江蘇云涌電子科技股份有限公創(chuàng)業(yè)板司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)

1、江蘇云涌電子科技股份有限公創(chuàng)業(yè)板司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見華英證券有限責(zé)任公司：現(xiàn)對(duì)你公司推薦的江蘇云涌電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核員。1、 規(guī)范性問題1、發(fā)行人股東為高南、焦扶危、肖相生、張奎，分別持有發(fā)行人45%、30%、15%、

2、10%的股份。2012年6月1日，高南、焦扶危簽署一致行動(dòng)協(xié)議，隨后于2013年6月10日、2015年8月1日簽訂補(bǔ)充協(xié)議，約定雙方在股東會(huì)、董事會(huì)上保持一致行動(dòng)，有效期至公司在中國(guó)境內(nèi)證券市場(chǎng)成功上市三年內(nèi)有效。請(qǐng)發(fā)行人說明高南、焦扶危相關(guān)人員合作的背景，一致行動(dòng)協(xié)議約定的具體內(nèi)容、權(quán)利義務(wù)的約定情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。2、2010年3月，北京云涌科技發(fā)展有限責(zé)任公司、南京大本營(yíng)電子科技有限公司出資設(shè)立發(fā)行人前身泰州云涌，2012年5月引入新股東高南、焦扶危、肖相生、張奎。2013年兩公司將所持發(fā)行人6.09%、3%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上述四人，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為0.87元/每元出資額。請(qǐng)發(fā)行人

3、說明：（1）北京云涌科技發(fā)展有限責(zé)任公司、南京大本營(yíng)電子科技有限公司的基本情況及歷史沿革；北京云涌科技發(fā)展有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)出發(fā)行人股權(quán)后又被發(fā)行人納入體內(nèi)的原因；發(fā)行人股東高南、肖相生、張奎將所持南京大本營(yíng)電子科技有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因，受讓方的基本情況，與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，轉(zhuǎn)讓后與發(fā)行人的資金、業(yè)務(wù)往來情況；（2）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的具體情況，包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的背景、價(jià)格確定依據(jù)，入股發(fā)行人的資金來源及合法合規(guī)性、是否來自發(fā)行人，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)的支付情況，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排，歷次股權(quán)變化及目前發(fā)行人股東所持股份是否存在法律糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保

4、薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。3、 發(fā)行人收購(gòu)江蘇希望前，江蘇希望的股東為上海希望（持股51%）、張奎（持股49%）。請(qǐng)發(fā)行人說明江蘇希望、北京希望、上海希望、江蘇志宏的基本情況及歷史沿革，資產(chǎn)形成過程的合法合規(guī)性。北京希望將所持江蘇希望股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海希望的原因，北京希望、江蘇志宏、上海希望代替張奎持股的背景及合理性、真實(shí)性。發(fā)行人以2萬元收購(gòu)江蘇希望的定價(jià)依據(jù)及合理性，程序是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。4、 發(fā)行人持有科銳云涌20%的股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人說明科銳云涌其他股東的情況，是否存在對(duì)外投資，如是，說明對(duì)外投資企業(yè)的基本情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)及與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，是否與發(fā)行人存

5、在資金、業(yè)務(wù)往來，與發(fā)行人的客戶、供應(yīng)商的關(guān)系，是否存在利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。5、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)增股本、分紅、整體變更過程中所涉當(dāng)事方繳納個(gè)人所得稅的具體情況，如未繳，補(bǔ)充說明上述行為的合法合規(guī)性、是否符合發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在重大違法行為的發(fā)行條件、是否對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市構(gòu)成法律障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。6、發(fā)行人獨(dú)立董事石向欣持股、兼職的企業(yè)較多：持有北京大洋信通科技有限公司90%股份，持有北京紅金石科技有限公司71%的股權(quán)，持有北京領(lǐng)航動(dòng)力科技投資中心30%股權(quán)并擔(dān)任其執(zhí)行事務(wù)合伙人，另持有中科江南科技股份有限

