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文檔簡介

1、2013.06投資學公式匯總1.股價指數(shù)編制方法 拉斯貝爾（基期）加權(quán) 派許（計算期）加權(quán) 2. （可用于計算新除數(shù)）3.4.5.（可用于計算新基期市場總值，然后依次算出發(fā)生配股后第二交易日的基期加權(quán)股價指數(shù)P6. ：市政債券收益率（免稅） t：稅收 r：應稅等值收益率7. 美國中長期國債的面值常見的為1000美元8. （以保證金購買：利用經(jīng)紀人即期貸款購買證券） （賣空：首先從經(jīng)紀人處借入股票并將其賣出，再買入等量 相同的股票償還借入的） 注：權(quán)益價值即題目中所述的賬戶中的保險金9. R：名義利率 r：實際利率 i：通貨膨脹率10. 稅后實際利率=R(1-t)-i t:稅率 i：通貨膨脹率1

2、1. p（T）：國庫券價格（面值為100美元） T：持有期 ：期限為T年的無風險收益率 EAR：有效年利率（一年期投資價值增長百分比） APR：年化百分比利率連續(xù)復利：12. 13. 期望收益： p(s):各種情境的概率 r(s):各種情景的持有期收益率 14、 效用函數(shù)經(jīng)驗式： （U:效用值 A：投資者的風險厭惡系數(shù) ：組合方差）15：風險資產(chǎn)與無風險資產(chǎn)的資產(chǎn)配置： （：無風險收益 X：投資于風險資產(chǎn)的比重 :風險資產(chǎn)收益） CAC資本配置線： 效用最大點：16、 兩種風險資產(chǎn)的配置：組合收益 :A風險資產(chǎn)收益 :B風險資產(chǎn)收益 X：投資于A風險資產(chǎn)的比重 17、兩種風險資產(chǎn)與一種無風險資產(chǎn)配置 最小方差組合: 夏普比率最高： 風險組合頭寸： ：夏普比率最高時，風險資產(chǎn)A占總風險資產(chǎn)的比重 ：夏普比率最高時，總風險資產(chǎn)所占比重18：CML資本市場線： ：市場風險 =市場收益率 均一方差：(總風險） CAPM：（系統(tǒng)風險）19：指數(shù)模型：（F:系統(tǒng)風險溢價 ：非系統(tǒng)風險收益 ：超額收益） 市場特征線：（為風險溢價） ：非系統(tǒng)風險 20、多因素模型： 21、 22、夏普指數(shù)： 特雷諾指數(shù)： 詹森測度： 定理 ： 信息比率 ： 23、判斷擇股時能力T-M(二次項） H-M(雙模型） D=0 熊市 判斷擇股能力 判斷擇時能力 D=1 牛市24、 業(yè)績歸因

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