應(yīng)付債券業(yè)務(wù)理解及會計處理

1、新準(zhǔn)則應(yīng)付債券核算方法解讀2006年2月和2006年10月財政部分別正式頒布了企業(yè)會計準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南（含附錄）（以下簡稱新準(zhǔn)則）。新會計準(zhǔn)則在會計實務(wù)中的應(yīng)用就成為會計理論界和實務(wù)界關(guān)注和討論的重點。根據(jù)新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定的字面意思，除個別會計科目不同外，兩種類型債券（即分期付息一次還本債券和一次還本付息債券）的核算方法基本相同。而事實上，由于上述兩類債券的還款方式不同，其實際利率的計算方法和會計核算方法均有很大差別，下面筆者分別舉例說明。 一、分期付息一次還本債券（一）發(fā)行價款凈額高于債券面值【案例1】 A企業(yè)發(fā)行債券，該債券發(fā)行日為2007年1月1日、 期限5年、面值100000元、年利率1

2、0，每年末付息、到期一次還本，債券的發(fā)行價格110000元，債券承銷商按2收取發(fā)行費，A企業(yè)取得債券發(fā)行價款凈額107800元。 107800=100000×10%1-(1+r)-5/r +100000×(1+r)-5通過內(nèi)插法可計算出實際利率r=8.06%。其債券計息調(diào)整如表1所示。注：8114.19=10000-1885.81 有關(guān)會計分錄為： （1）2007年1月1日發(fā)行債券 借：銀行存款 107800 貸：應(yīng)付債券面值 100000 利息調(diào)整 7800 （2）2007年末計息調(diào)整 借：財務(wù)費用等8688.68 應(yīng)付債券利息調(diào)整1311.32 貸：應(yīng)付利息10000

3、（3）2008年至2010年每年末計息調(diào)整（略） （4）2011年末 借：財務(wù)費用等8114.19 應(yīng)付債券利息調(diào)整1885.81 貸：應(yīng)付利息10000 借：應(yīng)付債券面值100000 貸：銀行存款100000 以上，每年末支付10000元債券利息的會計分錄省略。上述會計分錄中借方科目用“財務(wù)費用等”表示，根據(jù)新借款費用準(zhǔn)則，借款費用資本化的部分記入“在建工程”、“研發(fā)支出”或“制造費用”，費用化的部分記入“財務(wù)費用”。以下會計分錄中“財務(wù)費用等”含義均與此相同。 （二）發(fā)行價款凈額低于債券面值 【案例2】 B企業(yè)發(fā)行債券，該債券發(fā)行日為2007年1月1日、 期限5年、面值100000元、年利

4、率10，每年末付息、到期一次還本，債券的發(fā)行價格100000元，債券承銷商按2收取發(fā)行費，B企業(yè)取得債券發(fā)行價款凈額98000元。 98000=100000×10%1-(1+r)-5/r +100000×(1+r)-5通過內(nèi)插法可計算出實際利率r=10.54%。其債券計息調(diào)整如表2所示。注：1046010000460 有關(guān)會計分錄為：（1）2007年1月1日發(fā)行債券借：銀行存款98000 應(yīng)付債券利息調(diào)整 2000 貸：應(yīng)付債券面值100000（2）2007年末計息調(diào)整 借：財務(wù)費用等10329.2貸：應(yīng)付利息10000 應(yīng)付債券利息調(diào)整329.2（3）2008年至2010

5、年每年末計息調(diào)整（略） （4）2011年末 借：財務(wù)費用等 10460 貸：應(yīng)付利息 10000 付債券利息調(diào)整460 借：應(yīng)付債券面值100000 貸：銀行存款100000 以上，每年末支付10000元債券利息的會計分錄省略。 二、到期一次還本付息債券 與上述分期付息一次還本債券相比較而言，由于到期一次還本付息債券償還借款的方式不同，其實際利率的計算方法以及會計核算方法均有較大差異。 （一）發(fā)行價款凈額高于債券面值 【例3】承例1，假設(shè)該債券于2011年末到期一次還本付息150000元（100000100000×10×5），其他資料不變。107800150000(1+r)

