第九章-存款貨幣銀行-習(xí)題與答案

1、第九章 存款貨幣銀行第一部分 本章內(nèi)容結(jié)構(gòu)存款貨幣銀行是國際貨幣基金組織對金融中介體系中能夠創(chuàng)造存環(huán)貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)的總稱，其名稱和業(yè)務(wù)經(jīng)營項(xiàng)目在各國有著很多不同。本章介紹了存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展歷程及其主要業(yè)務(wù)，并詳細(xì)分析了分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新、不良債權(quán)及存款保險(xiǎn)制度等相關(guān)內(nèi)容。存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)構(gòu)成了銀行的主要業(yè)務(wù)。在其業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，伴隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行往往形成大量的不良債權(quán)。怎樣處理這些不良債權(quán)，實(shí)現(xiàn)銀行流動(dòng)性、盈利性與安全性的統(tǒng)一是銀行經(jīng)營中的重中之重。這就引出了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理及負(fù)債管理理論等相關(guān)問題，并提出了風(fēng)

2、險(xiǎn)管理的概念和銀行內(nèi)部控制的有關(guān)框架。對于存款保險(xiǎn)制度，贊成者與反對者各執(zhí)己見，或認(rèn)為是保持銀行體系穩(wěn)定的關(guān)鍵性制度，或認(rèn)為是道德風(fēng)險(xiǎn)的根源。然而從時(shí)間的角度看，有些障礙能否逾越具有更為關(guān)鍵的意義。這一制度引入我國對于提高公眾對銀行體系穩(wěn)定性的信心到底有多大的緊迫性還需要取得進(jìn)一步論證。 第二部分 本章學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)掌握存款貨幣銀行的主要業(yè)務(wù)類型、經(jīng)營原則及經(jīng)營理論理解分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的背景與趨勢問題理解村狂貨幣英漢面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)難點(diǎn)、存款貨幣銀行的經(jīng)營管理理論不良債權(quán)及債權(quán)質(zhì)量分類法存款保險(xiǎn)制度的功能機(jī)這一制度引入我國的問題第三部分 同步練習(xí)題一 名詞解釋1 票據(jù)發(fā)行便利 2 金融創(chuàng)新

3、3 存款保險(xiǎn)制度 4 負(fù)債業(yè)務(wù)5 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 6 中間業(yè)務(wù)7表外業(yè)務(wù)二 填空題1 現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢包括( ),( )和( ).2 我國商業(yè)銀行屬于( )組織形式。3（ ），（ ）和（ ）是當(dāng)今全球范圍內(nèi)金融體系的三大支柱。4 巴塞爾協(xié)議規(guī)定核心資本充足率不低于（ ）。5有商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)引申出來的存款叫做（ ）。6 存在商業(yè)銀行隨時(shí)能提取的活期存款稱為（ ）。7貸款的五星級(jí)分類法把貸款分為（ ）、（ ）、（ ）、（ ）和（ ）貸款。8 存款貨幣銀行向中央銀行借款主要形式有（ ）和（ ）。三 選擇題1.最典型全能型商業(yè)銀行國家（ ）。A 美國 B 日本 C 英國 D 德國2.

4、商業(yè)銀行的資金來源（ ）A 自有資金積累 B 各項(xiàng)存款C 同業(yè)借款 D 央行借款3.商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)區(qū)別在于能接受（ ）A 儲(chǔ)蓄存款 B 原始存款 C 活期存款 D 定期存款4.金融創(chuàng)新增加了貨幣供給的（ ）。A 內(nèi)生性 B 外生性 C 可測性 D 可控性5.商業(yè)銀行進(jìn)行存款創(chuàng)造的前提是（ ).A 吸收活期存款 B 部分準(zhǔn)備金制度 C 非現(xiàn)金結(jié)算 D 存款乘數(shù)6.商業(yè)銀行具有的職能（ ）。A 支付中介 B 信用中介 C 變居民的貨幣收入和儲(chǔ)蓄為資本 D 創(chuàng)造信用流通工具 7.商業(yè)銀行的負(fù)債包括（ ）。A 存款負(fù)債 B 自有資本 C 附屬資本 D 其他負(fù)債8.下列哪些屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

