資管計(jì)劃盡職調(diào)查報(bào)告

1、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃盡職調(diào)查報(bào)告二零一五年十二月-24-江西銀行理財(cái)業(yè)務(wù)委員會(huì)：我部擬認(rèn)購共青城聚融投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）股份貳億元整，以注資江西金融發(fā)展股份有限公司。該計(jì)劃的調(diào)查情況如下：第一部分 資產(chǎn)管理計(jì)劃概況一、投資結(jié)構(gòu)：我部認(rèn)購共青城聚融投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）股份，與漢辰集團(tuán)公司共同注資江西金融發(fā)展股份有限公司。江西金融發(fā)展股份有限公司通過旗下公司認(rèn)購我行理財(cái)產(chǎn)品，并辦理質(zhì)押，為漢辰集團(tuán)遠(yuǎn)期溢價(jià)回購作質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)，華章漢辰擔(dān)保公司為漢辰集團(tuán)遠(yuǎn)期溢價(jià)回購提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保。二、計(jì)劃要素（一）管理人：上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司；（二）投資主體：江西金融發(fā)展股份有限公司；

2、（三）本計(jì)劃的規(guī)模：貳億伍仟萬份；集合計(jì)劃份額面值人民幣1.00元/份。優(yōu)先級(jí)份額（我行認(rèn)購）：200,000,000份。進(jìn)取級(jí)份額（漢辰集團(tuán)）：50,000,000份。（四）投資期限：12個(gè)月，6個(gè)月后為解禁期。（五）本計(jì)劃分級(jí)：本計(jì)劃通過資產(chǎn)及風(fēng)險(xiǎn)收益特征的不同分為兩個(gè)類別，即優(yōu)先級(jí)、進(jìn)取級(jí)；優(yōu)先級(jí)委托人：指認(rèn)購或申購本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額的參與人（我行）。進(jìn)取級(jí)委托人：指認(rèn)購或申購本集合計(jì)劃進(jìn)取級(jí)份額的參與人，本集合計(jì)劃進(jìn)取級(jí)委托人為漢辰集團(tuán)公司。（六）杠桿比例：杠桿比例（優(yōu)先：進(jìn)?。翰怀^4:1。（七）優(yōu)先級(jí)份額預(yù)期年化收益率：不低于【 】%。（八）投資范圍：江西金融發(fā)展股份有限公司公

3、司注資；（九）優(yōu)先委托人保障措施：資金補(bǔ)償方對(duì)優(yōu)先級(jí)本金及預(yù)期收益承擔(dān)差額補(bǔ)足責(zé)任，進(jìn)取級(jí)委托人簽署到期回購協(xié)議，華章漢辰擔(dān)保公司對(duì)由優(yōu)先級(jí)本金及預(yù)期收益承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。（十）風(fēng)險(xiǎn)控制（1）該資管計(jì)劃中所涉及的共青城聚融投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），漢辰集團(tuán)，華章漢辰擔(dān)保公司，以及江西金融發(fā)展股份有限公司均在我行開立結(jié)算賬戶。（2）資金使用均在可控范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)可控。該資管計(jì)劃中所涉及到的股份認(rèn)購以及注資期間內(nèi)所涉及的資金流向均在我行可控范圍內(nèi)。江西金融發(fā)展股份有限公司結(jié)束驗(yàn)資之后，資金將通過購買我行理財(cái)產(chǎn)品并辦理理財(cái)質(zhì)押回到我行第二部分 項(xiàng)目介紹一、管理人概況1. 公司介紹上海國泰君安證券資產(chǎn)管

4、理有限公司正式成立于2010年10月18日，是業(yè)內(nèi)首批券商系資產(chǎn)管理公司。作為國泰君安證券的全資子公司，公司注冊(cè)資本8億元。上海國泰君安證券資產(chǎn)管里有限公司擁有業(yè)內(nèi)最齊全產(chǎn)品線，既有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的權(quán)益產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)可控、收益適中的量化投資產(chǎn)品，也有低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益產(chǎn)品。公司通過對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好分析，提供優(yōu)化的資產(chǎn)配置服務(wù)，提升客戶的滿意度。公司的產(chǎn)品數(shù)量和種類均在全行業(yè)處于第一名。截至2012年底，公司管理的客戶資產(chǎn)規(guī)模超過2000億元，位居券商資產(chǎn)管理行業(yè)前列。2. 公司優(yōu)勢 母公司國泰君安證券擁有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、研究所、海外業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等證券業(yè)的全牌照業(yè)務(wù)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)

