商業(yè)銀行銀行賬簿利率風險管理指引

1、商業(yè)銀行銀行賬簿利率風險管理指引（修訂征求意見稿）第一章 總則第一條 為加強商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風險管理，維護銀行體系安全穩(wěn)健運行，根據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法和中華人民共和國商業(yè)銀行法等法律法規(guī)，制定本指引。第二條 本指引適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設立的商業(yè)銀行。第三條 本指引所稱銀行賬簿利率風險指利率水平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經(jīng)濟價值和整體收益遭受損失的風險，主要包括缺口風險、基準風險和期權性風險。銀行賬簿記錄的是商業(yè)銀行未劃入交易賬簿的相關表內(nèi)外業(yè)務。第四條 商業(yè)銀行應將銀行賬簿利率風險納入全面風險管理框架，建立與本行系統(tǒng)重要性、風險狀況和業(yè)務復雜程度相適應的銀行賬簿

2、利率風險管理體系，加強對銀行賬簿利率風險的識別、計量、監(jiān)測、控制和緩釋。第五條 商業(yè)銀行應在法人和并表層面實施銀行賬簿利率風險管理。第六條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依法對商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風險水平和管理體系實施監(jiān)督管理。第二章 風險治理第七條 商業(yè)銀行應建立完善的銀行賬簿利率風險治理架構，制定包括風險策略、風險偏好、限額體系等在內(nèi)的風險管理政策框架，并定期對銀行賬簿利率風險管理流程進行評估和完善。第八條 商業(yè)銀行董事會承擔銀行賬簿利率風險管理的最終責任，履行以下職責：（一）制定銀行賬簿利率風險管理策略，設定風險偏好；（二）審批銀行賬簿利率風險限額體系和超限額批準流程；（三）審批銀行賬簿利率風險的

3、風險管理政策和流程；（四）監(jiān)督高級管理層落實相關限額體系、風險管理政策和流程，確保其與董事會既定的風險管理策略和風險偏好一致；（五）審議銀行賬簿利率風險報告；（六）審批銀行賬簿利率風險相關的信息披露；（七）其他與銀行賬簿利率風險管理相關的職責。董事會可以授權下設的專業(yè)委員會履行其銀行賬簿利率風險管理的部分職責。第九條 商業(yè)銀行高級管理層承擔銀行賬簿風險管理的實施責任，履行以下職責：（一）建立銀行賬簿利率風險管理架構，明確相關部門職責分工，制定清晰的執(zhí)行和問責機制，確保各項政策有效實施；（二）制定并實施銀行賬簿利率風險限額體系、風險管理政策和流程，包括但不限于風險限額、超限額審批流程、風險報告和

4、評估流程等；（三）建立銀行賬簿利率風險計量體系，明確利率沖擊情景和關鍵模型假設的管理流程，建立相應的管理信息系統(tǒng)；（四）建立有效的內(nèi)控機制；（五）其他與銀行賬簿利率風險管理相關的職責。第十條 商業(yè)銀行應指定專門部門負責銀行賬簿利率風險識別、計量、監(jiān)測、控制和緩釋，并確保其具備履行職能所需資源。該部門應獨立于業(yè)務經(jīng)營部門（或人員），并直接向高級管理層報告。第十一條 商業(yè)銀行應在綜合考慮銀行風險偏好、風險狀況、宏觀經(jīng)濟和市場變化等因素基礎上制定清晰的銀行賬簿利率風險管理策略。第十二條 商業(yè)銀行應基于銀行賬簿利率風險對其經(jīng)濟價值和整體收益的影響制定書面的銀行賬簿利率風險偏好，并及時更新。第十三條 商

5、業(yè)銀行應實施銀行賬簿利率風險限額管理，確保銀行賬簿利率風險水平與風險偏好一致。銀行賬簿利率風險限額體系應與商業(yè)銀行的規(guī)模、業(yè)務復雜程度、資本充足程度及風險管理能力相匹配，必要時應針對業(yè)務部門、投資組合和金融工具類別設定子限額。商業(yè)銀行實施銀行賬簿利率風險限額管理應考慮以下因素：（一）銀行賬簿利率風險限額設置應基于銀行賬簿利率風險計量方法；（二）如銀行賬簿利率風險限額與特定利率沖擊情景相關聯(lián)，相關利率沖擊情景應充分考慮歷史利率波動情況和風險緩釋所需時間等因素；（三）通過金融衍生品等工具對銀行賬簿利率風險開展避險交易，應針對其盯市風險制定專門的風險限額；（四）具有重大缺口風險、基準風險或期權性風險