5、（ ）。A 承兌 B 代理 C 信托 D 租賃9商業(yè)銀行經(jīng)營方針包括（ ）。A 盈利性 B 流動(dòng)性 C 社會(huì)性 D 安全性 10.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（ ）。A 放款 B 投資 C 租賃 D 信貸 四 判斷題1.長期貸款的證券化合票據(jù)發(fā)行便利都屬于增加流動(dòng)性型金融創(chuàng)新。（ ）2.原始存款、超額準(zhǔn)備率、財(cái)政存款及現(xiàn)金漏損率等都是影響商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款能力的因素。（ ）3.商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要由貸款承諾、證券代理、擔(dān)保和信托咨詢服務(wù)。（ ）4.對于可贖回債券，贖回價(jià)格的存在降低了債券的內(nèi)在價(jià)值。（ ）5.商業(yè)銀行的二級(jí)儲(chǔ)備主要由國庫券和對其他金融機(jī)構(gòu)的臨時(shí)貸款。（ ）五 簡答題1.簡述商業(yè)銀

6、行的主要作用。2.簡述貸款的五級(jí)分類法。3.簡述網(wǎng)絡(luò)銀行具有的優(yōu)勢和發(fā)展中存在的障礙4.村跨貨幣銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？六 論述題1.論述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則和經(jīng)營管理方法，并聯(lián)系實(shí)際淺談如何進(jìn)一步建立我國現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。2.是比較商業(yè)銀行在性質(zhì)、只能和業(yè)務(wù)范圍等方面與其他金融中介機(jī)構(gòu)的區(qū)別，并分析我國應(yīng)行業(yè)在分類經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營中的現(xiàn)實(shí)選擇。3.金融風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些來源?消費(fèi)者如何減低風(fēng)險(xiǎn)？4.金融創(chuàng)新的背景和動(dòng)因有哪些？一 名詞解釋1.票據(jù)發(fā)行便利：票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)新票據(jù)發(fā)行的承諾，屬銀行的表外業(yè)務(wù)。借款人根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)（即發(fā)行銀行）簽訂

7、的一系列協(xié)議，借款人可以在一定期限內(nèi)以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，從而以較低的成本取得中長期的資金融通。它包括循環(huán)報(bào)銷的便利；可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利；多元票據(jù)發(fā)行便利和無包銷的票據(jù)發(fā)行便利。2.金融創(chuàng)新：金融創(chuàng)新體現(xiàn)了金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨勢，是指金融業(yè)不斷超越傳統(tǒng)的金金融方式和管理模式，在金融工具，金融機(jī)構(gòu)，金融工具，金融服務(wù)技術(shù)，金融市場組織等各個(gè)方面進(jìn)行的大量革新和創(chuàng)造活動(dòng)。它的核心內(nèi)容主要包括三個(gè)方面：1新的市場。如金融期貨和期權(quán)交易市場的產(chǎn)生，完善和不斷擴(kuò)展。2新的交易工具，如浮動(dòng)利率債券和票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單的發(fā)行。3新的交易技術(shù)。如票據(jù)發(fā)行便利，期貨與利率互換，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的產(chǎn)

8、生。狹義上的金融創(chuàng)新禁止金融工具的創(chuàng)新。3.存款保險(xiǎn)制度;存款保險(xiǎn)制度是一種對存款人利益提供保護(hù)，穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度下，吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款數(shù)額，按規(guī)定的報(bào)廢率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無法滿足存款人的提款要求時(shí)，有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。4.負(fù)債業(yè)務(wù)：存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成資金來源的業(yè)務(wù)。其全部資金來源包括自有資本和吸收的外來資金兩部分。自有資本包括發(fā)行股票所籌集的股份資本以及公積金和未分配利潤。這一部分也稱權(quán)益資本。 ，相中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借，以及發(fā)行中長期金融債券等。5資產(chǎn)業(yè)務(wù)：存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將自己

9、通過負(fù)債業(yè)務(wù)多聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。這是取得收益的主要途徑。對于所聚集的資金，除了必須保留一定部分的現(xiàn)金和在中央銀行的存款以應(yīng)付顧客提存轉(zhuǎn)賬結(jié)算的需求外，其余部分主要是以貼現(xiàn)、貸款和證券投資等方式加以運(yùn)用。6.中間業(yè)務(wù)：凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)，也稱作無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。最常見的是傳統(tǒng)的匯兌信用證、代收、代客買賣等業(yè)務(wù)。承兌業(yè)務(wù)也歸這一類。7.表外業(yè)務(wù)：存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)是指凡未列入銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，有包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如互換、期權(quán)、期貨、