5、均位居行業(yè)最前列。業(yè)務(wù)覆蓋全面，綜合管理能力和資源整合能力強(qiáng)大，滿足綜合金融服務(wù)的需求。國泰君安證券資產(chǎn)管理的創(chuàng)新業(yè)務(wù)已在業(yè)內(nèi)樹立優(yōu)秀的品牌，尤其是套利對(duì)沖類創(chuàng)新產(chǎn)品享有很高聲譽(yù)。公司率先引入金融工程技術(shù)，參與交易所 ETF、權(quán)證、股指期貨等創(chuàng)新金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)，開展了業(yè)內(nèi)第一單定向資產(chǎn)管理和第一單股指期貨套利資產(chǎn)管理。 2011年，公司發(fā)行國內(nèi)首只對(duì)沖基金“君享量化”，一日售罄；同年更創(chuàng)下一月連發(fā)5只對(duì)沖基金的發(fā)行紀(jì)錄；2012年，發(fā)行國內(nèi)首只高頻統(tǒng)計(jì)套利量化產(chǎn)品；公司在產(chǎn)品數(shù)量、量化模型的設(shè)計(jì)及應(yīng)用，均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。3.風(fēng)控能力管理人風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)是通過完善流程和制度，強(qiáng)化內(nèi)部控制并

6、最大限度降低操作風(fēng)險(xiǎn)；通過深入研究和分析，加強(qiáng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，將可能的損失控制在可承擔(dān)的目標(biāo)范圍內(nèi)。國泰君安證券資產(chǎn)管理擁有專業(yè)、穩(wěn)健、全面的營運(yùn)團(tuán)隊(duì)，以嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)致的工作作風(fēng)，制定嚴(yán)格的后臺(tái)運(yùn)作管理制度、嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過先進(jìn)可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)，保證各項(xiàng)投資、研究活動(dòng)以高效穩(wěn)健運(yùn)行，協(xié)助業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，保障客戶委托資產(chǎn)安全和增值。二、資金補(bǔ)償方責(zé)任資金補(bǔ)償方與管理人簽訂 資產(chǎn)管理計(jì)劃資金補(bǔ)償合同（以下簡稱資金補(bǔ)償合同）。委托人購買計(jì)劃份額的行為視為同意該資金補(bǔ)償合同的約定。1、資金補(bǔ)償?shù)男再|(zhì)、范圍資金補(bǔ)償?shù)男再|(zhì)為不可撤銷的補(bǔ)償責(zé)任。補(bǔ)償范圍為：（1）優(yōu)先級(jí)委托人的本金及預(yù)期年

7、化收益之和與本集合計(jì)劃終止清算時(shí)優(yōu)先級(jí)委托人實(shí)際收到金額（含終止清算時(shí)分配金額、存續(xù)期累計(jì)退出金額和累計(jì)分紅金額）的差額部分；（2）進(jìn)取級(jí)委托人的本金與集合計(jì)劃終止清算時(shí)進(jìn)取級(jí)委托人實(shí)際收到金額（含終止清算時(shí)分配金額、存續(xù)期累計(jì)退出金額和累計(jì)分紅金額）的差額部分。2、到期償付安排在集合計(jì)劃終止清算時(shí)，如根據(jù)資產(chǎn)管理合同及資金補(bǔ)償合同，資金補(bǔ)償方需承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任的，償付安排如下：資金補(bǔ)償方應(yīng)在收到管理人發(fā)出的履行資金補(bǔ)償責(zé)任通知書后的5個(gè)工作日內(nèi)，將履行資金補(bǔ)償責(zé)任通知書載明的補(bǔ)償款項(xiàng)劃入本計(jì)劃在托管人處開立的賬戶中，由管理人支付給委托人。3、資金補(bǔ)償方責(zé)任及違約處理本資金補(bǔ)償方在資金補(bǔ)償范圍內(nèi)承

