創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立方案

1、創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立方案、設(shè)立背景與目標(biāo) 2背景2目標(biāo)3二、基金組建方案 4根本架構(gòu) 4基金募集 4業(yè)務(wù)定位 5投資方向 5投資領(lǐng)域 5投資對(duì)象 5投資限制 5管理架構(gòu) 6基金運(yùn)營(yíng)模式 6運(yùn)營(yíng)原那么 6工程遴選 7投資決策 8資金托管 8風(fēng)險(xiǎn)管控 9投資退出 9基金管理費(fèi)用 10收益分配 10三、基金管理人 11基金管理人概況 11競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 11管理業(yè)績(jī) 11專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)介紹 11 為響應(yīng)國(guó)家建設(shè)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)社會(huì)的戰(zhàn)略決策， 貫徹落實(shí)?國(guó)務(wù)院關(guān)于 加快培育和開(kāi)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定? 國(guó)發(fā) 202232 號(hào)精神， 帶動(dòng)湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速開(kāi)展， 湖南今朝習(xí)善私募基金管理 將借鑒國(guó)內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資基

2、金的運(yùn)營(yíng)模式和經(jīng)驗(yàn)， 結(jié)合本地實(shí)際情況和 自身管理經(jīng)驗(yàn)， 按照?新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投方案參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行 方法?財(cái)建2022668 號(hào)，設(shè)立今朝習(xí)善 創(chuàng)業(yè)投資基金。 一、設(shè)立背景與目標(biāo)背景1、開(kāi)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技開(kāi)展制高 點(diǎn)的重大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大開(kāi)展需求為根底， 對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展具有重大引領(lǐng)帶動(dòng)作用，知識(shí)技術(shù)密集、 物質(zhì)資源消耗少、成長(zhǎng)潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)，是引導(dǎo)未來(lái)經(jīng)濟(jì) 社會(huì)開(kāi)展的重要力量。經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放 30 多年的快速開(kāi)展，我國(guó)高技 術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)展迅速， 規(guī)模躋身世界前列， 為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快開(kāi)展奠 定了較好的根底。同時(shí)，也面臨著企

3、業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，掌握的關(guān) 鍵核心技術(shù)少，有利于新技術(shù)新產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的政策法規(guī)體系不健 全，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的投融資和財(cái)稅政策、體制機(jī)制不完善等突出問(wèn) 題。為加快培育和開(kāi)展我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)， 國(guó)務(wù)院明確提出要大力開(kāi)展 創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資基金， 發(fā)揮政府新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資資金的引導(dǎo)作 用，充分運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制， 帶動(dòng)社會(huì)資金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中處于創(chuàng) 業(yè)早中期階段的創(chuàng)新型企業(yè)， 鼓勵(lì)民間資本投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2、我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將平穩(wěn)快速開(kāi)展，伴隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，將涌現(xiàn)出大 量創(chuàng)新型企業(yè)隨著世界經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇， 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)開(kāi)展雖在增 長(zhǎng)率上會(huì)有曲折，但增長(zhǎng)趨勢(shì)不會(huì)改變，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高經(jīng)濟(jì)增 長(zhǎng)質(zhì)量

4、和效益是未來(lái)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的核心命題。 經(jīng)濟(jì)開(kāi)展結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵 就在于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從要素驅(qū)動(dòng)、 外延增長(zhǎng)轉(zhuǎn)到創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、 內(nèi)生 增長(zhǎng)的開(kāi)展軌道， 未來(lái)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的動(dòng)力轉(zhuǎn)換主要靠戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的 開(kāi)展來(lái)實(shí)現(xiàn)，并推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)?？梢灶A(yù)見(jiàn)， 在國(guó)家重點(diǎn)扶持， 大力開(kāi)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中未來(lái)必將 涌現(xiàn)出一大批素質(zhì)優(yōu)良的創(chuàng)新型企業(yè)， 從而為創(chuàng)業(yè)投資基金帶來(lái)越來(lái) 越多的投資時(shí)機(jī)和長(zhǎng)期開(kāi)展的空間和舞臺(tái)。3、湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開(kāi)展量增質(zhì)升，創(chuàng)業(yè)投資基金大有可為在湖 南省委省政府制定的優(yōu)先開(kāi)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策引導(dǎo)下， 2022 年上半年，湖南以LED高端新型電子信息、新能源汽車為先導(dǎo)的八 大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開(kāi)展迅猛，