6、公司1%股權(quán)、北京藍(lán)耘科技有限公司3%股權(quán)、北京偉業(yè)基石投資咨詢中心（有限合伙）2%股權(quán)。并擔(dān)任北京德鑫泉物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司、北京海鑫科金高科技股份有限公司的獨(dú)立董事。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）北京大洋信通科技有限公司、北京紅金石科技有限公司、北京藍(lán)耘科技有限公司、中科江南科技股份有限公司、北京德鑫泉物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司、北京海鑫科金高科技股份有限公司的基本情況，成立時(shí)間、注冊(cè)地、注冊(cè)及實(shí)繳資本，股權(quán)結(jié)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)及與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)是否與發(fā)行人及客戶、供應(yīng)商存在業(yè)務(wù)、資金往來或關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）北京領(lǐng)航動(dòng)力科技投資中心、北京偉業(yè)基石投資咨詢中心（有限合伙）的對(duì)外投資情況，是否投資

7、與發(fā)行人業(yè)務(wù)相同或相似的企業(yè)，如是，說明相關(guān)企業(yè)與發(fā)行人是否存在資金、業(yè)務(wù)往來，是否與發(fā)行人存在相同的客戶或供應(yīng)商，是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用、輸送利益等情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。7、關(guān)于發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易。（1）2013年發(fā)行人向江蘇希望銷售產(chǎn)品1341.77萬元。請(qǐng)發(fā)行人說明銷售產(chǎn)品類型，產(chǎn)品的用途及最終客戶情況。比照與獨(dú)立第三方同類交易的價(jià)格，說明定價(jià)的依據(jù)及合理性；（2）2014年，發(fā)行人子公司北京云涌向科芯路銷售芯片1,447,493.58元。請(qǐng)發(fā)行人說明并披露北京云涌的主營(yíng)業(yè)務(wù)及與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系、最近一年及一期的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)；北京云涌銷售芯片與其主營(yíng)業(yè)務(wù)

8、之間的關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其子公司銷售芯片的收入、利潤(rùn)占其營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的比例；報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與科芯路多次發(fā)生資金拆借的原因及資金用途，相關(guān)交易是否必要、持續(xù)；（3） 請(qǐng)發(fā)行人說明租賃張奎（持有發(fā)行人10%股份）所有房屋的用途、對(duì)收入的貢獻(xiàn)，比照獨(dú)立第三方同類交易說明租賃價(jià)格的公允性；（4） 發(fā)行人2013年收購(gòu)鄭州云涌發(fā)生彌補(bǔ)虧損的關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人說明補(bǔ)充披露相關(guān)交易的過程，定價(jià)的依據(jù)及公允性，是否損害發(fā)行人的利益。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見。 8、發(fā)行人披露主營(yíng)業(yè)務(wù)分為數(shù)據(jù)信息安全、痕跡管理自動(dòng)化、自動(dòng)控制三類。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按照產(chǎn)品名稱分別列示產(chǎn)品收入及占營(yíng)業(yè)

9、收入總額的比例、利潤(rùn)及占利潤(rùn)總額的比例；（2）說明三類業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，是否符合首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法第13條的規(guī)定；（3）按照公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（2015年修訂）第12條的規(guī)定，結(jié)合產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品用途、目標(biāo)客戶、銷售模式等方面，補(bǔ)充說明發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。 9、關(guān)于發(fā)行人的生產(chǎn)模式。發(fā)行人披露生產(chǎn)模式為自主研發(fā)和外協(xié)兩個(gè)階段。2016年5月發(fā)行人逐步將半成品板卡焊接由自有工廠進(jìn)行生產(chǎn)，而將PCB板卡和機(jī)箱制作環(huán)節(jié)繼續(xù)外包。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）主要外協(xié)廠商的基本情況，包括設(shè)立時(shí)間、注冊(cè)