8、擔(dān)不可撤銷的資金補(bǔ)償責(zé)任，若資金補(bǔ)償方違約，委托人可就應(yīng)補(bǔ)償而為補(bǔ)償部分對(duì)資金補(bǔ)償方進(jìn)行追償。資金補(bǔ)償安排為資金補(bǔ)償方對(duì)委托人的補(bǔ)償承諾及責(zé)任，并不是管理人保證委托人資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。若資金補(bǔ)償方違約，委托人可就應(yīng)補(bǔ)償而未補(bǔ)償部分對(duì)資金補(bǔ)償方進(jìn)行追償，但管理人不對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。三、計(jì)劃的收益分配（一）收益分配原則1、每一份優(yōu)先級(jí)份額享有同等的分配權(quán)，每一進(jìn)取級(jí)份額享有同等的分配權(quán)；2、在優(yōu)先保證優(yōu)先級(jí)份額的本金和預(yù)期年化收益率后，再進(jìn)行進(jìn)取級(jí)份額的收益分配；3、收益分配時(shí)發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由委托人自行承擔(dān)；4、法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。（二

9、）收益分配方式本集合計(jì)劃收益分配的方式為現(xiàn)金分配。四、投資策略（一）投資目標(biāo)根據(jù)“員工持股計(jì)劃”的約定，本集合計(jì)劃通過主動(dòng)管理，投資于“員工持股計(jì)劃”約定的股票。（二）投資策略現(xiàn)金類資產(chǎn)投資策略管理人將根據(jù)“員工持股計(jì)劃”的相關(guān)規(guī)定，通過對(duì)現(xiàn)金類管理工具的組合操作，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，兼具資產(chǎn)流動(dòng)性，以追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。第三部分 定增標(biāo)的情況介紹一、公司基本情況1基本信息（1）基本信息表單位名稱法定代表人成立時(shí)間注冊(cè)資本企業(yè)類型實(shí)收資本營業(yè)執(zhí)照編碼貸款證(卡)號(hào)組織機(jī)構(gòu)代碼稅務(wù)登記證公司住所經(jīng)營范圍（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)及主要股東介紹股東名稱持股數(shù)量(股)持股比例（%）1.惠州市億威實(shí)業(yè)有限公司1

10、80,163,96245.2402.劉金成12,717,4203.1903.駱錦紅12,693,1123.1904.袁海林9,787,8442.4605.劉建華6,799,8721.7106.袁中直4,565,4781.1507.王蓮喬3,858,5350.9708.熊茂林3,668,1610.9209.中歐基金-寧波銀行-駿遠(yuǎn)1號(hào)股票型資產(chǎn)管理計(jì)劃2,254,8000.57010.陳志剛2,028,3320.510（3）公司組織架構(gòu)城聚融二、歷史沿革三、經(jīng)營情況1主營業(yè)務(wù)板塊介紹2014年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入120,892.40萬元，比上年同期增長16.35%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8

11、,423.59萬元，比上年同期下降47.59%，具體業(yè)務(wù)情況如下：（1）鋰原電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入57,904.10萬元，比上年同期增長13.67%，保持了持續(xù)穩(wěn)定增長。公司在強(qiáng)化智能表計(jì)市場競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)了智能安防、智能交通以及智能停車場的市場拓展和引導(dǎo)，市場份額特別是國際市場份額進(jìn)一步提升，保證了營業(yè)收入的持續(xù)增長的同時(shí)維持毛利率的基本穩(wěn)定（2）鋰離子電池業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)22,968.96萬元，比去年同期下降54.29%。除此之外，鋰離子電池業(yè)務(wù)取得了如下三項(xiàng)進(jìn)展，為公司鋰離子電池業(yè)務(wù)發(fā)展，打下新的市場基礎(chǔ)。1)公司研制開發(fā)的“EVE-4850 型通信用后備式鋰離子電池組”于2014年3

12、月6日通過“泰爾認(rèn)證”，獲得進(jìn)入通信電源領(lǐng)域的資質(zhì)，并于2014年12月9日中標(biāo)中國聯(lián)通天津市分公司的“拉遠(yuǎn)基站后備電源框架采購項(xiàng)目”。公司將加強(qiáng)在通信電源市場領(lǐng)域的拓展。2)公司研制的動(dòng)力電池系統(tǒng)，通過檢測，進(jìn)入南京金龍、深圳五洲龍、廣汽客車的電動(dòng)車公告目錄。3)在面向銀行口令卡應(yīng)用的鋰離子電池市場取得進(jìn)展，成為主要供應(yīng)商。（3）公司于2014年6月23日披露了2014年非公開發(fā)行股票預(yù)案，本次非公開發(fā)行擬投資“高性能鋰離子電池項(xiàng)目”，目的是為了進(jìn)一步完善鋰離子電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，抓住動(dòng)力和儲(chǔ)能電池的發(fā)展機(jī)遇。擬募集資金總額不超過人民幣60,000萬元，建設(shè)高性能鋰離子電池生產(chǎn)線。公司于2014年

