科技金融融合模式與科技型中小企業(yè)發(fā)展研究

1、科技金融融合模式與科技型中小企業(yè)發(fā)展研究束蘭根2011-12-19 10:46:13 來(lái)源:新金融2011年第6期摘要:科技型中小企業(yè)以其自身特有的創(chuàng)新性成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的有生力量,對(duì)于一國(guó)科技水平和創(chuàng)新能力起著戰(zhàn)略性的支撐作用。然而,在科技創(chuàng)新實(shí)踐中,卻普遍面臨著融資難題,束縛其快速發(fā)展。本文比較借鑒美國(guó)“硅谷銀行”商業(yè)模式,探索在商業(yè)銀行組織架構(gòu)中設(shè)立科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu),構(gòu)建“科技+金融”的業(yè)務(wù)平臺(tái),推進(jìn)科技金融融合模式創(chuàng)新,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀企多方共贏。關(guān)鍵詞:科技金融,硅谷銀行,科技型中小企業(yè),科技支行改革開(kāi)放以來(lái),科技型中小企業(yè)迅速發(fā)展,已逐漸成為創(chuàng)造財(cái)富和提高國(guó)民收入的重要主體,然而科技型中小

2、企業(yè)普遍存在融資難的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。因此,研究如何解決科技型中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的融資難題,更好地促進(jìn)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。一、當(dāng)今世界科技金融一體化發(fā)展趨勢(shì)(一科技金融一體化的重要性科技與金融的有機(jī)結(jié)合是促進(jìn)科技開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)換和產(chǎn)業(yè)化,提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力的必要條件。較高水平的科技創(chuàng)新、良好的金融創(chuàng)新服務(wù)是構(gòu)筑創(chuàng)新型國(guó)家的重要支柱。改革開(kāi)放三十年來(lái),科技金融的發(fā)展一直是不斷創(chuàng)新、豐富的過(guò)程,在對(duì)科學(xué)技術(shù)進(jìn)一步認(rèn)識(shí)和深化的過(guò)程中,對(duì)金融支持科技創(chuàng)新重要性的認(rèn)識(shí)也在逐步提高。如果說(shuō)科技是第一生產(chǎn)力,金融就是推動(dòng)生產(chǎn)力的重要杠桿和引擎。當(dāng)前,轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式已成為“十二五”規(guī)

3、劃的主線,而技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要支撐,金融、科技已成為動(dòng)員、組織和集聚全社會(huì)科技要素的重要手段?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新離不開(kāi)科技投入,僅僅依靠自身的積累是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,必須通過(guò)外部融資才能滿足技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金,中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新尤其需要外部金融的支持。在充分調(diào)動(dòng)企業(yè)和資金的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步激活中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)方面的金融支持力度尤為重要。因此,要進(jìn)一步推動(dòng)科技金融一體化,通過(guò)加大金融支持力度,促進(jìn)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,并增加中小企業(yè)的科技含量,發(fā)展一批適應(yīng)新興產(chǎn)業(yè)要求的高科技企業(yè),迅速壯大中小企業(yè)規(guī)模,增強(qiáng)其參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)

4、持續(xù)快速協(xié)調(diào)發(fā)展。目前,我國(guó)中小企業(yè)處在最好的發(fā)展時(shí)期,截止2010年,中小企業(yè)貢獻(xiàn)了我國(guó)60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。統(tǒng)計(jì)涉及的中小企業(yè)無(wú)論是數(shù)量、銷售收入還是出口都不遜于大型企業(yè)。(二科技型中小企業(yè)融資呈現(xiàn)新特點(diǎn)1.科技型中小企業(yè)融資仍以金融機(jī)構(gòu)貸款為主要渠道雖然目前中小企業(yè)融資有銀行借貸、第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保和民間融資等多種渠道,但中國(guó)中小企業(yè)融資的主要來(lái)源仍是商業(yè)銀行等各類金融機(jī)構(gòu)提供的間接融資。就目前而言,因制度建設(shè)落后于技術(shù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)阻礙了企業(yè)向縱深繼續(xù)發(fā)展。因缺少有形資產(chǎn)使通過(guò)擔(dān)保獲得融資的途徑不暢,而民間融資的高利率大大限制了科技型中小企業(yè)長(zhǎng)期性的大額融資需求。此外