10、資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)及實(shí)際控制人，外協(xié)廠商及其股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；發(fā)行人對(duì)各外協(xié)廠商是否存在重大依賴，對(duì)發(fā)行人的資產(chǎn)完整、業(yè)務(wù)獨(dú)立是否構(gòu)成重大不利影響；（2）發(fā)行人主要產(chǎn)品所包含軟件、硬件的具體構(gòu)成及其取得方式（自產(chǎn)、外協(xié)、外購(gòu)），各組成部分的表現(xiàn)形式、數(shù)量及功能，發(fā)行人產(chǎn)品的核心部件的構(gòu)成、是否由發(fā)行人自主研發(fā)并生產(chǎn)，發(fā)行人在產(chǎn)品研發(fā)、組裝各部件等環(huán)節(jié)中實(shí)際發(fā)揮的作用；（3）外協(xié)產(chǎn)品數(shù)量及最終形態(tài)（成品、半成品）、外協(xié)產(chǎn)品采購(gòu)金額及占發(fā)行人營(yíng)業(yè)成本的比例、采購(gòu)價(jià)格及定價(jià)依據(jù)、外協(xié)產(chǎn)品采購(gòu)價(jià)格與發(fā)行人向其他外協(xié)廠商采購(gòu)?fù)鈪f(xié)產(chǎn)品價(jià)格的差異情況及其合理性，外協(xié)廠商向發(fā)行人銷售外協(xié)產(chǎn)

11、品金額占外協(xié)廠商營(yíng)業(yè)收入的比例。發(fā)行人是否與客戶存在禁止外協(xié)的合同約定，發(fā)行人委外加工是否違反上述約定；（4）發(fā)行人與各外協(xié)廠商業(yè)務(wù)合作的發(fā)展演變情況，發(fā)行人與外協(xié)廠商在訂單獲取、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工、質(zhì)量控制、產(chǎn)品銷售等方面各自發(fā)揮的實(shí)際作用；（5）發(fā)行人半成品板卡焊接生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)樽杂泄S生產(chǎn)，說明自行生產(chǎn)、委外生產(chǎn)對(duì)發(fā)行人盈利的影響及差異，生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變后，是否達(dá)到發(fā)行人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的預(yù)期，發(fā)行人自行生產(chǎn)產(chǎn)品是否為發(fā)行人今后的主要業(yè)務(wù)模式以及對(duì)發(fā)行人持續(xù)發(fā)展的具體影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。 10、關(guān)于發(fā)行人的采購(gòu)模式。發(fā)行人披露存在兩種采購(gòu)模式：定單式采購(gòu)與遠(yuǎn)期型采購(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人說明

12、：（1）說明兩種采購(gòu)模式的劃分依據(jù)及具體差異，不同采購(gòu)模式下對(duì)發(fā)行人盈利的影響。是否存在委托第三方采購(gòu)的情形，如存在，說明與第三方簽訂的委托采購(gòu)協(xié)議的主要內(nèi)容及實(shí)際履行情況；（2）主要供應(yīng)商的基本情況，包括設(shè)立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)及實(shí)際控制人，供應(yīng)商及其股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；發(fā)行人對(duì)各供應(yīng)商是否存在重大依賴。發(fā)行人向主要供應(yīng)商采購(gòu)何種產(chǎn)品；（3）采購(gòu)原材料中是否包括發(fā)行人產(chǎn)品的核心部件，是否對(duì)供應(yīng)商存在依賴，采購(gòu)價(jià)格是否明顯偏離市場(chǎng)價(jià)格；（4）供應(yīng)商中是否存在同行業(yè)公司，發(fā)行人是否存在采購(gòu)產(chǎn)品后直接轉(zhuǎn)售的情況，是否存在對(duì)同業(yè)公司的產(chǎn)品或技術(shù)依賴，是否與同業(yè)公司存在技術(shù)合

