證券投資基金基礎(chǔ)知識考前押題

1、證券投資基金基礎(chǔ)知識考前押題1 .私募股權(quán)投資起源于（），已經(jīng)有100多年的歷史。A.法國B.英國C.美國D.德國2 .下列說法中錯誤的是（）。A.遠期合約實物交割比例較高B.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不確定性C.遠期合約的兩個合約即使是方向相反也不能自動抵消D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約3 .以下為非系統(tǒng)性風險的是（）。A.公司財務(wù)風險B.利率風險C.匯率風險D.政策風險4 .金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。A.股票指數(shù)期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨5 .以下關(guān)于夏普比率的說法正確的是（）。A.夏普比率是針對總體風險調(diào)整后的超額回報率B.夏普比率數(shù)值越大

2、，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好C.夏普比率是針對系統(tǒng)性風險調(diào)整后的超額回報率D.夏普比率是衡量基金風險收益交換效率的指標6 .關(guān)于基金估值責任，以下表述正確的是（）。A.基金托管人明確基金估值的原則和程序B.基金托管人應(yīng)復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值C.基金托管人是基金估值的第一責任人D.基金托管人應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責任7 .（）通常被用來研究隨機標量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。A.中位數(shù)8 .分位數(shù)C.期望D.標準差8 . 20世紀70年代，美國芝加哥大學(xué)的教授（）決定為市場有效性建立一套標準。依

3、據(jù)時間 維度，把信息劃分為歷史消息、公開得到信息以及內(nèi)部信息。A.馬珂維茨B.尤金法碼C.威廉夏普D.費雪布萊克9 .下列不屬于權(quán)證基本要素的是（）。A.行權(quán)價格B.存續(xù)時間C.轉(zhuǎn)化比率D.標的資產(chǎn)10 .票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息 6元，發(fā)行價格為95元，則該債券的到期收益率為（）。A. 5.3%B. 4.7%C. 8.8%D. 6.0%11 .互換合約是指交易雙方約定的未來某一時間內(nèi)交換他們認為具有相等價值的（）的合約。A.資產(chǎn)B.證券C.現(xiàn)金流D.負債12 .關(guān)于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。A.混合型基金風險較債券型基金高，預(yù)期收益較

4、債券型基金低B.混合型基金既承擔股市風險又承擔債市風險C.混合型基金風險較債券型基金低，預(yù)期收益較債券型基金高D.偏股型基金風險較靈活配置型基金高，預(yù)期收益較靈活配置型基金低13 .合格境外機構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起（）時間內(nèi)匯入投資本金。A. 1個月B. 6個月C. 3個月D. 1年14 .目前我國封閉式基金的估值頻率為（）。A.每個交易日估值，次日披露份額凈值B.每日估值，次日披露份額凈值C.每日估值，當日披露份額凈值D.每個交易日估值，每周披露一次份額凈值15 .（）,衡量我國市場上短期流動性水平的“上海銀行間同業(yè)拆借利率”正式運行。A. 2005年4月1日B. 2006年1月4日

5、C. 2007年1月4日D. 2007年4月1日16 .以下關(guān)于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅C.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅D.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣和代繳20%的個人所得稅17 .結(jié)算代理制度是指經(jīng)（）批準可能開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)法人，受市場其他參與 者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。A.中國銀監(jiān)會B.國務(wù)院C.中國人民銀行D.中國證監(jiān)會18 .通常所指的國際三大知名獨立信用評級機構(gòu)不包括（）。A.惠譽B.標準普

6、爾C.穆迪D.摩根士丹利19.當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）。A.不確定B. WjC.兩者相等D.低20 .投資組合管理者決定在某一組合中增加一種證券，下列4種不同相關(guān)系數(shù)的證券可供選擇，哪種證券能夠使得新組合風險分散化的水平達到最高？（）A. 1B. -0.75C. -0.25D. 021 .投資風險的主要因素不包括（）。A.市場價格變化（市場風險）B.借款方還債的能力和意愿（信用風險）C.在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度（流動性風險）D.內(nèi)部欺詐22.目前，我國債券遠期交易的標的包括（）。A.公司債B.中小企業(yè)私募債C.地方政府債D.金融債券23.關(guān)于對存在活躍市場的投資品種

7、進行估值應(yīng)該遵循的原則，以下表述正確的是（）。A.估值日無市價的，應(yīng)采用第三方機構(gòu)發(fā)布的價格確定公允價值B.交易所上市交易的債券，按市場價格確定公允價值C.估值日無市場價且潛在估值調(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)的凈值影響在0.5%以上的,應(yīng)調(diào)整最新市價D.估值日由市價的，應(yīng)采用市價確定公允值24 .封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。A. 30%B. 90%C. 60%D. 10%25 .下面屬于貨幣時間價值的應(yīng)用的是（）。A.不要為撤掉的牛奶哭泣B.早收晚付C.賣的比買的精D.谷賤傷農(nóng)26 .可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的股票市場價格低于轉(zhuǎn)換價值時，可轉(zhuǎn)換債券的價值主要體現(xiàn)了（）的