13、10月21日收到中國證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理通知書，2014年12月17日收到中國證監(jiān)會(huì)的反饋，目前已提交反饋回復(fù)等待中國證監(jiān)會(huì)審核。項(xiàng)目已經(jīng)開始土建和設(shè)備選型。（4）報(bào)告期內(nèi)，公司控股子公司億緯賽恩斯與行業(yè)知名客車廠簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，10.5米氣電增程式客車已取得工信部車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告（第268批）目錄，成為南京金龍東宇牌增程式客車鋰電池動(dòng)力系統(tǒng)供應(yīng)商。公司與青島特銳德電氣股份有限公司子公司于2014年11月6日簽訂了合資經(jīng)營協(xié)議，成立了合資公司億緯特銳德，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)是開展新能源汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的咨詢、設(shè)計(jì)、建設(shè)及充電運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù)。擬將惠州作為業(yè)務(wù)發(fā)展的試點(diǎn)區(qū)域，項(xiàng)目進(jìn)展順利。全資子

14、公司金泉新材料于2014年4月舉行了投產(chǎn)啟動(dòng)儀式，集中生產(chǎn)以磷酸鐵鋰為主的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池；控股子公司億緯電子2014年度開始實(shí)現(xiàn)銷售，全年實(shí)現(xiàn)收入22,633.14萬元，由于成本管理和制造質(zhì)量方面存在的問題，公司發(fā)生經(jīng)營性虧損2,408.19萬元。（5）報(bào)告期內(nèi)為了共同研究電子煙市場，公司以人民幣4.39億元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購了麥克韋爾50.1%的股權(quán)，于2014年4月1日完成了股權(quán)過戶及相關(guān)手續(xù)，合并了麥克韋爾2014年4-12月的財(cái)務(wù)報(bào)表；由于全球電子煙市場增速放緩，產(chǎn)品發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整，從一次性電子煙向開放式大煙轉(zhuǎn)變，麥克韋爾公司之前的主要產(chǎn)品是一次性電子煙，導(dǎo)致麥克韋爾在2014年度沒有

15、完成預(yù)期承諾的業(yè)績，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26,932.59萬元，凈利潤3,743.22萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為3,736.12萬元， （6）公司持續(xù)推進(jìn)信息化建設(shè)，三季度完成了SAP系統(tǒng)的上線運(yùn)行，新的系統(tǒng)能夠?yàn)楣驹诮?jīng)營過程中提供更加準(zhǔn)確和及時(shí)的數(shù)據(jù)支持，也提升了數(shù)據(jù)的可追溯性和公司管理的規(guī)范性。公司繼續(xù)加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)，對(duì)應(yīng)屆畢業(yè)生按“融入企業(yè)”、“生產(chǎn)實(shí)踐”和“崗位鍛煉”的三步驟培養(yǎng)，對(duì)基層管理人員按照“監(jiān)督級(jí)”課程特訓(xùn)，對(duì)中高層管理人員進(jìn)行“領(lǐng)導(dǎo)力等的培訓(xùn)；公司持續(xù)推進(jìn)自動(dòng)化建設(shè)，努力將新工廠打造成為一個(gè)高科技、低成本、高品質(zhì)的一流自動(dòng)化工廠；公司大力推進(jìn)品牌化的建設(shè)，報(bào)告期內(nèi)

16、公司完成了IMOUTH（艾莫斯）品牌（包含微信、微博和官網(wǎng)等）傳播平臺(tái)的建設(shè)，開展了一系列線上線下營銷活動(dòng)；報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)推進(jìn)安全生產(chǎn)培訓(xùn)，全員參與，安全生產(chǎn)意識(shí)和應(yīng)急能力不斷提高。報(bào)告期內(nèi)，公司啟動(dòng)了清潔生產(chǎn)管理體系的建設(shè)，進(jìn)行新一輪的節(jié)能降耗減排增效，目標(biāo)是成為清潔生產(chǎn)先進(jìn)企業(yè)。2.業(yè)務(wù)優(yōu)勢及盈利模式2015年公司的經(jīng)營方針是“聚焦主業(yè)、固本強(qiáng)基、一步一步、攀登高峰”。繼續(xù)鞏固鋰原電池的市場優(yōu)勢地位；加強(qiáng)鋰離子電池在細(xì)分市場的銷售，通過技術(shù)創(chuàng)新和成本管理，進(jìn)入良性發(fā)展階段；努力在高難度醫(yī)療用鋰電池、高溫電池方面取得市場新突破。完成“高性能鋰離子電池”項(xiàng)目建設(shè)，培育鋰離子電池新的增長點(diǎn)。

