綠大地欺詐門(mén)

1、 綠大地綠大地“欺詐門(mén)欺詐門(mén)”亂象叢生亂象叢生目 錄12345事件背景公司概況綠大地事件原因分析之財(cái)務(wù)造假綠大地事件原因分析之3年3換審計(jì)機(jī)構(gòu)的玄機(jī)引起的思考事件背景事件背景 綠大地1996年成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為綠化工程設(shè)計(jì)及施工，綠化苗木種植及銷(xiāo)售。2007年12月21日，綠大地在中小板掛牌上市。2011年3月17日，綠大地公司發(fā)布公告稱(chēng)，董事長(zhǎng)何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被公安機(jī)關(guān)逮捕。4天后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在其官網(wǎng)上表示，證監(jiān)會(huì)在2010年3月就因綠大地涉嫌信息披露違規(guī)立案稽查，發(fā)現(xiàn)公司存在涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤(rùn)等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站3月21日掛出的信息稱(chēng)，綠大地欺詐上市過(guò)程

2、中存在重大的財(cái)務(wù)造假行為。綠大地公司概況云南綠大地生物科技股份有限公司成立于1996年6月，2001年3月以整體變更方式設(shè)立為股份有限公司，公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票于2007年12月21日在深圳證券交易所掛牌上市，成為國(guó)內(nèi)綠化苗木行業(yè)首家上市公司，云南省首家民營(yíng)上市企業(yè)。公司充分依托云南豐富的自然資源，現(xiàn)已發(fā)展成為擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的特色苗木工業(yè)化培植、銷(xiāo)售及服務(wù)的生物科技公司。目前，公司注冊(cè)股本8393.73萬(wàn)元人民幣，資產(chǎn)總額達(dá)8.3億元。 1969年出生，漢族 1990年，云南財(cái)貿(mào)學(xué)院商業(yè)經(jīng)濟(jì)系畢業(yè) 1992年，投資開(kāi)辦了一家鮮花店 1996年，牽頭組建了云南河口綠大地實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司 何學(xué)葵

3、膽子大、有魄力，敢想敢干，但脾氣卻有些暴躁或者說(shuō)是“雷厲風(fēng)行” 不喜歡與媒體打交道，平時(shí)很少接受采訪1五度變更業(yè)績(jī)：業(yè)績(jī)變臉如同變魔術(shù)五度變更業(yè)績(jī)：業(yè)績(jī)變臉如同變魔術(shù)2公司高管頻繁更換、辭職，原始股東忙于套現(xiàn)公司高管頻繁更換、辭職，原始股東忙于套現(xiàn)3三年三換審計(jì)機(jī)構(gòu)三年三換審計(jì)機(jī)構(gòu)4股權(quán)被凍結(jié)股權(quán)被凍結(jié) 董事長(zhǎng)守口如瓶董事長(zhǎng)守口如瓶綠大地四大亂象綠大地四大亂象五度變更業(yè)績(jī)：業(yè)績(jī)變臉如同變魔術(shù)五度變更業(yè)績(jī)：業(yè)績(jī)變臉如同變魔術(shù) 關(guān)于綠大地的過(guò)往，最為人詬病的是公司業(yè)績(jī)變臉之快、之頻繁為兩市少見(jiàn)。僅對(duì)于僅對(duì)于20092009年的全年利潤(rùn)，變動(dòng)就達(dá)年的全年利潤(rùn)，變動(dòng)就達(dá)5 5次之次之多多。綠大地披露的

4、業(yè)績(jī)五度反復(fù)，由之前的預(yù)增過(guò)億，變更為最后的巨虧1.5億元。業(yè)界表示，正是業(yè)績(jī)頻繁變臉，引發(fā)監(jiān)管部門(mén)注意，綠大地業(yè)績(jī)黑洞的蓋子才最終被掀開(kāi)。 綠大地事件原因之財(cái)務(wù)造假綠大地事件原因之財(cái)務(wù)造假造假1造假2造假3 虛增利潤(rùn) 虛增收入 虛增資產(chǎn)造假造假1：虛增利潤(rùn)：虛增利潤(rùn) 綠大地被查的導(dǎo)火線，是該公司2010年3月的一季報(bào)。這是一份令人嘆為觀止的季度報(bào)告：2010年4月28日預(yù)告基本每股收益0.27元，4月30日正式出臺(tái)的一季報(bào)每股收益竟然只有0.1元。兩天之差，營(yíng)業(yè)總收入、凈利潤(rùn)、每股收益“暴跌”。（見(jiàn)圖表）造假造假1：虛增利潤(rùn)：虛增利潤(rùn) 綠大地披露，2006年負(fù)債為1.04億元，實(shí)際負(fù)債則為1