6、-5 用內(nèi)插法，可計算出實際利率r=6.83%。其債券計息調(diào)整表如表3所示。注： 9592.05=150000140407.95 有關(guān)會計分錄為： （1）2007年1月1日發(fā)行債券 借：銀行存款 107800 貸：應(yīng)付債券面值100000 利息調(diào)整7800 （2）2007年末計息 借：財務(wù)費用等7362.74 應(yīng)付債券利息調(diào)整2637.26 貸：應(yīng)付債券應(yīng)計利息10000 （3）2008年至2010年每年末計息（略） （4）2011年末 借：財務(wù)費用等9592.05 應(yīng)付債券利息調(diào)整407.95 貸：應(yīng)付債券應(yīng)計利息10000 借：應(yīng)付債券面值100000 應(yīng)計利息50000 貸：銀行存款15

7、0000 （二）發(fā)行價款凈額低于債券面值 【例4】承例2，假設(shè)該債券于2011年末到期一次還本付息150000元（100000100000×10×5），其他資料不變。 98000150000 (1+r)-5用內(nèi)插法，可計算出實際利率r=8.89%。其債券計息調(diào)整如表4所示。 注：12222.58150000-137777.42有關(guān)會計分錄為： （1）2007年1月1日發(fā)行債券 借：銀行存款 98000 應(yīng)付債券利息調(diào)整2000 貸：應(yīng)付債券面值100000 （2）2007年末計息 借：財務(wù)費用等 8712.2 應(yīng)付債券利息調(diào)整 1287.8 貸：應(yīng)付債券應(yīng)計利息 10000

8、 （3）2008年至2010年每年末計息（略） （4）2011年末 借：財務(wù)費用等 12222.58 貸：應(yīng)付債券應(yīng)計利息 10000 利息調(diào)整2222.58 借：應(yīng)付債券面值 100000 應(yīng)計利息 50000 貸：銀行存款 150000 通過上述例1和例3、例2和例4對比，充分說明，由于兩類債券的還款方式不同（分期付息一次還本債券是分期償還，而到期一次還本付息債券是到期一次性全部償還），二者實際利率的計算方法不同，二者計息調(diào)整表中的“賬面價值”計算方法也不相同。對前者而言，由于每期要支付票面利息，因而每期期末的賬面價值等于上期期末的賬面價值加上當(dāng)期的實際利息減去當(dāng)期的票面利息，即每期期末的

9、賬面價值等于上期期末的賬面價值加上當(dāng)期的“利息調(diào)整”額（利息調(diào)整額等于當(dāng)期的實際利息減去當(dāng)期的票面利息）；對后者而言，由于每期不用支付票面利息（到期一次性全部支付），因而每期期末的賬面價值就等于上期期末的賬面價值加上當(dāng)期的實際利息，其賬面價值不受利息調(diào)整額的影響。 三、結(jié)論綜上所述，兩類債券（即分期付息一次還本債券與到期一次還本付息債券）計息調(diào)整表的編制方法相似，都包括票面利息、實際利息、利息調(diào)整、未調(diào)整余額、賬面價值等五欄，且前四欄的計算方法二者完全相同，只有第五欄賬面價值的計算方法二者存在較大差異。兩類債券的核算方法也很相似，發(fā)行債券時的會計分錄二者完全一致，二者每期期末都要根據(jù)“實際利息

10、”額借記“財務(wù)費用等”，根據(jù)“利息調(diào)整”額借記或貸記“應(yīng)付債券利息調(diào)整”（利息調(diào)整額若為正數(shù)記貸方，若為負(fù)數(shù)則記借方），但是根據(jù)“票面利息”，前者貸記“應(yīng)付利息”，而后者貸記“應(yīng)付債券應(yīng)計利息”。正是由于二者還款方式不同，導(dǎo)致其在實際利率計算、計息調(diào)整表的編制以及會計核算等方面存在一系列差異。應(yīng)付債券業(yè)務(wù)理解及會計處理發(fā)行債券的票面利率高于同期銀行存款利率，可按超過債券的面值發(fā)行，收到的金額高于票面價值總額，就是溢價發(fā)行；相反就是折價發(fā)行。在應(yīng)付債券的核算過程中，我們初學(xué)者經(jīng)常會被以下幾個問題所困擾：什么是利息調(diào)整？為什么要用利息調(diào)整？攤余成本是怎么回事？又是如何得來的？它們之間的關(guān)系又是什么