5、表現(xiàn)出產(chǎn)值規(guī)模提升、投資快速增長(zhǎng)、 技術(shù)自主較強(qiáng)、 國(guó)外依存較小等特點(diǎn)， 從而為區(qū)域內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資基金提 供了良好的開(kāi)展根底。2022 年，湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá) 0.21 萬(wàn)億元。2022 年上半年， 湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品產(chǎn)值 4400 余億元，同比增長(zhǎng) 25%以 上。2022 年上半年，全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新比例中，59.6%的產(chǎn)品技術(shù)來(lái)源于企業(yè)自主研發(fā)， 23.9%的產(chǎn)品技術(shù)來(lái)源于產(chǎn)學(xué)研合 作，兩者比重加起來(lái)到達(dá) 83.5%。另外，全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)外銷比 例為 30.9%，遠(yuǎn)低于高技術(shù)制造業(yè) 64.5%的外銷比例，受海外市場(chǎng)影 響相對(duì)較小，所帶動(dòng)的主要是內(nèi)需市場(chǎng)。4、創(chuàng)業(yè)

6、投資基金運(yùn)作的法律、政策和市場(chǎng)環(huán)境等日益優(yōu)化，資本市 場(chǎng)日漸完善， 退出渠道日益豐富 2005年以來(lái)，?公司法?、?證券法? 和?合伙企業(yè)法?的修訂為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立和運(yùn)作及權(quán)益保障、 創(chuàng)業(yè)投資退出等，提供了更多的便利和更好的法律保障。此外， ?創(chuàng) 業(yè)投資企業(yè)管理暫行方法? 規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行投資， 使創(chuàng)業(yè)投資有了 更多的投資手段。 同時(shí)，為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)展和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā) 展，國(guó)家主管部門、各級(jí)地方政府紛紛出臺(tái)引導(dǎo)基金相關(guān)政策，鼓勵(lì) 并引導(dǎo)社會(huì)資金通過(guò)股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式， 為中小企業(yè)及創(chuàng)新產(chǎn) 業(yè)開(kāi)展提供有效的直接融資渠道

7、。 另外，隨著創(chuàng)業(yè)板的日臻成熟和新三板的擴(kuò)容， 以及場(chǎng)外并購(gòu)交易市 場(chǎng)的活潑，國(guó)內(nèi)全流通、多層次的資本市場(chǎng)日益完善，從而為創(chuàng)業(yè)投 資基金實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)提供了豐富多元的退出渠道。目標(biāo)今朝習(xí)善 創(chuàng)業(yè)投資基金將按市場(chǎng)化模式運(yùn)作， 提高資金效益， 發(fā)揮財(cái) 政資金的引導(dǎo)帶動(dòng)作用， 引導(dǎo)各類社會(huì)資本加大對(duì)湖南省戰(zhàn)略性新興 產(chǎn)業(yè)的投入，加快區(qū)域內(nèi)處于初創(chuàng)期和早中期的創(chuàng)新型企業(yè)的培育和 開(kāi)展。1、通過(guò)股權(quán)投資方式扶持湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng) 域處于初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè)開(kāi)展，促進(jìn)其融資渠道多元化， 加快推進(jìn)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化， 提升自主創(chuàng)新能力， 培育國(guó)民經(jīng)濟(jì)新 增長(zhǎng)點(diǎn)。2、充分發(fā)揮政府資金的政策

8、引導(dǎo)和杠桿放大作用， 引導(dǎo)社會(huì)資本 投向區(qū)域內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和具有競(jìng)爭(zhēng)力的高技術(shù)企業(yè)， 形成各級(jí)政 府引導(dǎo)、社會(huì)廣泛參與，共同開(kāi)展創(chuàng)業(yè)投資，推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā) 展的良好機(jī)制。二、基金組建方案根本架構(gòu)基金名稱：XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名基金規(guī)模注冊(cè)資本 ： 2.5 億元人民幣，下同 基金期限：十年組織形式：有限責(zé)任公司 法定代表人： XX注冊(cè)地：長(zhǎng)沙市 XXXXXXXXXX基金管理人：XX投資管理管理費(fèi)率： 2%，按基金規(guī)模按年度在每年年初提取業(yè)績(jī)報(bào)酬： 提取工程實(shí)現(xiàn)的投資凈收益的 20%。采取“先回本后分利 的原那么，待全體出資人收回投資本金時(shí)，進(jìn)行業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取。基金募集 1、出資安排基金分兩期到