10、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票及發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等業(yè)務(wù)。通常提及的表外業(yè)務(wù)專指后一類，即狹義表外業(yè)務(wù)。二、填空題1.電子化；全能化；國際化2.總分行制3.銀行業(yè)；信托業(yè)；保險(xiǎn)業(yè)4.4%5.派生存款6.原始存款7.正常；關(guān)注；次級(jí)；可疑；損失8.直接借款；再貼現(xiàn)三、選擇題1.D 2.ABCD 3.C 4.A 5.BC6.ABCD 7.ABD 8.ABCD 9.ABD 10.AB四、判斷題1.錯(cuò) 票據(jù)發(fā)行便利不是為了增加流動(dòng)性，而是一種周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)的融資承諾，目的是以較低成本取得中長期資金融通。2.錯(cuò) 財(cái)政存款不是影響商業(yè)銀行創(chuàng)新派生存款能力的因素。3.錯(cuò) 信托是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)4.對5.

11、對五、簡答題1.簡述商業(yè)銀行的主要作用。答：1.充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介：通過吸收存款動(dòng)員和集中社會(huì)上閑置的貨幣資本，再通過貸款或投資方式將這些貨幣資本提供給經(jīng)營產(chǎn)業(yè)的資本家使用。銀行成為貨幣資本貸出者與借入者之間的介入。2.充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介：通過為各個(gè)資本家開立賬戶，充當(dāng)資本家之間貨幣結(jié)算與貨幣收復(fù)的中間人。3便社會(huì)各階層儲(chǔ)蓄收入為資本：將原來并非資本而預(yù)定用于消費(fèi)的積蓄和收入，通過銀行匯集起來，提供給企業(yè)家作為資本運(yùn)用。4.創(chuàng)造信用流通工具：商業(yè)銀行是銀行券和存款貨幣的創(chuàng)造者，在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著重要作用。2.簡述貸款的五級(jí)分類法答:債權(quán)質(zhì)量關(guān)系到銀行的盈利能力和穩(wěn)健制度。不管是銀行的管

12、理者還是監(jiān)管者，都密切關(guān)注債權(quán)質(zhì)量的變化，尤其是信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化。關(guān)于貸款分類，國際貨幣基金組織和世界銀行推薦把貸款分為五類，即正常，關(guān)注，次級(jí)，可疑和損失的五級(jí)分類法。正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息。關(guān)注類:盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級(jí)類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息。可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保合同約定也肯定要造成一部分損失。損失類：在采取所有可能的措施和一起被咬的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。3.簡述網(wǎng)絡(luò)銀行具有的優(yōu)勢和發(fā)

13、展中存在的障礙答;網(wǎng)絡(luò)銀行又成為網(wǎng)上銀行，在線銀行，是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其它電子傳送途徑，提供各種金融服務(wù)的新型銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行具有許多明顯的優(yōu)勢：1，方便、快捷、超越時(shí)空；2成本低；3拓展金融服務(wù)領(lǐng)域。如包括利率、匯率、經(jīng)濟(jì)金融新聞等信息服務(wù)、詳細(xì)而低成本的投資理財(cái)服務(wù)、投資咨詢服務(wù)和綜合經(jīng)營等。4傳統(tǒng)銀行一般是單方面開發(fā)業(yè)務(wù)品種，向客戶推銷產(chǎn)品和服務(wù)，而網(wǎng)絡(luò)音者采取以客戶為導(dǎo)向的營銷方式，既可以按照客戶的需求為其提供極具個(gè)性化的服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)銀行中存在的主要障礙是1安全問題；2法律規(guī)范問題4.存款銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些答：存款銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：1. 信用風(fēng)險(xiǎn);又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，主要源于兩種情況:一

14、是存款者擠兌而銀行沒有足夠的現(xiàn)金可以支付；二是貸款者預(yù)期不能歸還出現(xiàn)呆賬、壞賬，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失。2. 市場風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是指利率、匯率、股價(jià)或商品的變動(dòng)而使銀行資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)是一種因市場利率變化引起資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)或銀行業(yè)務(wù)的利率跟不上市場利率變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。指金融參與者自身現(xiàn)金流動(dòng)性的變化或證券市場流動(dòng)性的變化所造成的不確定性。4. 操作風(fēng)險(xiǎn)。指由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，以及外部事件而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。六、論述題1.論述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則和經(jīng)營管理方法，并聯(lián)系實(shí)際淺談如何進(jìn)一步建立我國現(xiàn)代化商業(yè)