5、.9億元； 2006年銷(xiāo)售收1.9億元實(shí)際為1.51億元； 2005年凈利潤(rùn)3723.64 萬(wàn)元，實(shí)際不足該數(shù)據(jù)的90%造假造假2：虛增收入：虛增收入 在綠大地2010年一季報(bào)中，僅合并現(xiàn)金流量項(xiàng)目就有多達(dá)27項(xiàng)差錯(cuò)，其中8項(xiàng)差錯(cuò)為幾千萬(wàn)元，幾億元的差錯(cuò)多達(dá)12項(xiàng)。造假造假3：虛增資產(chǎn)：虛增資產(chǎn)從圖中可以看出：綠大地在從圖中可以看出：綠大地在2011年三月到四月中資金流出頻繁，年三月到四月中資金流出頻繁，而資金流入較少。但在該公司一季度報(bào)表時(shí)卻未提及資金大量流而資金流入較少。但在該公司一季度報(bào)表時(shí)卻未提及資金大量流出，反而將資產(chǎn)夸張?jiān)龃?，?dǎo)致公司問(wèn)題暴露出，反而將資產(chǎn)夸張?jiān)龃?，?dǎo)致公司問(wèn)題暴露

6、。 綠大地事件原因之財(cái)務(wù)造假綠大地事件原因之財(cái)務(wù)造假財(cái)務(wù)造假關(guān)鍵之-2010年一季度報(bào)表2009-2011年各財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)問(wèn)題不斷出現(xiàn)重大錯(cuò)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤誤關(guān)鍵關(guān)鍵2010年一季度年一季度深入分析深入分析 其2010年一季度的固定資產(chǎn)多計(jì)5983.67萬(wàn)元，應(yīng)付款多計(jì)6295.75萬(wàn)元。綠大地對(duì)此的解釋是，固定資產(chǎn)的差異原因在于“因工作失誤”，將北京分公司的固定資產(chǎn)已包含在本部報(bào)表中，又將其列入合并報(bào)表(即計(jì)算2次)，造成該項(xiàng)目虛增。出現(xiàn)重大錯(cuò)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤誤關(guān)鍵關(guān)鍵2010年一季度年一季度深入分析深入分析 綠大地在2010年一季度的銷(xiāo)售額僅為5989.35萬(wàn)元，繳納的稅費(fèi)高達(dá)3.02億元。 如此

7、令人費(fèi)解的稅費(fèi)繳納，不免讓人產(chǎn)生懷疑。出現(xiàn)重大錯(cuò)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤誤關(guān)鍵關(guān)鍵2010年一季度年一季度深入分析深入分析 但上述重大失誤、錯(cuò)誤似乎還不夠，現(xiàn)金流量表則錯(cuò)得離譜。 其現(xiàn)金流中的另一類(lèi)重大差異在“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項(xiàng)下：取得借款收到的現(xiàn)金、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分別為1.57億元、1.57億元、6.14億元，更正后均為空白。 綠大地到底借到1.57億元現(xiàn)金了沒(méi)？6.14億元債務(wù)究竟還了還是沒(méi)還？為何會(huì)有巨額虛構(gòu)數(shù)據(jù)？原因不得而知。出現(xiàn)重大錯(cuò)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤誤關(guān)鍵關(guān)鍵2010年一季度年一季度深入分析深入分析此外，該公司此間的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)差異6.08億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生

8、的現(xiàn)金流量?jī)纛~差異4.52億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額差異7.05億元，這三項(xiàng)在被查后都修正為幾千萬(wàn)元。 這不免讓人質(zhì)疑該公司的誠(chéng)心何在。2009-2011年各財(cái)務(wù)年各財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)表 出現(xiàn)問(wèn)題不斷出現(xiàn)問(wèn)題不斷 目前的信息顯示，該公司并不只有2010年一季報(bào)出現(xiàn)類(lèi)似問(wèn)題。最近3年來(lái)，該公司的年度報(bào)告，也接連出現(xiàn)類(lèi)似狀況。2009-2011年各財(cái)務(wù)年各財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)表 出現(xiàn)問(wèn)題不斷出現(xiàn)問(wèn)題不斷 公司的“2008 年年度報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，對(duì)銷(xiāo)售退回未進(jìn)行賬務(wù)處理”。綠大地沒(méi)有把2008年的退貨計(jì)入年報(bào)。 2009年10月2010年4月，綠大地披露的業(yè)績(jī)預(yù)告和快報(bào)曾五度反復(fù)，由之前的預(yù)增過(guò)億，變更為最