6、敞口的商業(yè)銀行應針對相關風險類型設定風險限額；（五）應建立超限額或臨近限額時的觸發(fā)機制，明確報告路徑和報告方式，確保管理層及時關注并采取措施。第十四條 商業(yè)銀行開發(fā)新產(chǎn)品、對現(xiàn)有產(chǎn)品進行重大改動、拓展新的業(yè)務領域，以及開展新的重大投資和避險交易前，應充分識別和評估銀行賬簿利率風險，確保其與風險偏好一致。如評估認定新產(chǎn)品和新業(yè)務的銀行賬簿利率風險水平顯著，應經(jīng)過測試階段后再全面推開。第十五條 商業(yè)銀行應健全內(nèi)部控制體系，定期評估銀行賬簿利率風險管理流程，確保其有效性、可靠性和合規(guī)性。商業(yè)銀行應至少每年對銀行賬簿利率風險相關內(nèi)控機制開展評估，及時完善內(nèi)控制度。第十六條 商業(yè)銀行應將銀行賬簿利率風險

7、納入內(nèi)部審計，相關審計報告應提交董事會審議，并及時報送銀行業(yè)監(jiān)督管理機構。第三章 風險計量和壓力測試第十七條 商業(yè)銀行應采用合理的利率沖擊情景和模型假設，基于經(jīng)濟價值變動和收益影響計量銀行賬簿利率風險。第十八條 銀行賬簿利率風險計量應包括銀行承擔風險的具有利率敏感性的銀行賬簿資產(chǎn)、負債，以及相關的表外項目。計量應包括缺口風險、基準風險和期權性風險等。其中，期權性風險包括自動期權風險和客戶行為性期權風險。商業(yè)銀行還應盡可能將信用利差風險納入計量范圍。第十九條 商業(yè)銀行應對銀行賬簿資產(chǎn)或負債中余額占比5%以上的幣種單獨計量銀行賬簿利率風險，并可根據(jù)自身風險管理需要，對占比低于5%的特定幣種單獨計量

8、銀行賬簿利率風險。商業(yè)銀行對不同幣種銀行賬簿利率風險進行加總時應合理考慮相關性因素。第二十條 商業(yè)銀行在計量銀行賬簿利率風險時應考慮以下利率沖擊情景：（一）銀行內(nèi)部資本充足評估程序中使用的利率沖擊情景；（二）比前款所述情景更為嚴重的歷史或假設的利率壓力情景；（三）監(jiān)管要求的利率沖擊情景，包括但不限于附件5所規(guī)定的六種利率沖擊情景。第二十一條 商業(yè)銀行在確定利率沖擊情景和壓力情景時應按照附件2的要求，結合當前利率水平和期限結構、歷史和隱含利率波動性等因素，綜合考慮自身風險特征和來源、風險緩釋措施所需時間、調整風險組合頭寸并承擔損失的能力和意愿等情況。第二十二條 商業(yè)銀行應根據(jù)銀行賬簿相關產(chǎn)品的期

9、權性條款，分析客戶行為特點，對產(chǎn)品未來現(xiàn)金流做出假設。具有期權性條款的金融產(chǎn)品包括但不限于：具有提前還款權的固定利率貸款、具有提前支取權的定期存款、無到期日存款、浮動利率貸款中的利率頂和利率底等。第二十三條 商業(yè)銀行應基于歷史數(shù)據(jù)做出審慎合理的客戶行為假設?？蛻粜袨榧僭O不僅應考慮特定利率沖擊情景，還應根據(jù)不同產(chǎn)品類型，考慮客戶屬性、產(chǎn)品屬性和宏觀經(jīng)濟等因素，具體可參考附件3。第二十四條 商業(yè)銀行應至少每年對關鍵客戶行為假設進行評估，就其對經(jīng)濟價值和收益的影響進行敏感性分析，并在市場環(huán)境快速變化時提高評估頻率。第二十五條 商業(yè)銀行對實際承擔風險的非標準化債權投資，應按照穿透原則，針對底層資產(chǎn)計量

