金融危機(jī)下的投資擔(dān)保與對策

1、金融危機(jī)下投資擔(dān)保業(yè)現(xiàn)狀及對策一、 投資擔(dān)保相關(guān)概念及我國投資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展二、 中國投資擔(dān)保業(yè)的SWOT分析三、 金融危機(jī)蔓延形勢下?lián)C(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范和發(fā)展四、 當(dāng)前形勢下?lián)C(jī)構(gòu)風(fēng)險防范和發(fā)展對策摘要：為解決中小企業(yè)融資困難的問題，在國家制度和政策引導(dǎo)下，各地、各種類型的投資擔(dān)保公司應(yīng)運(yùn)而生。|然而，自從美國信貸危機(jī)爆發(fā)以來，金融海嘯逐漸擴(kuò)散到實體經(jīng)濟(jì),一些中小企業(yè)在資金鏈斷裂的呼喊聲中紛紛倒閉，尚在生存的一些中小企業(yè)雖然維持經(jīng)營，但盈利能力降低，虧損面增大，還款能力減弱一頭聯(lián)系著銀行，一頭聯(lián)系著中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，潛藏著巨大的擔(dān)保風(fēng)險。本文結(jié)合目前金融危機(jī)的背景，根據(jù)我

2、國投資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和具體國情，分析了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，并針對現(xiàn)存問題提出了風(fēng)險防范和發(fā)展對策。一、 投資擔(dān)保相關(guān)概念及我國投資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展（1） 投資擔(dān)保的概念【1】梅強(qiáng),譚中明 中小企業(yè)信用擔(dān)保理論、模式及政策M(jìn).北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2002.397-398. 擔(dān)保是保證債務(wù)履行的一種法律制度,具體是指法律規(guī)定的或者當(dāng)事人約定的確保合同履行的方式。貸款信用擔(dān)保是資金融通領(lǐng)域中的一種擔(dān)保方式,它是指應(yīng)債務(wù)人的請求,擔(dān)保人與貸款人(債權(quán)人)約定,當(dāng)債務(wù)人未履行或不能履行債務(wù)時,擔(dān)保人要依照約定代為履行債務(wù)民事行為。貸款擔(dān)保是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的一項措施。中華人民共和國商業(yè)銀行法

3、中明確規(guī)定,擔(dān)保貸款為商業(yè)銀行發(fā)放貸款的主要方式,并將逐步取代傳統(tǒng)的信用貸款方式。（2） 我國投資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展自1992年我國開始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐以來，在經(jīng)歷了1999年由政府推動的規(guī)范試點階段、 2000年的擔(dān)保體系逐漸完善階段、 2001年的規(guī)避風(fēng)險金融創(chuàng)新階段和近兩三年的迅速膨脹發(fā)展階段之后，目前我國服務(wù)于中小企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)已有相當(dāng)規(guī)模，主要有政策性互助性和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)3種類型，從全國范圍看，大約有70%的擔(dān)保公司還同時兼營其他投資類業(yè)務(wù)。從總體上來說，投資擔(dān)保工資在為解決中小企業(yè)融資難的問題、推動健全社會信用機(jī)制、實現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益等方面都做出了相當(dāng)大的貢獻(xiàn)，也

4、取得了很大的成績。然而，良莠不齊的擔(dān)保行業(yè)建設(shè)體系、沒有明確的全國或地區(qū)性的監(jiān)管機(jī)制、相關(guān)法律法規(guī)的滯后、企業(yè)信用缺失這些深層次的原因，已經(jīng)在目前擔(dān)保公司迅猛發(fā)展的過程中造成了很多問題。央行有關(guān)資料顯示，截止到2002年9月末，國有獨資銀行對中小企業(yè)的貸款額為3.7萬億元，占各項到款額的53%。但由于立法相對滯后、企業(yè)誠信問題、信用擔(dān)保模式尚未形成共識，這些因素極大的制約了這個行業(yè)的發(fā)展。（3） 擔(dān)保公司的存在意義1， 有效改變低端信貸市場結(jié)構(gòu)沒有還款能力的企業(yè)往往愿意以高利率為條件進(jìn)行借款，從而將具有真實還款能力需求的企業(yè)排擠出信貸市場，使得銀行面臨著一個“檸檬市場”，充滿了巨大的風(fēng)險。擔(dān)保

