家族企業(yè)財務舞弊行為的經濟學思考

1、對家族企業(yè)財務舞弊行為的經濟學思考帕瑪拉特事件之我見一、 引言近些年來，不論國內還是國外，業(yè)界都接二連三地出現(xiàn)了財務欺詐、財務舞弊等案件，其行為之惡劣，影響之深遠均令人深思。為了有效的防范財務舞弊行為的不利影響，本文將以帕瑪拉特事件為引，對家族企業(yè)財務舞弊行為進行了基于三角動因理論上的詳細分析和闡述，從而得出對國內相關企業(yè)的一些啟示。二、 家族財務舞弊的概念所謂“財務舞弊”，是指用財務欺詐等違法違規(guī)手段，給舞弊人帶來經濟利益，而最終導致他人受到傷害或遭受損失的故意行為，該行為已成為現(xiàn)代社會的一大毒瘤。而“家族企業(yè)”是指企業(yè)資產和股份主要控制在一個家族之中，領導層的核心位置由同一家族成員出任，它

2、的經營運作體系一般是通過血緣紐帶維系，企業(yè)內部管理帶有濃厚的家庭色彩的企業(yè)或集團。綜合兩方面的定義，我們可知“家族企業(yè)財務舞弊”主要是指家族企業(yè)的管理層、治理層、員工或第三方為了特定利益采取欺騙手段的故意行為。而這里面的“特定利益”主要是指家族利益，有經濟方面的，也有社會地位等方面的利益。三、 帕瑪拉特財務舞弊案簡介帕瑪拉特是意大利乳品業(yè)巨頭，2001和2002年對外報告的收入分別達到78和77億歐元。公司創(chuàng)始人卡利斯托·坦齊的家族公司擁有帕瑪拉特51股份，是一家典型的家族式上市公司。1987年，帕瑪拉特在意大利米蘭證券交易所上市。到了2003年l2月初，公司聲稱有近42億歐元的現(xiàn)金

3、頭寸，卻表示可能無法對即將到期的總額15億歐元的債券還本付息，從而引發(fā)了這場財務舞弊案。其實該公司從1987年就開始了財務舞弊行為。他們的主要舞弊手段是：非法轉移資金，侵吞公司資產杜撰銀行存款，粉飾財務狀況虛構業(yè)務交易，夸大應收賬款等等。四、 關于財務舞弊風險因素的三角動因分析由于舞弊存在被發(fā)現(xiàn)的風險以及職業(yè)道德等方面的壓力，也就是說舞弊行為本身就有很大成本，所以在正常情況下，理性的人寧愿尊重客觀事實，也不愿去冒這種風險。但是，一旦當事人面臨某種壓力和誘惑，被審計單位舞弊的沖動就會變得極為強烈。正如Joseph T. vrells指出的，財務報表舞弊“不是始于管理層的不誠實，而是發(fā)端于某種環(huán)境

4、這種環(huán)境存在兩個特征：（1）激進的財務業(yè)績目標；（2）目標未實現(xiàn)將被視為不可寬恕的氛圍。換言之，“財務報表舞弊產于壓力”，帕瑪拉特公司正是由于虧損的壓力以及急欲籌資擴張的欲望才鋌而走險，走上了舞弊造假的不歸路。 而具體到從“三角動因”角度來看，觸發(fā)舞弊行為的主要動因有三個方面：動機和壓力、機會和借口?！皠訖C和壓力”是原始動力，誘發(fā)因素；而“機會”是企業(yè)發(fā)生舞弊行為的外在和內在條件；“借口”是企業(yè)敢于進行舞弊的理由和解釋。當這三個因素都明顯存在于一個企業(yè)當中時，舞弊的可能性也就大大加強了。（一）舞弊者的需求動機或壓力，財報舞弊者具有舞弊的動機是舞弊發(fā)生的首要條件，具體表現(xiàn)為財務穩(wěn)定性或盈利能力受