10、銀行賬簿利率風險。第二十六條 商業(yè)銀行應根據(jù)規(guī)模、風險狀況和業(yè)務復雜程度制定和實施有效的銀行賬簿利率風險壓力測試框架，定期進行壓力測試。壓力測試應覆蓋銀行面臨的所有實質性風險源，并制定應急方案。商業(yè)銀行應確定獨立的驗證部門或團隊對壓力測試的有效性進行持續(xù)評估，原則上不低于每年一次。第二十七條 商業(yè)銀行應根據(jù)情況開展反向壓力測試，識別嚴重威脅銀行資本和收益的利率情景。第二十八條 商業(yè)銀行應將壓力測試結果納入董事會和高管層的決策流程，在制定銀行賬簿利率風險限額體系和風險管理政策時充分考慮壓力測試結果。第四章 計量系統(tǒng)和模型管理第二十九條 商業(yè)銀行應建立銀行賬簿利率風險計量系統(tǒng)，為銀行賬簿利率風險全

11、流程管理提供支持。第三十條 銀行賬簿利率風險計量系統(tǒng)應采用靜態(tài)模擬、動態(tài)模型等多種方法計量經(jīng)濟價值和收益變化，有效評估各種利率沖擊情景和壓力情景的潛在影響，識別并計量銀行賬簿利率風險。系統(tǒng)應能根據(jù)監(jiān)管要求對內(nèi)部風險參數(shù)進行限制或調整。第三十一條 商業(yè)銀行應提高銀行賬簿利率風險計量系統(tǒng)的數(shù)據(jù)采集自動化水平，及時、準確收集風險信息，對數(shù)據(jù)管理進行定期評估和完善。第三十二條 商業(yè)銀行應按照附件4的要求，對銀行賬簿利率風險計量模型制定模型管理政策，明確模型管理和監(jiān)督職責，規(guī)范模型驗證、模型風險評估、模型修訂以及相關內(nèi)部審計的流程。第三十三條 商業(yè)銀行應做好銀行賬簿利率風險計量的文檔記錄，至少包括以下信

12、息：（一）利率沖擊和壓力情景，包括無風險收益率曲線的選擇和變更、不同收益率曲線間的基差關系、利率沖擊和壓力情景的選取依據(jù)、對本行產(chǎn)品定價的預測等；（二）計量模型的基本框架和具體內(nèi)容，包括計量方法、關鍵假設的設定和調整、模型驗證和校準等；（三）數(shù)據(jù)管理政策和流程，包括主要數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)內(nèi)容、數(shù)據(jù)存儲和數(shù)據(jù)管理過程等。第五章 計量結果應用和信息披露第三十四條 商業(yè)銀行應確保銀行賬簿利率風險計量結果在風險管理中得到有效應用。第三十五條 商業(yè)銀行應定期向董事會（或其授權的專業(yè)委員會）和高管層報告銀行賬簿利率風險狀況。報告至少應包括以下內(nèi)容：（一）銀行賬簿利率風險水平和影響因素，報告頻度為每半年；（二）

13、限額和風險管理政策的執(zhí)行情況；（三）關鍵模型假設和模型驗證結果；（四）壓力測試結果；（五）對銀行賬簿利率風險管理政策、流程和計量系統(tǒng)的評估，包括但不限于內(nèi)控報告和內(nèi)部審計結果。第三十六條 商業(yè)銀行應按照商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）的相關要求，基于銀行賬簿利率風險水平和管理狀況開展資本充足性評估，納入內(nèi)部資本充足評估程序。 第三十七條 商業(yè)銀行應合理調整銀行賬簿利率重定價期限結構，適時調整定價方式，有效控制銀行賬簿利率風險。第三十八條 商業(yè)銀行應根據(jù)風險狀況，運用利率衍生工具、調整投資組合久期等方式，對銀行賬簿利率風險進行緩釋。第三十九條 商業(yè)銀行應按照商業(yè)銀行信息披露辦法和商業(yè)銀行資本管理辦法

