淺析規(guī)范改制企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流失與公司治理

1、淺析規(guī)范改制企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流失與公司治理             一、項(xiàng)目提出的背景 20世紀(jì)90年代初期，中原油田開(kāi)始實(shí)施多元化戰(zhàn)略管理，除主業(yè)外大力發(fā)展適應(yīng)油田特色的多種經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)，涉及化工、電子、服裝、房地產(chǎn)、能源、賓館、建材等多行業(yè)。以化工行業(yè)為例：1981年以來(lái)，中原油田針對(duì)油田水質(zhì)差、腐蝕嚴(yán)重等現(xiàn)象，本著“投資少見(jiàn)效快”的原則，相繼投資組建以簡(jiǎn)單的生產(chǎn)方式復(fù)配采油助劑、鉆井助劑、管道設(shè)備防腐及橡膠產(chǎn)品等化工企業(yè)。1997年，油田針對(duì)企業(yè)管理中責(zé)、權(quán)、利不明的弊病，對(duì)化

2、工企業(yè)進(jìn)行規(guī)范改制。在一定時(shí)期，油田發(fā)展多種經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)，對(duì)安置油田職工就業(yè)，搞活國(guó)有資產(chǎn)具有一定積極意義。 二、規(guī)范改制企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流失原因分析 隨著多種經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)外投資項(xiàng)目的增多，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式的單一，企業(yè)改制后經(jīng)營(yíng)效益逐漸下滑，國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象比較常見(jiàn)，主要表現(xiàn)為： 1.股份合作制本身理論缺陷與國(guó)有資產(chǎn)流失 (1)股份合作制企業(yè)公共積累，產(chǎn)權(quán)不明晰。企業(yè)改制時(shí)，留在企業(yè)歸企業(yè)使用的國(guó)有資產(chǎn)常常處于無(wú)人監(jiān)督、無(wú)人負(fù)責(zé)狀態(tài)，企業(yè)在利潤(rùn)分配中提取的公共積累，沒(méi)有記在股東或職工個(gè)人名下，隨著時(shí)間的推移，這部分資產(chǎn)可能會(huì)越積越多，在其使用情況不明的狀態(tài)下，其產(chǎn)權(quán)變得模糊不清，給企業(yè)以后的

3、發(fā)展帶來(lái)諸多問(wèn)題，其中國(guó)有資產(chǎn)的合法權(quán)益被模糊，造成國(guó)有資產(chǎn)的隱形流失。 (2)“一人一票”決策機(jī)制弱化了國(guó)有資產(chǎn)出資者的權(quán)益。股份合作制企岳宗霖向美強(qiáng)中原油田投資管理中心 ，具有以提高內(nèi)部工資水平借以壓低“按資分配”的內(nèi)在傾向，這實(shí)際上是強(qiáng)化了內(nèi)部勞動(dòng)者的利益，弱化了國(guó)有資產(chǎn)出資的利益，在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為，職工個(gè)人股比例不斷擴(kuò)大，國(guó)有股比例不斷下降。 (3)國(guó)有資產(chǎn)權(quán)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱性。從1997年企業(yè)改制以來(lái)，國(guó)有資產(chǎn)很大一部分滯留在改制企業(yè)中，成為國(guó)有股或法人股，在有些企業(yè)里所占比重還非常大，如中原某化工總廠，中原石油勘探局原始出資比例達(dá)到了50。但由于股份合作制實(shí)行“一人一票”的管理體制，對(duì)

4、油田來(lái)說(shuō)，其參與企業(yè)管理權(quán)利、責(zé)任與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)明顯不對(duì)稱。也就是說(shuō)。 企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制的缺陷與國(guó)有資產(chǎn)流失 公司內(nèi)部治理機(jī)制的不完善，三會(huì)作用得不到有效發(fā)揮，內(nèi)部外部監(jiān)管不到位，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的顯性與隱性流失。 (1)經(jīng)理階層與董事會(huì)職位融合，導(dǎo)致職責(zé)不清，內(nèi)部治理失效，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。在規(guī)范改制企業(yè)里，絕大部分董事長(zhǎng)、總經(jīng)理由一人兼任，董事會(huì)與經(jīng)理層重合現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)經(jīng)營(yíng)與決策權(quán)不能有效分開(kāi)，導(dǎo)致董事會(huì)、經(jīng)理層職責(zé)不清，工作效率低，造成企業(yè)自己管理自己，自己約束自己，內(nèi)部治理機(jī)制失效，以致出現(xiàn)非法出現(xiàn)轉(zhuǎn)移國(guó)有資產(chǎn)、管理層內(nèi)部勾結(jié)、共同作案侵吞國(guó)有資產(chǎn)現(xiàn)象，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。 (2)內(nèi)部制衡機(jī)