5、公司的介入則能有效地改變“檸檬市場”的市場結(jié)構(gòu)：銀行在收到擔(dān)保企業(yè)出具的擔(dān)保函后，擔(dān)保公司就已對貸款項目進(jìn)行了考察，由于擔(dān)保公司在對貸款企業(yè)的核保方面具有天然的信息優(yōu)勢，不僅能對企業(yè)資產(chǎn)狀況、項目發(fā)展前景等“硬信息”有充分的把握，對貸款企業(yè)的信譽(yù)狀況、經(jīng)營能力大小以及未在財務(wù)報表上反映的資產(chǎn)等“軟信息”也有比較清晰的了解，基本能夠判斷出該企業(yè)是否具備真實的償債能力。因此，經(jīng)過擔(dān)保公司的篩選后，已基本將沒有真實還款能力的企業(yè)排除在信貸市場之外，這就極大地降低了銀行面臨的逆向選擇風(fēng)險。2， 充分約束借款人行為邊界擔(dān)保公司對貸款進(jìn)行擔(dān)保后，能及時、充分掌握會員企業(yè)貸款的使用和還款情況，高度關(guān)注擔(dān)保公

6、司的運(yùn)作，并對借款人進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督以確保公司資本的安全性。同時，違約者一旦惡意違約，會受到擔(dān)保公司強(qiáng)有力的追償，這樣違約者損失的不僅僅是貸款擔(dān)保機(jī)會永久的喪失，更為重要的是企業(yè)主以地緣和業(yè)緣為基礎(chǔ)形成的人脈關(guān)系網(wǎng)。因此，硬軟兩種約束機(jī)制的作用使得銀行面臨的道德風(fēng)險最小化。3， 有效降低銀行放款成本商業(yè)銀行在接受由擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款申請后，無需花費大量的人、財、物力收集企業(yè)的諸如信譽(yù)、資產(chǎn)規(guī)模等基礎(chǔ)信息，為適當(dāng)簡化并加快審核程序、形成批量組合貸款創(chuàng)造了有利條件，從而實現(xiàn)規(guī)模貸款成本遞減。二、 中國投資擔(dān)保業(yè)的SWOT分析（1） 中國擔(dān)保行業(yè)的優(yōu)勢1， 信息比較優(yōu)勢擔(dān)保公司一開始的定位就是中小企業(yè)融

7、資提供服務(wù), 絕大多數(shù)擔(dān)保公司是地方性機(jī)構(gòu), 專門為地方中小企業(yè)服務(wù)。由于地緣、血緣及其長期的合作關(guān)系, 擔(dān)保公司對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度比銀行更多, 這有助于緩解存在于擔(dān)保公司與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題, 也是擔(dān)保公司的優(yōu)勢所在。2， 擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有比較強(qiáng)的適應(yīng)性由于擔(dān)保公司在成立初期, 就把自己的客戶定位為本區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè), 再加上擔(dān)保公司在客戶信息資源和地理方面的優(yōu)勢, 使得他們把中小企業(yè)這類客戶資源作為自身發(fā)展的源泉和優(yōu)勢所在。同時又由于擔(dān)保公司在地理位置上主要集中在中小企業(yè)比較密集的地區(qū), 在收集信息和商業(yè)交流方面, 擔(dān)保公司有著其他金融機(jī)構(gòu)無法比擬的適應(yīng)性優(yōu)勢。3， 擔(dān)

8、保機(jī)構(gòu)具有更強(qiáng)的防范經(jīng)營風(fēng)險內(nèi)在機(jī)制和動力由于目前大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是民營擔(dān)保機(jī)構(gòu), 這決定了其將成為市場經(jīng)濟(jì)體制下的真正的微觀經(jīng)濟(jì)主體, 在追求利潤最大化的同時, 注重經(jīng)營風(fēng)險防范和控制, 因為財產(chǎn)是自己的, 每個經(jīng)濟(jì)主體都會本能地保護(hù)自己財產(chǎn)的安全, 而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身也很清楚,中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險極不匹配, 出現(xiàn)一兩單壞賬也許就是一個致命的打擊。因此, 擔(dān)保機(jī)構(gòu)更注重經(jīng)營風(fēng)險的控制。（2） 中國擔(dān)保行業(yè)的劣勢1， 公信力不足信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保的專業(yè)機(jī)構(gòu), 其自身信用的大小直接影響了業(yè)務(wù)的開展。由于缺乏對各信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)的資信評級, 當(dāng)某一擔(dān)保機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)操作上存在不規(guī)范行為,

9、如拒絕履行代償義務(wù)等, 單一機(jī)構(gòu)的信用度下降可能累及整個行業(yè)的公信力下降, 影響行業(yè)的健康發(fā)展。2， 擔(dān)保企業(yè)組織化程度低, 抵抗市場風(fēng)險能力較弱信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織化程度低, 未能形成一個聯(lián)系緊密的體系。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅小而且 “散”, 組織化程度低, 缺乏同業(yè)的信息交流和業(yè)務(wù)聯(lián)保合作, 使得單個擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能低成本獲得有效信息和分散風(fēng)險。由于單個擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息觸角有限, 因而失去了許多為有發(fā)展前景企業(yè)擔(dān)保的機(jī)會; 在遇到擔(dān)保資金不足時,由于缺少可以合作聯(lián)保的機(jī)構(gòu)而不得不放棄擔(dān)保項目。這些問題都影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力, 使擔(dān)保功效無法擴(kuò)張。3， 整體人才素質(zhì)不如銀行由于中國過去擔(dān)保機(jī)構(gòu)少, 近三