14、（試行）等有關規(guī)定，披露銀行賬簿利率風險水平和風險管理狀況等定量和定性信息。第六章 監(jiān)督檢查第四十條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應將商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風險水平和風險管理狀況納入持續(xù)監(jiān)管框架，作為現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管的重要內(nèi)容。第四十一條 商業(yè)銀行應按照監(jiān)管要求向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構按季度報送銀行賬簿利率風險監(jiān)管報表，并及時報送銀行賬簿利率風險管理政策等文件及其調整情況、內(nèi)部風險管理報告、內(nèi)控和審計報告等材料。銀行業(yè)監(jiān)督管理機構可要求商業(yè)銀行提供銀行賬簿利率風險計量系統(tǒng)和模型的技術信息、使用監(jiān)管規(guī)定以外的利率沖擊情景的計量結果，以及針對特定幣種的單獨計量結果等信息。第四十二條 系統(tǒng)重要性或業(yè)務復雜程度

15、較高的商業(yè)銀行應按照附件5規(guī)定的標準化計量框架向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構報送相關信息。第四十三條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應按照附件6的要求，定期評估商業(yè)銀行銀行賬簿利率風險水平，以及銀行賬簿利率風險管理的充分性、完整性和有效性。評估內(nèi)容包括但不限于：銀行賬簿利率風險治理架構的完整性和有效性、銀行內(nèi)部計量系統(tǒng)的有效性和關鍵模型假設的合理性、銀行賬簿利率風險計量結果的準確性、資本充足性和信息披露的充分性等。第四十四條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構認為商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風險管理不能滿足本指引要求時，應要求商業(yè)銀行完善風險管理框架、改善內(nèi)部計量系統(tǒng)、在規(guī)定時限內(nèi)降低銀行賬簿利率風險敞口、在規(guī)定時限內(nèi)補充資本等，并可采

16、取監(jiān)管會談、加大檢查頻度、限制市場準入、實施監(jiān)管處罰等措施。第七章 附則第四十五條 本指引第四十二條適用于大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行。銀行業(yè)監(jiān)督管理機構可根據(jù)情況對適用范圍做出調整。第四十六條 商業(yè)銀行在適用本指引第三、四、五章規(guī)定的監(jiān)管要求時，應遵循匹配性原則，與本行系統(tǒng)重要性、風險狀況和業(yè)務復雜程度相適應。第四十七條 經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準設立的其他金融機構參照本指引執(zhí)行。第四十八條 本指引自2019年1月1日起施行，商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指引（銀監(jiān)發(fā)2009106號）同時廢止。附件1 名詞解釋附件2 利率沖擊情景設計的具體要求附件3 客戶行為性期權風險的考慮因素附

17、件4 銀行賬簿利率風險模型管理要求附件5 銀行賬簿利率風險標準化計量框架附件6 銀行賬簿利率風險監(jiān)管評估附件1名詞解釋【銀行賬簿利率風險】是指利率水平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經(jīng)濟價值和整體收益遭受損失的風險，主要包括缺口風險、基準風險和期權性風險。利率變化可能引起銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務的未來重定價現(xiàn)金流或其折現(xiàn)值發(fā)生變化，導致經(jīng)濟價值下降，從而使銀行遭受損失。同時，利率變化可能引起凈利息收入減少，或其他利率敏感性收入減少、支出增加，從而使銀行遭受損失。 【缺口風險】是指利率變動時，由于不同金融工具重定價期限不同而引發(fā)的風險。利率變動既包括收益率曲線平行上移或下移，也包括收益率曲線形狀變化。