5、的公司債券市場(chǎng)和資本市場(chǎng),由于受證券法的限制以及最低資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限的要求,對(duì)剛起步的科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)門檻太高。風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展雖然在一定程度上緩解了科技型中小企業(yè)外部融資難題,但其規(guī)模有限,對(duì)投資方向、運(yùn)行機(jī)制等有著嚴(yán)格的規(guī)定,通常指向特定的經(jīng)濟(jì)部門和行業(yè),這自然會(huì)使許多科技型中小企業(yè)難以獲得風(fēng)險(xiǎn)投資。2.科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性在企業(yè)創(chuàng)立初期,產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售等方面都具有高風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)在企業(yè)受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響,變數(shù)大且無(wú)法預(yù)估;企業(yè)貸款多為流動(dòng)資金,貸款需求急,頻率高且管理成本高;企業(yè)發(fā)展歷史短,規(guī)模小、資產(chǎn)的無(wú)形性,往往缺乏可用于抵押的實(shí)物資產(chǎn);企業(yè)缺乏市場(chǎng)

6、競(jìng)爭(zhēng)力、管理水平較低;企業(yè)沒(méi)有或者缺乏信用記錄、信息透明度低、和投資方存在很強(qiáng)的信息不對(duì)稱。上述特征決定了科技型中小企業(yè)很難在市場(chǎng)機(jī)制之下從銀行得到足夠的貸款,也很難從債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)籌集到充足的資金。3.科技型中小企業(yè)臨時(shí)性融資普遍具有迅捷性一般而言,在企業(yè)資金需求中,用于臨時(shí)性生產(chǎn)周轉(zhuǎn)資金需要的數(shù)量不大,但時(shí)間緊,對(duì)便利性要求很高。而目前商業(yè)銀行對(duì)資金需求的層層審批機(jī)制手續(xù)煩瑣復(fù)雜、時(shí)間較長(zhǎng),尤其是臨時(shí)性資金需求,這種審批常常錯(cuò)失企業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。為了解決這些問(wèn)題,有必要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)做法與經(jīng)驗(yàn),進(jìn)一步優(yōu)化以簡(jiǎn)單、高效、低成本為特征的銀行信貸流程。二、美國(guó)“硅谷銀行”的商業(yè)模式美國(guó)的高

7、科技處于全球領(lǐng)先地位,這與其獨(dú)有的融資體系支持密不可分,而其中具有獨(dú)特經(jīng)營(yíng)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制措施的風(fēng)險(xiǎn)銀行功不可沒(méi),硅谷銀行(SVB就是其中的典范。硅谷銀行是科技銀行的成功實(shí)踐,在由次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)中,硅谷銀行幾乎沒(méi)有受到任何沖擊和影響,其之所以能夠在科技金融領(lǐng)域取得巨大成功,主要得益于一套鮮明健全的商業(yè)模式:(一與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)緊密合作的機(jī)制。一方面,硅谷銀行從合作中獲得高科技產(chǎn)業(yè)的真實(shí)信息;另一方面,硅谷銀行在風(fēng)險(xiǎn)投資(VC和高科技產(chǎn)業(yè)中建立了龐大的客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。硅谷銀行為風(fēng)險(xiǎn)投資和其投資的企業(yè)提供金融服務(wù),風(fēng)險(xiǎn)投資則為硅谷銀行提供專業(yè)支持和推薦優(yōu)質(zhì)客戶。(二專注服務(wù)高科技產(chǎn)業(yè)等客戶群

8、體。與傳統(tǒng)銀行不同,硅谷銀行只專注于為高科技、生命科學(xué)、私募股權(quán)和高端葡萄酒市場(chǎng)的企業(yè)提供金融服務(wù)。(三擁有知識(shí)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。高科技企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn),在各個(gè)發(fā)展階段對(duì)金融服務(wù)的需求也各不相同,因此需要專業(yè)的金融服務(wù)團(tuán)隊(duì),在有效控制融資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為客戶提供切合實(shí)際需求的金融服務(wù)。(四有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段。通過(guò)先投后貸,硅谷銀行充分運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押,與VC合作,直接投資和參股,貸款限額控制等多種風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段,有效控制對(duì)高科技企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn),使其不良貸款率長(zhǎng)期保持在1%以下。(五分享股權(quán)投資收益的體制。通過(guò)參與和投貸,分享股權(quán)增值收益,硅谷銀行能夠進(jìn)一步提高授信等業(yè)務(wù)的綜合收益。但要取得

