華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃說明書

1、華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃說明書管理人:華泰證券股份有限公司托管人:交通銀行股份有限公司目錄一、重要提示. 2-1二、釋義. 2-2三、集合計劃介紹. 2-5四、集合計劃有關當事人介紹. 2-8五、委托人參與集合計劃. 2-15六、集合計劃的成立. 2-18七、集合計劃的投資. 2-19八、投資限制. 2-27九、集合計劃的賬戶與資產(chǎn). 2-30十、集合計劃的資產(chǎn)估值. 2-32十一、費用支出. 2-39十二、收益分配. 2-41十三、集合計劃的退出. 2-43十四、集合計劃的展期. 2-47十五、會計和審計. 2-49十六、集合計劃的終止和清算. 2-50十七、信息披露. 2-52十八

2、、風險揭示. 2-54十九、投資者教育. 2-57二十、風險管理. 2-59二十一、其他應說明的事項. 2-63二十二、特別說明. 2-64一、重要提示本說明書依據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法(以下簡稱試行辦法、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則(試行(以下簡稱實施細則及其他有關規(guī)定制作,管理人保證本說明書的內容真實、準確、完整,不存在任何虛假內容、誤導性陳述和重大遺漏。委托人承諾以真實身份參與集合計劃,保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法,并已閱知本說明書和集合資產(chǎn)管理合同全文,了解相關權利、義務和風險,自行承擔投資風險和損失。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用集合計劃資產(chǎn),但不保證集

3、合計劃一定盈利,也不保證最低收益。本說明書對集合計劃未來的收益預測僅供委托人參考,不構成管理人、托管人和推廣機構保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。中國證監(jiān)會對本集合計劃出具了批準文件(名稱:關于核準華泰證券股份有限公司設立華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃的批復文號:證監(jiān)許可2009563號,但中國證監(jiān)會對本集合計劃作出的任何決定,均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益做出實質性判斷或保證,也不表明參與本集合計劃沒有風險。二、釋義本集合計劃說明書中除非文義另有所指,下列簡稱或名詞具有如下含義:本集合資產(chǎn)管理計劃、本集合計劃、集合計劃、本計劃、計劃指華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃

4、;本集合計劃說明書、集合計劃說明書、計劃說明書、本說明書指華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃說明書;集合資產(chǎn)管理合同、資產(chǎn)管理合同、本合同指華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同;托管協(xié)議指華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)托管協(xié)議;推廣協(xié)議、代理推廣協(xié)議、代理推廣合同指華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃推廣協(xié)議;試行辦法指2003年12月19日中國證監(jiān)會發(fā)布并于2004年2月1日施行的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法;實施細則指2008年5月31日中國證監(jiān)會發(fā)布并于2008年7月1日施行的證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則(試行證監(jiān)會、中國證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會;集合計劃管理人、管

5、理人指華泰證券股份有限公司,簡稱華泰證券;集合計劃托管人、托管人指交通銀行股份有限公司,簡稱交通銀行;推廣機構指華泰證券、交通銀行、聯(lián)合證券和信泰證券等;注冊登記機構指為委托人管理集合資產(chǎn)管理賬戶、辦理份額注冊登記、交易確認和代理發(fā)放紅利、保管委托人名冊等業(yè)務的專業(yè)機構,本集合計劃的注冊登記機構為中國證券登記結算有限責任公司;集合資產(chǎn)管理合同當事人指受集合資產(chǎn)管理合同約束,根據(jù)集合資產(chǎn)管理合同享有權利并承擔義務的計劃管理人、計劃托管人和委托人;委托人指依據(jù)集合資產(chǎn)管理合同和集合計劃說明書參與本集合計劃的投資者;個人投資者指依據(jù)中華人民共和國有關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理計劃的

6、自然人投資者;機構投資者指依法可以投資集合資產(chǎn)管理計劃,在中華人民共和國境內合法注冊登記或經(jīng)有關政府部門批準設立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團體或其他組織;集合計劃成立日指集合計劃經(jīng)過推廣達到集合計劃說明書和集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的成立條件后,管理人通告集合計劃成立的日期;推廣期自中國證監(jiān)會對本集合計劃出具核準文件之日起六個月內必須啟動本集合計劃的推廣工作,本集合計劃推廣期自計劃啟動推廣之日起不超過六十個工作日,具體推廣時間以本集合計劃推廣公告為準;封閉期指不接受參與、退出等業(yè)務的工作日,本集合計劃的封閉期為計劃成立后的三十個工作日;開放期指委托人可以辦理集合計劃參與或退出等業(yè)務的工作日,本集合計

7、劃開放期為自計劃成立滿三十個工作日后的每個工作日。開放日開放期內的每個工作日;存續(xù)期指計劃成立并存續(xù)的時間;工作日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日;T 日指管理人在規(guī)定時間受理委托人提出參與、退出或其他交易申請的工作日;T+n日(n指任意正整數(shù)指T日后的第n工作日;會計年度指公歷每年1月1日至12月31日;參與指委托人申請購買本集合計劃份額的行為;退出指委托人按集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的條件要求收回全部或部分委托資產(chǎn)的行為;短期金融工具國內公開發(fā)行的具有良好流動性的金融工具,包括現(xiàn)金、期限在一年(含一年以內的債券逆回購、銀行存款(包括定期存款、通知存款以及大額存單、短期融資券,剩余期限