18、由于金融工具的重定價期限不同，利率上升時當負債利率重定價早于資產(chǎn)利率，或利率下降時當資產(chǎn)利率重定價早于負債利率，銀行在一定時間內(nèi)面臨利差減少甚至負利差，從而導致?lián)p失?！净鶞曙L險】是指定價基準利率不同的銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務，盡管期限相同或相近，但由于基準利率的變化不一致而形成的風險?！酒跈嘈燥L險】是指銀行持有期權衍生工具，或其銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務存在嵌入式期權條款或隱含選擇權，使銀行或交易對手可以改變金融工具的未來現(xiàn)金流水平或期限，從而形成的風險。期權性風險可分為自動利率期權風險和客戶行為性期權風險兩類。自動利率期權風險來源于獨立期權衍生工具，或金融工具合同中的嵌入式期權條款（例如浮動利率貸款中的利

19、率頂或利率底）。對于這類期權，如果執(zhí)行期權符合持有人的經(jīng)濟利益，則持有人會選擇執(zhí)行期權，因此稱為自動期權。客戶行為性期權風險來源于金融工具合同中的隱含選擇權（例如借款人的提前還款權，或存款人的提前支取權等）。利率變化時，這類選擇權有可能會影響到客戶行為，從而引起未來現(xiàn)金流發(fā)生變化?！俱y行賬簿信用利差風險】是指由于預期違約水平或市場流動性的變化，市場對金融工具信用質量的評估發(fā)生變化，進而導致信用利差變化的風險。具體而言，信用利差風險是具有信用風險的金融工具的利差變化中，未被銀行賬簿利率風險、信用風險或突發(fā)違約風險覆蓋的部分。【基于經(jīng)濟價值的計量方法】 是指基于利率變化引起的銀行經(jīng)濟價值變動衡量銀

20、行賬簿利率風險的方法。經(jīng)濟價值通過銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務的未來重定價現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值反映。該方法采用自然到期假設，即金融工具到期后不再續(xù)作，反映銀行賬簿資產(chǎn)、負債和表外項目在其剩余期限內(nèi)的價值變化?！净谑找娴挠嬃糠椒ā渴侵富诶首兓鸬你y行收益變動來衡量銀行賬簿利率風險的方法。該方法通?？紤]短到中期內(nèi)的情況，可以采用多種視角，包括自然到期假設、金融工具到期滾動續(xù)作假設，以及考慮結合未來經(jīng)營戰(zhàn)略的動態(tài)假設等。附件2利率沖擊情景設計的具體要求商業(yè)銀行在設計利率沖擊情景時，應根據(jù)情況考慮以下內(nèi)容：一、利率情景應盡可能全面，涵蓋缺口風險（包括收益率曲線平行移動和形狀變化）、基準風險和期權性風險等；二、

21、利率情景應關注集中度較高的金融工具和金融市場在壓力情景下的流動性；三、利率情景應考慮銀行賬簿利率風險與信用風險、流動性風險等相關風險間的關聯(lián)性；四、利率情景應考慮現(xiàn)有資產(chǎn)負債到期后，新資產(chǎn)負債利差不利變動對收益的影響；五、承擔較大期權性風險時，應考慮影響期權行為的利率情景，包括利率波動性的變化；六、利率情景應有前瞻性，應考慮最新市場信息、資產(chǎn)組合變化、新產(chǎn)品和新風險點等；七、在低利率環(huán)境下，必要時還應考慮負利率情景對資產(chǎn)負債的不對稱影響。附件3客戶行為性期權風險的考慮因素商業(yè)銀行在確定客戶行為性期權風險假設時，應針對不同金融工具采取相應的模型因子：一、具有提前還款風險的固定利率貸款模型因子的考

22、慮因素可包括：（一）貸款規(guī)模、貸款抵押率（LTV）、借款人特征、合同利率、貸款已發(fā)放時間、地理位置及競爭環(huán)境、合同期限和剩余期限等；（二）其他宏觀經(jīng)濟變量，如股票指數(shù)、失業(yè)率、GDP、通貨膨脹和房屋價格指數(shù)等。二、具有提前支取風險的定期存款模型因子的考慮因素可包括：（一）存款規(guī)模、存款人特征、融資渠道、合同利率、季節(jié)性因素、地理位置及競爭環(huán)境、合同期限和剩余期限等；（二）其他宏觀經(jīng)濟變量，如股票指數(shù)、失業(yè)率、GDP、通貨膨脹率、房屋價格指數(shù)等。三、無到期日存款模型因子的考慮因素可包括：產(chǎn)品利率對市場利率的敏感度、當期市場利率水平、產(chǎn)品利率與市場利率間的利差、市場競爭水平、地理位置及競爭環(huán)境、人