9、股權(quán)投資的收益往往要經(jīng)歷相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。通過(guò)股權(quán)投資,使硅谷銀行為科技產(chǎn)業(yè)提供長(zhǎng)期服務(wù),解決了中小企業(yè)長(zhǎng)期融資難的問(wèn)題。(六提供全方位的綜合金融服務(wù)。硅谷銀行圍繞客戶不同發(fā)展階段的需要提供全方位的金融服務(wù),深入挖掘客戶價(jià)值,不僅為客戶提供現(xiàn)金管理,貿(mào)易結(jié)算,信貸融資以及外匯兌換等傳統(tǒng)金融服務(wù),還為客戶提供正確經(jīng)紀(jì),投資顧問(wèn)和資產(chǎn)管理服務(wù)。三、科技型中小企業(yè)融資蘊(yùn)含金融創(chuàng)新機(jī)遇(一科技型中小企業(yè)金融創(chuàng)新需求科技型中小企業(yè)面臨著兩難選擇:一方面是對(duì)科技創(chuàng)新做出貢獻(xiàn)產(chǎn)生巨大的融資需求,另一方面由其自身特點(diǎn)、體制性障礙等決定的融資瓶頸。由此產(chǎn)生了對(duì)金融創(chuàng)新的迫切需求。1.科技型中小企業(yè)融資需求近幾年來(lái),

10、我國(guó)一大批具有高技術(shù)、高成長(zhǎng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)基本特征的科技型中小企業(yè)迅速發(fā)展和壯大,成為我國(guó)發(fā)展創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要力量?？萍夹椭行∑髽I(yè)普遍比較重視技術(shù)創(chuàng)新,而技術(shù)創(chuàng)新往往需要巨大的資金做支撐,2010年全社會(huì)研發(fā)投入71.1%來(lái)自企業(yè)。這是目前我國(guó)中小企業(yè)融資需求巨大的現(xiàn)實(shí)原因。2.科技型中小企業(yè)融資瓶頸隨著商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革的不斷深入,金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng),信貸資金逐漸流向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目,而科技型中小企業(yè)融資仍然非常困難。一是科技型中小企業(yè)自身特征的束縛?？萍夹椭行∑髽I(yè)往往具有“輕資產(chǎn)、高發(fā)展、重創(chuàng)意”的特征,有形資產(chǎn)較少,自身積累有限,往往無(wú)法滿足傳統(tǒng)銀行融資要

11、求。二是存在體制性障礙。因?yàn)槟壳拔覈?guó)為科技型中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保體系與信用服務(wù)體系還不健全,客觀上制約了科技型中小企業(yè)發(fā)展。三是多層次資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢。科技型中小企業(yè)融資方式有金融機(jī)構(gòu)貸款、證券融資、創(chuàng)業(yè)投資等多種形式。而公司法和證券法在發(fā)行上市的底線上并未對(duì)中小企業(yè)版、創(chuàng)業(yè)板與主板市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)區(qū)分,限制了科技型中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的渠道。(二科技型中小企業(yè)金融創(chuàng)新實(shí)踐金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)服務(wù)模式主要適用于大中型企業(yè)或個(gè)人,而面對(duì)中小企業(yè)的融資瓶頸,需要一種全新的金融模式來(lái)加以解決。在借鑒美國(guó)“硅谷銀行”商業(yè)模式的基礎(chǔ)上,我國(guó)商業(yè)銀行一直在嘗試設(shè)立為科技型中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)有

12、金融體制框架內(nèi),由商業(yè)銀行創(chuàng)建專門為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)的科技支行,是一條有效途徑。以交通銀行蘇州科技支行為例,該行設(shè)在聚集了眾多優(yōu)秀的科技型中小企業(yè)的蘇州工業(yè)園區(qū)獨(dú)墅湖高校區(qū),高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展好,毗鄰一批國(guó)家重點(diǎn)大學(xué)的蘇州研究院,在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中,進(jìn)行了以下幾個(gè)方面的創(chuàng)新:1.建立專業(yè)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì),探索獨(dú)立專營(yíng)模式交通銀行蘇州科技支行定位于“行內(nèi)專業(yè)科技金融信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)”,通過(guò)建立專門的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì),設(shè)計(jì)專屬科技金融產(chǎn)品,建立專門業(yè)務(wù)流程,為蘇州科技型中小企業(yè)提供專業(yè)化服務(wù),服務(wù)對(duì)象涵蓋高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)(含創(chuàng)投項(xiàng)目、姑蘇創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才企業(yè)和大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)等,運(yùn)營(yíng)上實(shí)行獨(dú)

