物流行業(yè)背景

1、一、物流行業(yè)背景物流是指為了滿足客戶的需要，以最低的成本，通過運輸、保管、配送等方式，實現(xiàn)原材料、半成品、成品及相關信息由商品的產地到商品的消費地所進行的計劃、實施和管理的全過程；現(xiàn)代物流需要對實物流、信息流、資金流同時進行統(tǒng)籌管理。 1、行業(yè)分類Ø 按參與主體與涉及環(huán)節(jié)分類第一方物流賣方物流第二方物流買方物流第三方物流契約物流，指生產經營企業(yè)為集中精力搞好主業(yè)，以合同方式委托給專業(yè)物流服務企業(yè)，同時通過信息系統(tǒng)與物流企業(yè)保持密切聯(lián)系，以達到對物流全程管理控制的一種物流運作與管理方式。第四方物流供應鏈物流，專門為第一、第二和第三方提供物流規(guī)劃、咨詢、物流信息系統(tǒng)、供應鏈管理等活動。第

2、四方并不實際承擔具體的物流運作活動，只提供一整套完善的供應鏈解決方案，是集成管理咨詢和第三方物流服務的集成商。第五方物流數(shù)字物流，是指基于電子商務的供應鏈信息服務，它強調信息所有權。從第一方物流到第五方物流的發(fā)展演進過程中，物流服務商擁有的物流實物資產不斷減少，而對信息的掌控能力不斷加強。例如物流信息平臺，客戶在平臺上發(fā)布貨源、運力和倉儲信息，雙方達成交易意向后可通過平臺進行電子支付。除此之外，平臺還可以提供信用審核、貨物追蹤、小額融資等增值服務。Ø 按相關業(yè)態(tài)分類，可分為制造業(yè)物流、批發(fā)業(yè)物流、零售業(yè)物流等。2、行業(yè)地位與監(jiān)管2009年，物流入主十大振興產業(yè)規(guī)劃最后席位。現(xiàn)代物流業(yè)

3、作為一個新興的復合型產業(yè)，在我國發(fā)展迅速，已成為我國國民經濟的基礎性產業(yè)和服務業(yè)的骨干產業(yè)。隨著經濟全球化進程的不斷發(fā)展，完善我國現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展，對于優(yōu)化我國資源配置，提高我國經濟效益和運行質量，增強綜合國力和改善投資環(huán)境具有重要意義。主管部門交通運輸部行業(yè)協(xié)會物流行業(yè)協(xié)會行業(yè)政策產業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）于2011年3月27日正式發(fā)布，并自2011年6月1日起施行。現(xiàn)代物流業(yè)首次出現(xiàn)在該產業(yè)結構調整指導目錄的鼓勵類分類中。 自 2009年3月國務院印發(fā)物流業(yè)調整和振興規(guī)劃以來，物流業(yè)快速發(fā)展。2011年6月8日又針對物流業(yè)現(xiàn)狀提出物流業(yè)推進的“國八條”，8月19日正式發(fā)布國務院辦公

4、廳關于促進物流業(yè)健康發(fā)展政策措施的意見，這都給物流業(yè)帶來好的發(fā)展平臺和機遇。其中“國八條”中的減稅正是為了研究解決物流業(yè)最為關注的稅基不一致問題，而整合則是未來物流業(yè)發(fā)展的重要方向。2011年12月，物聯(lián)網(wǎng)“十二五“規(guī)劃提出9 大重點領域應用示范工程，包括智能化工業(yè)、物流、環(huán)保、安防、醫(yī)療、家居等領域；提出二維碼作為物聯(lián)網(wǎng)的一個核心應用，物聯(lián)網(wǎng)從“概念”走向“實質”。 2012年2月頒布的現(xiàn)代服務業(yè)科技發(fā)展“十二五”規(guī)劃對未來五年改造提升生產性服務業(yè)的具體部署中，電子商務、現(xiàn)代物流、數(shù)字文化、數(shù)字生活、社會化公共服務以及科技服務業(yè)六大行業(yè)列入規(guī)劃。關于物流企業(yè)大宗商品倉儲設施用地城鎮(zhèn)土地使用稅

