股權(quán)激勵新會計準則造就利潤操縱空間

1、股權(quán)激勵:新會計準則造就利潤操縱空間-作者/來源：來源：中國會計視野 作者：劉麗平 喬軍文股權(quán)激勵:新會計準則造就利潤操縱空間 來源：中國會計視野      作者：劉麗平  喬軍文  簡介：由于企業(yè)會計準則11號-股份支付在內(nèi)在邏輯方面存在一定的欠缺對相似的交易或事項采取不同的計量方法，導致發(fā)生股份支付行為時，不同結(jié)算方式下編制的會計報表不具有可比性，企業(yè)可以通過選用不同結(jié)算方式達到利潤操縱的目的。本文以企業(yè)為達到激勵目的而授予員工附等待期的股票期權(quán)為例，對股權(quán)激勵的會計計量問題進行探討，并提出以下觀點：等待期結(jié)束日才是員工

2、股票期權(quán)的實際授予日，企業(yè)因發(fā)行員工股票期權(quán)而獲取的員工服務(wù)應(yīng)以員工股票期權(quán)在等待期結(jié)束日的公允價值進行計量；無論選用何種結(jié)算方式，企業(yè)均應(yīng)于等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日及等待期結(jié)束日重估期權(quán)公允價值，并以其為基礎(chǔ)將可行權(quán)期權(quán)對應(yīng)的員工服務(wù)分期計入成本費用和權(quán)益或負債。     2006年2月，財政部發(fā)布了企業(yè)會計準則11號-股份支付，對企業(yè)為獲取員工和其他方服務(wù)而授予權(quán)益工具、或承擔以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負債的會計處理和信息披露進行了規(guī)范，從而使時下熱議的股權(quán)激勵會計處理有章可循。然而，由于該準則在內(nèi)在邏輯方面存在一定的欠缺對相似的交易或事項采取不同的計量方法，導

3、致發(fā)生股份支付行為時，不同結(jié)算方式下編制的會計報表不具有可比性，企業(yè)可以通過選用不同結(jié)算方式達到利潤操縱的目的。鑒于會計理論界歷經(jīng)長時間的爭論，對股份支付的會計歸屬和入賬時間已形成共識分別歸屬于成本費用和權(quán)益（權(quán)益結(jié)算時）或負債（現(xiàn)金結(jié)算時）、在等待期內(nèi)分期入賬，本文擬以企業(yè)為達到激勵目的而授予員工附等待期的股票期權(quán)為例，對股權(quán)激勵的會計計量問題進行探討，以期對該準則的完善有所裨益。一、企業(yè)會計準則的規(guī)定（一）權(quán)益結(jié)算的員工股票期權(quán) “在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應(yīng)當以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務(wù)計入相關(guān)成本或費用和資本公積”。“在資產(chǎn)

4、負債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計不同的，應(yīng)當進行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量?！薄捌髽I(yè)在可行權(quán)日之后不再對已確認的相關(guān)成本或費用和所有者權(quán)益總額進行調(diào)整?！保ǘ┈F(xiàn)金結(jié)算的員工股票期權(quán)“在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應(yīng)當以對可行權(quán)情況的最佳估計為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務(wù)計入成本或費用和相應(yīng)的負債”?！霸谫Y產(chǎn)負債表日，后續(xù)信息表明企業(yè)當期承擔債務(wù)的公允價值與以前估計不同的，應(yīng)當進行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實際可行權(quán)水平?！薄捌髽I(yè)應(yīng)當在相關(guān)負債結(jié)算前的每個資產(chǎn)負債表日以及結(jié)算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計入當期損益。”二

5、、準則對會計報告的影響由企業(yè)會計準則的上述規(guī)定可知：權(quán)益結(jié)算時，企業(yè)以員工股票期權(quán)在授予日的公允價值及預計可行權(quán)數(shù)量為基礎(chǔ)記錄等待期內(nèi)各期員工服務(wù)，且等待期內(nèi)只需對可行權(quán)數(shù)量進行重估，而無需對每份股票期權(quán)的公允價值進行重估。那么，當企業(yè)在授予日對股票期權(quán)的公允價值估值很低時，即使等待期結(jié)束時市價遠遠高于行權(quán)價，企業(yè)計入成本費用的金額也無須調(diào)整，這使得企業(yè)為達到利潤操縱目的可以任意對授予日股票期權(quán)價值進行計量，而不會有未來調(diào)整的壓力；另外，即使對授予日期權(quán)的價值進行公允估計，也不符合員工實際得到的報酬情況?，F(xiàn)金結(jié)算時，企業(yè)以在資產(chǎn)負債表日承擔的負債的公允價值（等于員工股票期權(quán)的公允價值）及預計可

6、行權(quán)數(shù)量為基礎(chǔ)計量等待期內(nèi)各期員工服務(wù)，并且須在相關(guān)負債結(jié)算前的每個資產(chǎn)負債表日和結(jié)算日，對負債的公允價值進行重估，并將變動計入當期損益。相同程度的激勵，相同的員工服務(wù)，僅僅由于結(jié)算方式不同，企業(yè)的經(jīng)營成果可能會大相徑庭。這將使采取不同結(jié)算方式進行股票期權(quán)激勵的企業(yè)之間不具有可比性，使企業(yè)可以充分運用權(quán)益結(jié)算會計處理方式所給予的廣闊空間進行利潤操縱，極大地影響報表閱讀者對企業(yè)經(jīng)營成果和價值的判斷。三、關(guān)于股權(quán)激勵會計計量的探討筆者認為，企業(yè)為獲取員工服務(wù)而進行股票期權(quán)激勵，無論采取何種結(jié)算方式，都屬于相似的交易或事項，計量方法不應(yīng)有重大差異。準則規(guī)定兩種結(jié)算方式下別以不同基準日員工股票期權(quán)的公