11、？所以我們帶著這幾個問題去看一看，怎么去理解、掌握應(yīng)付債券的核算？發(fā)行債券有三種情況：平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。1、企業(yè)發(fā)行了面值1000萬元債券，期限5年，分期付息到期還本，票面利率為6%，發(fā)行時平價發(fā)行。2、企業(yè)發(fā)行面值1000萬元債券，期限5年，分期付息到期還本，票面利率為6%，實際取得發(fā)行價格為1043.27萬元，假定其實際市場利率為5%。3、企業(yè)發(fā)行面值1000萬元債券，期限5年，分期付息到期還本，票面利率為6%，實際取得發(fā)行價格為956.73萬元，假定其實際市場利率為7%。從以上例子中我們可以看出，平價發(fā)行企業(yè)沒有多賣得錢，也沒有少賣的錢，到期時企業(yè)就付給債權(quán)人1000萬元的本

12、金，期間應(yīng)付出的利息就是以票面計算就可以。這沒有問題的。我們再看，溢價發(fā)行的情況，企業(yè)賣時高于了票面價值，這樣就相當(dāng)于多收了債權(quán)人的錢，而你到期時給債權(quán)人付的本金是1000萬元，多賣了43.27萬元。為什么高賣了還有人買，那是因為市場利率是5%，而票面約定付給債權(quán)人的利率是6%，是比市場利率高的，比市場的平均收益率高的，所以就有人買了。所以企業(yè)的應(yīng)付債券的入賬價值就高于其發(fā)行面值了，而到期后又還付的是值額，所以就得將其高于面值發(fā)行的部分在期限內(nèi)進行調(diào)整，直至到高于部分調(diào)整完，使賬面價值最終于面值相等。那么在這種情況下，企業(yè)以票面利率計算并支付的利息，并不是其真正意義上的實際支付出去的利息費用。

13、而是要比實際的利息費用要大。對于折價發(fā)行，與溢價發(fā)行同理，只不過情形是相反而已。下面我們看一下具體的核算過程：應(yīng)付債券以實際收到的款項為入賬價值，其由兩部分組成，一部分為面值部分，另一部分為溢價或折價部分。以實際收到的款項，借記“銀行存款”，以債券的面值部分貸記“應(yīng)付債券面值”，以溢部分貸記“應(yīng)付債券利息調(diào)整”，以折價部分借記“應(yīng)付債券利息調(diào)整”。這個關(guān)于“應(yīng)付債券利息調(diào)整”科目，在債券期限內(nèi)將其賬戶的余額逐期調(diào)整，最終到期日為O。關(guān)于應(yīng)付債券的“應(yīng)付債券-利息調(diào)整”科目的確定額，實際上就是發(fā)行時實際收到的金額與其發(fā)行的債券的票面價值總額之間的差額。溢價發(fā)行時，這一差額應(yīng)計入“應(yīng)付債券-利息調(diào)

14、整”科目的貸方；折價發(fā)行時，這一差額就在“應(yīng)付債券-利息調(diào)整”的借方。攤余成本就是企業(yè)實際收到的金額通過各期的調(diào)整（利息調(diào)整）后的余額。這一余額又會作為下一期調(diào)整的基數(shù)，再次進行調(diào)整。一直將企業(yè)溢價或折價（實際上是多收或是少收的金額）而記入“應(yīng)付債券-利息調(diào)整”的金額，調(diào)整完。到最后一期則是攤余成本等于債券的面值。即“應(yīng)付債券-利息調(diào)整”的余額為0。那么，溢價時，攤余成本=期初攤余成本-本期的利息調(diào)整數(shù)，將成本為下一期的攤余成本。以此類攤。折價時，攤余成本=期初攤余成本+本期的利息調(diào)整數(shù)，將成本為下一期的攤余成本。以此類攤。（第一期的攤余成本就等于發(fā)行時收到的實際金額）每期的調(diào)整數(shù)（每期“應(yīng)付