17、公司將加強(qiáng)動(dòng)力電池成組技術(shù)、系統(tǒng)集成技術(shù)研究，力爭技術(shù)和市場取得進(jìn)展。利用互聯(lián)網(wǎng)，擴(kuò)大電商業(yè)務(wù)量，力爭電子煙和民用鋰電池網(wǎng)上銷售取得進(jìn)展。3財(cái)務(wù)情況2014年末，億緯鋰能總資產(chǎn)16.8億元，總負(fù)債6.6億元，所有者權(quán)益10.2億元。2014年全年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.09億元、營業(yè)利潤0.36億元、凈利潤0.81億元。2014年全年，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入14.46億元、凈額0.39億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1.78億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額0.2億元。2015年6月末，億緯鋰能總資產(chǎn)1.79億元，總負(fù)債7.25億元，所有者權(quán)益10.68億元。2015年上半年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.34億元、

18、營業(yè)利潤0.8億元、凈利潤0.67億元。2015年上半年，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入6.42億元、凈額0.1億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1.18億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額0.86億元。（1）三年財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 指標(biāo)2013年2014年2015年上半年總資產(chǎn)1270131680491792821流動(dòng)資產(chǎn)865248007880628貨幣資金247181225110366應(yīng)收賬款313753112733960存貨186482363622122預(yù)付賬款414238465183其他應(yīng)收款428148618192非流動(dòng)資產(chǎn)404898797198654長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)2636833

19、87935405在建工程482667978831無形資產(chǎn)410286908006開發(fā)支出169925614351總負(fù)債3742666008725331流動(dòng)負(fù)債353174194651513短期借款350013235應(yīng)付賬款105701934920199其他應(yīng)付款1300300432062長期負(fù)債21092406221019長期借款所有者權(quán)益89587102041106750實(shí)收資本199073982839828資本公積2746977217721盈余公積488463726372未分配利潤365544349147668財(cái)務(wù)指標(biāo)2013年2014年2015年上半年資產(chǎn)負(fù)債比29.46%39.27%4

20、0.46%流動(dòng)比2.451.911.57速動(dòng)比1.921.351.14損益表單位：萬元項(xiàng)目2013年2014年2015年上半年1、營業(yè)收入10390612089263382減：營業(yè)成本740898950244363營業(yè)稅金及附加759968609銷售費(fèi)用360167623521 管理費(fèi)用6863127546393 財(cái)務(wù)費(fèi)用3231659680 資產(chǎn)減值損失1755744-140 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以”-”號(hào)填列）投資收益（損失以”-”號(hào)填列）562、營業(yè)利潤（虧損以”-”號(hào)填列）1809635597956 加：營業(yè)外收入6406926283 減：營業(yè)外支出344524433 3、利潤總

21、額（虧損總額以”-”號(hào)填列）1839299617805 減：所得稅費(fèi)用234518711106 4、凈利潤（凈虧損以”-”號(hào)填列）1604780906700總資產(chǎn)收益率14.82%5.48%10.05 %銷售利潤率17.7%8.24%10.57%利息保障倍數(shù)37現(xiàn)金流量表單位：萬元項(xiàng) 目2013年2014年2015年上半年1、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金957831390161236 收到的稅費(fèi)返還1143784907 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金317818462056 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)9907514464264200購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金356938714

22、239768支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金255443243630775 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)45541168416913 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1059494675854 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)7638514072963221經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2269039139792、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金11958取得投資收益收到的現(xiàn)金56處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額28812收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)288120152購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1120775717616投資支付的現(xiàn)金116604227投資活動(dòng)現(xiàn)金

23、流出小計(jì)112072983611832投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-10919-17821-118303、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金1792300取得借款收到的現(xiàn)金942712745發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金106籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1792983312745償還債務(wù)支付的現(xiàn)金74933000分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金19833471097支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金132籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)211578404097籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-324199386474、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-262773455、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額111