9、位，公司注冊(cè)成立時(shí)首期到位資金為基金規(guī)模的40%，注冊(cè)成立一年內(nèi)到位 100%。2、發(fā)起人股東1中央財(cái)政出資5000萬(wàn)元，占20%殳權(quán)比例；2XX出資5000 萬(wàn)元，占20%殳權(quán)比例； 3XX投資公司出資5000萬(wàn)元，占20%殳 權(quán)比例。3、基金管理人殳東XX投資管理出資100萬(wàn)元，占0.4%股權(quán)比例。4、其他出資人募集金額： 500萬(wàn)元，占 39.6%殳權(quán)比例。募集對(duì)象：有實(shí)力、有信譽(yù)的，且對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金有充分了解和認(rèn)同， 認(rèn)可長(zhǎng)期價(jià)值投資理念的具有獨(dú)立法人資格的民營(yíng)企業(yè)。認(rèn)購(gòu)比例： 單個(gè)出資人出資金額不少于 1000萬(wàn)元。 認(rèn)購(gòu)家數(shù)：不 少于一家。業(yè)務(wù)定位投資方向?qū)Ｗ⒂诤鲜?nèi)國(guó)家戰(zhàn)略性新

10、興產(chǎn)業(yè)開(kāi)展規(guī)劃、 符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以 及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)展規(guī)劃的創(chuàng)新型企業(yè)直接殳權(quán)投資。投資領(lǐng)域集中投資于節(jié)能環(huán)保、電子信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車、高技術(shù)效勞包括信息技術(shù)、生物技術(shù)、研發(fā)技術(shù)、檢驗(yàn)檢測(cè)、科技成果轉(zhuǎn)化效勞等等 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。投資對(duì)象重點(diǎn)投向具備原始創(chuàng)新、 集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、 且處于初 創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè)， 投資此類企業(yè)的資金比例不低于基金注 冊(cè)資本的 60%。初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：成立時(shí)間不超過(guò) 5 年，職工人數(shù)不超過(guò) 300 人，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工

11、總 數(shù)的 20%以上，資產(chǎn)總額不超過(guò) 3000 萬(wàn)元，年銷售額或營(yíng)業(yè)額不超 過(guò) 3000 萬(wàn)元。早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過(guò) 500人，資產(chǎn)總額不超過(guò) 2 億元，年銷售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò) 2億元。 投資限制 基金禁止從事以下業(yè)務(wù)：1投資于已上市企業(yè)，所投資的未上市企業(yè)上市后，基金所持股 份未轉(zhuǎn)讓及其配售局部除外；2從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)包括購(gòu)置自用房地產(chǎn) 等業(yè)務(wù)；3投資于其他創(chuàng)業(yè)投資基金或投資型企業(yè)； 4投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì) 劃及其他金融衍生品；5向任何第三人提供贊助、捐贈(zèng)等； 6吸收或變相吸收存款， 或向任何第三人提供貸

12、款和資金拆借；7進(jìn)行承當(dāng)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；8發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品的形式募集資金；9存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金再用于對(duì)外投資； 10其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。管理架構(gòu) 湖南今朝習(xí)善私募基金管理作為管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名 日常的投資和管理，并由托管銀行對(duì) XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名托管專 戶進(jìn)行管理，由財(cái)政部和發(fā)改委委托的管理機(jī)構(gòu)對(duì)中央財(cái)政出資資金 行使出資人權(quán)利，向XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名派遣代表，監(jiān)督資金投向。/甲央財(cái)頑廣東省礙<-J/廠奇省XX投資 公mVJ廠r耳也岀資人芻計(jì)raxx投資菅V)D20%亠東址創(chuàng)業(yè)投資育限公司1暫定幻財(cái)政部詩(shī)喘改 委委托的管遲 機(jī)枸基金運(yùn)營(yíng)模式運(yùn)營(yíng)原那

13、么1、市場(chǎng)化運(yùn)作根據(jù)“政府引導(dǎo)、標(biāo)準(zhǔn)管理、市場(chǎng)運(yùn)作、鼓勵(lì)創(chuàng)新原那么，按照市場(chǎng) 化方式運(yùn)作，盡責(zé)調(diào)研和客觀評(píng)估，以為股東創(chuàng)造價(jià)值回報(bào)為最高準(zhǔn) 那么，在湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域精心挑選真正符合投 資標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。2、專業(yè)化管理中央財(cái)政 湖南省XX投資公司其他出資人 合計(jì) 廣東XX投資管理廣東XX創(chuàng)業(yè)投資 暫定名財(cái)政部和發(fā)改委委托的管理機(jī)構(gòu)托管銀行資金托管按照行業(yè)慣例，基金的運(yùn)營(yíng)全權(quán)委托 XX投資管理的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，其他股東不介入基金日常的經(jīng)營(yíng)和管理。3、科學(xué)化決策為提高決策的專業(yè)性、 科學(xué)性及獨(dú)立性， 基金借鑒國(guó)際主流管理模式， 并結(jié)合中國(guó)的外鄉(xiāng)特點(diǎn)， 設(shè)立獨(dú)立的投資決策委員會(huì)， 作為最

