固定收益?zhèn)治?教學(xué)大綱

1、固定收益?zhèn)治鲆?、課程說明課程編號(hào)：160534Z10 課程名稱：固定收益?zhèn)治?Fixed income analysis for securities課程類別：專業(yè)教育課程學(xué)時(shí)/學(xué)分：48/3先修課程：證券投資學(xué)、財(cái)務(wù)管理適用專業(yè)：金融學(xué)教材、教學(xué)參考書：1.李磊寧、高言、代韡主編.固定收益證券.北京：機(jī)械工業(yè)出版社.2014年；2.陳蓉、鄭振龍主編.固定收益證券.北京：北京大學(xué)出版社.2011年；3.類承曜主編.固定收益證券(第3版).北京：中國人民大學(xué)出版社.2013年；4.弗蘭克J法伯茲(Frank J. Fabozzi)主編.張敦力、趙純祥譯.固定收益分析(第2版).遼寧：東北

2、財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2011年；5.林清泉主編.固定收益證券.北京：中國人民大學(xué)出版社.2013年。二、課程設(shè)置的目的意義固定收益?zhèn)治鍪墙鹑趯W(xué)專業(yè)的專業(yè)選修課。本課程圍繞著債券這個(gè)金融工具展開討論，系統(tǒng)闡述如何運(yùn)用分析工具確定債券理論價(jià)格，如何衡量債券價(jià)格的波動(dòng)，現(xiàn)實(shí)中的債券市場(chǎng)如何運(yùn)轉(zhuǎn)，如何運(yùn)用債券進(jìn)行融資，如何投資、交易債券，怎樣控制債券的風(fēng)險(xiǎn)等等。通過本課程教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握固定收益?zhèn)▋r(jià)方法、固定收益?zhèn)睦曙L(fēng)險(xiǎn)管理、債券選擇權(quán)的執(zhí)行以及證券化的基本策略等，為金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的投資基礎(chǔ)知識(shí)和技能水平構(gòu)筑一個(gè)更加完整的體系，也為后續(xù)課程的學(xué)習(xí)打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。三、課程的基本要求知識(shí)

3、：了解固定收益?zhèn)诂F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的重要作用，掌握固定收益?zhèn)幕纠碚?，固定收益?zhèn)氖袌?chǎng)組織與運(yùn)作，固定收益?zhèn)氖找媾c風(fēng)險(xiǎn)，信用類債券、含權(quán)債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和債券衍生品的性質(zhì)、定價(jià)與應(yīng)用，固定收益?zhèn)耐度谫Y策略以及風(fēng)險(xiǎn)管理等技術(shù)。能力：熟練掌握固定收益?zhèn)亩ㄐ浴⒍糠治龇椒?，能夠科學(xué)分析固定收益?zhèn)氖找媾c風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)用于固定收益?zhèn)耐度谫Y決策實(shí)踐，強(qiáng)化學(xué)生的實(shí)踐意識(shí)、實(shí)務(wù)技能，提高其獨(dú)立思考、分析問題和解決實(shí)際問題的能力。素質(zhì)：具備固定收益?zhèn)瘜ｉT知識(shí)和技能，熟悉、掌握相關(guān)業(yè)務(wù)及流程，具有創(chuàng)新意識(shí)、事業(yè)心、責(zé)任感和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度，以及遵紀(jì)守法、誠實(shí)守信和勇于奉獻(xiàn)的精神，堅(jiān)持職業(yè)操守