8、屬性。A.期權(quán)B.固定收益類C.期貨D.權(quán)益收益27 .（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。A.基點價格值B.價格變動收益率變值C.久期D.加權(quán)平均投資組合收益率28 .下列說法中正確的是（）。A.遠期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅使買方暴露在違約風險中B.遠期合約實物交割比例較高C.我國期貨合約實物交割比例較低，交易價格無日漲跌停板限制D.遠期合約交易的一方可以取消合約，無需對方同意29 .假設(shè)企業(yè)年初存貨是 20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。A. 7000B.25000C.12500D.350030 .關(guān)于風險分散化，以下表述錯誤的是（）。A.不同類別

9、的資產(chǎn)組合可以降低投資組合的風險B.投資組合的風險分散化效果與資產(chǎn)數(shù)量成反比C.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性影響投資組合的分散化效果D.不同地區(qū)或者國家的資產(chǎn)組合后風險分散化的潛力會更大31 .關(guān)于被動投資一下說法正確的是（）。A.被動投資利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測市場的總體趨勢，擇機調(diào)整股票組合B.被動投資通過跟蹤指數(shù)獲得基準指數(shù)的回報|C.被動投資策略通常有更高的管理費用D.被動投資利用基本面分析找出被低估或者被高估的股票32 .研究部的工作內(nèi)容中，不包括（）。A.深入分析選出最具投資潛力的公司B.選出一定數(shù)量的公司進行重點研究C.制定交易決策D.從一個行業(yè)中挑選一定數(shù)量的上市公司作為跟蹤對象3

10、3 .關(guān)于衍生工具說法不正確的是（）。A.合約標的資產(chǎn)只能是股票、債券、貨幣B.是一種衍生類合約C.交割價格術(shù)語衍生工具的基本要素D.衍生工具的價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)34.關(guān)于封閉式基金利潤分配的表述，不符合規(guī)定的是（）。A.年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%B.分紅方式選擇分紅再投資C.收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.符合分紅條件時，每年不得少于一次收益分配35 .關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述錯誤的是（）。A.融券業(yè)務(wù)不能放大投資收益和損失|B.保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易C.證券可以用來充抵保證金D.融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌3

11、6 .以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）。A.浮動利率債券投資情況B.投資組合平均剩余期限C.轉(zhuǎn)債投資比例D.融資比例37 .下列（）指標的計算不是使用一張財務(wù)報表就可得出的。A.資產(chǎn)負債比例B.銷售凈利率C.銷售毛利率D.存貨周轉(zhuǎn)率38 .以下關(guān)于相對收益和絕對收益的說法錯誤的是（）。A.基金的絕對收益不與業(yè)績比較基準進行比較B.多樣化的市場指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)臉I(yè)績比較基準評估基金相 對收益C.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益D.絕對收益和相對收益是一個概念39 .與傳統(tǒng)金融工具相比，下列對金融衍生工具特點的描述，錯誤的是（）。A.全球化程度相對

12、較低B.杠桿比例較高C.定價更為復(fù)雜D.高風險性40 .證券交易所的職責不包括（）。A.實行自律管理B.組織和監(jiān)督證券交易C.提供交易場所和設(shè)施D.合理確定證券交易價格41 .通常不是按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提的費用是（）。A.托管費B.審計費C.銷售服務(wù)費D.管理費42 .利率互換是指互換合約雙方在約定期限內(nèi)按不同利息計算方式向?qū)Ψ街Ц叮ǎ┧_定的 利息。A.由幣種不同的名義本金額B.由幣種相同的實際本金額C.由幣種相同的名義本金額D.由幣種不同的實際本金額43 .期貨市場的基本功能不包括（）。A.鎖定收益B.風險管理C.價格發(fā)現(xiàn)D.投機44 .目前，下列哪類機構(gòu)不可以申請合格境內(nèi)機構(gòu)

13、投資者資格（）。A.私募證券投資基金B(yǎng).成立不滿5年的基金管理公司C.商業(yè)銀行D.證券公司45 .債券投資面臨的主要風險包括（）。I.信用風險 II.利率風險 III.通脹風險 IV.再投資風險A. I、II、III、IVB. I、II、IIIC. I、II、IVD. II、III、IV46 .關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值B.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次 |C.交易所上市的股指期貨合約以估值當日結(jié)算價進行估值D.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值47 .（）同時考慮“稅盾效應(yīng)”和“破產(chǎn)成本”，認