14、高投資 決策機(jī)構(gòu)。4、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止原那么基金管理人在完成對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的 70%資金委托投資之前，不再募 集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金。工程遴選1、工程遴選標(biāo)準(zhǔn)基金將按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)及流程組織工程的遴選， 遴選出的工程將歸入 備選庫(kù)管理。在投資備選工程遴選上，根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)范圍，設(shè)置了嚴(yán) 格的工程遴選標(biāo)準(zhǔn)，包括定性標(biāo)準(zhǔn)與定量標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)方面。 工程的定性標(biāo)準(zhǔn)主要以工程企業(yè)的行業(yè)地位、 創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)性為評(píng) 估對(duì)象，考察工程企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、 業(yè)務(wù)規(guī)模、 技術(shù)創(chuàng)新、 未來(lái)開(kāi)展、 上市預(yù)期等。除上述定性標(biāo)準(zhǔn)外， 工程遴選標(biāo)準(zhǔn)還將從定性標(biāo)準(zhǔn)必定表現(xiàn)為定量標(biāo) 準(zhǔn)的角度出發(fā)， 設(shè)置一系列能夠反映定性問(wèn)題的定量指標(biāo)，

15、具體考察 工程企業(yè)近年及未來(lái)業(yè)務(wù)關(guān)鍵指標(biāo)，主要包括有：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利 潤(rùn)、營(yíng)業(yè)凈利率等。在定性、定量指標(biāo)的根底上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類框架下，參考各細(xì) 分行業(yè)數(shù)據(jù)，建立工程選擇標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫(kù)。2、工程遴選流程 根據(jù)預(yù)期工程來(lái)源情況， 備選工程遴選流程主要包括： 收集符合要求 的優(yōu)秀企業(yè)推介資料、組織企業(yè)考察與調(diào)查、投資工程分類、建立項(xiàng) 目備選庫(kù)資料等環(huán)節(jié)。在工程資料收集環(huán)節(jié)， 設(shè)置了兩個(gè)環(huán)節(jié)的工程準(zhǔn)入， 第一環(huán)節(jié)是初次 調(diào)查資料的收集與審核； 第二環(huán)節(jié)是詳細(xì)資料的收集與分析。 在第一 環(huán)節(jié)，由工程推薦方按照工程根本信息表填寫。 該表主要包括根本情 況、公司治理、行業(yè)及業(yè)務(wù)、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、融資方案等

16、信息，并由 工程來(lái)源方簡(jiǎn)述其推薦意見(jiàn)， 再由工程經(jīng)理出具初步意見(jiàn)； 第二環(huán)節(jié)， 在通過(guò)初步審核后， 由上一級(jí)主管核定是否進(jìn)行下一步調(diào)查。 如果擬 進(jìn)行，那么組織企業(yè)考察，實(shí)地了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，并與工程企 業(yè)簽訂保密協(xié)議，進(jìn)行盡職調(diào)查。公司將按照行業(yè)慣例，設(shè)計(jì)了一套 完備的盡職調(diào)查底稿備用。根據(jù)前述調(diào)查結(jié)果，按照工程遴選標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)投資工程定性、定量等指標(biāo)表現(xiàn)情況，把投資工程分別歸入三個(gè)層級(jí)的工程庫(kù)， 建立備選項(xiàng) 目庫(kù)。投資決策 投資決策委員會(huì)是XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名的最高投資決策機(jī)構(gòu)，負(fù) 責(zé)進(jìn)行投資決策。投資決策委員會(huì)由7名決策委員組成，包括4名常 任委員，3名非常任委員，其中出資單位委派 2

