我國(guó)民間金融規(guī)范化發(fā)展探討

1、我國(guó)民間金融規(guī)范化發(fā)展探討摘要 民間 金融發(fā)展 是民間資本擴(kuò)張的內(nèi)在沖動(dòng)。 改革開(kāi)放以來(lái), 我國(guó)以市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì) 為取向的 改革, 創(chuàng)造了大量社會(huì)財(cái)富、集聚了大量的民間資本,但民間金融沒(méi)有得到政府的認(rèn)可,以 非法的形式存在, 民間資本沒(méi)有獲得它應(yīng)有的增值能力。 與此同時(shí), 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展得不到 所需的資金供給, 造成了資金供求的嚴(yán)重失衡。 進(jìn)一步發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì), 必須重視發(fā)揮民間資 本的作用, 實(shí)現(xiàn)民間金融正規(guī)化、合法化,加速發(fā)展民營(yíng)金融,加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)金融的規(guī)范和監(jiān) 管。關(guān)鍵詞 民間金融 融資需求 金融約束民間金融是對(duì)官方金融供給不足的一種補(bǔ)充。 我國(guó) 農(nóng)村 地區(qū)資金供給嚴(yán)重不足,民間金 融得到了較快

2、發(fā)展。 民間金融組織的出現(xiàn), 對(duì)緩解資金緊張、 促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了不可 替代的作用, 同時(shí)也出現(xiàn)了一些不容忽視的問(wèn)題, 在金融領(lǐng)域甚至對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)都帶來(lái)了一定 風(fēng)險(xiǎn)。 因此,要在不斷增加民間資本的增值能力的同時(shí), 規(guī)范和發(fā)展民間金融,逐步將其納 入正規(guī)金融體系, 使其從民間金融變?yōu)槊駹I(yíng)金融, 并對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管, 充分利用民間資本為我 國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。1 民間金融的概念及發(fā)展?fàn)顩r1.1民間金融的概念民間金融是指?jìng)€(gè)人、 家庭、 企業(yè)之間通過(guò)繞開(kāi)官方正式的金融體系而直接進(jìn)行金融交易 活動(dòng)的行為, 它是尚未納入政府監(jiān)管的、 未取得合法地位的金融形式。 民間金融是非正式金 融的一部分。 非正式金融是指不

3、通過(guò)依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)來(lái)融通資金的融資活動(dòng)和用超出現(xiàn) 有 法律 規(guī)范的方式來(lái)融通資金的融資活動(dòng)的總和。由于民間金融沒(méi)有取得合法地位, 所以, 既沒(méi)有納入法律監(jiān)管的范圍, 也沒(méi)有受到法律的 保護(hù)。 我國(guó)納入正規(guī)金融體系的機(jī)構(gòu)和組織 (即納入政府監(jiān)管范圍的金融機(jī)構(gòu) 都不同程度 地取得了國(guó)家信用的擔(dān)保, 所以, 目前的民間金融實(shí)際上是指以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的、 沒(méi)有得 到國(guó)家法律認(rèn)可的、尚未納入政府監(jiān)管范圍的金融形式。1.2民間金融的類型民間金融按其組織形式, 可分為三種形式:一是無(wú)組織無(wú)機(jī)構(gòu)的個(gè)人借貸和企業(yè)融資 (如 企業(yè)相互融資、 企業(yè)非法集資等 ; 二是有組織無(wú)機(jī)構(gòu)的各種金融會(huì) (如標(biāo)會(huì)、 搖會(huì)、

4、 抬會(huì)、 合會(huì)、呈會(huì);三是政府沒(méi)有認(rèn)可的有組織有機(jī)構(gòu)的各種融資形式,如私人錢(qián)莊、典當(dāng)行、 基金會(huì)等。1.3民間金融的發(fā)展?fàn)顩r我國(guó)的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村,從 1986年開(kāi)始,農(nóng)村民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過(guò)了正 規(guī)信貸規(guī)模。 在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的東南沿海城市, 企業(yè)之間, 特別是民營(yíng)企業(yè)之間的直接臨時(shí) 資金拆借或高于銀行固定利率性質(zhì)的民間借貸數(shù)量巨大,估計(jì)僅 2000年企業(yè)之間直接拆借 或借貸的金額高達(dá) 8001000億元人民幣。數(shù)據(jù)表明我國(guó)的民間資本潛力巨大,民間融資尚未充分調(diào)動(dòng)民間資本的積極性。雖然, 我國(guó)目前并沒(méi)有任何法律、 法規(guī)限制民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè), 但真正的民營(yíng)銀行迄今為止還只 有民生銀行一