8、在三年(含三年以內的央行票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債、公司債以及分離交易可轉換債券,貨幣市場基金;計劃份額、份額指集合計劃的最小單位;元指人民幣元;份額面值每份1.00元;資產(chǎn)總值指集合計劃所購買的各類有價證券價值、銀行存款本息、以及其他資產(chǎn)所形成的價值總和;計劃資產(chǎn)凈值、計劃凈值指集合計劃資產(chǎn)總值減去負債后的凈資產(chǎn)值;單位資產(chǎn)凈值、單位凈值、份額凈值指計算日集合計劃資產(chǎn)凈值除以計算日該集合計劃總份額的金額;累計凈值、累計份額凈值指集合計劃份額凈值與集合計劃份額累計分紅之和;不可抗力指本集合計劃合同當事人無法預見、無法克服并無法避免的事件或因素,包括但不限于:相關法律、法規(guī)和規(guī)定的變更;國際、國

9、內金融市場風險事故的發(fā)生;自然或人為破壞造成的交易系統(tǒng)或交易場所無法正常工作;地震、臺風、水災等自然災害以及罷工、政治動亂、戰(zhàn)爭等。三、集合計劃介紹(一名稱和類型集合計劃名稱:華泰紫金現(xiàn)金管家集合資產(chǎn)管理計劃集合計劃類型:限定性集合資產(chǎn)管理計劃(二投資目標和特點投資目標:通過主要投資短期金融工具,在力爭本金安全和資產(chǎn)充分流動性基礎上,實現(xiàn)超越業(yè)績基準的收益。特點:安全性好、流動性高。(三投資范圍和投資組合設計1、投資范圍(1短期金融工具1現(xiàn)金、期限在一年(含一年以內的債券逆回購、銀行存款(包括定期存款、通知存款以及大額存單、短期融資券;剩余期限在三年(含三年以內的央行票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債

10、、公司債以及分離交易可轉換債券;2貨幣市場基金。(2新股(包括首發(fā)和增發(fā)(3申購一級市場可轉換債券(以下簡稱“可轉債”如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。2、投資組合設計本集合計劃資產(chǎn)的配置比例如下:(1短期金融工具在集合計劃資產(chǎn)凈值中所占的比例不低于90%;(2中簽新股和一級市場可轉債在集合計劃資產(chǎn)凈值中的所占的比例之和不超過10%。管理人將在集合計劃成立之日起六個月內使集合計劃的投資組合比例符合以上約定。因證券市場波動、投資對象合并、集合資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等外部因素致使集合計劃的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的,

11、管理人將在十個工作日內進行調整。(四投資策略本集合計劃通過主要投資短期金融工具,在嚴格控制流動性的基礎上,合理安排債券組合期限結構,適當參與新股和一級市場可轉債的申購,力爭本金安全,追求超越業(yè)績基準的投資收益。具體見“集合計劃的投資”部分。(五目標規(guī)模(總份額本集合計劃推廣期和存續(xù)期最高募集規(guī)模均為100億份(推廣期不含參與資金利息轉增份額。當集合計劃規(guī)模已達到最高規(guī)模時,因紅利再投資而增加的集合計劃份額不受最高規(guī)模限制。(六存續(xù)期間本集合計劃的存續(xù)期為8年。(七推廣時間自中國證監(jiān)會對本集合計劃出具核準文件之日起六個月內必須開始集合計劃的推廣工作,集合計劃推廣期自集合計劃推廣之日起不超過六十個

12、工作日,具體推廣時間以本集合計劃推廣公告為準。(八面值、參與價格本集合計劃份額的面值為人民幣1.00元。本集合計劃在推廣期份額參與價格為人民幣1.00元;本集合計劃的開放期內份額參與價格為申請當日集合計劃的份額凈值。(九推廣對象和參與集合計劃1、推廣對象中華人民共和國境內的個人投資者和機構投資者,且該投資者已經(jīng)是推廣機構的客戶。2、參與集合計劃的最低金額單個委托人首次參與本集合計劃的最低參與金額為人民幣5萬元。首次參與指提出參與申請的委托人在參與之前未曾持有過本集合計劃的情形。如果委托人曾經(jīng)持有本集合計劃,則對該筆參與不設最低參與金額要求。(十推廣機構和推廣方式1、推廣機構推廣機構包括華泰證券

13、、交通銀行、聯(lián)合證券和信泰證券等。本集合計劃管理人可根據(jù)有關法律、法規(guī)的要求,選擇其他符合要求的推廣機構代理推廣本集合計劃,并及時在各推廣機構通告并報住所地和推廣場所所在地中國證監(jiān)會派出機構備案。2、推廣方式主要通過本集合計劃管理人的營業(yè)網(wǎng)點和其他推廣機構的營業(yè)網(wǎng)點直接向客戶宣傳,配合本集合計劃管理人與其他推廣機構的網(wǎng)站宣傳等私募推介方式,使客戶詳盡了解本集合資產(chǎn)管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務,但不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣本集合計劃。(十一封閉期和開放期本集合計劃成立后的三十個工作日為本集合計劃的封閉期。本集合計劃的開放期為自集合計劃成立滿三十個工作日后的每個工作

14、日。四、集合計劃有關當事人介紹(一管理人簡介1、基本情況名稱:華泰證券股份有限公司住所:南京市中山東路90號華泰證券大廈辦公地址:南京市中山東路90號華泰證券大廈法定代表人:吳萬善成立時間:1990年12月30日經(jīng)中國人民銀行批準設立組織形式:股份有限公司注冊資本:肆拾伍億元人民幣存續(xù)期間:持續(xù)經(jīng)營聯(lián)系人:覃志華聯(lián)系電話:025-844577772、發(fā)展概況華泰證券前身為1990年成立的江蘇省證券公司,1999年更名為華泰證券有限責任公司,是中國證監(jiān)會首批批準的綜合類券商,也是中國證券業(yè)協(xié)會較早評審通過的創(chuàng)新試點券商,在最新的券商分類監(jiān)管評級中被評為A類AA級券商。2007年12月,公司改制為

