吳沖峰金融工程精品課培訓課件04-1

1、 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 2 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 3 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 4 5)用利率平價關(guān)系 目前 一年后 1 美元=1.2 歐元 1(1+0.06)美元=1.2(1+0.1)歐元 歐元美元245. 106. 11 . 12 . 11 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 56）也就是說，該企業(yè)將在金融市場上以）也就是說，該企業(yè)將在金融市場上以1美元美元1.245歐元的歐元的匯率購買在一年后交割的遠

2、期匯率，即匯率購買在一年后交割的遠期匯率，即F 是遠期匯率是遠期匯率 S是當前的即期匯率是當前的即期匯率Iq 是報價貨幣（如歐元）的利率是報價貨幣（如歐元）的利率Ib 是基礎(chǔ)貨幣（如美元）的利率是基礎(chǔ)貨幣（如美元）的利率DAYS 是從即期到遠期的天數(shù)是從即期到遠期的天數(shù)BASISq 是報價貨幣一年的天數(shù)（計算歐元一年是報價貨幣一年的天數(shù)（計算歐元一年360天）天）BASISb 是基礎(chǔ)貨幣一年的天數(shù)（計算美元一年也是是基礎(chǔ)貨幣一年的天數(shù)（計算美元一年也是360天）天） 1 ()1 ()qqbbDAYSiBASISFSDAYSiBASIS 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒

3、等 ,2006 6 7） 遠期匯差報價（實際報價方法）：遠期匯差報價（實際報價方法）： W 遠期匯差或換匯匯率遠期匯差或換匯匯率 該例中該例中W1.245-1.20.045 1 ()11 ()qqbbDAYSiBASISWFSSDAYSiBASIS， 0,1WFSS 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 7 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 8 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 9 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 10 金融工程金融工程講

4、義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 11 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 12 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 13 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 14 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 15 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 16 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 17 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒

5、等 ,2006 18 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 19 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 20 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 21 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 22 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 23 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 24 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 25 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 26 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 27 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2006 28 金融工程金融工程講義，吳沖鋒、吳文鋒等講義，吳沖鋒、吳文鋒等 ,2