5、家, 其它進(jìn)入銀行業(yè)的資本都是以參股的形式介入, 也就是說(shuō)民間資本在金融 領(lǐng)域還處于邊緣地位。2當(dāng)前我國(guó)民間金融約束原因分析2.1農(nóng)村金融制度變遷與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度變遷的路徑相悖1979年以來(lái)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度的兩次重要變革一家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的推廣和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企 業(yè)的興起, 都采取自下而上的誘致性變遷方式。 變革后的我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形成以個(gè)體為基礎(chǔ)生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位的格局,對(duì)資金需求具有小額、分散、靈活、方便的特點(diǎn)。但由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)比較利益低下,故世界上大多數(shù)國(guó)家采取了優(yōu)先發(fā)展 工業(yè) 的重大經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略部署,我國(guó)也是如此, 所以, 歷次農(nóng)村金融制度變革都選擇了自上而下的強(qiáng)制性變遷方式, 其實(shí)質(zhì)是以政府供給為 主導(dǎo)的強(qiáng)

6、制性變遷方式,而并非農(nóng)村經(jīng)濟(jì)個(gè)體的自主選擇,更多地體現(xiàn)了政府意愿。 2.2金融機(jī)構(gòu)定位不明國(guó)有商業(yè)銀行撤并農(nóng)村機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn),上收貸款權(quán)限后, 郵政儲(chǔ)蓄、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀 行和農(nóng)村信用社四家金融機(jī)構(gòu)中只有農(nóng)村信用社是真正扎根于農(nóng)村, 但作為農(nóng)村金融服務(wù)的 主力軍,由于存在對(duì)農(nóng)村資金投放不足、 資本充足率嚴(yán)重不足,不良貸款率較高、 股權(quán)過(guò)分 分散、 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制未形成等方面的缺陷, 其服務(wù)“三農(nóng)”的功能難以充分發(fā)揮。 農(nóng)村信用 社成立的初衷是“自愿、 互助、 民主和低盈利性”, 由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有合作金融方面的 法規(guī), 商業(yè)銀行法的很多內(nèi)容并不適合農(nóng)村信用社,再加上農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)不明晰,使 得該

7、機(jī)構(gòu)從誕生開(kāi)始就帶有濃厚的行政色彩, 政府干預(yù)貸款現(xiàn)象屢有發(fā)生, 在資金的運(yùn)營(yíng)上 更多地體現(xiàn)了政府的價(jià)值取向,而在一定程度上漠視農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)需求。2.3民間金融排斥在體制之外改革開(kāi)放以來(lái), 各種非公有制經(jīng)濟(jì)成分在農(nóng)村快速發(fā)展, 多元化的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)資金 產(chǎn)生了多樣化的需求, 雖然民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)覆蓋了大多數(shù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域, 但涉足金融行業(yè)卻面臨著 極高的門(mén)檻, 國(guó)家仍實(shí)行嚴(yán)格的金融管制。 金融管制的結(jié)果是農(nóng)村金融市場(chǎng)被國(guó)有銀行及信 用社壟斷, 多元化的資金需求只能由單一的國(guó)有部門(mén)滿足, 盡管民間金融市場(chǎng)存在缺乏還款 約束機(jī)制、 信用范圍狹小、借貸利息高、 抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等種種弊端,但它卻能有效地解決農(nóng) 村

