2014年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理預(yù)習(xí)第一章知識點

1、知識點：公司戰(zhàn)略的定義【公司戰(zhàn)略的傳統(tǒng)概念】（二十世紀(jì)60、70年代）美國哈佛大學(xué)教授波特：“，戰(zhàn)略是公司為之奮斗的一些終點與公司為達(dá)到它們而尋求的途徑的結(jié) 合物?！惫緫?zhàn)略的一方面屬性一一計劃性、全局性和長期性【公司戰(zhàn)略的現(xiàn)代概念】（二十世紀(jì)80年代以來）加拿大學(xué)者明茨伯格：“一系列或整套的決策或行動方式?！惫緫?zhàn)略的另一方面屬性一一應(yīng)變性、競爭性和風(fēng)險性知識點：公司的使命使命主要闡明企業(yè)組織的根本性質(zhì)與存在理由。公司目的公司目的是企業(yè)組織的根本性質(zhì)和存在理由的直接體現(xiàn)。營利組織，其首要目的是為其所有者帶來經(jīng)濟(jì)價值，其次的目的是履行社會責(zé)任，以保障企業(yè)主 要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實現(xiàn)。非營利組織，其首要

2、目的是提高社會福利、促進(jìn)政治和社會變革。公司宗旨公司宗旨旨在闡述公司長期的戰(zhàn)略意向，其具體內(nèi)容主要說明公司目前和未來所要從事的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍。公司的業(yè)務(wù)范圍應(yīng)包括企業(yè)的產(chǎn)品（或服務(wù)）、顧客對象、市場和技術(shù)等幾個方面?！咀谥肌繛楝F(xiàn)在和未來的世世代代，提供優(yōu)質(zhì)超值的品牌產(chǎn)品和服務(wù)，在全世界更多的地方，更全面的，親近 和美化更多消費者的生活。作為回報，我們將會獲得領(lǐng)先的市場銷售地位、不斷增長的利潤和價值，從而令我們的員工、股東以 及我們生活和工作所處的社會共同繁榮。經(jīng)營哲學(xué)經(jīng)營哲學(xué)是公司為其經(jīng)營活動方式所確立的價值觀、 基本信念和行為準(zhǔn)則，是企業(yè)文化的高度概括。 經(jīng)營哲學(xué)主要通過公司對利益相關(guān)者的態(tài)度

3、、 公司提倡的共同價值觀、政策和目標(biāo)以及管理風(fēng)格等 方面體現(xiàn)出來?！窘?jīng)營哲學(xué)】領(lǐng)導(dǎo)才能主人翁精神誠實正直積極求勝信任知識點：公司的目標(biāo)公司目標(biāo)是公司使命的具體化。財務(wù)目標(biāo)體系市場占有率、收益增長率、滿意的投資回報率、股利增長率、股票價格評價、良好的現(xiàn)金流以及公 司的信任度，等等。戰(zhàn)略目標(biāo)體系獲取足夠的市場份額，在產(chǎn)品質(zhì)量、客戶服務(wù)或產(chǎn)品革新等方面壓倒競爭對手，使整體成本低于競 爭對手的成本，提高公司在客戶中的聲譽(yù)，在國際市場上建立更強(qiáng)大的立足點，建立技術(shù)上的領(lǐng)導(dǎo) 地位，獲得持久的競爭優(yōu)勢，抓住誘人的成長機(jī)會，等等。知識點：公司戰(zhàn)略的層次戰(zhàn)略層次原文解釋關(guān)鍵詞總結(jié)舉例（雀巢）總體戰(zhàn)略公司層戰(zhàn)略根

4、據(jù)企業(yè)的目標(biāo)，選擇企業(yè)可以競爭 的經(jīng)營領(lǐng)域，合理配置企業(yè)經(jīng)營所必需的資源，使各項經(jīng)營業(yè)務(wù)相互支持、相互協(xié)調(diào)。業(yè)務(wù)組合資源配置2002年，宣布“將在今后5年內(nèi)實行全球業(yè) 務(wù)優(yōu)化戰(zhàn)略，核心業(yè)務(wù)將集中在巧克力糖果、礦泉水、寵物食品及冰淇淋等回報率較咼的領(lǐng)域，要放棄已經(jīng)發(fā)展成型的香精、香料和醫(yī)療器械的激光外科設(shè)備等業(yè)務(wù)。戰(zhàn)略層次原文解釋關(guān)鍵詞總舉例（雀巢）結(jié)業(yè)務(wù)單位戰(zhàn) 略競爭戰(zhàn)略針對不斷變化的外部環(huán)境，在各自的經(jīng)營領(lǐng)域中有效競爭。競爭收購美國寵物食品制造商RalstonPurina ；確定目標(biāo)人群；推出不同檔次產(chǎn)品，不同 品牌；建立渠道；加大廣告投放等等戰(zhàn)略層次原文解釋關(guān)鍵詞總結(jié)舉例（雀巢）職能戰(zhàn)略職

