購(gòu)買商譽(yù)的幾個(gè)會(huì)計(jì)問題

1、購(gòu)買商譽(yù)的幾個(gè)會(huì)計(jì)問題     購(gòu)買商會(huì)計(jì)企業(yè)并購(gòu)中的一個(gè)核心會(huì)計(jì)問題，同時(shí)也是會(huì)計(jì)理論界引起較多爭(zhēng)議的一個(gè)問題，本文就購(gòu)買商譽(yù)的幾個(gè)問題進(jìn)行探討。一、購(gòu)買商譽(yù)是資產(chǎn)嗎？什么是商譽(yù)？西方國(guó)家早在十九世紀(jì)末期就已有爭(zhēng)論，至今仍沒有形成精確和公認(rèn)的定義，許多學(xué)論文都著眼于它性質(zhì)的不同方面。從會(huì)計(jì)的角度看，對(duì)商譽(yù)存在下列3種解釋：（1）對(duì)企業(yè)好感的價(jià)值；（2）未來(lái)超額收益的現(xiàn)值；（3）總計(jì)價(jià)賬戶。目前，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中對(duì)購(gòu)買商譽(yù)就是根據(jù)第3種觀點(diǎn)定義的。我們認(rèn)為，上述3種觀點(diǎn)從商譽(yù)特征或性質(zhì)的不同方面研究了商譽(yù)，強(qiáng)調(diào)了商譽(yù)的某些特征、本質(zhì)和計(jì)價(jià)方法。但三種觀點(diǎn)之間并

2、不矛盾，而是相互聯(lián)系的，"對(duì)企業(yè)好感的價(jià)值"說明了商譽(yù)產(chǎn)生的原因，"未來(lái)超額收益的現(xiàn)值"說明了商譽(yù)的實(shí)質(zhì)，而"總計(jì)價(jià)賬戶"則說明了購(gòu)買商譽(yù)的計(jì)價(jià)方法。購(gòu)買商譽(yù)作為商譽(yù)的一種表現(xiàn)形式，體現(xiàn)了商譽(yù)的本質(zhì)。美財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在ED154中論證了購(gòu)買商譽(yù)的構(gòu)成內(nèi)容及其實(shí)質(zhì)。1、在企業(yè)并購(gòu)時(shí)所確認(rèn)的購(gòu)買商譽(yù)可能包括下列六種要素：（1）在收購(gòu)日期被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值超過賬面價(jià)值的剩余額。（2）被收購(gòu)企業(yè)未能確認(rèn)的其他凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。（3）被收購(gòu)企業(yè)能夠"持續(xù)經(jīng)營(yíng)"這一因素的公允價(jià)值。（4）因收購(gòu)企業(yè)與被收

3、購(gòu)企業(yè)合并產(chǎn)生的預(yù)期協(xié)同效應(yīng)的公允價(jià)值。（5）由于對(duì)"對(duì)價(jià)"（consideration）進(jìn)行估價(jià)的誤差而由收購(gòu)企業(yè)所付出的過高估價(jià)。（6）收購(gòu)企業(yè)的過高支付或過低支付。在上述6種要素中，前兩種要素與被收購(gòu)企業(yè)相關(guān)，在概念上不屬于商譽(yù)。要素1是被收購(gòu)企業(yè)在其凈資產(chǎn)中未被確認(rèn)的利得，因此，它應(yīng)作為收購(gòu)企業(yè)所取得的凈資產(chǎn)價(jià)值的一部分，而不是商譽(yù)的一部分。要素2理論上也不是商譽(yù)的一部分，而應(yīng)屬于單獨(dú)辨認(rèn)和確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。而要素5和要素6都與收購(gòu)企業(yè)相關(guān)，在概念上也不屬于商譽(yù)。要素5本身不是資產(chǎn)，而是一種計(jì)量誤差。要素6也不是資產(chǎn)，在理論上應(yīng)表示為收購(gòu)企業(yè)的一種利得或損失。只有要素

4、3和要素4在概念上才屬于商譽(yù)。要素3與被收購(gòu)企業(yè)相關(guān)，反映了被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的"超額集合價(jià)值"，它代表被收購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)而在企業(yè)合并中被收購(gòu)企業(yè)收買。要素4既與被收購(gòu)企業(yè)相關(guān)，也與收購(gòu)企業(yè)相關(guān)，反映了因合并而產(chǎn)生的"超額集合價(jià)值"，它代表團(tuán)企業(yè)合并而產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)。FASB將它們合稱為"核心商譽(yù)"（core goodwill）。2、核心商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義-能夠給企業(yè)帶來(lái)未經(jīng)濟(jì)利益。商譽(yù)是否符合資產(chǎn)的定義取決于核心商譽(yù)是否具有資產(chǎn)的三個(gè)本質(zhì)特征。（1）未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益是資產(chǎn)的本質(zhì)。它具有通過交換取得有價(jià)值的其他物品，或者用來(lái)生產(chǎn)