8、金融信息不對(duì)稱、 抵押物估價(jià)、 非生產(chǎn)性借貸等難題。 各種形式的民間金融雖不被政府認(rèn) 可, 卻在政府的屢次禁令中或隱于地下, 或改頭換面, 并逐步侵蝕著銀行貸款在農(nóng)村金融中 的份額。2.4農(nóng)村金融 體制改革滯后傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)作為高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè), 不可能依靠純粹的市場(chǎng)機(jī)制獲得其需要的資金配置。 近年 來(lái), 我國(guó)金融體制市場(chǎng)化的進(jìn)程逐步加快, 競(jìng)爭(zhēng)性的商業(yè)銀行制度已見(jiàn)雛形。 由于我國(guó)農(nóng)村 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 的相對(duì)滯后以及特殊的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)模式, 農(nóng)村金融體制改革的步伐滯后于城市金融改 革進(jìn)程, 導(dǎo)致了市場(chǎng)為主導(dǎo)的城市金融和政府為主導(dǎo)的農(nóng)村金融并存的二元金融結(jié)構(gòu)。 由于 小農(nóng)經(jīng)濟(jì)對(duì)資金需求的細(xì)小化以及小農(nóng)經(jīng)濟(jì)本身所蘊(yùn)含

9、的風(fēng)險(xiǎn)性與 現(xiàn)代 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 所追求的資金運(yùn)營(yíng)規(guī)?；桶踩灾g存在著巨大落差, 從而不可避免地造成了農(nóng)村中金融 網(wǎng)點(diǎn)的收縮和農(nóng)村金融的萎縮?？梢?jiàn),農(nóng)村金融體制已不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。 3農(nóng)村民間金融的優(yōu)勢(shì)民間金融在發(fā)展初期一般是無(wú)組織的自由借貸, 即便是規(guī)模發(fā)展為金融組織以后, 管理 和組織制度也不太嚴(yán)密, 但民間金融操作簡(jiǎn)單易行,交易區(qū)域狹小,信息搜尋、甄別以及監(jiān) 督貸款投向的成本較小, 具有靈活、 便捷、小規(guī)模等特點(diǎn)以及在信息方面的優(yōu)勢(shì), 因而更長(zhǎng) 于向居民提供零星、小額貸款。具體而言,農(nóng)村民間金融組織的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)有:3.1產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)由于資本為各個(gè)私人所有, 經(jīng)營(yíng)以利潤(rùn)最大化為

10、目標(biāo), 農(nóng)村民間金融組織從初始階段就 必然使產(chǎn)權(quán)的劃分非常明晰。農(nóng)村民間金融組織的服務(wù)對(duì)象主要是農(nóng)村個(gè)體、私營(yíng)、合作、 股份制企業(yè)和居民群體, 它們也都是自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)主體。 產(chǎn)權(quán)明晰的供給者與產(chǎn)權(quán)明 晰的需求者之間形成的信用關(guān)系, 必然是一種硬約束信用。 這遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于目前國(guó)有大銀行與國(guó) 有大企業(yè)的信用關(guān)系。3.2信息優(yōu)勢(shì)信息對(duì)稱是效率市場(chǎng)的基本條件, 決定金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的主要原因是信息以及建立在信 息基礎(chǔ)上的信用。 民間金融組織的社區(qū)性質(zhì)明顯, 其信息優(yōu)勢(shì)反映在貸款人對(duì)借款人還款能 力的甄別上,貸款人對(duì)借款人的品德、能力、資本、經(jīng)營(yíng)狀況有比較清楚的了解,金融主體能較充分地利用地方的信息存量

11、, 這樣可以省去大量調(diào)研費(fèi)用, 也可減少審核批準(zhǔn)程序。 民 間金融組織的信息優(yōu)勢(shì)還反映在它對(duì)貸款的監(jiān)督過(guò)程中。 由于地域、 職業(yè)和血緣等原因, 民 間信貸市場(chǎng)上的借貸雙方保持相對(duì)頻繁的接觸, 這種信息上的便利導(dǎo)致貸款人能夠較為及時(shí) 地把握貸款按時(shí)足額歸還的可能性,進(jìn)行實(shí)際監(jiān)督,并采取相應(yīng)的行動(dòng)。3.3易成本優(yōu)勢(shì)借貸過(guò)程中的交易成本表現(xiàn)為達(dá)成交易過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用。 農(nóng)村民間金融的交易成本優(yōu) 勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先, 由于信息優(yōu)勢(shì)和擔(dān)保優(yōu)勢(shì), 民間金融交易節(jié)約了很大一部分 搜索信息所需要的費(fèi)用, 也節(jié)約了進(jìn)行有效監(jiān)督的一部分費(fèi)用; 其次, 民間金融的操作比較 簡(jiǎn)便,合同內(nèi)容簡(jiǎn)單而實(shí)用,對(duì)參與者