15、股份有限公司。自成立以來,華泰證券一貫秉承“高效、誠信、穩(wěn)健、創(chuàng)新”的核心價值觀,充分利用中國資本市場發(fā)展的大好機遇,堅持穩(wěn)健經(jīng)營,各項業(yè)務快速發(fā)展,公司規(guī)?？焖贁U張,實力和影響不斷提升,已經(jīng)由成立初期的地方性券商發(fā)展成為具有較大規(guī)模、較強市場影響力的全國性券商。公司的注冊資本從成立時的1000萬元增加到目前的45億元,并形成了完善的證券業(yè)務體系和強有力的業(yè)務支持體系。2008年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入63.56億元,實現(xiàn)利潤總額16.87億元,歸屬于母公司股東的凈利潤達到12.53億元。截止2008年底,公司總資產(chǎn)519.21億,凈資產(chǎn)99.37億,凈資本53.90億,綜合實力居國內券商前列。3、

16、分支機構及員工情況目前,華泰證券設有零售客戶服務總部、機構客戶服務總部、客戶服務中心、投資銀行管理總部、證券投資部、金融創(chuàng)新部、研究所、受托資產(chǎn)管理部、信息技術部、計劃財務部、人力資源部、合規(guī)與風險管理部、稽查部、行政事務部、辦公室等業(yè)務和職能部門。在上海和北京設有地區(qū)總部,在深圳設有辦事處;在全國大中城市設有83家營業(yè)部和26個證券服務部;投資銀行管理總部下設有基礎化工行業(yè)部,有色金屬行業(yè)部,信息技術行業(yè)部,煤炭電力行業(yè)部,債券業(yè)務部和企業(yè)融資部六個業(yè)務部門。公司充分把握市場機遇,控股了南方基金管理有限公司,與美國AIG集團合資組建了友邦華泰基金管理有限公司;托管并收購了原亞洲證券證券類資產(chǎn)

17、;成功控股了聯(lián)合證券有限責任公司、信泰證券有限責任公司和長城偉業(yè)期貨有限公司;參股了江蘇銀行,成為其第二大股東;出資設立了華泰金融控股(香港有限公司和華泰紫金投資有限責任公司。歷經(jīng)我國證券市場的動蕩與發(fā)展,華泰證券在開拓創(chuàng)新和規(guī)范自律方面均積累了豐富的經(jīng)驗,造就了一支高素質的員工隊伍。公司現(xiàn)有員工2329人,員工隊伍呈現(xiàn)年輕化、知識化、專業(yè)化的特點,35歲以下的員工占61.1%,具有博士、碩士學位人員占15.6%,本科學歷人員占47.1%,本科以上學歷人員合計達62.7%。目前公司88%的員工已取得證券從業(yè)資格。(二托管人簡介1、基金托管人概況公司法定中文名稱:交通銀行股份有限公司公司法定英文

18、名稱:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD住所:上海市浦東新區(qū)銀城中路188號辦公地址:上海市浦東新區(qū)銀城中路188號法定代表人:胡懷邦郵政編碼:200120注冊時間:1987年3月30日注冊資本:肆佰捌拾玖億元人民幣基金托管資格批文及文號:中國證監(jiān)會證監(jiān)基字199825號聯(lián)系人:許胤電話通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行,自1987年重新組建以來,交通銀行各項業(yè)務和機構建設持續(xù)健康發(fā)展,目前在我國156個城市設有2600多營業(yè)網(wǎng)點,全行員工7萬余人。按國際財務報告準則審計口徑,截止2008年6月30日,交通銀行資產(chǎn)總額達到人民幣24

19、,308.59億元,實現(xiàn)凈利潤人民幣155.08億元。2005年6月23日,交通銀行成功在香港主板市場上市,成為首家在境外上市的內地商業(yè)銀行;2006年11月18日,交通銀行成為中國2010年上海世博會商業(yè)銀行全球合作伙伴;2007年5月15日,交通銀行成功在上海證券交易所上市。2007年,根據(jù)英國銀行家雜志發(fā)布的“2007年世界1000家銀行”排名,交通銀行總資產(chǎn)排名第69位,一級資本排名第68位;被國際權威雜志歐洲貨幣評為2007年度“中國最佳私人財富管理銀行”。交通銀行總行設資產(chǎn)托管部,現(xiàn)有員工100余人。現(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗,具備基金從業(yè)資格,并具有經(jīng)濟師、會計師

20、、工程師和律師等中高級專業(yè)技術職稱,員工的學歷層次較高,專業(yè)分布合理,職業(yè)技能優(yōu)良,職業(yè)道德素質過硬,是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的資產(chǎn)托管從業(yè)人員隊伍。2、主要人員情況李軍先生,交通銀行行長,華中理工大學經(jīng)濟學碩士,高級經(jīng)濟師。曾任交通銀行武漢分行副總經(jīng)理、行長,交通銀行總稽核、董事、常務董事、執(zhí)行董事、副行長;2006年9月?lián)谓煌ㄣy行副董事長、行長。王濱先生,交通銀行副行長,主管交通銀行資產(chǎn)托管業(yè)務,南開大學經(jīng)濟學博士,高級經(jīng)濟師。曾任交通銀行北京分行副行長、交通銀行天津分行行長、交通銀行北京分行行長。2006年1月至今任交通銀行副行長、黨委委員兼北京分行黨委書記。谷娜莎

21、女士,交通銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理。大學學歷,經(jīng)濟師。曾任交通銀行研究開發(fā)部主任科員、交通銀行信托部代理業(yè)務處副處長、交通銀行證券投資基金托管部規(guī)劃處副處長、交通銀行證券投資基金托管部內控巡查處處長;2001年1月任交通銀行證券投資基金托管部總經(jīng)理助理,2002年5月起任交通銀行資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理,2007年12月起任交通銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理。3、基金托管業(yè)務經(jīng)營情況截止2008年12月末,交通銀行共托管證券投資基金42只,包括基金普惠、基金安順、基金漢興、基金科瑞、建信優(yōu)勢動力、華安創(chuàng)新基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、泰達荷銀合豐系列基金(成長、周期、穩(wěn)定、鵬華普天系列基金(債券、收益、海