5、政策的通知提出，自2012年1月1日起至2014年12月31日止，對物流企業(yè)自有的（包括自用和出租）大宗商品倉儲設施用地，減按所屬土地等級適用稅額標準的50%計征城鎮(zhèn)土地使用稅。3、行業(yè)發(fā)展階段目前，物流行業(yè)尚處于積累階段。隨著我國產業(yè)結構日益走向規(guī)模化和專業(yè)化的格局，伴隨信息技術的大量應用、電子商務的興起以及對成本控制要求的提升，物流行業(yè)也即將進入整合階段，市場從無序走向有序，各種新的業(yè)態(tài)也開始涌現(xiàn)，例如供應鏈管理、整車零擔運輸?shù)鹊?，也涌現(xiàn)出一批具有較強競爭力和成長能力的公司。4、市場規(guī)模大，增長速度快物流行業(yè)對國民經濟的發(fā)展的重要性日益增大：“九五”期間中國每1個單位的GDP 需要1.7個

6、單位的物流量來支撐，“十五”為2.2，2009年為2.88，2010年為3.2，2011年前三季度為3.7，經濟發(fā)展對物流的依賴越來越大。物流行業(yè)相應快速增長。2012年，物流業(yè)固定資產投資完成4萬億元，同比增長23.9%，增速同比加快16.1個百分點。2012年，全國社會物流總額177.3萬億元，同比增長9.8%，增幅較上年同期回落2.5個百分點；全國物流業(yè)增加值3.5萬億元，同比增長9.1%，增幅較上年同期回落8個百分點。物流業(yè)增加值占GDP的比重達6.8%，占服務業(yè)增加值的比重達15.3%。中國物流與采購聯(lián)合會常務副會長丁俊發(fā)預計，中國物流需求高速增長期還將持續(xù)1015年，特別是在&qu

7、ot;十二五"期間，隨著國民經濟的穩(wěn)定快速發(fā)展和進出口貿易的進一步擴大，物流需求的規(guī)模將持續(xù)擴大。初步預計，“十二五”期間我國社會物流總額年均可比增長14%左右，物流業(yè)增加值年均增長13%左右，物流總費用與GDP的比率在17.5%左右。其中，根據(jù)中國物流與采購預測，未來五年，電子信息產業(yè)的物流服務需求會保持20%以上的速度增長。行業(yè)驅動因素城鎮(zhèn)化進程城鎮(zhèn)化進程的推進必然消費升級，拉動物流需求快速增長。經濟轉型經濟轉型期間，社會經濟增速放緩，迫切要求社會運行效率提高，這就對物流行業(yè)提出了新的要求。物流外包需求增長隨著經濟的發(fā)展和競爭的加劇，非核心業(yè)務外包成為企業(yè)提高運營效率和競爭力的需

8、要。第三方物流成為發(fā)展趨勢。信息技術發(fā)展信息技術的發(fā)展有利于物流行業(yè)的運營效率和降低運營成本，是物流領域新技術、新模式的重要支撐。5、行業(yè)進入壁壘較低，物流企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)集中度不高目前，我國物流行業(yè)進入壁壘較低，進入壁壘包括：行業(yè)進入壁壘政策壁壘現(xiàn)在的政策對物流企業(yè)的設立沒有設置門檻，這導致物流企業(yè)的進入門檻較低。這也是導致我國目前物流企業(yè)數(shù)量的眾多原因之一。技術壁壘盡管諸如信息化、智能化等技術在物流企業(yè)中實現(xiàn)了大量應用，但物流業(yè)更強調的是服務質量，對技術上的要求并不是特別的高，一般的企業(yè)都能夠較容易地達到。雖然存在著技術水平的高低之分，但借此形成核心競爭力的物流企業(yè)并不多。資金壁壘除航空物

9、流和鐵路物流在固定資產投資方面形成巨大壁壘外，公路、郵政等其他物流的資金壁壘并不高。正因為如此，數(shù)量眾多的民營物流企業(yè)都集中在公路物流和郵政物流。區(qū)域壁壘在我國物流行業(yè)存在著一種隱形的地方保護，即各地都有鼓勵物流企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，同時很多地方都在新建物流保稅區(qū)和物流中心。這卻導致了外地物流企業(yè)在當?shù)睾茈y取得同等競爭條件，這也就形成了我國物流業(yè)區(qū)域間的市場壁壘。2010年行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，我國物流業(yè)分散，70多萬家物流公司中市場占有率沒有一家超過2%（而美國在上世紀末排名前11位的物流企業(yè)獲得的已經是全行業(yè)66%的收益）。 據(jù)國家發(fā)改委、國家統(tǒng)計局和中國物流與采購聯(lián)合會聯(lián)合發(fā)布的2012年全國重點