15、銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。答：商業(yè)銀行的經(jīng)營原則包括營利性流動(dòng)性和安全性。追求盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的要求，是改進(jìn)服務(wù)、開拓業(yè)務(wù)和改善經(jīng)營管理的內(nèi)在動(dòng)力，因此這一原則占據(jù)核心地位。流動(dòng)性問題及清償問題，是指銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取銀行存款的等發(fā)面要求的能力，它對銀行經(jīng)營至關(guān)重要。因此威力保持流動(dòng)性銀行在安排資金運(yùn)用時(shí)，一方面是資金具有較高的流動(dòng)性另一方面必須力求負(fù)債業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)合理并保持自己有較多的融資道路和較強(qiáng)的融資能力。安全性原則是指避免風(fēng)險(xiǎn)保證資金安全的要求。銀行經(jīng)營中，自有資本比重很小，主要依靠吸收存款和對外借款用于貸款和投資，因此安全性很重要。三原則有統(tǒng)一的一面，也有矛盾的一面。一般而言安

16、全性和流動(dòng)形式正相關(guān)的，但它們與盈利性往往有矛盾，因此銀行要從現(xiàn)實(shí)出發(fā)統(tǒng)一協(xié)調(diào)好這三者的關(guān)系，尋求最佳組合。 商業(yè)銀行經(jīng)營管理歷經(jīng)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理綜合管理三階段。 資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理方法，它著重于資產(chǎn)管理尤其是流動(dòng)性方面。負(fù)債管理的核心思想是主張以借入資金的辦法來保持銀行的流動(dòng)性從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。但這也存在風(fēng)險(xiǎn)，提高了融資陳本增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。資產(chǎn)負(fù)債管理理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債雙方面加以對照記做出對應(yīng)分析圍繞所謂缺口和差額，通過調(diào)整自長和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理搭配他的手段有利率敏感性差額管理法和期限管理法。 我國商業(yè)

17、銀行應(yīng)加緊建立資產(chǎn)負(fù)債管理體系：第一步，積極引進(jìn)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)盡快提高市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平；第二步逐步推行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，對市場風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行相對集中管理；第三步，重組管理架構(gòu)健全管理流程，全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理。2.是比較商業(yè)銀行在性質(zhì)只能和業(yè)務(wù)范圍等方面和其他金融中介機(jī)構(gòu)的區(qū)別并分析我國商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營中的現(xiàn)實(shí)選擇。答1.商業(yè)銀行和其他金融中介機(jī)構(gòu)作為金融媒介，其共同的功能市容共同社會(huì)經(jīng)濟(jì)中盈余和池子單位之間的資金供求，其實(shí)質(zhì)是將社會(huì)儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本。同時(shí)，商業(yè)銀行在性質(zhì)只能和業(yè)務(wù)范圍等方面與其他金融機(jī)構(gòu)有以下區(qū)別：1. 性質(zhì)方面；商業(yè)銀行以追求最大利潤為目標(biāo)以多種金融負(fù)債

18、籌集資金，以多種資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能綜合性服務(wù)的金融企業(yè)而其他金融中介機(jī)構(gòu)則是以某種特定金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象向客戶提供特種服務(wù)的以營利為目的的金融企業(yè)。2. 職能方面:其他金融中介機(jī)構(gòu)不能吸收可簽發(fā)支票的活期存款，因而不具有信用創(chuàng)造功能，只是充當(dāng)可貸資金的經(jīng)紀(jì)人商業(yè)銀行則是可貸資金的創(chuàng)造著具有強(qiáng)大的信用的能力。因此各國政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的監(jiān)管也較非銀行金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格。3. 其他經(jīng)融中介的業(yè)務(wù)范圍較為狹窄，專業(yè)性也較強(qiáng)，而現(xiàn)代商業(yè)銀行則逐漸綜合化，既經(jīng)營一切零售和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)也為客戶提供所需的各種金融服務(wù)即混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢越來越明顯。2分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)