22、富通精選基金、博時現(xiàn)金收益基金、易方達50指數(shù)基金、融通行業(yè)景氣基金、鵬華中國50基金、金鷹中小盤精選基金、富國天益價值基金、華安寶利基金、中海優(yōu)質成長基金、銀河銀富貨幣市場基金、銀華貨幣市場基金、泰達荷銀風險預算基金、萬家公用事業(yè)基金、天治核心成長基金、匯豐晉信2016生命周期基金、摩根士丹利華鑫貨幣市場基金、匯豐晉信龍騰基金、長城久富核心成長基金、匯豐晉信動態(tài)策略基金、華夏藍籌核心基金、博時新興成長基金、華安策略優(yōu)選基金、易方達科訊基金、易方達科匯基金、天治創(chuàng)新先鋒基金、金鷹紅利價值基金、農銀匯理行業(yè)成長基金、農銀匯理恒久增利基金、匯豐晉信平穩(wěn)增利基金。此外,還托管了全國社會保障基金、保險

23、資產(chǎn)、企業(yè)年金、QFII、QDII、信托計劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計劃、ABS、產(chǎn)業(yè)基金、專戶理財?shù)?2類產(chǎn)品,托管資產(chǎn)規(guī)模超過四千億元。(三推廣機構簡介1、華泰證券(同上2、交通銀行(同上3、聯(lián)合證券有限責任公司(1基本情況名稱:聯(lián)合證券有限責任公司住所:深圳市羅湖區(qū)深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層法定代表人:馬昭明聯(lián)系人:盛宗凌聯(lián)系電話戶服務熱線:40088885552發(fā)展概況聯(lián)合證券有限責任公司成立于1997年10月,總部位于深圳,經(jīng)營范圍包括:證券交易代理、發(fā)行承銷、自營買賣、基金代銷、資產(chǎn)管理、投資咨詢、

24、企業(yè)購并重組和財務顧問等所有核心業(yè)務,是中國證監(jiān)會批準的首批全國性大型綜合類券商。聯(lián)合證券在全國范圍內設有38家營業(yè)網(wǎng)點、10家服務部,營業(yè)網(wǎng)點遍及全國28個地區(qū),公司投資銀行、經(jīng)紀業(yè)務、債券業(yè)務、并購業(yè)務等主要業(yè)務排名均進入業(yè)內前15名。2006年,在監(jiān)管部門及社會各界的大力支持下,公司成功完成了增資擴股。現(xiàn)股東單位包括華泰證券股份有限公司、中國華聞投資控股有限公司、中泰信托投資有限公司、中國廣東核電集團有限公司、中國國際航空公司等38家實力雄厚的大型企業(yè)。2007年2月被中國證券業(yè)協(xié)會評定為規(guī)范類證券公司。聯(lián)合證券以“團隊協(xié)作、穩(wěn)健進取、追求卓越、志在一流”為宗旨,敦行“以客戶為中心”的服

25、務理念,用市場化的機制打造一流團隊,在證券市場上銳意進取,樹立了良好的信譽和品牌形象,用先進的激勵機制、科學的考核體系、完備的培訓系統(tǒng)為人才培育和成長提供沃土。4、信泰證券有限責任公司(1基本情況名稱:信泰證券有限責任公司住所:江蘇省南京市長江路88號18、19樓辦公地址:江蘇省南京市長江路88號18、19樓法定代表人:吳建黨聯(lián)系人:舒萌菲聯(lián)系電話戶服務熱線:4008888918(2發(fā)展概況信泰證券成立于2002年8月,由江蘇省國際信托投資公司、江蘇省國信資產(chǎn)管理集團有限公司等法人投資者共同出資,注冊資本9.2億元。2007年底,華泰證券股份有限公司以收購信泰證券8

26、0%的股份,成為第一大股東。信泰證券擁有營業(yè)部23家,業(yè)務范圍覆蓋北京、上海、深圳、大連、鄭州、武漢、沈陽、天津及江蘇的南京、蘇州、無錫、常州、常熟、連云港、鹽城、徐州地區(qū)。信泰證券還控股擁有江蘇蘇物期貨經(jīng)紀有限公司。作為專業(yè)金融服務機構,信泰證券以“做證券市場長青樹”為發(fā)展理念,努力樹立“以人為本、誠實守信、高效穩(wěn)健、務實創(chuàng)新”的企業(yè)文化,建造“客戶至上”的服務理念。信泰證券始終奉行以客戶利益最大化、股東利益最大化為經(jīng)營宗旨,真誠對待客戶,真誠對待員工,力求規(guī)范經(jīng)營,守法經(jīng)營,致力于打造優(yōu)良的公司品牌,與廣大投資者共同成長。(四相關服務機構1、注冊登記機構簡介(1基本情況名稱:中國證券登記結

27、算有限責任公司住所:北京市西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層辦公地址:北京市西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層法定代表人:陳耀先聯(lián)系電話真系人:朱立元(2 發(fā)展概況中國證券登記結算有限責任公司是經(jīng)國務院同意、中國證監(jiān)會批準,在國家工商行政管理局登記注冊的中國唯一的證券登記結算機構,由上海證券交易所、深圳證券交易所共同出資組建,公司總部設在北京。公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制,設有9個部門和2個分公司,分別是綜合管理部、法規(guī)事務部、登記托管部、結算部、業(yè)務發(fā)展部、基金業(yè)務部、技術開發(fā)部、系統(tǒng)運行部、財務部、中國證券登記結算有限責任公司上