4、和道德規(guī)范的專業(yè)素質(zhì)。四、教學(xué)內(nèi)容、重點(diǎn)難點(diǎn)及教學(xué)設(shè)計(jì)章節(jié)教學(xué)內(nèi)容總學(xué)時(shí)學(xué)時(shí)分配教學(xué)重點(diǎn)教學(xué)難點(diǎn)教學(xué)方案設(shè)計(jì)（含教學(xué)方法、教學(xué)手段）講課(含研討)實(shí)踐第1章固定收益?zhèn)耪摴潭ㄊ找鎮(zhèn)匚?、種類與創(chuàng)新、特征與風(fēng)險(xiǎn)；我國證券市場(chǎng)中的債券種類與創(chuàng)新44固定收益?zhèn)匚?、種類與創(chuàng)新、特征與風(fēng)險(xiǎn)我國證券市場(chǎng)中的債券種類與創(chuàng)新講授、課堂提問、模擬情景教學(xué)、課外閱讀第2章債券市場(chǎng)債券發(fā)行、交易、品種、流程、托管與結(jié)算、市場(chǎng)監(jiān)管、評(píng)級(jí)；債券市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)44債券發(fā)行、交易、品種、流程、托管與結(jié)算、市場(chǎng)監(jiān)管、評(píng)級(jí)債券市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)講授、課堂提問、模擬情景教學(xué)、課外閱讀第3章債券價(jià)格與債券收益率債券價(jià)值、債券收益率的衡量；

5、復(fù)雜情況下債券價(jià)值的計(jì)算、債券組合歷史業(yè)績的衡量方法66債券價(jià)值、債券收益率的 衡量復(fù)雜情況下債券價(jià)值的計(jì)算、債券組合歷史業(yè) 績的衡量方法講授、課堂提問、模擬情景 教學(xué)第4章債券價(jià)格的利率敏感性債券價(jià)格與收益率的關(guān)系、價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)與衡量；債券價(jià)格波動(dòng)性的計(jì)量方法66債券價(jià)格與收益率的關(guān)系、價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)與衡量債券價(jià)格波動(dòng)性的計(jì)量方法講授、課堂提問、模擬情景 教學(xué)第5章利率決定與利率結(jié)構(gòu)名義利率決定、利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)、債券收益率曲線；動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)模型66名義利率決定、利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)、債券收益率曲線動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)模型講授、課堂提問、模擬情景 教學(xué)第6章信用類債券信用類債券的估

6、值、稅后收益率與課稅等價(jià)收益率、信用類債券的久期；信用類債券的估值44信用類債券的估值、稅后收益率與課稅等價(jià)收益率、信用類債券的 久期信用類債券的估值講授、課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景 教學(xué)第7章含權(quán)債券可贖回債券、可售回債券、可轉(zhuǎn)換債券、含權(quán)債券的定價(jià)44可贖回債券、可售回債券、可轉(zhuǎn)換債券、含權(quán)債券的定價(jià)講授、課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景 教學(xué)第8章資產(chǎn)證券化產(chǎn)品抵押支持債券、資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)分析；抵押支持債券定價(jià)方法44抵押支持債券、資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)分析抵押支持債券定價(jià)方法講授、課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景 教學(xué)第9章債券衍生品利率遠(yuǎn)期、國債期貨、利率互換、利率期權(quán)、信用違約互

7、換；債券衍生品的定價(jià)44利率遠(yuǎn)期、國債期貨、利率互換、利率期權(quán)、信用違約互換債券衍生品的定價(jià)講授、課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景 教學(xué)第10章債券投資與融資公債與私債融資、債券投資；債券投資組合管理策略44公債與私債融資、債券投資債券投資組合管理策略講授、課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景 教學(xué)第11章債券風(fēng)險(xiǎn)管理債券面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理策略制定22債券面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略制定講授、課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景 教學(xué)合計(jì)4848五、實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容和基本要求無六、考核方式及成績?cè)u(píng)定教學(xué)過程中采取講授、討論、分析、大型作業(yè)、課前導(dǎo)學(xué)的方式進(jìn)行，注重過程考核，考核方式包括：筆試、作業(yè)、討論、辯論、課內(nèi)互動(dòng)，課外閱讀等；過程考核占總評(píng)成績的50%，期末考試點(diǎn)50%?？己朔绞娇己藘?nèi)容成績比例（%）備注課內(nèi)互動(dòng)和搶答基本