13、立事業(yè)部制,人財(cái)物相對(duì)獨(dú)立的專營(yíng)模式,單獨(dú)授權(quán)、單獨(dú)核算、單獨(dú)考核、單獨(dú)管理。作為為科技型中小企業(yè)提供全面金融服務(wù)的專營(yíng)機(jī)構(gòu),科技支行通過(guò)有效的組織、制度和人員安排,針對(duì)科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和融資需求,為其提供量身定做的金融服務(wù),彌補(bǔ)科技企業(yè)和金融服務(wù)之間的信息不對(duì)稱缺陷,促進(jìn)科技型中小企業(yè)的成長(zhǎng),加快科技成果商業(yè)化和產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程。2.比照“硅谷銀行”,進(jìn)行本土創(chuàng)新交通銀行蘇州科技支行比照“硅谷銀行”模式,進(jìn)行本土化創(chuàng)新,創(chuàng)建“科技+金融”的“蘇州模式”,建立起“政府+銀行+擔(dān)保+保險(xiǎn)+創(chuàng)投”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式,即政府出臺(tái)對(duì)科技支行的扶持政策,科技支行對(duì)科技型中小企業(yè)提供“低門檻、低利率、高效率

14、”貸款,專業(yè)擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中小企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠的擔(dān)保措施,保險(xiǎn)公司對(duì)銀行貸款設(shè)計(jì)專門的信用保險(xiǎn)產(chǎn)品,創(chuàng)投、風(fēng)投公司和銀行合作進(jìn)行銀投聯(lián)貸。3.借助政府平臺(tái),降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)科技支行定位于為全市科技型中小企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)提供專業(yè)金融服務(wù),促進(jìn)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展、培植戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),其支持和服務(wù)的對(duì)象有一定的特殊性。通過(guò)政府科技部門牽頭,對(duì)包括各縣級(jí)市在內(nèi)的需納入科技支行服務(wù)并需政府資源參與扶持的科技型企業(yè),在科貸通企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,進(jìn)行全面梳理,分類整合,篩選確定,確立了推薦支持科技企業(yè)的名錄,并與科技支行對(duì)接,從而有針對(duì)性地培育和扶持科技型中小企業(yè)。由政府財(cái)政部門牽頭建立完善的風(fēng)險(xiǎn)池基金?？萍疾?/p>

15、門和財(cái)政部門等,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)池基金制定完善的管理辦法,并形成聯(lián)合會(huì)辦制度。4.構(gòu)建多方位合作體系,分散貸款風(fēng)險(xiǎn)一是與保險(xiǎn)公司合作。根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn),積極開(kāi)發(fā)適合科技型中小企業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品,為科技型中小企業(yè)向銀行融資提供履約保證保險(xiǎn),彌補(bǔ)現(xiàn)行信用擔(dān)保體制在支持科技型中小企業(yè)融資方面的不足。二是與擔(dān)保公司合作。在實(shí)際操作中,科技擔(dān)保公司為科技型中小企業(yè)的銀行貸款提供優(yōu)惠費(fèi)率(如1%的擔(dān)保,實(shí)行保本經(jīng)營(yíng),略有微利。政府對(duì)科技擔(dān)保公司進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼,標(biāo)準(zhǔn)可為擔(dān)保余額5。三是與創(chuàng)投公司合作。銀行與創(chuàng)投、風(fēng)投公司合作進(jìn)行銀投聯(lián)貸。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的企業(yè)基本涵蓋了各個(gè)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)包括科技型企業(yè),加強(qiáng)同風(fēng)險(xiǎn)投

16、資機(jī)構(gòu)的合作,可分享創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的客戶,同時(shí)取得私募基金的托管,增加銀行存款。四、我國(guó)科技型中小企業(yè)的金融創(chuàng)新路徑設(shè)計(jì)硅谷銀行作為國(guó)際首家科技銀行,它的發(fā)展歷程值得我們借鑒。但同時(shí)我們也應(yīng)該注意到,硅谷銀行的發(fā)展有其獨(dú)特的土壤,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在短期內(nèi)無(wú)法突破直接投資的方式,這一監(jiān)管政策短期內(nèi)不可能放松,也不可能試點(diǎn)。在目前環(huán)境下,我國(guó)的科技銀行應(yīng)圍繞科技型中小企業(yè)的金融需求,在政府的支持下,牽頭整合政府和民間科技型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金、政府主導(dǎo)的科技型企業(yè)擔(dān)保公司以及保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司等機(jī)構(gòu)資源,共同構(gòu)建科技型企業(yè)全方位金融服務(wù)體系。(一政府部門應(yīng)從平臺(tái)、政策、擔(dān)保層面,為金融科技創(chuàng)新提供政策