5、有價(jià)值的物品，或者用來(lái)抵債務(wù)的服務(wù)于主體的能力。商譽(yù)給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力可以通過作為整個(gè)系統(tǒng)的企業(yè)的公允價(jià)值與企業(yè)各組成部分的公允價(jià)值之間的溢價(jià)來(lái)反映。正如FASB所指出："能夠進(jìn)行一般買賣的任何事物都具有未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，既包括購(gòu)買者獲得的單一項(xiàng)目，也包括購(gòu)買者愿意支付的幾個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)合并的一攬子購(gòu)買"。（2）對(duì)購(gòu)買商譽(yù)的控制是通過收購(gòu)企業(yè)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的政策管理的指導(dǎo)能力實(shí)現(xiàn)的。（3）產(chǎn)生購(gòu)買商譽(yù)的過去交易或事項(xiàng)實(shí)際上是一種收購(gòu)企業(yè)獲得對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的控制權(quán)的交易。綜上所述，商譽(yù)的本質(zhì)特征在于能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力，也就是商譽(yù)本質(zhì)上屬于企業(yè)的資產(chǎn)。盡管內(nèi)部自創(chuàng)

6、商譽(yù)是企業(yè)的一項(xiàng)至關(guān)重要的資產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)資源，但是在目前歷史成本會(huì)計(jì)模式下，無(wú)法計(jì)量它取得時(shí)所發(fā)生的成本，從而難以在報(bào)表內(nèi)加以確認(rèn)和計(jì)量。然而，這并不能否認(rèn)商譽(yù)給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的本質(zhì)。而會(huì)計(jì)上確認(rèn)和計(jì)量的購(gòu)買商譽(yù)實(shí)質(zhì)上是對(duì)被收購(gòu)企業(yè)內(nèi)部自創(chuàng)商譽(yù)收購(gòu)成本的計(jì)量，是內(nèi)部自創(chuàng)商譽(yù)的轉(zhuǎn)化。盡管對(duì)購(gòu)買商譽(yù)的計(jì)量包含了非商譽(yù)的內(nèi)容，使購(gòu)買商譽(yù)充當(dāng)一個(gè)“調(diào)節(jié)閥”，承受著主觀因素的影響，但是，就商譽(yù)的核心即核心商譽(yù)以及被確認(rèn)在商譽(yù)中本質(zhì)上不屬于商譽(yù)的要素1和要素2而言，卻是一種能夠給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)。二、購(gòu)買商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量1、購(gòu)買商譽(yù)的初始確認(rèn)與計(jì)量FASB第5號(hào)概念公告確定了適用于所有確認(rèn)的四

7、個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn)：可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。（1）可定義性。購(gòu)買商譽(yù)中的核心商譽(yù)符合資產(chǎn)定義。（2）可計(jì)量性。合并交易所發(fā)生的購(gòu)買成本為商譽(yù)的初始計(jì)量提供了基礎(chǔ)。（3）相關(guān)性。商譽(yù)的相關(guān)性在近幾年大量的實(shí)證研究論文中已經(jīng)得到了證實(shí)，這些研究論文主要就商譽(yù)與企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。這些論文一般都發(fā)現(xiàn)企業(yè)報(bào)告商譽(yù)與企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值正相關(guān)。（4）可靠性。某一項(xiàng)目的信息要做到可靠，則該信息必須是如實(shí)反映的、可驗(yàn)證的和不偏不倚的。由于商譽(yù)中可能包括了上述要素1和要素2，它們并不是核心商譽(yù)，所記錄的商譽(yù)并非是充分的如實(shí)反映?，F(xiàn)行準(zhǔn)則所計(jì)量的購(gòu)買商譽(yù)中也可能包括上述要素5和要素6，它們完全