23、口及其他與客戶基礎相關的因素等。四、固定利率貸款承諾模型因子的考慮因素可包括：借款人特征、地理位置及競爭環(huán)境、當?shù)爻兄Z費慣例、銀行與客戶關系、承諾的剩余期限、承諾已持續(xù)時間和貸款期限等。附件4銀行賬簿利率風險模型管理要求商業(yè)銀行對銀行賬簿利率風險模型的管理應滿足以下要求：一、政策制定銀行賬簿利率風險模型管理政策應經(jīng)董事會或其授權的專業(yè)委員會批準。模型管理政策應明確模型開發(fā)、推廣、使用和監(jiān)督過程中的職責劃分，對模型升級、改造和淘汰的全流程加以規(guī)范，包括模型初始和持續(xù)驗證、結果評估、審批、版本控制和例外處理等。二、模型驗證的核心要素銀行賬簿利率風險模型驗證應包括三個核心要素：（一）應評估模型理論基

24、礎和方法論的可靠性，包括建模依據(jù)等；（二）應持續(xù)監(jiān)測模型，包括過程驗證和標桿對比等；（三）應強化模型結果分析，包括關鍵模型參數(shù)（例如核心存款比率、提前還款率、提前支取率、金融工具定價等）的返回檢驗等。三、模型驗證流程商業(yè)銀行應基于模型風險、模型影響、模型歷史表現(xiàn)及對模型技術的熟悉程度等定量和定性因素，建立模型驗證流程，判斷模型穩(wěn)健性。（一）模型初始驗證。在批準模型前，應就模型方法、假設和輸入輸出等進行驗證，驗證應獨立于模型開發(fā)。驗證結果應提交董事會或其授權委員會批準。（二）模型持續(xù)驗證。模型獲批準后，應對模型開展持續(xù)評估和驗證，驗證頻率應與模型風險程度相匹配。應明確設定例外觸發(fā)事件，發(fā)生觸發(fā)事

25、件后應及時向董事會或其授權委員會報告，采取修改措施或限制模型使用。（三）模型變更。商業(yè)銀行應做好版本控制。針對需要修改或停止使用的模型，應明確模型交接的政策，包括模型變更、版本控制和文檔記錄等。四、外部模型管理商業(yè)銀行使用外購銀行賬簿利率風險模型，或由第三方供應商提供市場數(shù)據(jù)、行為假設或模型參數(shù)等，應將其納入模型驗證，并完整記錄模型的選擇、使用、訂制性需求等情況，確保其與銀行業(yè)務活動和風險特征相符。五、模型風險管理的審計要求商業(yè)銀行應將模型風險管理流程納入年度內(nèi)審計劃，評估模型風險管理流程的完整性和有效性。附件5銀行賬簿利率風險標準化計量框架本標準化框架基于經(jīng)濟價值變動計量銀行賬簿利率風險。銀

26、行在應用本框架計量銀行賬簿利率風險時，應對銀行賬簿資產(chǎn)或負債中余額占比5%以上的幣種單獨計算。主要計算步驟如下：步驟1：根據(jù)銀行賬簿表內(nèi)外相關項目的名義重定價現(xiàn)金流特點，將利率敏感性頭寸劃分為三類：完全標準化頭寸、半標準化頭寸和非標準化頭寸。步驟2：按照本框架規(guī)定的方法將上述三類頭寸的名義重定價現(xiàn)金流劃入給定的時間區(qū)間。步驟3：按照本框架規(guī)定的六種利率沖擊情景，對名義重定價現(xiàn)金流進行折現(xiàn)，并計算各利率沖擊情景下的凈現(xiàn)值變動（不包括自動利率期權頭寸）。步驟4：計算各利率沖擊情景下，自動利率期權的價值變動。步驟5：將各利率沖擊情景下名義重定價現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值變動與自動利率期權的價值變動加總，即為該利