13、作，是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。11、關(guān)于發(fā)行人的銷售模式。發(fā)行人披露公司提供的主要產(chǎn)品通常以組件為形態(tài)進(jìn)行銷售，相關(guān)組件產(chǎn)品銷售給客戶以后，由客戶在組件的平臺(tái)基礎(chǔ)之上進(jìn)一步進(jìn)行開發(fā)或生產(chǎn)加工，之后銷售給最終用戶。 請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)主要客戶的基本情況，包括成立時(shí)間、注冊(cè)及實(shí)繳資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、主營(yíng)業(yè)務(wù)及與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，客戶及控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）發(fā)行人的銷售模式是否全部為經(jīng)銷，如是，說明主要經(jīng)銷商的區(qū)域分布、家數(shù)、銷售分布等情況，是否僅經(jīng)銷發(fā)行人的產(chǎn)品。區(qū)分國(guó)內(nèi)、外市場(chǎng)，說明主要經(jīng)銷商的進(jìn)貨產(chǎn)品類

14、別、進(jìn)貨數(shù)量、銷售數(shù)量等，最終客戶情況及發(fā)行人產(chǎn)品的最終銷售情況。說明發(fā)行人經(jīng)銷商中是否包含發(fā)行人的離職員工；（3）南京南瑞集團(tuán)公司信息通信技術(shù)分公司、北京科東電力控制系統(tǒng)有限責(zé)任公司、福建億榕信息技術(shù)有限公司的實(shí)際控制人均為國(guó)家電網(wǎng)公司。但未按同一實(shí)際控制人控制的銷售客戶合并披露的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。 12、請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）福建億榕信息技術(shù)有限公司和南京國(guó)業(yè)科技有限公司同時(shí)是公司供應(yīng)商和客戶的原因、交易產(chǎn)品的用途。比照向第三方采購(gòu)、銷售同類產(chǎn)品的價(jià)格，說明與上述兩家公司交易價(jià)格的確定依據(jù)及公允性；（2）2013年發(fā)行人向南京國(guó)業(yè)科技有限公司銷售了193.68萬元的產(chǎn)品，

15、主要是智能掛表架等產(chǎn)品，最終用戶為廣西云涌電子科技有限公司。補(bǔ)充說明廣西云涌電子科技有限公司的基本情況，包括成立時(shí)間、注冊(cè)及實(shí)繳資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)及與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，控股股東及實(shí)際控制人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，廣西云涌電子科技有限公司購(gòu)買上述產(chǎn)品的用途，通過南京國(guó)業(yè)科技購(gòu)買而不直接向發(fā)行人購(gòu)買的原因。發(fā)行人未將廣西云涌電子科技有限公司納入體內(nèi)的原因；發(fā)行人的信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。13、請(qǐng)發(fā)行人說明發(fā)行人核心技術(shù)人員是否曾與原任職單位簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議或保密協(xié)議，核心技術(shù)人員研發(fā)技術(shù)是否為原任職單位的職務(wù)作品，是否存在糾紛或潛在糾紛，

16、進(jìn)一步說明發(fā)行人的核心技術(shù)是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。14、發(fā)行人披露，子公司鄭州云涌與河南省農(nóng)業(yè)科學(xué)研究院植物營(yíng)養(yǎng)與資源環(huán)境研究所（以下簡(jiǎn)稱“植物研究所”）簽訂了合作開發(fā)建立食用菌聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室的協(xié)議，約定由甲方籌集資金擴(kuò)建食用菌實(shí)驗(yàn)室，乙方負(fù)責(zé)在實(shí)驗(yàn)室內(nèi)安裝基本自動(dòng)化設(shè)備，包括傳輸系統(tǒng)、智能環(huán)境控制系統(tǒng)以及食用菌補(bǔ)光實(shí)驗(yàn)設(shè)施，合作期三年，合作期內(nèi)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室的產(chǎn)出乙方享有5%的所有權(quán)，所形成的科技成果、專利發(fā)明及技術(shù)指標(biāo)均歸雙方共有，其中栽培技術(shù)部分第一單位為甲方，自動(dòng)化設(shè)備技術(shù)部分第一單位為乙方。合同到期后，2016年1月15日續(xù)簽，相關(guān)條款不變，合作期約定為三年。