28、海分公司、中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司。中國證監(jiān)會是公司主管部門,公司業(yè)務接受中國證監(jiān)會的監(jiān)管。2、會計師事務所名稱:江蘇天衡會計師事務所有限公司住所:南京市正洪街東宇大廈8樓辦公地址:南京市正洪街東宇大廈8樓法定代表人:余瑞玉聯(lián)系電話真辦注冊會計師:駱競3、律師事務所名稱:北京市中倫律師事務所住所:北京市建國門外大街甲6號SK大廈36-37層注冊地址:北京市建國門外大街甲6號SK大廈36-37層負責人:張學兵聯(lián)系電話真辦律師:許志剛、鄒曉冬五、委托人參與集合計劃(一參

29、與時間本集合計劃的參與時間為本集合計劃成立前的推廣期和本集合計劃成立后的每個開放日。業(yè)務辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間。1、集合計劃的推廣期本集合計劃的推廣期為本集合計劃份額推廣之日起不超過六十個工作日,具體推廣期以集合計劃的推廣公告為準。在推廣期內同時對個人投資者、機構投資者限量發(fā)售。2、集合計劃的開放日安排本集合計劃開放期為集合計劃成立滿三十個工作日后的每個工作日。(二集合計劃的面值與參與價格1、本集合計劃的份額面值為人民幣1.00元。2、本集合計劃的推廣期份額參與價格為人民幣1.00元。3、本集合計劃的開放期內份額參與價格為申請當日本集合計劃的份額凈值。(

30、三參與原則1、委托人參與本集合計劃前,應當是管理人或推廣機構的客戶。2、“金額參與”原則,即參與以金額申請。本集合計劃的單個委托人首次參與最低金額為5萬元人民幣。3、委托人的參與資金在本集合計劃成立之前所產(chǎn)生的利息按銀行人民幣存款利率計算,并按參與價格折成相應計劃份額,歸委托人所有,參與資金的利息以注冊登記系統(tǒng)的確認結果為準。4、委托人在推廣期和開放期內可以多次參與本集合計劃,已經(jīng)受理的參與申請只能在當日交易時間結束之前撤銷。此期間內單個委托人的累計參與規(guī)模僅受本計劃總目標規(guī)模的限制。5、當參與的申請超過規(guī)模上限時,管理人應當暫停接受所有計劃委托人的參與申請,并在清算環(huán)節(jié)以最高募集規(guī)模為上限,

31、按“時間優(yōu)先”的原則,來確定參與成功的份額,參與時間以注冊登記系統(tǒng)的確認結果為準。(四參與程序1、提交申請委托人必須根據(jù)本集合計劃推廣網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù),在指定參與時間內到集合計劃推廣網(wǎng)點提出參與申請。申請方式為書面申請或集合計劃推廣網(wǎng)點規(guī)定的其他方式。當日參與申請可以且只能在當日交易時間內申請撤銷。2、支付參與款項委托人在推廣網(wǎng)點辦理參與手續(xù),在指定資金賬戶上存入足額參與款后,簽署本集合計劃的資產(chǎn)管理合同。委托人指定資金賬戶作為辦理紅利款項、退出款項以及清算款項的收款賬戶。委托人應承諾在本集合計劃的資產(chǎn)管理合同有效期內,不得撤銷該賬戶,并妥善保管賬戶資料。委托人提出參與申請時,采用全額繳款方式。

32、若參與資金未在規(guī)定期限內全額到賬,則申請失敗,參與資金退回委托人賬戶。3、參與申請確認委托人于T日提交參與申請后,可于T+2日到辦理參與的網(wǎng)點查詢申請受理情況。確認無效的申請,推廣機構將退還委托人已交付的參與款項本金,資產(chǎn)管理合同自始無效。(五參與費用委托人參與本集合計劃無參與費。(六集合計劃參與份額的計算委托人的參與資金在本集合計劃成立之前所產(chǎn)生的利息按參與價格折算成計劃份額,歸委托人所有,參與資金的利息以注冊登記系統(tǒng)的確認結果為準。本集合計劃推廣期參與份額的計算方法如下:參與份額=(參與金額+應計利息 ÷份額面值本集合計劃開放期參與份額的計算方法如下:參與份額=參與金額÷

33、;開放期參與價格注:集合計劃份額計算時采用四舍五入,保留至0.01份,由此產(chǎn)生的誤差計入集合計劃資產(chǎn);多筆參與時,按上述公式進行逐筆計算。(七拒絕或暫停接受參與的情況及處理方式1、出現(xiàn)下列情況,管理人可以拒絕接受或暫停接受本集合計劃委托人的參與申請:(1本集合計劃推廣期內集合計劃份額之和已達到推廣期最高募集規(guī)模(100億份;(2本集合計劃存續(xù)期內集合計劃份額之和已達到存續(xù)期最高募集規(guī)模(100億份;(3證券交易場所或銀行間債券市場交易時間非正常停市,導致當日計劃資產(chǎn)凈值無法計算;(4發(fā)生本集合計劃說明書規(guī)定的其他暫停估值情況;(5發(fā)生不可抗力;(6管理人認為會有損于現(xiàn)有本集合計劃委托人合法權益

34、的參與申請;(7法律法規(guī)規(guī)定、本集合計劃說明書規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它情形。2、發(fā)生拒絕或暫停接受參與的情況時,管理人應及時將拒絕或暫停接受參與的原因和處理辦法通過管理人網(wǎng)站進行披露。3、委托人的參與申請被拒絕時,被拒絕的參與款項應及時退還給委托人。4、在暫停參與的情況消除時,管理人將及時恢復參與業(yè)務的辦理,并在管理人網(wǎng)站公告。六、集合計劃的成立(一集合計劃成立的條件和時間當集合計劃推廣期結束后,若符合下列條件:1、推廣過程符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定;2、募集金額不低于1億元人民幣;3、委托人不少于2人;4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。則管理人可聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所