10、年來, 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的迅速擴(kuò)張使得本來就稀缺的擔(dān)保人才更加短缺。目前, 中國尚未建立擔(dān)保從業(yè)資格準(zhǔn)入制度和失信懲罰制度, 造成從業(yè)人員能力和素質(zhì)偏低。擔(dān)保品種的設(shè)計和開發(fā)、擔(dān)保風(fēng)險的控制都是依靠專業(yè)技術(shù)、專家隊伍和經(jīng)驗來實現(xiàn)的, 如工程履約擔(dān)保, 為控制風(fēng)險, 需按工程進(jìn)度和開發(fā)內(nèi)的履約信譽(yù)分階段擔(dān)保, 動態(tài)地對擔(dān)保階段內(nèi)的風(fēng)險因素做出預(yù)測, 重新商量擔(dān)保條款等,專業(yè)知識和經(jīng)驗的缺乏, 嚴(yán)重制約著中國擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。4， 業(yè)務(wù)單一, 期限過短目前中國多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供的擔(dān)保期限為三個月到半年, 最長一年; 擔(dān)保品種局限于流動資金, 很少有設(shè)備、技術(shù)改造的長期貸款擔(dān)保。國際上多數(shù)國家都對中小企

11、業(yè)的長期貸款提供擔(dān)保, 期限一般在兩年以上, 最長的是美國, 長達(dá)7年。擔(dān)保品種也很豐富, 包括創(chuàng)業(yè)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、科技開發(fā)貸款、設(shè)備貸款和技術(shù)改造貸款等。（3）中國擔(dān)保行業(yè)的機(jī)遇1， 中小企業(yè)發(fā)展迅速經(jīng)過 30多年艱苦創(chuàng)業(yè), 中國大量的中小企業(yè)今天開始站在新的起點上, 已經(jīng)從單純的數(shù)量擴(kuò)張的粗放型增長進(jìn)入到一個技術(shù)進(jìn)步和管理創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展階段。截至 2006年底, 中國中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到 4200多萬戶, 占全國企業(yè)總數(shù)的 99. 8%以上, 中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占全國國內(nèi)生產(chǎn)總值的 60%左右, 上繳的稅收已經(jīng)超過全國的一半。融資難一直是中國中小企業(yè)發(fā)展面臨的一個

12、主要問題, 對銀行來講, 給小企業(yè)貸款, 比給大企業(yè)貸款風(fēng)險大, 工作量也比較大。同時,中小企業(yè)自身財務(wù)、誠信度等各個方面都不是很好,社會擔(dān)保體系也不健全, 所以銀行在給小企業(yè)貸款時就有很多障礙。因而, 從市場需求來看, 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存空間很大2， 政府支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展由于中國的財政撥款資金有限, 政策性擔(dān)保規(guī)模不可能很大, 因此政府會非常重視扶持民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展, 對它們從事中小企業(yè)的信用擔(dān)保會給予各項政策上的優(yōu)惠及一定的補(bǔ)償。目前國家正在考慮出臺對中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策。3， 金融風(fēng)暴帶來新的契機(jī)金融風(fēng)暴固然可怕，但凡事都有兩面性，我們應(yīng)當(dāng)辯證的

13、對待，從積極的角度考量擔(dān)保業(yè)可能從金融風(fēng)暴中獲得的成長。事實上，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)動蕩時，中小企業(yè)常常首先處于不利地位，因為其自身積累少，最易遭受資金短缺的困難，中小企業(yè)融資困難是全球普遍存在的問題，特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)動蕩低迷時期。但是，結(jié)合中國國情來看，中小企業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)增長、市場繁榮和擴(kuò)大就業(yè)的重要基礎(chǔ)，占中國企業(yè)總數(shù)的99%以上，貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會、50%的上繳稅收和60%的進(jìn)出口總額。換言之，中國經(jīng)濟(jì)要保持較高的經(jīng)濟(jì)增長和較低的失業(yè)率，廣大中小企業(yè)的發(fā)展是比不可少的。作為政府推重經(jīng)濟(jì)增長的重要工具，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系尤為重要，是經(jīng)濟(jì)動蕩期促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的強(qiáng)