17、請(qǐng)發(fā)行人說明：鄭州云涌與植物研究所簽訂上述合同的背景，合同所涉鄭州云涌的權(quán)利義務(wù)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間關(guān)系，兩份合同的履行情況，對(duì)發(fā)行人的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。15、2012年2月17日，江蘇泰州海陵工業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“管委會(huì)”）與公司簽訂了海陵工業(yè)園區(qū)工業(yè)項(xiàng)目招商合同書，公司擬在工業(yè)園區(qū)內(nèi)投資注冊(cè)企業(yè)，建設(shè)廠房和廠區(qū)辦公用戶及配套設(shè)施，總投資額為5,000萬元人民幣。2014年12月23日和2016年4月14日，泰州市鑫海投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰州鑫?！保┡c公司分別簽訂借款協(xié)議和借款補(bǔ)充協(xié)議，約定公司向泰州鑫海借款742.70萬元；如公司滿足招商合同書中約定的條件，則

18、由管委會(huì)出具文件或手續(xù)將該項(xiàng)借款作為扶持獎(jiǎng)勵(lì)資金給公司；如不能滿足上述條件，公司應(yīng)返還借款本金。公司已分別于2015年1月6日、2015年5月27日和2016年1月20日收到泰州鑫海提供的借款共計(jì)742.70萬元。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人與管委會(huì)簽訂的招商合同書的履行情況，是否有繼續(xù)履行的計(jì)劃，泰州鑫海提供資金的使用情況。發(fā)行人募投資金用途與上述招商合同書所述規(guī)劃的關(guān)系；（2）發(fā)行人是否已就募投資金項(xiàng)目所涉及土地使用權(quán)簽訂相應(yīng)的土地使用權(quán)買賣或租賃合同，說明相關(guān)土地轉(zhuǎn)讓款或租金的支付情況及產(chǎn)權(quán)手續(xù)的辦理情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師就發(fā)行人土地使用、土地使用權(quán)取得方式、取得程序、登記手續(xù)、募集資金投

19、資項(xiàng)目用地是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見。16、招股說明書顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)同一控制下收購(gòu)鄭州云涌、非同一控制下收購(gòu)北京云涌和江蘇希望，其中認(rèn)定北京云涌無實(shí)際控制人，前述收購(gòu)屬于關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人：（1）披露關(guān)聯(lián)交易的原因、定價(jià)依據(jù)及公允性、合理性；（2）說明收購(gòu)企業(yè)設(shè)立以來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、存續(xù)期間是否合法經(jīng)營(yíng)；（3）披露收購(gòu)前后各主體及合并報(bào)表業(yè)績(jī)的比較情況；（4）披露所收購(gòu)三家公司的其他股東、上海希望的股東、認(rèn)定北京云涌無實(shí)際控制人及認(rèn)定江蘇希望實(shí)際控制人的依據(jù)；（5）提供申報(bào)會(huì)計(jì)師出具的相關(guān)審計(jì)或?qū)徍藞?bào)告；（6）逐一說明同一控制下收購(gòu)鄭州云涌、非同一控制下收購(gòu)北京云涌和江蘇希望的認(rèn)

20、定依據(jù)；（7）說明關(guān)聯(lián)方是否為發(fā)行人承擔(dān)成本或費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并發(fā)表核查意見。17、招股說明書顯示，發(fā)行人的客戶主要集中在電力行業(yè)。請(qǐng)說明：（1）主要客戶（不限于前五大）采購(gòu)的內(nèi)容、金額、比例、單價(jià)波動(dòng)情況及原因；（2）是否通過招投標(biāo)程序取得相關(guān)訂單；（3）是否存在依賴電力行業(yè)的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。18、招股說明書顯示，發(fā)行人的收入來自于信息安全、痕跡管理自動(dòng)化、自動(dòng)控制三類，發(fā)行人未按照招股說明書準(zhǔn)則第七十條披露與收入相關(guān)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露主要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)；（2）分類說明上述收入屬于產(chǎn)品銷售或提供勞務(wù)、確認(rèn)