10、企業(yè)物流統(tǒng)計調查報告顯示，從不同資產規(guī)模分組情況看，資產大于10億元的企業(yè)占物流企業(yè)數(shù)的15.8%，同比提高2個百分點；資產小于5000萬的企業(yè)占38%，同比下降個5.5百分點。不難看出，雖然市場集中度仍較低，但在逐步提高，物流企業(yè)規(guī)模呈擴大的發(fā)展趨勢。6、行業(yè)內競爭格局我國物流業(yè)仍處在行業(yè)發(fā)展的積累階段，市場集中程度較低，大部分產品和服務相似度高而且產品較為單一，與發(fā)達國家的物流產業(yè)發(fā)展水平還有相當?shù)牟罹唷Ｄ壳?，我國物流市場按照服務對象和物流供給特點的差異，可細分為高端、中端、低端三個層次，由低到高呈現(xiàn)出金字塔型的結構特征。Ø 零擔專線：低端物流市場的供給主體處于金字塔最底端的是數(shù)

11、量眾多的零擔專線（一種以單一或少數(shù)幾條線路為載體的零擔經營模式）。零擔專線主要以廣泛布局的貨運場站為依托，服務于數(shù)量眾多的中小型生產及商貿流通企業(yè)零散、低水平的物流需求。由于經營主體數(shù)量龐大，承載著我國絕大多數(shù)的物流量，成為目前我國物流市場的主導形式。從總體上看，我國的零擔專線規(guī)模較小、實力較弱，且數(shù)量眾多，為搶奪有限的貨源相互間激烈競爭，同質化競爭情況嚴重，經營零散粗放，缺乏集約和網(wǎng)絡經營的優(yōu)勢，整體運輸效率、服務質量均處于較低水平。Ø 初具規(guī)模的中型物流企業(yè)：中型客戶群及中端市場的供給主體金字塔中部的是具有一定規(guī)模和網(wǎng)絡優(yōu)勢的中型物流企業(yè)，他們主要服務于介于規(guī)?；椭行⌒推髽I(yè)之間

12、，具有一定規(guī)模的中型客戶群的物流需求。總體數(shù)量仍相對有限，市場份額較低，難以成為網(wǎng)絡化運輸市場的主導。此類企業(yè)運作靈活且處于成長期，相對于單條或少數(shù)幾條線路運營的零擔專線，具有一定的集約化、網(wǎng)絡化運輸優(yōu)勢。但從總體上看，企業(yè)規(guī)模和實力仍相對較弱，抗風險能力差，缺乏現(xiàn)代管理技術和信息手段的支撐，物流效率、服務質量和水平尚待提升，距物流供應鏈一體化管理存在較大差距。Ø 規(guī)?；锪髌髽I(yè)：大型生產及商貿企業(yè)高端、集約、多樣化物流需求的供給主體處于金字塔頂端的是少數(shù)規(guī)?；奈锪髌髽I(yè)。此類企業(yè)在全國建立了完善的物流及運輸網(wǎng)絡，并通過信息技術實現(xiàn)對整個網(wǎng)絡的有效調整、優(yōu)化和整合，最大限度地發(fā)揮了網(wǎng)

13、絡化、集約化、規(guī)?；膬?yōu)勢，通過不斷延伸其服務范圍，逐步向企業(yè)提供一體化的供應鏈物流管理服務。這類企業(yè)代表著我國物流發(fā)展的最高水平和發(fā)展方向。但從總體上看，由于數(shù)量較少，承載的運輸量相對有限，現(xiàn)階段仍難以成為我國物流市場的主導。低端與高端物流市場進入、退出壁壘比較高端物流市場又呈現(xiàn)出“三分天下”的格局：一是規(guī)?；拿駹I物流企業(yè)，如順豐速運、宅急送、佳吉快運、寶供物流，以及已經被外資收購的華宇、佳宇等，具備一定的網(wǎng)絡、管理、信息手段以及客戶資源的優(yōu)勢，但在發(fā)展中卻受制于資金、政府相關政策的影響，影響了其規(guī)模的進一步拓展及服務水平的進一步提升，整體的國際競爭實力尚待提高；二是大型國有物流企業(yè)，如中