15、債券-利息調(diào)整”發(fā)生額）的確定：就是票面面值×票面利率與攤余成本×實際利率之間的差額。具體的會計處理：應(yīng)按照應(yīng)付債券的攤余成本和實際利率計算確定的債券利息費用，借記“在建工程”、“制造費用”、“財務(wù)費用”等科目，按票面利率計算確定的應(yīng)付未付利息，貸記“應(yīng)付利息”科目，按其差額借記或貸記“應(yīng)付債券利息調(diào)整”科目。下面我們以上面的溢價的例子為例進一步說明：企業(yè)發(fā)行面值1000萬元債券，期限5年，分期付息到期還本，票面利率為6%，實際取得發(fā)行價格為1043.27萬元，假定其實際市場利率為5%。發(fā)行債券時：借：銀行存款 1043.27貸：應(yīng)付債券面值 1000利息調(diào)整 43.27“

16、應(yīng)付債券”的入賬價值由以上兩部分組成，即“面值”部分和“利息調(diào)整”部分兩個子目。而“利息調(diào)整”子目，正是需要進行調(diào)整的部分。期限終了時，其余額應(yīng)為O。下面我們進行具體的調(diào)整及處理：第一期末處理如下：由于企業(yè)的應(yīng)付給債權(quán)人的“應(yīng)付利息”就是以票面價值和票面利率計算的金額，即第期為1000×6%=60萬元。所以每期的“應(yīng)付利息”的發(fā)生額就是60萬元。而對于企業(yè)來說他實實際際發(fā)生的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利息費用是1043.27×5%=52.1635萬元。這樣一來對企業(yè)來說實際確認(rèn)的利息費用比支付給債權(quán)人的利息費用少了60-52.1635=7.8365萬元。這個就是“應(yīng)付債券利息調(diào)整”科

17、目的發(fā)生額。所以具體的會計分錄就是：借：財務(wù)費用等 52.1635應(yīng)付債券利息調(diào)整 7.8365貸：應(yīng)付利息 60此時我們再來看應(yīng)付債券的賬面價值，原實際收到金額（也稱攤余成本）為1043.27萬元，而這一期對其子目調(diào)減了7.8365萬元，這時其賬面價值就為1043.277.8365=1035.4335萬元，現(xiàn)在這個數(shù)額就是剩下的下期期初的攤余成本，成為下期計算實際利息費用的計算基礎(chǔ)了。這時我們再來看“利息調(diào)整”子目的余額43.27-7.8365=35.4335萬元了。第二期末處理如下：“應(yīng)付利息”的發(fā)生額為60萬元，記入當(dāng)期損益的利息費用“財務(wù)費用等”=期初的攤余成本×實際利率=1

18、035.4335×5%=51.7717萬元，“應(yīng)付債券利息調(diào)整”科目發(fā)生額=60-51.7717=8.2283萬元。下期初的攤余成本=上期的攤余成本-本期利息調(diào)整=1035.4335-8.2283=1027.2052萬元。即分錄如下：借：財務(wù)費用等 51.7717 應(yīng)付債券利息調(diào)整 8.2283 貸：應(yīng)付利息 60第三期末處理如下：“應(yīng)付利息”的發(fā)生額為60萬元，記入當(dāng)期損益的利息費用“財務(wù)費用等”=期初的攤余成本×實際利率=1027.2052×5%=51.3603萬元，“應(yīng)付債券利息調(diào)整”科目發(fā)生額=60-51.3603=8.6397萬元。下期初的攤余成本=上期的攤余成本-本期利息調(diào)整=1027.2052-8.6397=10