17、名常任委員，基金管 理人委派2名常任委員，其余3名非常任委員為出資單位和基金管理 人共同推薦的專家包括行業(yè)、法律、財(cái)務(wù)和投行等專家。XX投資管理負(fù)責(zé)召集、主持投資決策委員會(huì)會(huì)議，負(fù)責(zé)對(duì)擬投資項(xiàng)目審查評(píng)估。具體決策流程見(jiàn)以下圖:f 執(zhí)行義費(fèi)屯啟旬荃金壇戈人匯揑撫資經(jīng)理項(xiàng)s初選初步甘慣調(diào)和 準(zhǔn)備勺S圾告'境畝冥洞科就粒資工程自壊.準(zhǔn)番 參見(jiàn)管理虜 必吳吋咅詢苒關(guān)頸國(guó) 確電授資計(jì)戈皆興応弓逬戾抿召授資退岀資金托管XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名將委托滿足以下條件的托管銀行對(duì)資金進(jìn)行 托管，按照約定的資金使用途徑對(duì) XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名的專戶進(jìn) 行管理：1、成立時(shí)間在五年以上全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行；2、與XX

18、創(chuàng)業(yè)投資暫定名主要出資人、管理機(jī)構(gòu)無(wú)股權(quán)、債務(wù)和 親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系；3、具有創(chuàng)業(yè)投資基金托管經(jīng)驗(yàn)；4、無(wú)重大過(guò)失及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處分的不良記錄。風(fēng)險(xiǎn)管控1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止在完成對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的70験金委托投資之前，XX投資管理不再募 集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金。2、資金第三方托管 引入資金第三方獨(dú)立托管機(jī)制，將資金托管在基金出資人指定的銀 行，實(shí)現(xiàn)基金運(yùn)作管理和基金資金管理的別離， 托管人履行資金的保 管和監(jiān)督職能，從源頭上控制資金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。3、兩層決策機(jī)制凡擬投資工程，先由XX投資管理先進(jìn)行審核完善，然后提交創(chuàng)業(yè)投 資基金投資決策委員會(huì)決策。4、定期的信息披露基金管理人XX投資管理

19、每季度定期就基金運(yùn)作情況向出資人做出報(bào) 告。5、專業(yè)化的投資后增值效勞XX投資管理將投資后管理從整個(gè)投資管理流程中別離出來(lái)，通過(guò)對(duì)每個(gè)投資工程的價(jià)值深入挖掘和精耕細(xì)作， 為被投資企業(yè)提供個(gè)性化 的資本效勞、以及有實(shí)用價(jià)值的、貼身的增值咨詢效勞、執(zhí)行效勞， 來(lái)實(shí)現(xiàn)利益的最大化。投資退出1、投資退出設(shè)計(jì) 根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)開(kāi)展態(tài)勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境變化和自身的投資策略、時(shí)機(jī)，創(chuàng) 業(yè)投資基金將在適當(dāng)時(shí)機(jī)， 選擇以下四種投資退出方式中最有利的方 式設(shè)計(jì)工程投資退出方案。 1IPO； 2企業(yè)回購(gòu)； 3收購(gòu)、合并收購(gòu)； 4破產(chǎn)清算。2、投資退出實(shí)施1已約定退出方式之投資退出實(shí)施 對(duì)于在投資前已約定并通過(guò)投資決策委員會(huì)審

20、批的退出方式 投資合 同中已有明確條款 之退出實(shí)施， 可由基金管理公司總經(jīng)理按約定方 式實(shí)施投資退出，或按約定的其他條款保障基金權(quán)益。2未約定退出方式之投資退出實(shí)施 由工程小組根據(jù)對(duì)所投企業(yè)的動(dòng)態(tài)跟蹤管理， 向總經(jīng)理提出有關(guān)投資 退出的時(shí)機(jī)、方式的建議， 并會(huì)同會(huì)計(jì)師事務(wù)所等單位，做出退出時(shí) 的投資估值，并制訂具體的退出方案。基金管理公司總經(jīng)理根據(jù)擬訂的退出方案， 負(fù)責(zé)與投資退出關(guān)聯(lián)方進(jìn) 行協(xié)商、談判， 并將達(dá)成一致意見(jiàn)的退出方案，上報(bào)投資決策委員會(huì) 進(jìn)行投資退出決策審議， 投資決策委員會(huì)對(duì)投資退出方案負(fù)責(zé)并具有 決策權(quán)。對(duì)經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)的退出方案， 由基金管理公司總經(jīng)理 負(fù)責(zé)組織實(shí)施?；鸸芾碣M(fèi)用 基金管理人每年一次性收取一定比例的管理費(fèi)，按基金規(guī)模以2%的比例在每年度年初提取。 基金管理費(fèi)將用于基金日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的開(kāi)支，包括人職工資及獎(jiǎng)金、 房屋租賃及裝修費(fèi)用，日常辦公費(fèi)用、工程調(diào)研費(fèi)用、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu) 和專家費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)用等，