12、的素質(zhì)要求也不是很高。4推進(jìn)農(nóng)村民間金融體系規(guī)范4.1建農(nóng)村民間金融體系,要解決幾個(gè)方面的問(wèn)題必須以產(chǎn)權(quán)制度理論為指導(dǎo),吸取農(nóng)村信用社發(fā)展歷程中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),具體而言:一是建立有效的產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度的建立是我國(guó)農(nóng)村民間金融體系構(gòu)建的核心問(wèn)題。 農(nóng)村民間金融體系構(gòu)建的關(guān)鍵在于通過(guò)產(chǎn)權(quán)界定、 產(chǎn)權(quán)安排、 產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)從而構(gòu)成完整的產(chǎn)權(quán) 運(yùn)行。發(fā)展民間金融,塑造多元化金融產(chǎn)權(quán)格局的具體路徑應(yīng)該是底層推進(jìn)。二是選擇適當(dāng)?shù)慕M織形式。 政府應(yīng)該引導(dǎo)不同形式的民間金融選擇不同的組織模式。 首 先,對(duì)農(nóng)村信用社、 城市信用社等正規(guī)民間金融機(jī)構(gòu),要鼓勵(lì)它們充分吸收民間資本, 完善 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu), 拓展發(fā)展空間; 其

13、次,引導(dǎo)私人錢(qián)莊、民間金融合會(huì)等民間金融組織向規(guī)范 化、合法化、機(jī)構(gòu)化方向轉(zhuǎn)變。 另一方面,政府要引導(dǎo)小規(guī)模的私人錢(qián)莊和民間資金參與農(nóng) 村信用社、 農(nóng)村商業(yè)銀行等正規(guī)民間金融的改制, 使它們通過(guò)控股或參股取得部分產(chǎn)權(quán), 將 原先投向地下錢(qián)莊的社會(huì)閑散資金吸引到合法的投資軌道上來(lái); 最后, 規(guī)范民間借貸市場(chǎng)與 典當(dāng)行等的經(jīng)營(yíng)行為。4.2農(nóng)村民間金融體系建設(shè)的思路這個(gè)體系必須明確農(nóng)村信用社改革的支農(nóng)方向; 發(fā)揮農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的重要功能; 利用經(jīng) 濟(jì)杠桿引導(dǎo)其他商業(yè)銀行的信貸投放;規(guī)范農(nóng)村民間金融發(fā)展。在推動(dòng)農(nóng)村信用社改革過(guò)程中, 國(guó)家以實(shí)撥資金兌付央行票據(jù)等形式來(lái)消化農(nóng)村信用社 的不良資產(chǎn)包袱, 目

14、的在于讓其充分發(fā)揮農(nóng)村金融主力軍作用。 非糧食種植重點(diǎn)地區(qū)的農(nóng)業(yè) 發(fā)展銀行應(yīng)該讓其承擔(dān)部分支農(nóng)政策性貸款業(yè)務(wù), 從而彌補(bǔ)市場(chǎng)方面的缺陷, 體現(xiàn)國(guó)家支持 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì), 支持新農(nóng)村建設(shè)的政策意圖, 在帶動(dòng)其他金融機(jī)構(gòu)增加農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信貸方面發(fā)揮基 礎(chǔ)性作用?？梢試L試通過(guò)利率適度放開(kāi)機(jī)制,吸引其他銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行資金投放, 拓寬農(nóng)業(yè)與金融合作的空間。農(nóng)村金融服務(wù)的特殊性決定了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新,在有 效滿足農(nóng)村金融服務(wù)的同時(shí), 實(shí)現(xiàn)自身的風(fēng)險(xiǎn)最小化和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。 一是可以根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn) 的特點(diǎn)調(diào)整貸款期限, 增加中長(zhǎng)期貸款的投入; 二是根據(jù)農(nóng)戶借款的用途設(shè)置不同的金融產(chǎn) 品,