9、后的巨虧1.5億元。2009-2011年各財(cái)務(wù)年各財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)表 出現(xiàn)問(wèn)題不斷出現(xiàn)問(wèn)題不斷 2009年10月30日，該公司發(fā)布2009年三季報(bào)稱(chēng)，預(yù)計(jì)2009年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%50%(其2008 年度凈利潤(rùn)為8677 萬(wàn)元)。2010年1月30日，該公司公告稱(chēng)，將2009年凈利潤(rùn)增幅修正為較上年下降30%以內(nèi)，來(lái)了個(gè)大轉(zhuǎn)折。 該公司2010年2月27日第三次發(fā)布2009年度業(yè)績(jī)快報(bào)時(shí)，凈利潤(rùn)卻又變?yōu)?212萬(wàn)元。2010年4月28日，綠大地又將凈利潤(rùn)修正為虧損1.2796億元，再次大逆轉(zhuǎn)一回。2010 年4 月30 日正式公布2009 年年度報(bào)告時(shí)，該公司2009年凈利潤(rùn)定格為虧損1.51

10、23億元。公司高管頻繁更換、辭職，原始股東忙于套現(xiàn)公司高管頻繁更換、辭職，原始股東忙于套現(xiàn) 年月，綠大地董事黎鋼、董事趙國(guó)權(quán)因股權(quán)變動(dòng)辭職。年月，綠大地董事鐘佳富因個(gè)人原因辭職，總經(jīng)理也換由原昆明市商務(wù)局局長(zhǎng)王光中擔(dān)任。年月，公司監(jiān)事會(huì)召集人劉玉紅因“個(gè)人原因”辭職。三年三換審計(jì)機(jī)構(gòu)三年三換審計(jì)機(jī)構(gòu) 綠大地上市三年便改換了三家審計(jì)機(jī)構(gòu)，且每次都是在年報(bào)披露前夕。三次變更審計(jì)機(jī)構(gòu)，且都在年報(bào)披露前期，且今年1月變更審計(jì)機(jī)構(gòu)正是董事長(zhǎng)何學(xué)葵持有綠大地的股權(quán)被公安機(jī)構(gòu)凍結(jié)后。業(yè)內(nèi)人士表示，不斷更換的審計(jì)機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)經(jīng)理不排除公司存在著更深層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3年年3換審計(jì)機(jī)構(gòu)的玄機(jī)換審計(jì)機(jī)構(gòu)的玄機(jī) 事件發(fā)

11、展過(guò)程 2010年1月11日，綠大地突然發(fā)布公告稱(chēng)，鑒于中審亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作安排，經(jīng)雙方協(xié)商一致，中審亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所不再擔(dān)任公司2010年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)。為保證公司2010年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作的順利開(kāi)展，并與中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司協(xié)商一致，擬聘請(qǐng)中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司為公司2010年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，聘期為1年，審計(jì)費(fèi)用為50萬(wàn)元。多次變更事務(wù)所根源 綠大地自2007年末上市至今，3年時(shí)間就更換了3家審計(jì)機(jī)構(gòu)、3任財(cái)務(wù)總監(jiān)，而且每次都是發(fā)生在年報(bào)披露前夕。玄機(jī)就是雙方對(duì)如何編報(bào)年報(bào)存在分歧。由于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失效，上市公司審計(jì)的委托人是上市公司的經(jīng)營(yíng)管理人員，審計(jì)機(jī)構(gòu)明顯處于被動(dòng)的

12、地位。因此，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)或?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)上市公司年報(bào)存在利潤(rùn)操縱行為時(shí)，要么與企業(yè)“合謀”進(jìn)行利潤(rùn)操縱，要么堅(jiān)持原則，卷鋪蓋走人。股權(quán)被凍結(jié)股權(quán)被凍結(jié) 董事長(zhǎng)守口如瓶董事長(zhǎng)守口如瓶 去年12月20日，綠大地董事長(zhǎng)何學(xué)葵所持股份被公安機(jī)關(guān)司法凍結(jié)，緊接著12月31日，綠大地再次公告接到公安機(jī)關(guān)通知，因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息接受調(diào)查。董事長(zhǎng)股份被司法凍結(jié)的消息一出，綠大地股價(jià)便出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)無(wú)量跌停，此后股價(jià)在27日和28日再次下跌14%后才逐漸企穩(wěn)，綠大地流通市值在四個(gè)交易日蒸發(fā)了12.2億元。然而對(duì)于股份遭凍結(jié)的具體原因，何學(xué)葵卻不愿透露。實(shí)際上，早在去年3月17日，綠大地就因涉嫌信息披露違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。引起的思考引起的思考 1.欺詐上市在中國(guó)股市里并不少見(jiàn)，而且還是中國(guó)股市新股發(fā)行上市的一個(gè)“潛規(guī)則”，甚至是公開(kāi)的秘密。因此，盡管這一次綠大地因?yàn)樯嫦悠墼p上市而被推向了前臺(tái)，但在綠