5、制的缺陷，不能有效維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益。規(guī)范改制企業(yè)內(nèi)部制衡機(jī)制主要是通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)三者來(lái)實(shí)現(xiàn)的。從名義上來(lái)說(shuō)，三者之間相互獨(dú)立、權(quán)責(zé)分明、相互制約，但實(shí)際上，由于改制企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員既是企業(yè)股東又是企業(yè)職工，帶有雙重身份的企業(yè)職工，在進(jìn)行重大事項(xiàng)決策時(shí)，面對(duì)擁有企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、干部任免權(quán)的經(jīng)營(yíng)者容易妥協(xié)，股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)不能有效行使自己的職責(zé)，企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，三者之間相互制衡的機(jī)制不能有效發(fā)揮。          (3)國(guó)有股權(quán)代表監(jiān)督作用不能有效發(fā)揮，國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益得不到

6、保障。為更好的確保改制企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，油田對(duì)改制企業(yè)委派股權(quán)代表進(jìn)行監(jiān)督管理，但由于用人機(jī)制不健全，股權(quán)代表都由改制企業(yè)法人代表?yè)?dān)任，這樣一來(lái)股權(quán)代表的監(jiān)督管理作用大大降低，加上激勵(lì)約束機(jī)制的不到位，股權(quán)代表的積極性不高，喪失經(jīng)營(yíng)熱情，“消極拖垮改制企業(yè)”或者為了自身利益“積極搞垮改制企業(yè)”，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。 三、規(guī)范管理，完善企業(yè)內(nèi)部治理 規(guī)范改制企業(yè)作為油田發(fā)展的重要補(bǔ)充，其社會(huì)影響將長(zhǎng)期存在，為更好地加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理，我們認(rèn)為可以從以下幾方面著手： 1.健全公司治理結(jié)構(gòu) 建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，包括合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)、健全有效的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）、公司章程等，同

7、時(shí)，為了保證董事會(huì)的有效性，可以建立相關(guān)董事個(gè)人的受托責(zé)任,以及相應(yīng)的處罰規(guī)則及引進(jìn)外部獨(dú)立董事，發(fā)揮獨(dú)立董事專(zhuān)家咨詢作用；硬化對(duì)管理層的約束，防止弄虛作假和內(nèi)部人控制等現(xiàn)象。 明確國(guó)有資產(chǎn)被委托人的職權(quán) 要求必須明確被委托人的職權(quán)范圍，把國(guó)有資產(chǎn)的管理與企業(yè)經(jīng)營(yíng)區(qū)分開(kāi)，并建立相關(guān)重大事項(xiàng)報(bào)告，激勵(lì)與約束等機(jī)制，防止國(guó)有資產(chǎn)出資人與國(guó)有資產(chǎn)被委托人之間因信息不對(duì)稱及利益不一致造成國(guó)有資產(chǎn)流失和各種侵蝕國(guó)有資產(chǎn)的現(xiàn)象發(fā)生。 引入戰(zhàn)略性投資者，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化。 目前，改制企業(yè)股權(quán)多元化的基本形式是以“內(nèi)部型股權(quán)多元化”和“稀釋型股權(quán)多元化”為主，即更多的改制形式是：新引入的股東主要是內(nèi)部職工（包括經(jīng)理層），而不是外部的自然人和法人；入股方式主要是增資擴(kuò)股從而稀釋國(guó)有股，而不是通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者實(shí)現(xiàn)的國(guó)有資本戰(zhàn)略性改組。 加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理和審計(jì)監(jiān)督，防止因制度性造成國(guó)有資產(chǎn)流失 在改制企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理高層離任審計(jì)以及重大投資資產(chǎn)評(píng)估等評(píng)估審計(jì)中，要嚴(yán)格審查評(píng)估機(jī)構(gòu)資格，核查評(píng)估結(jié)果，保證評(píng)估質(zhì)量，對(duì)改制企業(yè)中發(fā)生的國(guó)有資產(chǎn)流失案件，要協(xié)同有關(guān)部門(mén)進(jìn)行查處，堅(jiān)決杜絕企業(yè)改制中人為因素造成的國(guó)有資產(chǎn)流失。 優(yōu)化配置，進(jìn)行有效資本運(yùn)作 在規(guī)范改制企業(yè)里，由于國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、交易等流動(dòng)機(jī)制不完善，油田國(guó)有資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性，在很多企業(yè)里國(guó)有資產(chǎn)實(shí)際成了企業(yè)“終身”占有資