14、力“助推器”?！皝y世用重典”，“時勢造英雄”，經(jīng)過金融風(fēng)暴的洗禮滌蕩，我國的擔(dān)保行業(yè)必然會有成長，在經(jīng)營制度、風(fēng)險管控等方面獲得新的經(jīng)驗。（4） 中國擔(dān)保行業(yè)的威脅1， 收益和風(fēng)險不匹配, 潛在風(fēng)險巨大。擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事的是高風(fēng)險行業(yè), 應(yīng)該獲取高回報, 但事實不是如此。目前擔(dān)保公司提供貸款擔(dān)保, 一般是按貸款額的2%5%標(biāo)準(zhǔn)收取費用, 企業(yè)貸款的收費標(biāo)準(zhǔn)約在3%, 但萬一貸款成了呆壞賬, 那么擔(dān)保公司就必須代償。在中國前信用目系尚未建立, 企業(yè)貸款的違約率比較高的情況下, 擔(dān)保機(jī)構(gòu)只靠微薄的保費收入很難彌補(bǔ)可能發(fā)生的代償或賠付, 只要一著不慎就有可能滿盤皆輸, 擔(dān)保公司的風(fēng)險與收益并不成正比。2

15、， 中小企業(yè)誠信缺失影響擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展中小企業(yè)面廣量大, 雖然不乏信用優(yōu)良的企業(yè), 但由于整個社會信用問題沒有根本改善, 對借款人或被擔(dān)保人缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督制約機(jī)制和懲罰制度, 有的中小企業(yè)管理混亂, 會計制度不規(guī)范造成信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法了解企業(yè)的真實經(jīng)營狀況, 難以判斷其財務(wù)報表的真實性, 無法對其進(jìn)行風(fēng)險評估和授信, 加大了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。3， 政策法規(guī)不完善, 銀保關(guān)系未理順任何行業(yè)的良好發(fā)展都需要有完善的政策法規(guī), 擔(dān)保行業(yè)也是如此。但中國擔(dān)保業(yè)目前相應(yīng)的政策法規(guī)還很滯后,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)準(zhǔn)入、會計制度和行業(yè)管理等均處于真空狀態(tài), 對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展很不利。4， 金融風(fēng)暴沖擊在美國金融

16、風(fēng)暴的沖擊下，中小企業(yè)無疑首當(dāng)其沖，難以幸免。隨著成本飆升，企業(yè)盈利能力減弱，融資困難，融資成本增加，市場需求減少等一系列不良因素的沖擊，很多中小企業(yè)紛紛倒閉，幸存者中的大部分也步履維艱。擔(dān)保機(jī)構(gòu)正處在高危時期，不斷面臨在保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)、無法還款的現(xiàn)象。同時，大多數(shù)擔(dān)保公司采取保守策略，大幅回籠資金，規(guī)避風(fēng)險，這對于中小企業(yè)來說無疑是殺雞取卵，更使他們雪上加霜，在資金鏈斷裂的呼聲中，我國的中小企業(yè)在金融風(fēng)暴的凜冽寒風(fēng)里更加虛弱了。這對于實現(xiàn)擔(dān)保企業(yè)存在意義是背道而馳的。 工業(yè)品出廠價格【1】 中華人民共和國國家統(tǒng)計局三、 金融危機(jī)蔓延形勢下信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范和發(fā)展契機(jī)這場由次貸危機(jī)引發(fā)

17、的美國金融危機(jī)，使得作為華爾街象征的五大投資銀行三家相繼被收購或倒閉, 兩家轉(zhuǎn)型。并很快就從投資銀行蔓延至商業(yè)銀行，截至2009年2月14日，美國商業(yè)銀行已有38家倒閉, 還有一百二十多家被列入問題名單?！?】 金融觀察:美國銀行巨虧 金融危機(jī)魅影揮之不去時間：2009-1-20 14:32:33  來源：新華網(wǎng) 金融風(fēng)暴迅速波及歐洲以至全球, 中國的金融機(jī)構(gòu)和實體經(jīng)濟(jì)受到影響。而中小企業(yè)首當(dāng)其沖, 難以幸免。以出口為主導(dǎo)的外向型和勞動密集型中小企業(yè), 直接受到經(jīng)營環(huán)境變化的猛烈沖擊, 面臨著生存和發(fā)展的突出問題。（1） 金融風(fēng)暴對我國中小企業(yè)的影響1， 成本飆升

18、，企業(yè)贏利能力減弱。從行業(yè)看，勞動密集型、出口型企業(yè)所受影響最大。如電力、紡織、有色行業(yè)、工程機(jī)械、汽車制造、電子、化工等門類的企業(yè), 有些行業(yè)虧損嚴(yán)重。從地域看, 珠三角、長三角及江浙地區(qū)中小企業(yè)受損較多, 部分出現(xiàn)停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài), 有相當(dāng)數(shù)量出現(xiàn)倒閉。2， 融資困難, 融資成本增高。金融風(fēng)暴影響下銀行將更加謹(jǐn)慎放貸, 中小企業(yè)融資問題將更加突出, 資金越發(fā)緊張, 籌資成本上升。不少中小企業(yè)靠民間借貸, 利率高達(dá) 20%30%。3， 國際國內(nèi)市場需求減弱。市場行情跌宕起伏, 投資者信心遭受重創(chuàng), 財富縮水, 投資謹(jǐn)慎, 進(jìn)而進(jìn)一步抑制國內(nèi)消費, 相關(guān)行業(yè)更加深陷困境。4， 危機(jī)影響還將滯后