21、收入的時(shí)點(diǎn)及依據(jù)；（3）說明具體銷售模式、信用管理及主要合同條款；（4）結(jié)合同行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，分析報(bào)告期內(nèi)收入增長(zhǎng)較快的原因及未來增長(zhǎng)的可持續(xù)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。19、招股說明書顯示，發(fā)行人的供應(yīng)商同時(shí)為客戶的情形。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期向主要供應(yīng)商（不限于前五大且不限于原材料采購(gòu)）采購(gòu)的內(nèi)容、金額、比例、采購(gòu)單價(jià)波動(dòng)情況及原因；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的供應(yīng)商同時(shí)為客戶的原因，并列示名單、交易內(nèi)容、交易價(jià)格公允性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。20、招股說明書顯示，發(fā)行人主要享受所得稅減按高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠、軟件企業(yè)優(yōu)惠、小型微利企業(yè)優(yōu)惠等多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策。

22、請(qǐng)發(fā)行人分析說明：（1）未來不能持續(xù)享受稅收優(yōu)惠政策的風(fēng)險(xiǎn)；（2）逐項(xiàng)說明取得稅收優(yōu)惠的性質(zhì)及內(nèi)容；（3）對(duì)稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助的依賴程度；（4）結(jié)合各年納稅金額、計(jì)算依據(jù)，說明各項(xiàng)減免金額與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)科目的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。21、招股說明書顯示，發(fā)行人獨(dú)立董事報(bào)告期內(nèi)曾在發(fā)行人簽字會(huì)計(jì)師所在機(jī)構(gòu)工作。請(qǐng)發(fā)行人說明上述情形是否存在利益沖突、自我評(píng)價(jià)及其他影響?yīng)毩⑿缘那樾?。?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。22、招股說明書顯示，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率低于同行業(yè)可比公司平均值，且波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人分類別說明：（1）毛利率持續(xù)增加的原因及合理性；

23、（2）結(jié)合人員數(shù)量及工資等分析成本構(gòu)成及變動(dòng)原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。23、招股說明書顯示，發(fā)行人應(yīng)收賬款的賬齡大部分在一年以內(nèi)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合合同約定的信用期、客戶的財(cái)務(wù)狀況等，說明是否存在回收風(fēng)險(xiǎn)；（2）說明賬齡超過一年的原因及回收性；（3）報(bào)告期抵銷、核銷應(yīng)收款項(xiàng)、使用票據(jù)的情形；（4）是否存在調(diào)節(jié)賬齡的情形；（5）期后回款比例、函證比例及回函差異情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。24、請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合生產(chǎn)周期、采購(gòu)周期、運(yùn)輸周期，說明：（1）期末庫(kù)存對(duì)應(yīng)訂單比例；（2）計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的充分性；（3）各類存貨的內(nèi)容、庫(kù)齡、儲(chǔ)存方式。（4）在產(chǎn)品占比

24、較高的原因。（5）各類存貨的監(jiān)盤比例、盤點(diǎn)差異情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查，說明核查方式、核查比例、是否取得第三方證據(jù)并發(fā)表明確意見。25、招股說明書顯示，2013年公司其他應(yīng)收款主要應(yīng)收高南、焦扶危、肖相生、張奎四位股東收購(gòu)鄭州云涌補(bǔ)償款等。請(qǐng)發(fā)行人：（1）逐項(xiàng)說明上述補(bǔ)償款的性質(zhì)，是否屬于占用資金情形；（2）壞賬準(zhǔn)備是否計(jì)提充分及其依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查，說明核查方式并發(fā)表明確意見。26、招股說明書顯示，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與福建正孚軟件公司等多家公司存在往來款，與泰州市鑫海投資有限公司存在借款。請(qǐng)發(fā)行人說明報(bào)告期內(nèi)曾發(fā)生非正常貿(mào)易往來款、非金融機(jī)構(gòu)借款的金額、性質(zhì)、原因等