14、為最佳資本結(jié)構(gòu)存在且應(yīng)該是負債和所有 者權(quán)益之間的一個均衡點A.代理理論B.權(quán)衡理論C.有稅期理論D.無稅期理論48 .下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。A.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券等B.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券C.按計息和付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券D.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等49 .下列關(guān)于貨幣市場工具的功能描述錯誤的是（）。A.有效降低金融市場的系統(tǒng)性風險|B.因貨幣市場工具交易而形成的短期利率在整個市場的利率體系中充當基準利率C.是判斷市場上銀根松緊的重要指標

15、D.為商業(yè)銀行管理流動性以及企業(yè)通融短期資金提供有效的手段50 .關(guān)于個人投資者，以下表述正確的是（）。A.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力不斷增強B.個人投資者的家庭負擔越重，會越偏向激進的投資策略以增大收益C.投資能力會影響投資需求，經(jīng)驗豐富的投資者一般會更愿意投資風險較大產(chǎn)品D.老年人承擔風險意愿強，會更加愿意選擇高風險、高收益的基金產(chǎn)品51 .長期資產(chǎn)流動比率的計算公式為（）。A.流動資產(chǎn)-流動負債B.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債C.長期負債/ （流動資產(chǎn)-流動負債）D.長期資產(chǎn)-長期負債52 .關(guān)于資本市場線，以下表述錯誤的是（）。A.資本市場線也叫證券市場線B.資本市場線通

16、過無風險利率和市場資產(chǎn)組合兩個點C.資本市場線是可達到的最優(yōu)的市場配制線D.資本市場線斜率總為正53 .關(guān)于做市商與經(jīng)紀人，以下表述正確的是（）。A.在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與經(jīng)紀人做交易，而買賣價格由投資者報出B.在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與做市商做交易，而買賣價格由投資者報出C.在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與經(jīng)紀人做交易，而買賣價格由經(jīng)紀人報出D.在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與做市商做交易，而買賣價格由做市商報出54 .股票型基金風險管理可以從以下幾個方面（）進行管理。I.基金投資范圍和個股持有最高比例II.基金投資風格以及行業(yè)集中度III.基金股票換手率A. I、I

17、IB. IC. I、II、IIID. II、III55 .全球投資業(yè)績標準（GIPS）的作用是（）。I.通過制定表現(xiàn)報告確保投資結(jié)果獲得充分的聲明和披露II.確保不同的投資管理機構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性A. I 和 IIB. I 或 IIC. ID. II56 .我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用（）。A.合伙制B.代表制C.公司制D.會員制57 .證券投資基金法明確規(guī)定，基金估值的第一責任主體是（）。A.基金份額登記機構(gòu)B.中國登記結(jié)算公司C.基金管理人D.基金托管人58 .公司主要的財務(wù)報表不包括（）。A.資產(chǎn)負債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.利潤分配表59 .將某時點資金的價值折算為

18、現(xiàn)在時點的價值稱為（）。A.貼現(xiàn)B.折舊C.補貼D.估算60 .每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）A.固定利率B.浮動利率C.復(fù)利D.單利61 .若一種證券取得10%的收益率的概率是 1/2,取得25%的收益率的概率為 1/2,則該證券 的期望收益率為（）。A. 17.5%B. 15%C. 12%D. 10%62 .假設(shè)一投資者擁有M公司的股票，他決定在投資組合中加入N公司的股票，這兩種股票的期望收益率和總體風險水平相當，當 M和N股票的相關(guān)系數(shù)為（）時，資產(chǎn)組合風險 降低幅度最大。A. 1B. -0.75C. -0.25D. 063 .下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股說法正確的是

19、（）。A.優(yōu)先股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的B.在公司盈利和剩余財力分配順序上，普通股股東先于優(yōu)先股股東C.優(yōu)先股股東權(quán)利受限，一般無表決權(quán)D.普通股股東按照繳款先后分配股利64 .股票拆分對（）沒有影響。A.股東權(quán)益總額B.每股盈余C.股票價格D.每股面值65 .按債券利率是否固定分類，可分為（）和浮動利率債券。A.累進利率債券B.貼現(xiàn)債券C.固定利率債券D.復(fù)利債券66.債券市場價格越（）債券面值，期限越（）,則當期收益率就越偏離到期收益率。16 / 15A.偏離，長 B.接近，長 C.偏離，短 D.接近，短67 .（） 一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。A.貨幣市

20、場工具B.債券C.股票D.基金1年及1年以內(nèi)的債68 .（）是由一國的政府部門發(fā)行并承擔到期償還本息責任的，期限在 務(wù)憑證。A.中央銀行票據(jù)B.短期政府債券C.銀行承兌匯票D.商業(yè)票據(jù)69 .下列說法中錯誤的是（）。A.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性B.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約C.遠期、期貨和大部分互換合約有時被稱作遠期承諾D.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利70 .下列關(guān)于投資者需求的表述，錯誤的是（）。A.風險承擔意愿對個人投資者更為重要B.投資者的投資情況和需求通常較為穩(wěn)定，可以每兩年對投資者的需求作一次重新的評 估C.通常投資者對流動性