19、。國際市場需求減弱, 許多外向型企業(yè)轉(zhuǎn)向國內(nèi), 加劇國內(nèi)竟?fàn)?。許多企業(yè)現(xiàn)在沒了訂單, 明年或許更加艱難, 缺乏竟?fàn)幠芰Φ闹行∑髽I(yè)還將經(jīng)受嚴(yán)竣考驗。（2） 擔(dān)保機(jī)構(gòu)正處在高危時期在中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)中, 中小企業(yè)融資擔(dān)保占了絕大部分。中小企業(yè)受襲, 擔(dān)保行業(yè)自然是其風(fēng)險傳遞的第一站, 擔(dān)保風(fēng)險緊隨之增大。一旦受保的中小企業(yè)陷入困境或破產(chǎn)倒閉, 擔(dān)保代償將立即出現(xiàn)。近期各地?fù)?dān)保不斷有在保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，無法按期還款現(xiàn)象, 擔(dān)保行業(yè)同樣也面臨著周期性風(fēng)險和金融危險機(jī)的考驗。業(yè)內(nèi)驚呼: 擔(dān)保機(jī)構(gòu)正處在高危時期。沖擊一：代償率代償額增加當(dāng)前中小企業(yè)資金緊缺的狀況前所未有，盡管央行已經(jīng)取消了信貸

20、規(guī)?？刂?，但商業(yè)銀行出于自身的風(fēng)險控制考慮，不會將信貸閘門很快敞開。且按照慣例，四季度銀行將收縮放貸規(guī)模。因此，很多中小企業(yè)在去年年底，沒有挺過“年關(guān)”。中小企業(yè)大量倒閉直接危害擔(dān)保公司。擔(dān)保公司業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)銀行貸款擔(dān)保占了絕大部分。一旦中小企業(yè)破產(chǎn)或者企業(yè)主“失蹤”，大額的代償將立即出現(xiàn)。 沖擊二：準(zhǔn)客戶減少按照一般邏輯,經(jīng)濟(jì)不景氣時,中小企業(yè)融資的需求會變得格外旺盛。由于四大國有銀行過高的企業(yè)資信要求,中小企業(yè)往往被拒之門外,此時擔(dān)保、信貸和小額貸款行業(yè)理應(yīng)迎來了展業(yè)的絕佳商機(jī)。但是實際情況并非如此。一葉知秋。作為深圳一家頗有影響的金融性投資公司,中科創(chuàng)以投資、擔(dān)保、私募股權(quán)和中小企業(yè)

21、快易貸為主營業(yè)務(wù)，目前擁有全國2萬多家中小型企業(yè)的投融資網(wǎng)絡(luò)資源，旗下的擔(dān)保公司，為深圳和珠三角地區(qū)近1200家中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。在當(dāng)前階段,中科創(chuàng)的經(jīng)歷具有某種代表性。 “往年從10月份開始,中小企業(yè)進(jìn)入資金需求的旺季,這里人來人往好不熱鬧。但今年這里清靜得很,這是多年來都沒有碰到的?！睆垈フf?！霸诮?jīng)濟(jì)下行的趨勢中,一批本來想發(fā)展的企業(yè),都開始趨向保守,有的取消先前的擴(kuò)張計劃，對資金的需求自然也縮小了。”張偉表示。目前很多出口加工型企業(yè)有融資需求,但由于它們在海外市場上風(fēng)險不可控,擔(dān)保公司也不敢鋌而走險。為規(guī)避風(fēng)險,中科創(chuàng)已經(jīng)將借貸對象的還款能力評估、經(jīng)營狀況和抵押物的打折等風(fēng)險的管

22、控手段提升到了新的高度。很多需要融資的公司經(jīng)過中科創(chuàng)的資信審查后,因營利情況不佳而被拒之門外。   準(zhǔn)客戶的減少,是金融海嘯給這個行業(yè)的沖擊之一。擔(dān)保業(yè)務(wù)同銀行合作的部分,隨著銀行信貸趨于謹(jǐn)慎,也跟著縮了水。據(jù)了解,目前深圳很多擔(dān)保公司同銀行的合作業(yè)務(wù)都處于半停滯狀態(tài)。據(jù)悉,中科創(chuàng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)近來收縮幅度頗大,9月同比8月已經(jīng)下降3成?！癠A融易貸”、中安信業(yè)是深圳為數(shù)不多的擁有小額貸款牌照的信貸公司，在深圳市場上排名居前。“UA融易貸”深圳工作人員表示，近幾個月業(yè)務(wù)進(jìn)入下滑通道,估計縮水有20%?！艾F(xiàn)在很多公司都做不了,欠薪、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定等現(xiàn)象普遍,導(dǎo)致企業(yè)達(dá)不