27、率情景下的經(jīng)濟價值變動。各幣種加總后，六種利率沖擊情景下經(jīng)濟價值變動損失最大值，即為基于經(jīng)濟價值變動的銀行賬簿利率風險值。一、銀行賬簿利率敏感性頭寸（一）銀行賬簿利率敏感性資產(chǎn)，不包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權敞口，以及核心一級資本中的扣除項。（二）銀行賬簿利率敏感性負債，不包括核心一級資本工具。（三）銀行賬簿利率敏感性表外項目，包括表外衍生品和固定利率表外承諾。二、現(xiàn)金流時間區(qū)間劃分將利率敏感性頭寸的名義重定價現(xiàn)金流，按重定價日期劃入表1中規(guī)定的19個時間區(qū)間內(nèi)。表1：名義重定價現(xiàn)金流時間區(qū)間表時間區(qū)間區(qū)間（M:月；Y：年）短期利率隔夜（0.0028年）隔夜1個月（0.0417年）1個月<

28、;tCF3個月（0.1667年）3個月<tCF6個月（0.375年）6個月<tCF9個月（0.625年）9個月<tCF1年（0.875年）1年<tCF1.5年（1.25年）1.5年<tCF2年（1.75年）中期利率2年<tCF3年（2.5年）3年<tCF4年（3.5年）4年<tCF5年（4.5年）5年<tCF6年（5.5年）6年<tCF7年（6.5年）長期利率 7年<tCF8年（7.5年） 8年<tCF9年（8.5年） 9年<tCF10年（9.5年） 10年<tCF15年（12.5年） 15年<tCF20

29、年（17.5年）tCF> 20年（25年）重定價日期是指固定利率產(chǎn)品的本金償還到期日，可變利率產(chǎn)品的本金最早重定價日，以及所有未償還或未重定價本金的利息支付日。其中，可變利率產(chǎn)品指浮動利率產(chǎn)品，或銀行及其交易對手任一方可單方面改變利率的產(chǎn)品。三、利率沖擊情景本框架采用六種標準化利率沖擊情景，包括收益率曲線平行上移、平行下移和形狀變化等。各情景下，收益率曲線變動的計算公式如下：（1）平行上移：（2）平行下移：（3）變陡峭（短期利率下降，長期利率上升）：（4）變平緩（短期利率上升，長期利率下降）；（5）短期利率向上移動；（6）短期利率向下移動。其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，k表示特定

30、時間區(qū)間，tk為第k組時間區(qū)間的時間中點。表示在利率沖擊情景i下，幣種c的收益率曲線在時間點tk上的變動值。為各幣種的標準化利率沖擊幅度（具體值參見表2）。表2：標準化利率沖擊幅度（）（單位：基點bps）阿根廷比索澳元巴西里爾加元瑞郎人民幣歐元英鎊港幣印尼盾印度盧比平行（parallel）400300400200100250200250200400400短(short)500450500300150300250300250500500長(long)300200300150100150100150100350300日元韓元墨西哥比索盧布沙特阿拉伯幣瑞典克朗新加坡元土耳其里拉美元南非蘭特平行（pa

31、rallel）100300400400200200150400200400短(short)100400500500300300200500300500長(long)100200300300150150100300150300銀行業(yè)監(jiān)督管理機構將根據(jù)具體情況，確定基準無風險收益率曲線，并適時對表2進行校準。四、完全標準化頭寸完全標準化頭寸包括兩類：一是固定利率頭寸，指合同到期前有確定現(xiàn)金流的頭寸，例如無提前還款權的固定利率貸款、無提前支取權的定期存款等。二是浮動利率頭寸，指可在下一個重定價日被重置為面值的頭寸。浮動利率頭寸可分解為在下一個重定價日之前的一系列利息現(xiàn)金流，和下一個重定價日的等同于面