35、對本計劃募集的資金進行驗資并出具驗資報告后,宣告本集合計劃成立。在計劃的推廣期,經(jīng)托管人同意后,管理人將根據(jù)集合計劃資金募集情況,決定是否提前結束推廣期,避免出現(xiàn)募集資金超過計劃目標規(guī)模上限的情況。(二集合計劃設立失敗在本集合計劃推廣期終止時,若計劃達不到成立條件,則管理人可以宣布本集合計劃設立失敗,并且承擔本集合計劃的全部推廣費用,將參與本集合計劃的委托人參與資金加計銀行存款利息在推廣期結束后三十個工作日內退還集合計劃委托人。七、集合計劃的投資(一投資目標通過主要投資短期金融工具,在力爭本金安全和資產(chǎn)充分流動性基礎上,實現(xiàn)超越業(yè)績基準的收益。(二投資理念根據(jù)宏觀形勢、利率走勢等因素,確定各個

36、階段短期金融工具的投資組合平均久期、剩余期限等指標,并在這些指標要求的基礎上構建短期金融工具投資組合,力爭獲取穩(wěn)定安全回報;通過參與新股和一級市場可轉債的投資,分享證券市場成長的成果。(三投資范圍和資產(chǎn)組合比例1、投資范圍(1短期金融工具1現(xiàn)金、期限在一年(含一年以內的債券逆回購、銀行存款(包括定期存款、通知存款以及大額存單、短期融資券;剩余期限在三年(含三年以內的央行票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債、公司債以及分離交易可轉換債券;2貨幣市場基金。(2新股(包括首發(fā)和增發(fā)(3申購一級市場可轉債如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。2、

37、投資組合比例本集合計劃資產(chǎn)的配置比例如下:(1短期金融工具在集合計劃資產(chǎn)凈值中所占的比例不低于90%;(2中簽新股和一級市場可轉債在集合計劃資產(chǎn)凈值中的所占的比例之和不超過10%。(四投資策略本集合計劃通過主要投資短期金融工具,在嚴格控制流動性的基礎上,合理安排債券組合期限結構,適當參與新股和一級市場可轉債的申購,力爭本金安全,追求超越業(yè)績基準的投資收益。本集合計劃主要投資標的包括在交易所交易的剩余期限較短的國債、金融債、企業(yè)債和債券逆回購,也包括在銀行間市場交易的剩余期限較短的國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、短期融資券和債券逆回購等,同時還包括同業(yè)存款、定期存款和貨幣市場基金和新股等。本集合

38、計劃將根據(jù)不同市場的進入許可、財政政策、貨幣政策和資金供求狀況情況,調整對相關資產(chǎn)的品種和配置比例。具體投資策略如下:1、債券投資策略(1債券選擇策略本集合計劃采取自上而下為主、自下而上為輔的投資策略,來對各類投資品種進行科學合理的配置來確定債券資產(chǎn)池。示意圖如下:1利率預期策略利率預期策略旨在對未來短期市場利率進行動態(tài)預測,并以此為基礎進行債券類屬配置并調整債券組合久期。本集合計劃根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、貨幣政策以及債券市場供需狀況等來預宏觀經(jīng)濟環(huán)境 貨幣政策 債券市場供求收益率曲線及其變動趨勢預測 債券組合久期配置與類屬配置債券資產(chǎn)池到期收益率 信用風險 流動性 凸性條款與稅賦 久期 自上而

39、下自下而上測短期利率走勢。主要考慮的因素有:GDP 增長率、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資增長率、出口狀況、居民消費、貨幣供應增長率、新債發(fā)行量、其它央行的利率政策等。利用Nelson-Siegel 模型對債券市場的收益率曲線進行估計,并對其變動進行預測。Nelson-Siegel 模型如下:12311(t t t t e e y e -=+- 其中,(t y 為t 時刻期限為的債券到期收益率,可根據(jù)經(jīng)驗設定為一常數(shù),1t 、2t 和3t 可理解為t 時刻收益率曲線的水平( Level 、斜率( Slope 、曲度( Curvature因素。利用債券市場數(shù)據(jù)通過上式估計得到1t 、2t 和3t 的時

40、間序列數(shù)據(jù),再將各序列與主要考慮的宏觀經(jīng)濟指標進行回歸,得到收益率曲線的水平( Level 、斜率( Slope 、曲度( Curvature因素與各宏觀指標的統(tǒng)計關系,藉此便可預測各經(jīng)濟指標的相應變動導致的利率曲線的變動。當利率曲線上移,則減小債券組合的久期,反之則增加債券組合的久期。通過對國債、金融債、企業(yè)債、公司債利率曲線的分析,并根據(jù)金融債、企業(yè)債與對應期限國債之間的利差(Spread 及其預期,對預期與國債利差將收窄的債券類屬增持,反之則減持,以獲取由于不同債券種類收益率曲線的不同變化所帶來的投資收益。2個券選擇策略對單個債券將分別從到期收益率、流動性、信用風險、債券條款、久期、凸性

41、等因素進行價值分析。到期收益率是債券重要的收益指標,也是評價債券投資價值的基本指標,本集合計劃將選擇到期收益率排名前50%的債券。流動性方面,用到的指標有:買賣差價、交易額、換手率(周轉率以及市場的參與人數(shù)等。買賣差價越小,參與人數(shù)越多、交易額越大、換手率越高,表明市場競爭越激烈,流動性好。信用風險方面,國債與金融債可視為無信用風險品種。對于企業(yè)債和公司債,重點分析發(fā)行人的債務結構、資產(chǎn)質量、盈利狀況、現(xiàn)金流狀況、關聯(lián)交易及其對發(fā)行人財務狀況的影響,判斷其財務風險;分析募集資金投向對發(fā)行人未來的財務狀況和債務風險等方面的影響,以及項目實施可能出現(xiàn)的風險;擔保情況分析,對擔保人或擔保物的信用和風