5、到不利經濟環(huán)境，行業(yè)狀況或被審計單位運營狀況的威脅，管理層為滿足外部預期或要求而承受過度的壓力，管理層或治理層的個人經濟利益受到被審計單位財務業(yè)績或狀況影響。與此同時，跨行業(yè)經營的困難也使得其中一些公司由于經營不善和投資不利產生了巨額虧損，維持其經營需要巨額資金此種情況迫使管理層不惜粉飾報表。市場需求大幅下降，所處行業(yè)的經營失敗增多，競爭激烈或市場飽和，業(yè)務利潤率不斷下降，嚴重或持續(xù)的虧損使被審計單位可能破產、喪失抵押品。管理或治理層擁有相當數(shù)量的公司股票或債券，因為追求個人奢侈生活條件而侵吞資產。管理層的報酬與財務業(yè)績或公司股票的市場表現(xiàn)掛鉤，公司正在申請融資等情況都有可能促使管理層產生舞弊

6、的動機。以上情況就給舞弊者造成一種無形的壓力。 （二）具備一定的外部條件、環(huán)境由于家族企業(yè)幾乎都受到了家族的控制，內部控制系統(tǒng)無法發(fā)揮作用，管理層與治理層高度一致，內部審計機構失去了獨立性。同時，注冊會計師也參與其中，充當了幫手。財表舞弊者需要具有舞弊的機會，具體表現(xiàn)為被審計單位組織結構復雜或不穩(wěn)定，對管理的監(jiān)督失效，內部控制存在缺陷。被審計單位所從事的行業(yè)信息透明度不高。組織結構復雜，存在異常的法人組織形式或管理形式。大量采用分渠道，銷售折扣及退貨等交易方式，壟斷某些業(yè)務，從事科技含量高，研發(fā)周期長或市場風險大的經營業(yè)務。不相容職務分離不充分或獨立審核不力，交易授權審批制度不健全，對高層管理

7、人員財務支出的審查薄弱，如差旅費、業(yè)務招待費。以上這些方面都給舞弊者創(chuàng)造條件。舞弊發(fā)生的可能性增加。公司對資產管理松懈，公司管理層能夠凌駕于內部控制之上。相關規(guī)章制度形同虛設，可以隨意操縱會計記錄等。 （三）舞弊者心理方面治理層認為雖然挪用了資產，只要在一定的期限內補足就可以了，而管理層則以財務欺詐是治理層授意的為借口，雙方都自欺欺人地將舞弊行為合建化。管理層態(tài)度不端或缺乏誠信，管理層與注冊會計師關系異?；蚓o張。只有舞弊者能夠對舞弊行為予以合理化解釋，舞弊者才能心安理得，而不會惴惴不安。舞弊者可能對自身的舞弊行為進行各種合理化解釋。如，侵占資產的員工可能認為單位對自身的待遇不公平，編制虛假財務

8、報表者可能認為造假不是出于個人利益，而是出于公司的集體利益。 五、 帕瑪拉特案件帶來的啟示在中國幾百萬家民營企業(yè)中，有70-80 屬于家族企業(yè)。而2002年中國家族企業(yè)中設置監(jiān)事會的比例僅為26.6 ，這類公司的所有大事幾乎全部掌握在家族的手里。并且無法得到監(jiān)督。公司控制者難免會產生“企業(yè)是自己的”的狹隘觀念，盡管這種觀念會讓他們加倍勤勉，做好企業(yè)。但也會使他們不顧公眾利益，欺瞞重要事實，甚至制造各種假象。因而對于家族企業(yè)，相關會計人員一定要注意經理層直接授意進行舞弊的可能。但有時這個過程是十分困難的，因為通常家族企業(yè)上下高度一致，治理層和管理層可能會精心設計，使外部人員無從了解真實情況。相關