15、 根據(jù)不同的需求特點(diǎn)為不同貸款設(shè)置不同的利率、 期限和還款方式等; 三是創(chuàng)新?lián)７绞健?同時(shí), 政府應(yīng)該主動(dòng)為農(nóng)村設(shè)計(jì)并提供金融衍生工具及投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理策略, 從而 更加有力地支持農(nóng)村金融創(chuàng)新。一是民間金融形式如各種基金會(huì)、 私人錢(qián)莊、 企業(yè)集資等取得合法形式, 銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu) 對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管。 發(fā)展民營(yíng)金融, 我們應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)各種有益的探索,給予其合法地位, 要求其合 法經(jīng)營(yíng), 加緊法規(guī)和監(jiān)管的跟進(jìn), 只要有一定的信用保障措施和嚴(yán)格的監(jiān)管, 揚(yáng)其利避其害, 把它們發(fā)展成規(guī)范的合作金融組織。 因此, 民間金融組織有望得到監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可, 民間金 融正規(guī)化、合法化將提上議事日程。二是鼓勵(lì)民間資金進(jìn)入

16、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。 民間資本進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu), 既可以借鑒城市商 業(yè)銀行的發(fā)展模式, 讓民間投資人以股份合作的形式加入地方中小金融機(jī)構(gòu), 成立地方性股 份合作銀行; 又可以對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行股份制、 股份合作制改造, 有條件的地方可成立農(nóng)村 合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行, 從體制上為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更廣泛地吸收社會(huì)資本金、 增強(qiáng)服務(wù)功 能創(chuàng)造條件。可以說(shuō), 在金融業(yè), 我國(guó)仍由政府和政府官員控制著大量的經(jīng)濟(jì)資源, 沒(méi)有擺脫行政控 制的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式。 股份制、股份合作制的民營(yíng)銀行,作為一種增量改革的形式, 對(duì)我發(fā)展 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是十分必要的。 因?yàn)? 沒(méi)有體制外的民營(yíng)銀行出現(xiàn), 體制內(nèi)的國(guó)有銀行就 沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)

17、對(duì)手, 體制內(nèi)的問(wèn)題也沒(méi)有途徑來(lái)解決。 就像國(guó)有企業(yè)的問(wèn)題要通過(guò)發(fā)展民營(yíng)企業(yè) 來(lái)解決一樣,民營(yíng)銀行的發(fā)展也是解決國(guó)有銀行問(wèn)題的手段。我國(guó)銀行系統(tǒng)集中了巨大的個(gè)人財(cái)富, 大量的存差成了龍中之虎, 如何充分利用這些民 間資本投入經(jīng)濟(jì)建設(shè), 目前有些地方已進(jìn)行了一些有益的嘗試。 我們要把更多的國(guó)有企業(yè)經(jīng) 營(yíng)領(lǐng)域放手給非公有制企業(yè)來(lái)經(jīng)營(yíng), 給非公有制企業(yè)更寬松的環(huán)境, 更多的融資方式, 居民 將其儲(chǔ)蓄購(gòu)買投資基金、 信托基金, 通過(guò)市場(chǎng)運(yùn)作方式, 引導(dǎo)民間資本流向原來(lái)的國(guó)有部門(mén), 實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有部門(mén)股權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換。 原來(lái)由國(guó)有部門(mén)經(jīng)營(yíng)的城市建設(shè)、 基礎(chǔ)設(shè)施建 設(shè)等,由于引進(jìn)了民間資本,進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作,轉(zhuǎn)換了經(jīng)營(yíng)機(jī)制,會(huì)提高運(yùn)行效率,符合我 國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革方向。金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),所以,對(duì)進(jìn)入者必須有嚴(yán)格的規(guī)定,如注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、 經(jīng)營(yíng)范圍等,另外, 在原有民間金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化的過(guò)程中,它們過(guò)去是否守法經(jīng)營(yíng)、有無(wú)損 害存款人利益的行為, 都是可否進(jìn)入金融業(yè)的重要條件。 因此, 建立金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度 是十分必要的。金融機(jī)構(gòu)能否合法經(jīng)營(yíng), 是否有損害相關(guān)利益當(dāng)事人的行為, 是否潛伏著金融風(fēng)險(xiǎn), 需金 嚴(yán)格的信息披露制度, 以保證監(jiān)管部門(mén)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。 因此, 要盡快建立完善的報(bào)告制度和 信息流動(dòng)制度, 為了避免銀行上市面上圈錢(qián)和進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易, 對(duì)于民營(yíng)金融