17、支持一是搭建營(yíng)銷平臺(tái),促進(jìn)銀企對(duì)接。政府相關(guān)部門為科技支行搭建營(yíng)銷平臺(tái),集合銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)投資、產(chǎn)權(quán)交易等多層次的融資服務(wù)機(jī)構(gòu),建立多方合作、服務(wù)科技型中小企業(yè)的長(zhǎng)效機(jī)制。通過(guò)收集和整理企業(yè)的融資需求信息,建立需求信息數(shù)據(jù)庫(kù),將企業(yè)需求和銀行服務(wù)進(jìn)行配對(duì),提高投融資的成功率。由科技部門、經(jīng)信委(中小企業(yè)局提供科技型中小企業(yè)各類信息,召集銀企對(duì)接會(huì)等。由各相關(guān)政府主管部門的產(chǎn)業(yè)政策專家、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)專業(yè)人員和銀行組成科技項(xiàng)目專家評(píng)審組,對(duì)科技貸款進(jìn)行專業(yè)化的評(píng)審。引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以及其他中介服務(wù)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)和科技支行的資源共享和業(yè)務(wù)合作。二是創(chuàng)新商業(yè)銀行與風(fēng)投機(jī)構(gòu)的合作模式。銀行與

18、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在為企業(yè)提供融資的過(guò)程中,采取了不同的融資方式,即風(fēng)險(xiǎn)投資公司的股權(quán)和商業(yè)銀行的債權(quán)。目前由于政策上的限制,以“債權(quán)+股權(quán)”合作模式為代表的投貸聯(lián)盟在具體操作上并無(wú)固定模式,政府可以出臺(tái)相關(guān)政策,為科技銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)全面合作提供政策支持,并在合作過(guò)程中不斷地磨合和創(chuàng)新,真正探索出一條服務(wù)于科技型中小企業(yè)新的資金融通渠道,為科技型中小企業(yè)的成長(zhǎng)提供全過(guò)程的資金支持。三是建立健全科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。擔(dān)保業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)難以避免,如果僅僅依靠微薄的保費(fèi)收入很難彌補(bǔ)因代償帶來(lái)的損失。鑒于此,各級(jí)財(cái)政應(yīng)積極應(yīng)對(duì),通過(guò)安排專項(xiàng)資金的方式,建立信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)代償基金,對(duì)

19、擔(dān)保公司的代償進(jìn)行相應(yīng)補(bǔ)助。目前我國(guó)一些省市已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,今后應(yīng)在更廣的范圍內(nèi)進(jìn)行推廣。(二商業(yè)銀行應(yīng)從機(jī)制、產(chǎn)品、流程層面,積極推動(dòng)科技金融創(chuàng)新實(shí)踐作為資金主要供給載體的商業(yè)銀行,應(yīng)在體制創(chuàng)新的基礎(chǔ)上,與政府、行業(yè)組織、其他融資機(jī)構(gòu)相配合,加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究,通過(guò)產(chǎn)品、客戶、渠道和考核等方面進(jìn)行創(chuàng)新,積極探索針對(duì)科技型中小企業(yè)的融資新渠道,為構(gòu)建全新的中小企業(yè)管理體系和融資體系做出自己應(yīng)有的貢獻(xiàn)。一是以客戶為中心,創(chuàng)新金融產(chǎn)品?？紤]科技型中小企業(yè)的生命周期,根據(jù)客戶需求研發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品,對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化組合,為科技型企業(yè)制定階段服務(wù)方案。設(shè)計(jì)產(chǎn)品要量體裁衣,根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金

20、流量特點(diǎn),掌握企業(yè)訂單合同量,分析企業(yè)自有資金和業(yè)務(wù)現(xiàn)金流,合理確定貸款金額、期限和還款方式。如科技型企業(yè)的初創(chuàng)期,提供抵押業(yè)務(wù)、信用“創(chuàng)業(yè)一站通”,開(kāi)發(fā)基金寶業(yè)務(wù);成長(zhǎng)期開(kāi)展“科貸通”業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款,開(kāi)發(fā)訂單貸款、收入貸款等;成熟期提供“稅融通”、“聯(lián)保聯(lián)貸”、法人賬戶透支等業(yè)務(wù)。二是創(chuàng)新無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押融資新模式。科技型中小企業(yè)由于缺乏高價(jià)值的有形資產(chǎn),往往無(wú)法進(jìn)行銀行常規(guī)融資,但這些企業(yè)大多擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或?qū)＠夹g(shù)等無(wú)形資產(chǎn),一旦產(chǎn)品投入市場(chǎng)具有較大盈利空間。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況探索和建立無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押融資的有效途徑。三是優(yōu)化操作流程,提高操作效