23、到授信條件?！彼麡酚^估計,“挺過這段時間,要到明年二三月份可能好一些?！绷硪晃毁Y深業(yè)務(wù)代表說,出口企業(yè)之前是重點客戶,但是現(xiàn)在對出口企業(yè)除了加強(qiáng)對還款能力、近期經(jīng)營狀況考察等,貸款授信額度也有下降,盡管如此,“仍有部分推遲還款的現(xiàn)象。”沖擊三：小額信貸業(yè)務(wù)下滑明顯中安信業(yè)作為深圳最老的小額貸款公司,在目前形勢下,也不得不縮小準(zhǔn)客戶范圍。中安信業(yè)工作人員說,由于經(jīng)濟(jì)不景氣,公司原則上規(guī)定了“幾不貸”:炒房的不貸,炒股的不貸,做出口的要細(xì)分行業(yè)確定貸款額度,發(fā)現(xiàn)不按預(yù)定用途使用貸款的,立即停止貸款。為力控風(fēng)險,中安信業(yè)規(guī)定超過5萬元額度的貸款方需要繳納100元的鵬元征信,作為付給第三方資信評估公司

24、的服務(wù)費用。（3） 金融風(fēng)暴影響下, 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險表現(xiàn)在金融風(fēng)暴影響下, 我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊, 國民經(jīng)濟(jì)增長速度呈現(xiàn)下滑勢頭, 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險突出地表現(xiàn)為以下方面：首先，從外部風(fēng)險來看, 主要有:1， 市場風(fēng)險。我國本輪經(jīng)濟(jì)的周期性調(diào)整與全球經(jīng)濟(jì)的周期性調(diào)整相重疊。在經(jīng)歷五年時間的高速增長后, 我國經(jīng)濟(jì)目前正面臨進(jìn)入下行周期, 資本市場、貨幣市場、外匯市場等發(fā)生較大不利變化。受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及本次金融風(fēng)波沖擊的影響, 擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的市場風(fēng)險更加突出。經(jīng)濟(jì)下行, 因債務(wù)人所在行業(yè)市場走低衰退, 合同難以履行, 收益減少, 銀行貸款本息難以收回, 引起擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險加大, 代償增加。

25、2， 經(jīng)營風(fēng)險。主要表現(xiàn)在原材料及資源價格、勞動力成本大幅度上升, 企業(yè)經(jīng)營成本加大, 贏利能力減弱, 經(jīng)營艱難, 還款能力降低。引起擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償賠付增加, 代償面加大, 以前零風(fēng)險的機(jī)構(gòu)也開始出現(xiàn)代償。據(jù)報道, 四川省最大的民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)川科投擔(dān)保有限公司今已經(jīng)發(fā)生代償1300萬元, 其中已確認(rèn)的擔(dān)保損失已有 300萬元, 而去年代償額為零, 預(yù)計明年代償額還將增加。3， 結(jié)算風(fēng)險。在金融風(fēng)暴影響下, 國外買家違約的情況大量增加, 出口風(fēng)險激增。企業(yè)銷售貨款不能及時收回, 影響應(yīng)收帳款大量增加。隨著時間推移, 不少應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為壞帳死帳, 嚴(yán)重影響企業(yè)現(xiàn)金流量, 并在企業(yè)間產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。4， 資

26、金供應(yīng)風(fēng)險。因企業(yè)經(jīng)營狀況變壞, 向銀行貸款更加困難, 資金鏈條繃緊, 陷入更加緊張狀態(tài)。雖然國家不斷加大對中小企業(yè)的信貸支持, 目前又全面放開貸款限制, 但解決中小企業(yè)融資困難依然是難題重重。5， 道德風(fēng)險。一方面因經(jīng)營受損, 償債無源, 擔(dān)保到期后企業(yè)無力還貸引發(fā)違約風(fēng)險; 另一方面由于較多的民營中小企業(yè)管理不規(guī)范, 財務(wù)報表的可信程度大小不等, 銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對其真實的財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量不能準(zhǔn)確把握, 造成企業(yè)與銀行、擔(dān)保之間的信息不對稱。有的企業(yè)為獲得銀行貸款和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持, 采取提供虛假信息或隱瞞重要實情騙取或套取資金, 蒙騙銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu), 使得擔(dān)保風(fēng)險增大。其次，從擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部