7、允價值為基礎(chǔ)進行計量，有違可比性原則。那么，股權(quán)激勵應(yīng)當如何計量呢？正如準則規(guī)定，由于員工提供的服務(wù)不能可靠計量，應(yīng)當以作為對價的員工股票期權(quán)的公允價值為基礎(chǔ)進行計量?，F(xiàn)在，以員工股票期權(quán)在何時點的公允價值為基礎(chǔ)進行計量成了問題的關(guān)鍵。（一）準則支持者的觀點及理由準則的支持者認為，股權(quán)激勵在權(quán)益結(jié)算時應(yīng)以期權(quán)在授予日的公允價值為基礎(chǔ)進行計量，而現(xiàn)金結(jié)算時應(yīng)以期權(quán)在每個資產(chǎn)負債表日的公允價值為基礎(chǔ)進行計量，理由為：1、由于以權(quán)益結(jié)算的員工股票期權(quán)是一種認購認股權(quán)證，因而發(fā)行該種期權(quán)所獲員工服務(wù)的計量基礎(chǔ)應(yīng)與普通認購認股權(quán)證一致，即按授予日公允價值（即發(fā)行價格）進行計量。2、由于企業(yè)發(fā)行以現(xiàn)金結(jié)算

8、的股票期權(quán)承擔的是負債義務(wù)，且最終結(jié)算金額為結(jié)算日股票市價與行權(quán)價的差額，因而發(fā)行該種期權(quán)所獲員工服務(wù)的計量基礎(chǔ)為期權(quán)在等待期內(nèi)資產(chǎn)負債表日的公允價值，并應(yīng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日及等待期結(jié)束日進行重估。  （二）筆者的觀點及理由1、基于員工股票期權(quán)的特殊性，其發(fā)行價格為等待期結(jié)束時的公允價值筆者認為，員工股票期權(quán)是一種特殊的期權(quán)，它與企業(yè)發(fā)行的其他普通期權(quán)相比存在以下重大區(qū)別：（1）持有者取得期權(quán)處置權(quán)的時間不同普通期權(quán)：持有者在授予日即獲得處置期權(quán)的權(quán)利；員工股票期權(quán)：授予日只是確定行權(quán)價、認購對象范圍的日期，是名義上的授予日，等待期是員工認購期權(quán)后付款（以提供相關(guān)服務(wù)的形式

9、）的時間。只有當?shù)却诮Y(jié)束時，員工才真正獲得處置期權(quán)的權(quán)利，期權(quán)的發(fā)行方告結(jié)束，也就是說，等待期結(jié)束日才是員工股票期權(quán)的實際授予日。（2）認購期權(quán)的付款方式不同普通期權(quán)：以貨幣資金認購。員工股票期權(quán)：以等待期內(nèi)協(xié)定的服務(wù)認購，員工只有在提供了雙方協(xié)定的服務(wù)后，才可以獲得處置期權(quán)的權(quán)利。（3）持有者等待期內(nèi)對期權(quán)價值的影響力不同普通期權(quán)：持有者在等待期內(nèi)不能通過自己的行為影響期權(quán)的價值，持有者的等待為獲權(quán)之后無任何附加條件的純等待；員工股票期權(quán)：員工在等待期內(nèi)可通過改變服務(wù)的質(zhì)量影響股價，并通過股價的變動影響員工股票期權(quán)的價值，員工的等待是為了付款獲權(quán)及提升期權(quán)價值而進行的服務(wù)性等待?；谏鲜鲋?/p>

10、大區(qū)別，對于發(fā)行企業(yè)來說，兩種期權(quán)的發(fā)行價格分別為：（1）普通期權(quán)的發(fā)行價格為期權(quán)授予日收到的現(xiàn)金，在授予日即可確定；（2）員工股票期權(quán)的發(fā)行價格在等待期內(nèi)是隨員工股票期權(quán)的公允價值不斷變動的，直至等待期結(jié)束，期權(quán)發(fā)行完畢，即期權(quán)的實際授予日，發(fā)行價格才最終確定為該時點員工股票期權(quán)的公允價值。期權(quán)發(fā)行價格的變動意味著員工為獲權(quán)而支付的對價服務(wù)的價值也必須隨之變動，同時服務(wù)價值的變動又影響到期權(quán)的發(fā)行價。唯其如此，員工股票期權(quán)才能持續(xù)發(fā)揮激勵作用，即：更好服務(wù)更高股價更高股票期權(quán)價值更高薪酬。2、股權(quán)激勵的會計計量綜上，筆者認為，股權(quán)激勵以員工股票期權(quán)的公允價值為基礎(chǔ)進行計量，實際上是一種會計估計，不對員工股票期權(quán)的公允價值在等待期內(nèi)進行重估有違可靠性原則。企業(yè)應(yīng)在預計可行權(quán)的資產(chǎn)負債表日，對員工股票期權(quán)在該資產(chǎn)負債表日的公允價值備查登記，并按已提供服務(wù)期間和等待期的比例計算確定當期服務(wù)的金額，同時記錄成本費用和權(quán)益或負債；企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日及等待期結(jié)束日對員工股票期權(quán)的公允價值進行重估并備查登記，并以該公允價值和累計已記錄成本費用的差額為基礎(chǔ)，將員工服務(wù)在調(diào)整當期及剩余等待期內(nèi)，平均結(jié)轉(zhuǎn)至成本費用和資本公積或負債。上述會計處理后，企業(yè)發(fā)行員工股票期權(quán)最終入賬金額為等待期結(jié)束日的期權(quán)公允價值。由于等待期結(jié)束日實際上是真正的期權(quán)授予日，因此這種處理方法與企業(yè)發(fā)行普通期