25、情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。27、請(qǐng)發(fā)行人：（1）分析說明固定資產(chǎn)構(gòu)成、與經(jīng)營(yíng)規(guī)模的匹配性；（2）請(qǐng)說明報(bào)告期內(nèi)新增固定資產(chǎn)的主要內(nèi)容，轉(zhuǎn)固時(shí)間是否準(zhǔn)確，是否存在費(fèi)用資本化的情形，折舊年限是否謹(jǐn)慎；（3）說明是否存在融資租賃情形；（4）固定資產(chǎn)是否存在毀損減值的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。28、請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)在建工程核算的具體內(nèi)容；（2）工程未轉(zhuǎn)固的原因；（3）固定資產(chǎn)是否存在毀損減值的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。29、請(qǐng)發(fā)行人逐項(xiàng)說明無形資產(chǎn)的內(nèi)容、性質(zhì)、攤銷年限、確認(rèn)依據(jù)及波動(dòng)原因，是否存在費(fèi)用資本化、開發(fā)費(fèi)用資本化

26、的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。二、信息披露問題30、請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人及其子公司是否均具備生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所必須的全部證書和資質(zhì)，取得上述生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的證書、資質(zhì)過程是否合法合規(guī)；發(fā)行人相關(guān)資質(zhì)證書是否存在續(xù)期的法律障礙；（2）發(fā)行人所在行業(yè)是否存在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)行人產(chǎn)品是否符合上述標(biāo)準(zhǔn)，如行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化，是否存在不滿足行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）自有限公司設(shè)立以來是否存在產(chǎn)品質(zhì)量問題，是否因產(chǎn)品質(zhì)量問題發(fā)生過財(cái)產(chǎn)損失,是否存在訴訟等糾紛或潛在糾紛，是否受到主管部門的處罰。說明請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。31、請(qǐng)發(fā)行人說明發(fā)行人及子公司租賃房屋是否具備權(quán)屬證書，房屋的所有權(quán)人或

27、他項(xiàng)權(quán)人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，租賃房屋的用途，房租價(jià)格是否公允。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見。32、發(fā)行人披露，子公司鄭州云涌與河南省大學(xué)科技園發(fā)展有限公司于2015年12月07日簽署了商品房買賣合同，購(gòu)買河南省大學(xué)科技園發(fā)展有限公司位于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)長(zhǎng)椿路11號(hào)15幢2單元16層176、177、178、179號(hào)房屋，建筑面積共計(jì)1,045.14平方米。請(qǐng)發(fā)行人說明上述房屋性質(zhì)（商業(yè)用房或住宅），購(gòu)買上述房屋的用途，房屋目前的狀況及交付時(shí)間。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。33、請(qǐng)發(fā)行人說明包括母公司和所有子公司在內(nèi)辦理了社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的員工人數(shù)、未繳納的員工人數(shù)及原因，企業(yè)與個(gè)人的繳費(fèi)比例、辦理社保和繳納住房公積金的起始日期，是否存在需要補(bǔ)繳的情況。如需補(bǔ)繳，請(qǐng)發(fā)行人說明并披露須補(bǔ)繳的金額與措施，分析如補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查上述問題，并就發(fā)行人社會(huì)保障的具體執(zhí)行情況和住房公積金的繳納情況對(duì)本次發(fā)行上市的影響發(fā)表明確意見。34、請(qǐng)發(fā)行人說明招股書引用數(shù)據(jù)的發(fā)布主體、發(fā)布時(shí)間和發(fā)布渠道，說明數(shù)據(jù)的權(quán)威性和準(zhǔn)確性，是否引用了付費(fèi)報(bào)告的數(shù)據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。35、發(fā)行人申報(bào)材料披露董事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)請(qǐng)況。請(qǐng)發(fā)行人說明董事、高級(jí)管理人員變動(dòng)的原因，董事、高級(jí)管理人員最近兩年是否發(fā)生重大變化，是否符合首次公開