平倉176 甲股票的價(jià)格為 50 元，第二天漲停，漲幅為 1

44、0%，其對應(yīng)的一份認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格跌幅為 50%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（D）A.5B.-1C.1D.-5177 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的潛在損失（A）A.有限B.無限C.等于權(quán)利金D.等于行權(quán)價(jià)格178 賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可以（C）提前了結(jié)頭寸A.賣出平倉B.買入開倉C.買入平倉D.備兌平倉179 合約單位是指單張合約對應(yīng)標(biāo)的證券的（B）A.價(jià)格B.數(shù)量C.數(shù)量和價(jià)格D.類型180 股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（B）A.債券B.股票或 ETFC.LOFD.期貨181 上交所股票期權(quán)市價(jià)委托的單筆申報(bào)最大數(shù)量為（A）張A.10B.15C.20D.5182 構(gòu)建保險(xiǎn)策略的方法是（B ）A.買入標(biāo)的股票，買入認(rèn)購期權(quán)B.買入標(biāo)的股票，買入認(rèn)沽期權(quán)C.買入標(biāo)的股票，賣出認(rèn)沽期權(quán)D.買入標(biāo)的股票，賣出認(rèn)購期權(quán)小李是期權(quán)的一級投資者，持有 23000 股 A 股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想183對其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為 5000，請問小李最多可以買入（D ）張認(rèn)沽期權(quán)A.5B.6C.7D.4小張進(jìn)行保險(xiǎn)策略，持股成本為 40 元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價(jià)格為184 42 元，支付權(quán)利金 3 元/股，若到期日股票價(jià)格為 39