19、營是指實(shí)行分離分離銀行制和全能銀行制度的問題。分頁還是混業(yè)的選擇必須考慮市場競爭條件和產(chǎn)權(quán)條件。對于發(fā)達(dá)國家來說無論銀行貸款還是證券業(yè)務(wù)和報(bào)銷業(yè)務(wù)，其競爭都非常激烈一個(gè)金融中介機(jī)構(gòu)想要過多壟斷金融市場是不可能的。商業(yè)銀行如果想要經(jīng)營證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)沒有效率就不能生存。但對于發(fā)展中國家，如我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)還不明晰，國有銀行對非銀行業(yè)務(wù)可能造成的巨額損失難以承擔(dān)真正的責(zé)任，政府對貸款的干預(yù)普遍存在信息收集非常落后，會(huì)計(jì)和披露標(biāo)準(zhǔn)很不健全，監(jiān)督者的素質(zhì)還不是很高。在這種環(huán)境下引入混業(yè)經(jīng)營必須謹(jǐn)慎從事。 我國正處在從大一統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系向多元化轉(zhuǎn)軌時(shí)期金融體系在整體上還比較脆弱。一方面商業(yè)銀行存在巨額不

20、良債權(quán)，銀證，引起關(guān)系嚴(yán)重扭曲的局面未能徹底改善資產(chǎn)負(fù)債比例管理尚處在推廣階段，信貸計(jì)劃體制改革困難重重，貨幣市場和資本市場缺乏充分競爭的市場條件;另一方面其他金融中介機(jī)構(gòu)大多數(shù)成立時(shí)間比較短，證券業(yè)保險(xiǎn)業(yè)等非銀行業(yè)務(wù)的是出阿運(yùn)作剛起步，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差一旦發(fā)生巨額風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)危及金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的體制與其生存環(huán)境是相匹配的。但從長遠(yuǎn)看，在金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰充分競爭的市場條件成熟后，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營提升我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力，將是大勢所趨。3.金融風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些來源，消費(fèi)者如何減低風(fēng)險(xiǎn)?1.金融風(fēng)險(xiǎn)按來源來分：（1）貨幣風(fēng)險(xiǎn)，也稱匯率風(fēng)險(xiǎn)，指源于匯率變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)包括交易風(fēng)險(xiǎn)和折

21、算風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)指因匯率的變動(dòng)影響日常交易的收入。折算風(fēng)險(xiǎn)之因匯率的變動(dòng)影響資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的價(jià)值和負(fù)債的成本。（2）利率風(fēng)險(xiǎn)指源于市場利率水平變動(dòng)而對證券資產(chǎn)的價(jià)值帶來的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，利率的上升會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格的下降，利率的下降會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格的上升。在利率水平變動(dòng)幅度相同的情況下，長期證券收到的影響幣短期證券更大。貨幣風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)也統(tǒng)稱為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指源于金融資產(chǎn)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。證券的流動(dòng)性主要取決于二級(jí)證券市場的發(fā)達(dá)程度和證券本身期限的長短。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)，又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，只證券發(fā)行者因倒閉或其他原因不能履約而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（5）市場風(fēng)險(xiǎn)，只由于證券是行情變動(dòng)而引起的投資

22、實(shí)際收益率偏離預(yù)期收益率的可能性。當(dāng)出現(xiàn)看漲行情是多數(shù)證券價(jià)格通常會(huì)上漲：相反則下跌。（6）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，又稱造作分析，指源于日常操作和工作流程失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，隨著證券交易讀電子技術(shù)的依賴程度不斷加深，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)將變得越來越復(fù)雜。2.消費(fèi)者降低風(fēng)險(xiǎn)的途徑包括：（1）多樣化選擇。即消費(fèi)者在計(jì)劃未來一段時(shí)間內(nèi)的某項(xiàng)帶有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，可以采用多樣化的行動(dòng)以降低風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)分散。投資者通過投資許多項(xiàng)目或者持有許多公司的股票而消除風(fēng)險(xiǎn)。這種以多種方式持有資產(chǎn)的方式可以一定程度上的避免持有單一資產(chǎn)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，這樣投資者的投資報(bào)戳就會(huì)更加確定。（3）保險(xiǎn)。在消費(fèi)者面臨風(fēng)險(xiǎn)的情況下風(fēng)險(xiǎn)回避這會(huì)愿意放棄一部分收入去購買保險(xiǎn)，以便在遭受損失是得到補(bǔ)償。4.金融創(chuàng)新的背景和動(dòng)因有哪些?（1）金融市場不確定性的增大;國際金融市場匯率、利率的動(dòng)蕩不定和各主要西方國家國內(nèi)通貨膨脹的起伏使金融資產(chǎn)的市價(jià)波動(dòng)不已。布雷頓森里體系的崩潰導(dǎo)致浮動(dòng)匯率制度的盛行，從而加大了