42、險進行評估。以此為基礎,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券的信用風險利差。根據(jù)對債券組合久期的安排,結合單只債券流動性、債券條款和信用風險等特征,判斷某只債券是否可以進入債券資產(chǎn)池,并對單只債券的久期進行選擇。其它特征相似時,選取凸性較大的債券,這是因為其它因素相同時,凸性較大的債券在利率上升時貶值較少,而在利率下降時增值較大。(2套利策略本集合計劃還將充分利用以下債券市場的無風險套利機會提高投資組合的收益:1利用同期限債券品種在一、二級市場上的收益率差異,通過投資品種的轉換獲得一、二級市場的差價收入;2利用同一債券品種在不同債券市場上的價格差異,通過無風險套利操作獲得由于市場分割帶來的超額收益

43、;3利用同期限債券回購品種在不同市場上的利率差異,通過開展無風險套利操作,提高投資組合的盈利能力。(3波動性交易策略債券市場呈現(xiàn)出波動性變化的規(guī)律,而價格波動往往會帶來一定市場機會。市場分割、信息不對稱、發(fā)行人信用等級意外變化等情況會對短期內債券市場價格產(chǎn)生影響;另外,季節(jié)性、突發(fā)性因素也會引起債券市場的價格波動。管理人通過分析短期市場波動性發(fā)生的動因,把握波動的規(guī)律,在此基礎上進行交易,調整投資組合,積極利用市場機會獲得超額收益。(4可轉債申購策略可轉債具有較強的股性特征,基本面因素對可轉債的投資價值影響較大。本集合計劃管理人將利用在上市公司研究方面的優(yōu)勢,通過深入挖掘公司的基本面因素,結合

44、市場上發(fā)行的可轉債的在二級市場的定價,積極參與申購基本面優(yōu)秀,行業(yè)地位突出、成長能力較強的公司發(fā)行的可轉債,積極把握一、二級市場的溢價,獲取穩(wěn)定回報。2、貨幣市場基金投資策略本集合計劃通過分析貨幣市場基金的業(yè)績、重倉品種、贖回到賬時間、規(guī)模、基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗等指標來挑選合適的基金作為投資標的。具體做法是:選擇過往業(yè)績較好、規(guī)模較大、贖回到賬時間較短,預期主要重倉品種在未來有較好收益、基金經(jīng)理從業(yè)經(jīng)驗豐富的貨幣市場基金作為主要投資對象,同時通過基金調研和基金經(jīng)理電話溝通的方式持續(xù)跟蹤投資標的的運行狀況,以便動態(tài)調整投資組合。3、新股申購策略本集合計劃通過深入分析新股上市公司的基本面情況,結合新

45、股發(fā)行當時的市場環(huán)境,利用相對價值分析(RVA方法,根據(jù)可比公司股票的基本面因素和價格水平構造多因素模型,利用這一模型預測新股在二級市場的合理定價及其發(fā)行價格,指導新股詢價或配售。新股定價程序大致可分為以下幾個步驟:(1選擇可比上市公司在選擇可比公司時,著重考慮以下幾個因素:1與發(fā)行人屬于同一行業(yè);2與發(fā)行人具有競爭關系;3與發(fā)行人的股本規(guī)模相似業(yè)績相近;4與發(fā)行人的市場機遇相近;5新近上市的股票;6從建立模型的角度考慮,可比公司的數(shù)量不能太少,最好有5家以上。(2確定解釋股票內在價值的基本面因素通過單變量分析,確定對可比公司的股票價格最有解釋力的基本面因素,如每股收益、每股凈資產(chǎn)、股本結構以

46、及利潤增長率等。(3建立模型估計新股市場價格以上述因素作為自變量,可比公司股價為因變量,通過可比公司和基本面因素的篩選調整,尋找股票的評價模型(顯著性回歸模型。并利用該模型根據(jù)新股上市公司的基本面特征估計新股的市場價格定位。(4根據(jù)公司差異性特征對定價進行調整在新股定價時,還應當考慮新股上市公司個性化的差異性特征,例如特殊的股本結構、超常的增長率以及大股東背景等,以更準確地預測新股的二級市場定位。在有些情況下,由于缺乏足夠數(shù)量的可比公司,無法建立模型進行定量預測。在這種情況下,只能根據(jù)新股上市公司的具體情況,盡可能在市場中挑選1-2家可比公司,根據(jù)可比公司的價格和市盈率水平對新股價格進行判斷。

47、(五投資組合1、組合構建基于本集合計劃的投資理念與投資目標,集合計劃管理人在構建本集合計劃的投資組合過程中將遵循以下主要原則:(1平衡原則:收益與風險平衡;(2資產(chǎn)配置比例限制原則:集合計劃必須在資產(chǎn)管理合同中約定的投資比例范圍內構建投資組合;(3雙十原則:集合計劃持有一家上市公司發(fā)行的證券,不超過集合計劃資產(chǎn)凈值的10%;管理人所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券,按證券面值計算,不得超過該證券發(fā)行總量的10%。2、組合調整管理人將實時跟蹤證券市場走勢和所投資品種的各因素的變化,建立科學、規(guī)范的因素識別與調整機制。(六業(yè)績比較基準同期七天通知存款利率(稅后。(七投資程序投資管理程序分為投