24、85-11838-1859加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1168522869110316、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額22870110319172（2）財(cái)務(wù)報(bào)表分析項(xiàng)目 / 報(bào)告期2015一季項(xiàng)目 / 報(bào)告期2015一季投資與收益基本每股收益(元)0.07盈利能力 凈利潤率(%)9.38每股凈資產(chǎn)(元)2.5119總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)1.61凈資產(chǎn)收益率加權(quán)平均(%)2.76經(jīng)營能力 存貨周轉(zhuǎn)率0.83扣除后每股收益(元) 0.0689固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.86償債能力流動(dòng)比率(倍) 1.90總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.17速動(dòng)比率 (倍)1.31資本構(gòu)成 凈資產(chǎn)比率(%) 58.24應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次) 0.94固

25、定資產(chǎn)比率(%) 19.67資產(chǎn)負(fù)債比率(%) 38.96四、財(cái)務(wù)情況（一）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2014年末，億緯鋰能總資產(chǎn)為16.80億元，同比增長32.28%；2015年上半年，公司總資產(chǎn)較2014年增長6.73%?？傮w來看，億緯鋰能資產(chǎn)規(guī)模保持增長，資產(chǎn)質(zhì)量維持穩(wěn)定。2014年末，億緯鋰能負(fù)債總額為6.6億元，同比增長76.47%；2015年上半年，公司負(fù)債總額較2014年增長8.97%。截至2015年上半年，公司負(fù)債總額為7.25億元，其中流動(dòng)負(fù)債5.15億元，非流動(dòng)負(fù)債2.1億元，流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債比例較2014年減少34.52%。2014年，公司營業(yè)收入同比增長16.35%，2015年上半年同比

26、增長25.91%。公司盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。2014年，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年減少82.76%，然而2015年上半年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額快速增長，同時(shí)現(xiàn)金凈增加額增加迅速，公司現(xiàn)金流情況有很大改觀。五、風(fēng)險(xiǎn)分析及其對(duì)策措施（一）存在的風(fēng)險(xiǎn)分析1、投資品種風(fēng)險(xiǎn)本資產(chǎn)管理計(jì)劃相關(guān)投資品種的運(yùn)行、收益清算情況將很大決定了本資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人的最終收益情況，不排除本資產(chǎn)管理計(jì)劃終止清算時(shí)發(fā)生重大本金損失的可能性。本資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，投資風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于如下：（1）盡管本計(jì)劃設(shè)定了預(yù)警線和止損線，但存在其他原因?qū)е卤居?jì)劃止損后凈值低于止損線，進(jìn)而影響到本計(jì)劃的收

27、益。（2）股票、基金、債券及固定收益類金融工具通過投資組合仍然存在風(fēng)險(xiǎn)。過往的業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，可能導(dǎo)致本管理計(jì)劃資金損失或無法收回。2、政策風(fēng)險(xiǎn)貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化對(duì)資本市場和產(chǎn)品要素市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價(jià)格波動(dòng)，影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。國家和地方法律、法規(guī)的變化以及相關(guān)貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策及政府對(duì)市場監(jiān)管政策的調(diào)整可能會(huì)導(dǎo)致本資產(chǎn)管理計(jì)劃需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整、遭受損失甚至終止的風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本資產(chǎn)管理計(jì)劃有可能提前結(jié)束或延期結(jié)束，投資者可能因此面臨再投資、委托資金不能按期退出等風(fēng)險(xiǎn)。此外，委托財(cái)產(chǎn)存在不能及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)防范措施1、對(duì)于擬定增的股票的詳細(xì)情況進(jìn)行盡調(diào)分析，同時(shí)做好投標(biāo)時(shí)的價(jià)格的管理，使定增中標(biāo)價(jià)格與市價(jià)有一定折扣，防范股票價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資上資管計(jì)劃優(yōu)先級(jí)主要用于定增億緯鋰能（300014），中標(biāo)價(jià)格為中標(biāo)當(dāng)天二級(jí)市場交易價(jià)格，創(chuàng)業(yè)板股票價(jià)格已在前期大幅下跌，釋放了一定風(fēng)險(xiǎn)；此外，億緯鋰能公司業(yè)績加速增長，戰(zhàn)略地位明確、布局清晰，