5、能層戰(zhàn)略主要涉及企業(yè)內(nèi)各職能部門如何更好地配置 企業(yè)內(nèi)部資源，為各級戰(zhàn)略服務(wù)，提高組織效率。效率如營銷、財務(wù)、生產(chǎn)、研發(fā)（ R&D、人力 資源、信息技術(shù)等。知識點：戰(zhàn)略變革的含義漸進(jìn)性變革與革命性變革比較漸進(jìn)性變革的特點革命性變革的特點在企業(yè)生命周期中常常發(fā)生； 穩(wěn)定地推進(jìn)變化；在企業(yè)生命周期中不常發(fā)生； 全面轉(zhuǎn)化；戰(zhàn)略變革的發(fā)展階段（約翰遜Johnson G.和施樂斯Scholes K. , 1989年）。連續(xù)階段：基本上沒有發(fā)生大的變化，僅有一些小的修正。漸進(jìn)階段：發(fā)生緩慢的變化。這種變化可能是零打碎敲性的，也可能是系統(tǒng)性的。不斷改變階段：戰(zhàn)略變化呈現(xiàn)無方向或無重心的特點。全面階段

6、：企業(yè)戰(zhàn)略是在一個較短的時間內(nèi)、發(fā)生革命性或轉(zhuǎn)化性的變化。知識點：戰(zhàn)略變革的動因1. 外部環(huán)境的變化。2. 技術(shù)和工作方法方面的變化。3. 產(chǎn)品和服務(wù)方面變化。4. 管理及工作關(guān)系的變化。5. 組織結(jié)構(gòu)和規(guī)模的變化。6. 并購后。知識點：戰(zhàn)略變革的種類戴富特（Daft R丄.）的分類1. 技術(shù)變革。2. 產(chǎn)品和服務(wù)變革。3. 結(jié)構(gòu)和體系變革。4. 人員變革。知識點：戰(zhàn)略變革的時機(jī)選擇提前性變革管理者能及時地預(yù)測到未來的危機(jī)，提前進(jìn)行必要的戰(zhàn)略變革（有遠(yuǎn)見的企業(yè)應(yīng)該選擇第一種）反應(yīng)性變革企業(yè)已經(jīng)存在有形的可感覺到的危機(jī)，并且已經(jīng)為過遲變革付出了一定的代價危機(jī)性變革企業(yè)己經(jīng)存在根本性的危機(jī)，再不進(jìn)

7、行戰(zhàn)略變革，企業(yè)將面臨倒閉和破產(chǎn)知識點：戰(zhàn)略變革的模式變革的性質(zhì)漸變性革命性協(xié)調(diào)計劃管理層的件用消極械動接受迫使知識點：企業(yè)戰(zhàn)略變革的主要任務(wù)1. 調(diào)整企業(yè)理念。首先要確定企業(yè)使命；其次要確立經(jīng)營思想；最后要靠行為準(zhǔn)則約束和要求員工，使他們在企業(yè)經(jīng)營 活動中必須奉行一系列行為準(zhǔn)則和規(guī)定。2. 企業(yè)戰(zhàn)略重新進(jìn)行定位。3. 重新設(shè)計企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)。知識點：戰(zhàn)略變革的實現(xiàn)1. 變革模式的支持者變革模式的支持者認(rèn)為個人或者團(tuán)體領(lǐng)導(dǎo)的變革很重要?！具@個過程分為】（1）高級管理層是變革的戰(zhàn)略家并決定應(yīng)該做什么；（2）指定一個代理人來掌握變革；高級管理層通常有三種作用：如果變革激化了代理人和企業(yè)中的利益團(tuán)體