48、資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資跟蹤與反饋、組合業(yè)績和流動性分析五個環(huán)節(jié),具體流程圖如下:集合資產(chǎn)管理計劃合同約定投資原則與限制投資研究與分析投資決策委員會審查構建投資組合確定投資策略業(yè)績和流動性分析組合跟蹤是是否否1、公司研究所及受托資產(chǎn)管理部研究人員通過自身研究及借助外部研究機構,形成宏觀經(jīng)濟、金融市場、貨幣政策、行業(yè)發(fā)展以及公司經(jīng)營等方面的研究報告。受托資產(chǎn)管理部定期召開投資研究聯(lián)席會議,投資人員與研究人員相互交流研究成果,為投資決策提供科學的依據(jù);2、本集合計劃的投資主辦在資產(chǎn)管理合同約定的投資原則指引下,按季度制作投資策略報告,對于超出投資主辦投資權限的投資項目,投資主辦按照計劃投資

49、授權方案的規(guī)定報受托資產(chǎn)管理部總經(jīng)理審批。需由客戶資產(chǎn)管理投資決策委員會審批的項目,投資主辦需制訂重大投資項目建議書,并附有關研究報告,提交客戶資產(chǎn)管理投資決策委員會討論;3、客戶資產(chǎn)管理投資決策委員會按約定方式召開投資策略和重大項目建議書審查會?？蛻糍Y產(chǎn)管理投資決策委員會就投資策略報告是否符合集合資產(chǎn)管理合同約定的投資原則進行實質性審查,就具體的資產(chǎn)配置方案和投資品種選擇等提出意見。客戶資產(chǎn)管理投資決策委員會審查投資主辦提交的投資策略報告、重大投資項目建議書,經(jīng)客戶資產(chǎn)管理投資決策委員會成員討論修改并簽字,形成投資決議;4、投資主辦依據(jù)客戶資產(chǎn)管理投資決策委員會投資決議構建集合計劃的具體投資

50、組合;5、投資交易指令由集中交易室統(tǒng)一執(zhí)行,嚴格執(zhí)行投資與交易分離制度;6、投資主辦按月提交集合計劃的投資總結報告,對集合計劃的投資組合近期表現(xiàn)與市場表現(xiàn)進行分析,并提出未來投資的計劃;7、投資主辦依據(jù)集合計劃的參與和退出狀況及時控制投資組合的流動性風險。(八投資主辦人員本集合計劃的投資主辦為林彬。林彬,經(jīng)濟學博士,1966年9月出生。1996年底進入證券行業(yè),開始在原君安證券研究所工作,擔任行業(yè)公司部經(jīng)理,后加入長城基金,任研究副總監(jiān),負責投資策略制定及投資組合構建相關工作。2004年加入曉揚投資,任研究總監(jiān),負責公司投資策略制定及投資組合構建。2008年2月加入華泰證券,負責定向資產(chǎn)管理業(yè)

51、務。八、 投資限制為維護集合計劃委托人的合法權益,本集合計劃投資禁止從事下列行為:1、將集合計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途;2、將集合計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資;3、債券組合平均剩余期限超過365天;(1本集合計劃按下列公式計算債券組合平均剩余期限:*-+-+投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)剩余期限投資于金融工具產(chǎn)生的負債剩余期限債券正回購剩余期限投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)投資于金融工具產(chǎn)生的負債債券正回購其中:投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)包括現(xiàn)金類資產(chǎn)(含銀行存款、清算備付金、交易保證金、證券清算款、買斷式回購履約金,一年以內(含一年的銀行定期存款、大額存單,剩余期限在三年

52、以內的央行票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債和分離交易可轉債中的純債部分,期限在一年以內(含一年的逆回購,短期融資券,買斷式回購產(chǎn)生的待回購債券,中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。投資于金融工具產(chǎn)生的負債包括期限在一年以內(含一年的正回購、買斷式回購產(chǎn)生的待返售債券等。(2各類資產(chǎn)和負債剩余期限的確定方法1銀行存款、清算備付金、交易保證金的剩余期限為0 天;證券清算款的剩余期限以計算日至交收日的剩余交易日天數(shù)計算;買斷式回購履約金的剩余期限以計算日至協(xié)議到期日的實際剩余天數(shù)計算;債券遠期交易保證金的剩余期限以計算日至債券遠期交易的結算日的實際天數(shù)計算;2一年以內(含一年銀

53、行定期存款、大額存單的剩余期限以計算日至協(xié)議到期日的實際剩余天數(shù)計算;通知存款的剩余期限以7天計算;3組合中債券的剩余期限是指計算日至債券到期日為止所剩余的天數(shù),以下情況除外: 允許投資的浮動利率債券的剩余期限以計算日至下一個利率調整日的實際剩余天數(shù)計算; 債券遠期交易的標的債券以計算日至債券遠期交易的結算日的實際天數(shù)計算。4回購(包括正回購和逆回購的剩余期限以計算日至回購協(xié)議到期日的實際剩余天數(shù)計算;5央行票據(jù)的剩余期限以計算日至央行票據(jù)到期日的實際剩余天數(shù)計算;6買斷式回購產(chǎn)生的待回購債券的剩余期限為該基礎債券的剩余期限;7買斷式回購產(chǎn)生的待返售債券的剩余期限以計算日至回購協(xié)議到期日的實際剩余天數(shù)計算;8貨幣市場基金的剩余期限以1天計算;9法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的,從其規(guī)定。4、二級市場上的股票和可轉債(分離交易可轉債中的純債部分除外;5、二級市場剩余期限超過三年的債券;6、信用等級AAA級以下的企業(yè)債,信用評級A-1級以下的短期融資券;7、存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款,超過集合計劃資產(chǎn)凈值的百分之三十;存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款,超過集合計劃資產(chǎn)凈值的百分之五;8、投資于同一貨幣市場基金的比例,超過集合計劃資產(chǎn)凈值的10%;投資于同一貨幣市場基金的比例超過該只基金資產(chǎn)凈值的10%;9、投資于單只國債、央行票據(jù)的比例超過集合計劃資產(chǎn)凈值的