8、不具有資產(chǎn)的本質(zhì)，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的商譽(yù)中包括了不屬于資產(chǎn)的這兩種要素，也就談不上如實(shí)反映。這比計(jì)量的購(gòu)買商譽(yù)中包括要素1和2對(duì)"如實(shí)反映"所產(chǎn)生的問題更為嚴(yán)重（要素1和要素2畢竟仍屬于資產(chǎn)的范疇）。但是，在"一攬子"購(gòu)買資產(chǎn)時(shí)，需要將購(gòu)買成本分配到每一個(gè)項(xiàng)目，特別是通過發(fā)股票的方式取得"一攬子"資產(chǎn)，要可靠確定每一項(xiàng)資產(chǎn)的成本也并非易事。"如實(shí)反映"問題并非僅僅限于企業(yè)并購(gòu)的商譽(yù)會(huì)計(jì)。會(huì)計(jì)的如實(shí)反映和可靠計(jì)量并不是絕對(duì)的，而僅僅只有程度上的差異。實(shí)際上，所計(jì)量的商譽(yù)主要由核心商譽(yù)和其他資產(chǎn)構(gòu)成。如果不將包含了核心商譽(yù)

9、和其他資產(chǎn)的收購(gòu)溢價(jià)確認(rèn)為資產(chǎn)，而是在企業(yè)合并時(shí)將其作為一項(xiàng)費(fèi)用或損失立即注銷，也同樣會(huì)面臨"如實(shí)反映"問題。因此，購(gòu)買商譽(yù)符合會(huì)計(jì)確認(rèn)的可靠性標(biāo)準(zhǔn)。     由于商譽(yù)僅僅作為企業(yè)合并交易的一部分，不能單獨(dú)地購(gòu)買，因而，合并交易成本就成為商譽(yù)初始計(jì)量的基礎(chǔ)。企業(yè)收購(gòu)成本的計(jì)量主要取決于所提出的“對(duì)價(jià)”性質(zhì)。收購(gòu)成本和商譽(yù)的計(jì)量困難主要存在于采用發(fā)行股票進(jìn)行并購(gòu)的“對(duì)價(jià)”方式，因?yàn)椋绻皩?duì)價(jià)”全部或部分采用收購(gòu)企業(yè)股票，可能會(huì)存在對(duì)“對(duì)價(jià)”的過高估計(jì)。然而，在企業(yè)并購(gòu)中，“對(duì)價(jià)”全部或部分采用收購(gòu)企業(yè)股票時(shí)的計(jì)量困難并不僅限于商譽(yù)的計(jì)

10、量，企業(yè)收購(gòu)的所有凈資產(chǎn)都會(huì)存在；而且，只要是以購(gòu)買企業(yè)的股票方式交換取得單項(xiàng)或多項(xiàng)資產(chǎn)的任何交易都會(huì)面臨相同的問題。此外，在企業(yè)并購(gòu)時(shí)，即使收購(gòu)成本能夠準(zhǔn)確計(jì)量，但要將收購(gòu)成本分配到“一攬子”購(gòu)買的每一項(xiàng)凈資產(chǎn)（包括商譽(yù)）也會(huì)存在困難。由于商譽(yù)不能獨(dú)立于企業(yè)而存在，使得商譽(yù)的計(jì)量存在一定的困難。也正是這種計(jì)量困難，使我們?cè)跁?huì)計(jì)實(shí)務(wù)上不得不對(duì)購(gòu)買商譽(yù)按收購(gòu)成本的剩余額即收購(gòu)成本的公允價(jià)值超過所收購(gòu)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額進(jìn)行初始計(jì)量。因此，現(xiàn)行的購(gòu)買商譽(yù)初始計(jì)量方法是困于現(xiàn)有會(huì)計(jì)計(jì)量理論和技術(shù)所作出的一種現(xiàn)實(shí)選擇。除此之外，別無(wú)他法。2、商譽(yù)的后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量-三種方法之評(píng)述商譽(yù)被初始確認(rèn)進(jìn)入財(cái)

11、務(wù)報(bào)表后的后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量，存在著下列3種可供選擇的方法：（1）將商譽(yù)立即注銷。該方法作為一種可選擇的方法，對(duì)初始確認(rèn)與后續(xù)確認(rèn)的區(qū)別在于商譽(yù)在被注銷之前只是暫時(shí)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。之所以這樣處理的理由是商譽(yù)在初始確認(rèn)后具有很大的不確定性。然而，在商譽(yù)確認(rèn)記錄為一項(xiàng)資產(chǎn)后立即予以注銷是令人困惑的。因?yàn)?，如果商譽(yù)在購(gòu)買日無(wú)任何價(jià)值可言，那么，它就應(yīng)該是立即注銷而不應(yīng)該是開始記錄為一項(xiàng)資產(chǎn)而隨后予以注銷；如果商譽(yù)初始是有價(jià)值的，除非發(fā)生災(zāi)害，沒有任何事件能立刻使其變得毫無(wú)價(jià)值。盡管在后續(xù)期間要確定商譽(yù)價(jià)值的耗費(fèi)和減少存在著困難，但這種困難并不僅僅限于商譽(yù)。因此，初始確認(rèn)后立即注銷商譽(yù)是不恰當(dāng)?shù)?。以前允許