21、的要求越低，其可接受的投資者期限越長D.投資者或因為流動性、稅收等因素產(chǎn)生一些特別的投資需求71 .關(guān)于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下說法錯誤的是（）。A.系統(tǒng)性風險可以通過組合化投資進行分散B.非系統(tǒng)性風險可以通過組合化投資進行分散C.系統(tǒng)性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍的分散化投資來降低的風險D.非系統(tǒng)性風險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的72 .以下關(guān)于資產(chǎn)收益相關(guān)性的說法正確的是（）。A.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性影響投資組合的風險B.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性不影響投資組合的風險，也不影響投資組合的預(yù)期收益率C.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性既影響投資組合的風險，友影響投資組合的預(yù)期收益率D.資產(chǎn)

22、收益之間的相關(guān)性影響投資組合的預(yù)期收益率73 .關(guān)于債券投資組合構(gòu)建，以下說法錯誤的額是（）。A.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例B.債券組合構(gòu)建不需要選擇個券C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風險和信用風險74 .某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為0,則該基金（）。A.屬于市場中性策略B.凈值變化方向與市場一致C.凈值變化幅度與市場一致D.凈值變化幅度比市場大75 .所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A. 0.3B. 0.2C. 0.1D. 0.576 .基金會計核算主體為（）。A.證券投資基

23、金B(yǎng).基金管理人C.基金托管人D.基金銷售機構(gòu)77 .關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述正確的是（）。A.基金業(yè)績評價僅是對基金產(chǎn)品所實現(xiàn)回報的比較B.基金評價目的是讓基金經(jīng)理冒更大的風險提高基金收益C.基金業(yè)績評價對投資者、基金公司都具有非常重要的意義D.不同類型的基金可以放在一起進行業(yè)績評價78 .若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當（）流動性要求，以（）預(yù)期收益。A.提高、提高B.提高、降低C.降低、提高D.降低、降低79 .以下有關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的描述中，錯誤的是（）。A.強調(diào)根據(jù)市場的變化，擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例B.管理短期的投資收益和風險C.更多地關(guān)注市場的短期波動D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配

24、置的周期一般在一年以上80.在兩個風險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風險資產(chǎn)，其可行投資組合集將發(fā)生變化，下 列說法中錯誤的是（）。A.可行投資組合集的上下沿為雙曲線B.風險最小的可行投資組合風險為零C.可行投資者組合集的上下沿為射線D.可行投資合集是一片區(qū)域81.以下有關(guān)計算跟蹤誤差的步驟中，不包括（）。A.計算投資組合相對于基準組合的跟蹤偏離度B.計算跟蹤偏離度的標準差C.計算跟蹤偏離度總和D.選擇基準組合82 .關(guān)于做市商，以下表述錯誤的是（）。A.做市商為市場提供流動性B.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人擔任C.做市商根據(jù)投資人報價進行交易撮合D.做市商必須有充足的可交易資金和

25、證券83 .我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。A.中國結(jié)算公司B.證券經(jīng)紀商C.證券交易所D.證券監(jiān)督管理機構(gòu)84 .關(guān)于風險，以下表述正確的是（）。A.合規(guī)風險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風險B.商業(yè)風險書來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯以及其他不可控但會影響公司運營的風險C.投資風險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等D.投資風險來源于投資價值的波動85 .債券基金信用風險的監(jiān)控指標包括（）。I.債券基金所持債券的平均信用等級II.各信用等級債券所占比例III.風險價值（VaR）A. I、IIB. I、II、IIIC. II、IIID. I

26、、III86 .關(guān)于基金業(yè)績比較基準，以下表述錯誤的是（）。A.基金業(yè)績比較基準的選取是隨機的B.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引C.事后業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異D.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益87 .某大學(xué)基金會的投資目標是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會當前有20%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風險，提高收益，該基金會考慮了如下措施：I.將部分資產(chǎn)配置于國外股票II.將部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資III.將部分資產(chǎn)配置于私募股權(quán)投資IV.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票V.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券，以上哪些措施可以起到分散風險提高收益的目的？（）A. I、II、III、IVB. IV、VC. I、II、IIID. I、III、V88 .我國證券交易所的設(shè)立和解散由（）決定。A.中國人民銀行B.國務(wù)院C.中國證券登記結(jié)算有限公司D.中國證監(jiān)會89 .上交所交易主機對股票大宗交易申報進行成交確認的時間段為（）。A. 9 : 30-11: 30B. 9: 30-15: 30C. 15: 00-15