27、風(fēng)險來看, 主要有:1， 經(jīng)營管理水平和風(fēng)險控制能力不足的風(fēng)險。對于經(jīng)營管理能力欠佳和風(fēng)險控制能力偏弱的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說, 因自身內(nèi)功不夠或管理不健全, 在擔(dān)保對象的選擇、擔(dān)保程序的實施及保后跟蹤監(jiān)管及風(fēng)險控制措施方面存在不足, 一旦受襲, 很容易遭遇重創(chuàng)。2， 擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償能力不足的風(fēng)險。擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償能力主要來自于擔(dān)保資金。目前我國大多數(shù)擔(dān)保公司都是注冊資本在千萬元以下的中小機(jī)構(gòu), 縣級機(jī)構(gòu)的注冊資本大部份只有 200500萬元, 有的還不到 100萬元。當(dāng)擔(dān)保業(yè)務(wù)不斷發(fā)展, 擔(dān)保倍數(shù)不斷放大時,擔(dān)保資金卻不能隨著業(yè)務(wù)量而不斷增大, 很容易造成支付能力不足, 影響代償能力和風(fēng)險化解能力。3， 違

28、規(guī)經(jīng)營和操作風(fēng)險。擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前尚無行業(yè)準(zhǔn)入限止, 這使得部份中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理水平和從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展不相適應(yīng)。因能力或經(jīng)驗不足, 對擔(dān)保對象不能準(zhǔn)確判斷, 或風(fēng)險意識淡薄, 違規(guī)操作以權(quán)謀私提供人情擔(dān)保。還有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了自身利益, 或 “不務(wù)正業(yè)”或超范圍經(jīng)營, 更是大大增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險。日前被稱為中國商業(yè)擔(dān)保第一品牌的中科智擔(dān)保集團(tuán)因中方股東挪用大筆資金而身陷危機(jī), 正是違規(guī)操作釀下的苦果。（4） 金融危機(jī)蔓延形勢下?lián)C(jī)構(gòu)的發(fā)展契機(jī)在經(jīng)濟(jì)動蕩期，中小企業(yè)要保持持續(xù)發(fā)展和增長，必須要首先走出融資難困境，而這其中的信用擔(dān)保問題就顯得尤為重要。自從美國發(fā)生金融危機(jī)

29、以來，政府提出了2009年經(jīng)濟(jì)要“保8%的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)”，為此，政府特別提出要加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸支持。為了確保積極的信貸政策能夠?qū)?jīng)濟(jì)增長起到推動作用，政府還在2008年10月份召開的國務(wù)院常務(wù)會議上安排部署經(jīng)濟(jì)工作時，特別提出要完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，這對于中國的擔(dān)保行業(yè)，無疑是重大發(fā)展改革的一個挑戰(zhàn)和契機(jī)。政府非常需要通過專業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，運(yùn)用市場手段，甄別、選擇有市場發(fā)展前途、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、有助于提升產(chǎn)業(yè)層次的優(yōu)秀中小企業(yè)，為他們順利過冬披上一件足以御寒的“小棉襖”。四、 當(dāng)前形勢下?lián)C(jī)構(gòu)風(fēng)險防范和發(fā)展對策（1）風(fēng)險防范1， 建立和完善擔(dān)保風(fēng)險防控體系信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是

30、經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè), 其風(fēng)險控制能力決定著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。應(yīng)建立一整套完善的擔(dān)保風(fēng)險防控體系, 包括擔(dān)保風(fēng)險測評系統(tǒng)、擔(dān)保風(fēng)險控制系統(tǒng)和擔(dān)保風(fēng)險處置系統(tǒng), 對整個擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行全過程的風(fēng)險防范和控制。首先，完善風(fēng)險測評系統(tǒng), 提高風(fēng)險識別、評價水平。要建立風(fēng)險識別、評價的有效手段, 對擔(dān)保對象進(jìn)行全面的調(diào)查和評審, 把好風(fēng)險防范的第一道關(guān)口。采用科學(xué)合理的調(diào)查評估方法進(jìn)行擔(dān)保調(diào)查和分析，對擔(dān)保前必須完成的調(diào)查內(nèi)容需有明確的指定, 對調(diào)查報告有規(guī)范的文本, 使擔(dān)保調(diào)查能夠涵蓋承擔(dān)業(yè)務(wù)所需的擔(dān)保對象的資信、經(jīng)營、財務(wù)、管理、發(fā)展前景、還款能力等等各種信息；同時，可借助計算機(jī)系統(tǒng)或?qū)Ｓ玫膿?dān)保管理軟件