12、采用這一方法的英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，為了改進(jìn)購(gòu)買商譽(yù)會(huì)計(jì)，最近在其準(zhǔn)則中也取消了將商譽(yù)立即注銷的選擇方法。（2）對(duì)商譽(yù)不攤銷但進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)。不攤銷的支持者認(rèn)為，由于商譽(yù)的價(jià)值一般只會(huì)增加而不會(huì)下降，從而商譽(yù)不是一種耗費(fèi)性資產(chǎn)，對(duì)價(jià)值不會(huì)下降的商譽(yù)進(jìn)行攤銷將會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)告失去其真實(shí)性。而且，因?yàn)?quot;新"（內(nèi)部創(chuàng)造的）商譽(yù)可以重置"舊"（購(gòu)買的）商譽(yù)，在新商譽(yù)費(fèi)用化的同時(shí)攤銷舊商譽(yù)會(huì)構(gòu)成雙重費(fèi)用。支持者還認(rèn)為，根據(jù)其壽命和攤銷方式確定的任何攤銷計(jì)劃幾乎都是武斷的。因此，他們認(rèn)為商譽(yù)不應(yīng)該進(jìn)行攤銷，但應(yīng)該進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)。這種處理方法同樣是不恰當(dāng)?shù)?。原因在于：?/p>

13、額的要素，可能具有與"持續(xù)經(jīng)營(yíng)"企業(yè)本身相同的無(wú)限有效壽命。但是，記錄為商譽(yù)的某些要素卻可能具有有限壽命，初始確認(rèn)的購(gòu)買商譽(yù)中包括非核心商譽(yù)的資產(chǎn)要素，它們則是應(yīng)該攤銷的消耗性資產(chǎn)。但人們不可能從初始確認(rèn)的商譽(yù)中分清哪些是消耗性資產(chǎn)，哪些不是消耗性資產(chǎn)。第二、僅僅依靠?jī)r(jià)值減損評(píng)價(jià)作為商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法，也是難以行得通的。因?yàn)?，與其他進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)的資產(chǎn)不同，商譽(yù)并不具有獨(dú)立的現(xiàn)金流量。企業(yè)進(jìn)行合并是為了降低成本，或?qū)⒈皇召?gòu)企業(yè)與收購(gòu)企業(yè)合并以取得協(xié)同效應(yīng)，因此，與購(gòu)買商譽(yù)相關(guān)的現(xiàn)金流量與內(nèi)部創(chuàng)造商譽(yù)相關(guān)的現(xiàn)金流量混在一起。除了收購(gòu)企業(yè)仍然保留被收購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立性這種特

14、殊情況外，為了價(jià)值減損評(píng)價(jià)目的，不可能將購(gòu)買商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)分別開來(lái)。（3）在有效的經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，攤銷商譽(yù)就是將分?jǐn)偟缴套u(yù)的成本進(jìn)行分配以實(shí)現(xiàn)收益與費(fèi)用的恰當(dāng)配比；所有的舊商譽(yù)是一種被耗費(fèi)的資產(chǎn)，而且被新商譽(yù)重置，因此舊商譽(yù)必須進(jìn)行攤銷；商譽(yù)的壽命估計(jì)不能達(dá)到可靠的滿意程度，也無(wú)法知道商譽(yù)被耗費(fèi)的方式，在武斷確定的期間內(nèi)進(jìn)行攤銷是對(duì)難以應(yīng)付的問題的唯一務(wù)實(shí)的解決方法，要比將商譽(yù)立即注銷更可取。這一方法是一種相對(duì)科學(xué)、合理的方法，因?yàn)橘?gòu)買商譽(yù)中的一部分具有有限的壽命，應(yīng)該在其壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。盡管商譽(yù)是以成本即收購(gòu)成本的剩余額計(jì)量的，但是，商譽(yù)不是成本而是資產(chǎn)，對(duì)其進(jìn)行攤銷反映了該種資產(chǎn)的耗費(fèi)和損耗。然而，由于有一部分商譽(yù)是非消耗性資產(chǎn)而具有無(wú)限壽命，這部分商譽(yù)不應(yīng)該進(jìn)行攤銷，會(huì)計(jì)上只需要進(jìn)