32、值的本金現(xiàn)金流。帶有嵌入式期權性條款的頭寸，應對嵌入式期權進行剝離后，按照上述完全標準化頭寸處理。剝離出的期權部分按照半標準化頭寸處理。五、半標準化頭寸半標準化頭寸主要指自動利率期權，包括獨立的期權衍生工具，以及其他金融工具中剝離出的嵌入式期權條款。在計算不同利率沖擊情景下自動利率期權的價值時，應基于該利率沖擊情景下的收益率曲線，并假設利率波動率上升25%（即當期波動率乘以125%）。與基準利率情景相比，特定利率沖擊情景下所有賣出自動利率期權的價值變動，減去所有買入自動利率期權的價值變動，即為該利率沖擊情景下自動利率期權的價值變動。六、非標準化頭寸非標準化頭寸包括無到期日存款、有提前還款權的固

33、定利率貸款和有提前支取權的定期存款。（一）無到期日存款的處理方法銀行應先根據(jù)存款人和存款的性質對無到期日存款進行分類，識別核心和非核心存款，并確定相應的現(xiàn)金流。1、無到期日存款的分類無到期日存款分為零售類存款和批發(fā)類存款。其中，零售類存款是指個人存款和小微企業(yè)存款。小微企業(yè)存款指在商業(yè)銀行的存款總額（并表口徑）不超過800萬元并被視同零售存款管理的非金融機構客戶的存款，如商業(yè)銀行對該客戶存在信用風險敞口，該客戶還應當滿足商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）中關于小微企業(yè)的條件。零售類存款應區(qū)分交易性賬戶和非交易性賬戶，其中交易性賬戶是指有日常交易或不計息的賬戶（如工資賬戶）。如不能區(qū)分，則按非交易性賬

34、戶處理。銀行應使用十年歷史數(shù)據(jù)，識別穩(wěn)定存款和非穩(wěn)定存款。如因經(jīng)營年限等因素無法獲取十年歷史數(shù)據(jù)的，可采用最長可獲數(shù)據(jù)年限，但應做好詳細說明，并制定數(shù)據(jù)積累計劃。穩(wěn)定存款中，不因市場利率環(huán)境顯著變化而引發(fā)重定價的存款被視為核心存款。各類無到期日存款的核心存款比例不得超過表3規(guī)定的上限。表3：核心存款上限和平均期限上限核心存款比例上限(%)核心存款平均期限上限（年）零售存款（交易性賬戶）905零售存款（非交易性賬戶）704.5批發(fā)存款5042、現(xiàn)金流劃分標準針對核心存款，商業(yè)銀行可根據(jù)存款特點和歷史數(shù)據(jù)，確定現(xiàn)金流到期期限，但最長的平均到期期限不得超過表3規(guī)定的上限。針對非核心存款，應將其視同隔

35、夜存款，劃至隔夜時間區(qū)間。 （二）有提前還款權的固定利率貸款處理方法有提前還款權的固定利率貸款，是指無需對提前還款支付成本，或高于規(guī)定門檻才需支付成本的固定利率貸款。在確定此類貸款的名義重定價現(xiàn)金流時，應遵循下列方法：1、測算基準情景下，具有相同提前還款特點的貸款組合的基準提前還款率。2、計算不同利率沖擊情景下，各貸款組合的提前還款率，具體公式如下：其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，p表示特定貸款組合，ri為利率情景乘數(shù)（具體數(shù)值見表4）。為在幣種c、利率沖擊情景i下，貸款組合p的提前還款率。表4：不同利率沖擊情景下提前還款的利率情景乘數(shù)情景序列（i）利率沖擊情景利率情景乘數(shù)ri1平行向上0.82平行向下1.23變陡峭0.84變平坦1.25短期利率上升0.86短期利率下降1.23、按照下述公式確定名義重定價現(xiàn)金流：其中， 為按合同第k組時間區(qū)間內(nèi)的應付利息和本金，為在第k-1組時間區(qū)間末尚未到期的貸款名義本金。為提前還款率，為考慮提前還款后第k組時間區(qū)間內(nèi)的現(xiàn)金流。 （三）有提前支取權的定期存款處理方法有提前支取權的定期存款，是指存款人具有提前支取存款權利，且存款人提前支取存款無需給予銀行補償，或給予的補償不能彌補支取日至到期日之間的利息損失和經(jīng)濟成本的定期存款。確定此類存款的名義重定價現(xiàn)金流時，應遵循下列方