14、遠物流、招商局物流、中國郵政等，此類企業(yè)依托國有企業(yè)的背景，使其在網(wǎng)絡擴展、資金融通、客戶資源等方面具有較大的優(yōu)勢，但由于其內部運行機制不靈活，現(xiàn)代管理制度仍相對欠缺；三是規(guī)?；耐赓Y物流企業(yè)，如聯(lián)邦快遞、UPS、DHL、TNT等跨國物流企業(yè)，依托長期的積累以及現(xiàn)代化的管理和信息技術的應用，使得跨國物流企業(yè)具有較強的規(guī)?；⒕W(wǎng)絡化、集約化和國際化運作的優(yōu)勢。我國物流市場開放程度相對較高，憑借其優(yōu)勢，跨國物流企業(yè)已從原先主要以合資為主逐步走向獨資，從單一業(yè)務走向綜合物流業(yè)務，從集中于中心城市物流業(yè)務向構筑全國性物流網(wǎng)絡展開，我國開放的物流市場成為跨國企業(yè)競逐的焦點。物流行業(yè)競爭要素規(guī) 模只有形成

15、一定的規(guī)模，才能整合行業(yè)內優(yōu)質資源，為客戶提供全方位服務；較低的行業(yè)利潤水平也促使企業(yè)通過內生、外延等多途徑擴大規(guī)模，以期獲得規(guī)模效應。服務質量服務質量是物流企業(yè)的核心競爭力之一，專業(yè)、優(yōu)質的服務，是拓展和維護渠道的重要保障，助企業(yè)形成差異化競爭優(yōu)勢。信息技術隨著物流行業(yè)競爭的加劇，通過智能化、信息化提高企業(yè)運營效率、降低成本，使企業(yè)躋身入競爭環(huán)境較好的高端市場，成為企業(yè)核心競爭力之一，商業(yè)模式物流行業(yè)競爭較為充分，行業(yè)運行費用偏高，盈利能力偏弱，如何有效整合實商流、物流、資金流、信息流，創(chuàng)新商業(yè)模式以提高運營效率，變得至關重要。7、行業(yè)運行效率低，成本偏高，行業(yè)平均利潤微薄社會物流總費用與G

16、DP的比率，是衡量一國物流運行效率和現(xiàn)代化程度的重要指標。2012年社會物流總費用與GDP的比率約為18%，同比提高0.2個百分點，而這一指標在2009年為18.1%，物流費用與GDP比率難以下降，說明運行效率未得到明顯提高。初步預計，截止“十二五”，物流總費用與GDP的比率仍維持在17.5%左右。而發(fā)達國家這一指標普遍在10%以下。行業(yè)運行效率低，成本持續(xù)高企，盈利能力較弱。2012年1-11月全國重點物流企業(yè)主營業(yè)務收入同比增長26.5%，而主營業(yè)務成本同比增長31.6%，主營業(yè)務收入利潤率僅為3.7%。主要源于物流要素成本在2012年全面上漲。據(jù)相關機構調研顯示，2012年物流企業(yè)人力成

17、本平均增長15-20%，燃油價格相當于2000年的3倍左右，過路過橋費占運輸成本的三分之一上下，大中城市物流業(yè)用地及倉庫租金再度上漲，多數(shù)企業(yè)資金使用成本超過利潤總額。（利潤率低于資金成本時，使用財務杠桿反而會降低凈資產收益率。）如果將物流產業(yè)的價值鏈條用微笑曲線表示，處于曲線兩端的是規(guī)劃、設計、標準化、交易平臺、金融、供應鏈管理等；處于曲線低端的則是傳統(tǒng)的低附加值的倉儲、運輸、配送環(huán)節(jié)。曲線兩端的公司相對擁有快的資產周轉、高的資產回報、好的成長性，同時也有相對較高的資產溢價和市場估值。這一點將在后續(xù)的財務分析中得到體現(xiàn)。8、行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)整合客戶需求的演變，包括運輸物流的外包、一站式服務、對供應鏈協(xié)同的附加要求等，將推動物流服務從基本服務向增值服務和一體化服務拓展。根據(jù)不同子行業(yè)的特點，既會出現(xiàn)同子行業(yè)內部及同領域內不同企業(yè)的橫向整合，也會出現(xiàn)不同子行業(yè)間的縱向整合。通過行業(yè)整合實現(xiàn)產業(yè)鏈經營和規(guī)模效應。未來的競爭，不是企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈之間的競爭。專業(yè)化普通型的低端服務利潤會越來越薄，而創(chuàng)新型業(yè)務