21、率。在科技型中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)的操作中,具有申請(qǐng)企業(yè)戶數(shù)多、發(fā)放筆數(shù)多、貸款金額小的特點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)用其獨(dú)特評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)和流程專門開(kāi)辟綠色通道,有針對(duì)性地優(yōu)化設(shè)計(jì)調(diào)查、審查、審批與用信業(yè)務(wù)流程,統(tǒng)一授信標(biāo)準(zhǔn)和管理要求,在有效把控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上盡量提高效率,真正實(shí)現(xiàn)科技型中小企業(yè)的批量操作。四是加強(qiáng)與政府部門的溝通與合作,借助政府部門的行政資源,加強(qiáng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)信息及區(qū)域內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)信息的了解和收集、降低銀企間的信息不對(duì)稱,同時(shí)通過(guò)爭(zhēng)取科技貸款財(cái)政貼息等方式，降低高新技術(shù)企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。 （三）擔(dān)保公司應(yīng)從信用評(píng)級(jí)、費(fèi)率優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)分散層面，優(yōu)化金融科技 創(chuàng)新體系 擔(dān)保公司是擔(dān)保體系的重要主體，

22、 在構(gòu)建金融科技創(chuàng)新體系中可以從以下幾 方面進(jìn)行完善： 一是要加大對(duì)科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保，通過(guò)開(kāi)發(fā)適合評(píng)價(jià)科技 型中小企業(yè)技術(shù)、市場(chǎng)、資信和財(cái)務(wù)狀況的科學(xué)的信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)科技型中小 企業(yè)做出準(zhǔn)確的判斷； 二是爭(zhēng)取政府的保費(fèi)補(bǔ)償或補(bǔ)貼，同時(shí)降低對(duì)科技企業(yè)擔(dān) 保的擔(dān)保費(fèi)率； 三是爭(zhēng)取加入再擔(dān)保體系，分散為科技型中小企業(yè)融資的擔(dān)保風(fēng) 險(xiǎn)。 （四）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、投貸聯(lián)盟層面，發(fā)揮分散信貸投資風(fēng)險(xiǎn)優(yōu) 勢(shì) 創(chuàng)投機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮分散信貸投資風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)， 建立全方位多層次的風(fēng)險(xiǎn)共 擔(dān)機(jī)制。 可以將資金投向極具發(fā)展?jié)摿Φ闹行】萍计髽I(yè)群體，以期吸收更多的社 會(huì)資金，凸顯創(chuàng)新基金的“杠桿效應(yīng)”。聯(lián)合銀行組

23、成投貸聯(lián)盟，針對(duì)高成長(zhǎng)性 的科技型中小企業(yè)， 創(chuàng)投機(jī)構(gòu)為企業(yè)籌劃融資方案，與銀行簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或 股權(quán)認(rèn)購(gòu)配套協(xié)議，科技支行跟進(jìn)對(duì)科技企業(yè)發(fā)放貸款，貸款如果出險(xiǎn)，創(chuàng)投機(jī) 構(gòu)回購(gòu)企業(yè)債權(quán)或股權(quán)。通過(guò)債轉(zhuǎn)股貸款、期權(quán)貸款等創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，加大 對(duì)科技企業(yè)的融資支持。 （五）保險(xiǎn)公司應(yīng)從產(chǎn)品、客戶層面，為金融科技創(chuàng)新提供風(fēng)險(xiǎn)防護(hù) 繼續(xù)推進(jìn)科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)， 積極開(kāi)發(fā)更多適合科技型中小企業(yè)發(fā)展的險(xiǎn)種，利 用科技保險(xiǎn)解決科研開(kāi)發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題， 為科研開(kāi)發(fā)提供風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)機(jī)制和保護(hù)體 系。具體來(lái)說(shuō)，一要?jiǎng)?chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，擴(kuò)大和銀行的合作。擴(kuò)大貸款信用保證保險(xiǎn) 范圍，根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，積極開(kāi)發(fā)適合科技型中小企業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品， 建議在技術(shù)