31、, 設(shè)置相關(guān)的運(yùn)行程序和相應(yīng)的經(jīng)營、管理、財務(wù)等指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比、分析和評價, 提高風(fēng)險測評能力, 防范風(fēng)險于未然。其次，完善風(fēng)險控制系統(tǒng)。一是要設(shè)置科學(xué)的工作流程和決策系統(tǒng)。從業(yè)務(wù)受理開始, 到調(diào)查、評審、簽約、承保、貸款回收解約或代償后的追償和反擔(dān)保處置, 必須有科學(xué)的流程、規(guī)范的操作和嚴(yán)密的手續(xù); 要設(shè)置嚴(yán)格有效的審批流程, 堅持民主決策、集體審批, 防止走形式走過場。同時要完善制度建設(shè), 規(guī)范內(nèi)部管理。要建立一系列的規(guī)章制度來預(yù)防風(fēng)險,同時保證內(nèi)控制度的科學(xué)合理及實施的有效性。建立風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移機(jī)制也是不可忽略的。比如通過增加擔(dān)保客戶數(shù)量、控制單戶單筆擔(dān)保額度、擔(dān)保期限、行業(yè)集中度等方

32、式來分散風(fēng)險; 通過設(shè)置合理可行的反擔(dān)保措施、與銀行風(fēng)險共擔(dān)、再擔(dān)保等渠道來轉(zhuǎn)移風(fēng)險, 使風(fēng)險處于可控狀態(tài)。第三，完善風(fēng)險處置系統(tǒng)。第一要建立科學(xué)有效的風(fēng)險處置程序,當(dāng)擔(dān)保項目出現(xiàn)風(fēng)險后能及時進(jìn)入風(fēng)險處置流程, 化解風(fēng)險或降低風(fēng)險; 第二必須要有強(qiáng)有力的處置措施, 同時考慮風(fēng)險處置成本和處置效率; 第三要建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制, 以保證擔(dān)保事業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。2，保證擔(dān)保資金現(xiàn)金流, 提高風(fēng)險抵御能力現(xiàn)金流是擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的血液, 是擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御防范風(fēng)險的根本保障。要保證充足的現(xiàn)金流, 擔(dān)保機(jī)構(gòu)有合理的資本金規(guī)模, 同時要保證資本金實際到位而不被占壓, 而且現(xiàn)金注資應(yīng)占較高比例, 以保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)有

33、充分的可變現(xiàn)能力和充足的現(xiàn)金流量,可隨時應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險。3，不斷開拓創(chuàng)新, 保持擔(dān)保機(jī)構(gòu)旺盛的生命力創(chuàng)新是發(fā)展的源動力。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷創(chuàng)新思維, 變通策略,在瞬息萬變的市場中不斷培養(yǎng)和提高風(fēng)險防控能力。比如在業(yè)務(wù)品種、反擔(dān)保措施、銀保合作方式等方面不斷創(chuàng)新, 探索新的經(jīng)營之路, 保持旺盛向上的生命力。4， 增強(qiáng)風(fēng)險防范意識, 培養(yǎng)造就一支高素質(zhì)的專業(yè)隊伍擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險從開始受理業(yè)務(wù)到貸款回收解約自始至終相隨,所以要樹立全過程全員的風(fēng)險防范意識,將風(fēng)險防范貫穿到每一個環(huán)節(jié)和覆蓋到每一個人。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)的行業(yè)跨度極大,知識面廣泛覆蓋財務(wù)、金融、證券、法律、工程、資產(chǎn)評估、外貿(mào)等各個領(lǐng)域,要求從

34、業(yè)人員擁有復(fù)合的知識結(jié)構(gòu)和較高的專業(yè)素質(zhì)。擔(dān)保行業(yè)的高風(fēng)險性,要求從業(yè)人員有良好的道德品質(zhì)和工作責(zé)任心。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)營造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和文化氛圍,注重培養(yǎng)提高員工對擔(dān)保風(fēng)險的認(rèn)知和判斷能力,以減少風(fēng)險發(fā)生。同時建立和完善內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制,有效防范內(nèi)部的道德風(fēng)險。5， 制定市場準(zhǔn)入規(guī)定, 加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管目前我國的擔(dān)保體系漸已成形, 有關(guān)部門應(yīng)制定相關(guān)市場準(zhǔn)入規(guī)定, 要求加入的機(jī)構(gòu)必須有符合規(guī)定的最低注冊資本限額、有具備相關(guān)專業(yè)知識和工作經(jīng)驗的管理人員、有符合要求的營業(yè)場所、有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度等等, 對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)人實行資質(zhì)管理。同時相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理, 對其業(yè)務(wù)經(jīng)營合規(guī)性、資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、資本流動性、盈利能力、管理水平和內(nèi)部控制等各個方面進(jìn)行有效管理, 以保證我國擔(dān)保事業(yè)健康穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。（2）發(fā)展對策對于寒冬的來臨,也有企業(yè)從中看出大把機(jī)會。據(jù)不完全統(tǒng)計,目前全國中小企業(yè)融資需求估計約20萬億元。僅珠三角民營加外資中小企業(yè)就有上百萬家,