8、之間的矛盾，高管應(yīng)當(dāng)支持代理人；審議和監(jiān)控變革的進(jìn)程；簽署和批準(zhǔn)變革，并保證將它們公開；（3）變革代理人必須贏得關(guān)鍵部門管理人員的支持；（4）變革代理人應(yīng)督促個管理人員立即行動起來，并給予后者必要的支持。2. 變革受到抵制的原因與實現(xiàn)障礙變革會對人們的境遇甚至下列領(lǐng)域的健康產(chǎn)生重要的影響：（1）生理變化。（2）環(huán)境變化。（3） 心理變化。迷失方向。例如，當(dāng)變革涉及設(shè)定一種新的角色或者新的關(guān)系時，會產(chǎn)生心理變化。 不確定性可能導(dǎo)致無安全感。尤其是變革涉及工作或者快速的環(huán)境適應(yīng)性，一個短期學(xué)習(xí)曲線可能導(dǎo)致感覺能力有限。無力。如果觀察到外力或者代理人反對變革，個人會感到無力，變革就會受到威脅。變革會

9、面臨如下障礙：(1) 文化障礙(2) 私人障礙 習(xí)慣； 變革對個人收入的影響可能相當(dāng)大； 對于未知的恐懼降低了人們學(xué)習(xí)新技能和程序的意愿和興趣； 選擇性的信息處理導(dǎo)致員工去選擇應(yīng)當(dāng)聽什么和忽略什么，這樣他們就可以使用他們選擇的信息來 判斷他們的處境，從而忽略管理層對于變革的要求。3. 克服變革的阻力在處理變革的阻力時，管理層應(yīng)當(dāng)考慮變革的三個方面：變革的節(jié)奏變革的管理方式變革的范圍知識點：企業(yè)主要的利益相關(guān)者利益期望內(nèi)部利益相關(guān)者向企業(yè)投資的利益相關(guān)者，包括股東與 機(jī)構(gòu)投資者資本收益一一股息、紅利如果企業(yè)的投資者不止一方，爭得多數(shù)股權(quán)也是各方股東的利益所在經(jīng)理階層銷售額最大化企業(yè)員工是多方面的

10、，主要追求個人收入和職業(yè)穩(wěn)定的極大化外部利益相關(guān)者政府最直接的利益期望是對企業(yè)稅收的期望購買者和供應(yīng)者在他們各自的階段增加更多的價值貸款人企業(yè)有理想的現(xiàn)金流量管理狀況，以及較高的償付貸 款和利息的能力社會公眾企業(yè)能夠承擔(dān)一系列的社會責(zé)任知識點：企業(yè)利益相關(guān)者的利益矛盾與均衡1. 投資者與經(jīng)理人員的矛盾與均衡（1）鮑莫爾（BaumolW.J.） “銷售最大化”模型企業(yè)行為、價值與成長 （1959年）經(jīng)理總是期望企業(yè)獲得最大化銷售收益（在某種利潤約束下）【矛盾】銷售最大化造成利潤下降，股東分紅降低，資本市場評價下調(diào)（無法融資）；利潤最大化的產(chǎn)出點往往要求企業(yè)的經(jīng)營活動低于其全部生產(chǎn)能力。銷售最大化

11、無法實現(xiàn)利潤最大 化。【均衡】在兩種產(chǎn)量之間進(jìn)行平衡（2）馬里斯（MarrisR.L.）的增長模型（1960年）經(jīng)理人員的主要目標(biāo)是公司規(guī)模的增長（兼并增加）【經(jīng)理人員的效用函數(shù)】薪金、權(quán)力、地位、產(chǎn)量、職業(yè)安全性等；【股東的效用函數(shù)】利潤、產(chǎn)量、資本、市場份額、公共形象等?！痉从硰S商規(guī)模指標(biāo)】資本、產(chǎn)量、收益、市場份額其他廠商理論認(rèn)為：兩權(quán)分離下，經(jīng)理存在不同目標(biāo)馬里斯認(rèn)為，差別沒有那么大?！久堋拷?jīng)理可能超過利潤最大化時對應(yīng)的銷售量而繼續(xù)追求銷售量的擴(kuò)大，實際上是以犧牲利潤追求增長最 大化，這與股東的目標(biāo)相沖突；擴(kuò)大規(guī)模（實現(xiàn)增長率最大化）會增加投入，利潤會進(jìn)行再投資，股息分紅減少。（股東