9、人員應該盡力做到以下五點：（一）提高職業(yè)謹慎帕瑪拉特案例中，均富會計師事務所扮演了不光彩的角色，而后續(xù)會計師事務所德勤又過于相信均富的審計結果，最終沒有查出問題所在。由此可以看出，對于家族企業(yè)，特別是結構復雜且關聯(lián)較多的家族企業(yè)，注冊會計師應該保持更高的職業(yè)謹慎，充分執(zhí)行各種必要的審計程序，同時要保證重要證據(jù)的親力親為，盡量不假手他人，因為每個環(huán)節(jié)可能發(fā)生問題。要實現(xiàn)以誠信為目標的會計職業(yè)道德目標，必須多管齊下，開展全方位、多形式、多渠道的會計職業(yè)教育，逐步培養(yǎng)會計人員的會計職業(yè)道德情感，樹立會計職業(yè)道德觀念，提高會計職業(yè)道德水平，使會計職業(yè)健康發(fā)展。 （二）注意風險的防范注冊會計師行業(yè)是高危

10、行業(yè)。首先，風險存在于注冊會計師的職業(yè)道德，有的注冊會計師難以抗拒誘惑，不惜出賣自己的道德良心；另一方面，風險還來自于被審計單位故意的復雜化和神秘化的行為，以至于注冊會計師即使按照準則的要求，恰當?shù)貙嵤┝吮匾膶徲嫵绦?。仍無法搞清事實的真相。此時注冊會計師很可能成為替罪羔羊。因而注冊會計師在對家族企業(yè)進行審計的時候，要謹慎受托，不要只為了獲得客戶而甘愿冒冒險。保證信息的及時，準確的溝通，減少信息的不對稱，信息的不對稱是指每個人掌握私人信息，這些信息不為他人所知，從而占有某方面的信息優(yōu)勢地位，但也正處于其他方面的信息劣勢地位。在現(xiàn)代企業(yè)中，由于所有權和經營權的分離，經營者享有的關于企業(yè)生產經營的

11、信息遠多于所有者。在這種情況下，如果經營者具有損人利己，肥私的意圖時，舞弊行為有可能發(fā)生。因此，建立內部信息與溝通系統(tǒng)，使得內部員工能取得他們在執(zhí)行、管理和控制企業(yè)經營過程中所需的信息使信息透明化。（三）與相關部門合作注冊會計師應該積極取得其他部門的配合，與監(jiān)管機構進行充分的溝通并且獲得他們的幫助。通過多種渠道了解家族企業(yè)的動向，以發(fā)現(xiàn)重大風險領域。家族企業(yè)是目前中國企業(yè)的主要形式，這些企業(yè)財務信息質量直接影響到中國經濟的健康發(fā)展以及中國公眾的切身利益。但同時，由于家族企業(yè)的特殊性，他們進行舞弊的可能性和可行性又比較高，因而應當受到更多的關注。（四）保證信息的及時性 加強信息的準確溝通，減少信

12、息的不對稱，信息的不對稱是指每個人掌握私人信息，這些信息不為他人所知，從而占有某方面的信息優(yōu)勢地位，但也正處于其他方面的信息劣勢地位。在現(xiàn)代企業(yè)中，由于所有權和經營權的分離，經營者享有的關于企業(yè)生產經營的信息遠多于所有者。在這種情況下，如果經營者具有損人利己，肥私的意圖時，舞弊行為有可能發(fā)生。因此，建立內部信息與溝通系統(tǒng)，使得內部員工能取得他們在執(zhí)行、管理和控制企業(yè)經營過程中所需的信息使信息透明化。 （5） 倡導誠實正直的企業(yè)文化為從根本杜絕舞弊行為，要在企業(yè)形成一種忠實誠信的氛圍，一方面企業(yè)最高當局堅持以身作則，另一方面，定期在進行內部宣傳，在雇傭員工時應考慮道德品質。 到目前為止，家族企業(yè)仍在中國企業(yè)中占重要比重。這些企業(yè)財務信息質量也將直接影響到中國經濟的健康發(fā)展以及中國公眾的切身利益。但同時，由于家族企業(yè)自