12、不滿意，經(jīng)理不安全）股票價格會上漲，對雙方都有利，有助于新資本證券發(fā)行和資產(chǎn)估價，避免被廉價兼并等?！揪狻烤C合考慮，使企業(yè)的增長率確定在雙方都能接受的區(qū)域內(nèi)。經(jīng)理必須在保持必不可少的（使 股東滿意的）利潤水平的約束條件下，追求最大的增長率。（3）威廉森（Williams。nO.E.）的管理權(quán)限理論彭羅斯（PenroseE.T.）的最佳投資戰(zhàn)略理論【共同特點】反映企業(yè)經(jīng)理人員運用自身相對股東的信息優(yōu)勢來實現(xiàn)對企業(yè)的利益追求【威廉森】一一管理權(quán)限理論（管理斟酌決策權(quán)理論）經(jīng)理們將按他們各自的最佳利益來使企業(yè)運轉(zhuǎn)，他們將力求最大化他們自己的效用函數(shù)，從而使他們 的權(quán)力和聲望最大化。主要體現(xiàn)在三個重

13、要變量中：雇員開支（雇用人員的數(shù)量和質(zhì)量）酬金開支（支出賬目、高質(zhì)量辦公服務(wù)等）可支配的投資開支（超越嚴(yán)格經(jīng)濟(jì)動機(jī)，反映管理者權(quán)力和偏好的投資）?！井a(chǎn)品市場和資本市場的競爭程度對此會有制約，包括利潤約束】【觀點】在從事經(jīng)營活動中，經(jīng)理們必須有一種非同尋常的理性，經(jīng)理們必須把他們的個人利益和作為經(jīng)理本 身所作出的決定區(qū)別開來?！九砹_斯】一一最佳投資戰(zhàn)略理論（企業(yè)成長理論）（企業(yè)內(nèi)在因素決定企業(yè)成長）強(qiáng)調(diào)經(jīng)理的最佳投資戰(zhàn)略在決定企業(yè)的總體增長中所起的作用。經(jīng)理將努力在任何計劃項目中選擇最有利可圖的投資，以便從現(xiàn)有的收益中為未來投資提供資金。增長的過程不僅受資金的約束，而且也受經(jīng)理班子資源的約束。這

14、個管理小組的內(nèi)聚力、技能和經(jīng) 驗在計劃和資助一個最佳方案中具有決定性的作用。2. 企業(yè)員工與企業(yè)（股東或經(jīng)理）之間的利益矛盾與均衡。列昂惕夫（LeontiefW.）模型。【矛盾】員工：工資收入最大化（工會出面談判）和工作穩(wěn)定（企業(yè)決定）企業(yè)：利潤最大化【均衡】企業(yè)選擇最佳就業(yè)水平，在工資水平約束下以實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化3. 企業(yè)利益與社會效益的矛盾與均衡?！久堋科髽I(yè)：利潤最大化社會（外部利益者）：社會責(zé)任（保證利益相關(guān)者的基本利益要求、保護(hù)自然環(huán)境、贊助和支持社會公 益事業(yè)等）【均衡】商業(yè)倫理【總結(jié)】組織呆滯企業(yè)最終確定的各種目標(biāo)是一種妥協(xié)，最終的有效性幾乎總是低于最大值。由于承認(rèn)這種低效率，

15、上述呆滯導(dǎo)致的額外“支付”由各成員分?jǐn)?。知識點：權(quán)力與戰(zhàn)略過程【權(quán)力】Power個人或利益相關(guān)者能夠采取（或者說服其他有關(guān)方面采?。┠承┬袆拥哪芰?。權(quán)力與職權(quán)的區(qū)別權(quán)力的影響力在各個方面職權(quán)沿著企業(yè)的管理層次方向自上而下受制權(quán)力的人不一疋能夠接受這種權(quán)力職權(quán)一般能夠被下屬接受權(quán)力來自各個方面職權(quán)包含在企業(yè)指定的職位或功能之內(nèi)權(quán)力很難識別和標(biāo)榜職權(quán)在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)圖上很容易確定1.企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)力來源（1 ）對資源的控制與交換的權(quán)力。 資源的稀缺程度與企業(yè)的依賴（4）參與或影響企業(yè)的戰(zhàn)略決策與實施過程。（2 ）在管理層次中的地位。（正式職權(quán)）法定權(quán)=獎勵權(quán)+強(qiáng)制（懲罰）權(quán)（5）利益相關(guān)者集中或聯(lián)合的程度。（3）個人的素質(zhì)和影響。（非正式職權(quán)） 榜樣權(quán)、專家權(quán)2.在戰(zhàn)略決策與實施過程中的權(quán)力運用堅定性。聚