李智誠：分時圖頂部信號

1、第三章：分時圖頂部信號導(dǎo)讀： K線技術(shù)分析當(dāng)中頂部信號有多種多樣，而在分時圖中較為明顯的、常見和實用的卻不多，筆者從實盤經(jīng)驗中精簡梳理出以下部份圖文解析。圖12【圖形特征】 圖12為“三次探頂+中軸線失守”。三次頂可分為上升三次頂、平行三次頂、下行三次頂。其中任何一種三次頂之后都會產(chǎn)生行情劇變的?！緢D形分解】紅色標(biāo)記：第二、三次頂?shù)母唿c平行，三次頂之后都是直線回落構(gòu)成尖頂形態(tài)，就依據(jù)這一特征，在第三次探頂時就可在高位做空單，第一止盈目標(biāo)定在中軸線處。因為買空單的點位高，到中軸線處假設(shè)有支撐，也能盈利。如果等尖頂形成時再買空單，就離中軸線較近且（有把握性的）獲利空間不大。第二止盈目標(biāo)是均價線處和

2、下軌處。【實盤注意要點】 圖12中這種窄幅震蕩，并且波動節(jié)奏較快速，在交易時一定要快進(jìn)快出、當(dāng)盈利后就可考慮準(zhǔn)備止盈。同時，在沒有出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的信號圖形時就觀察為主。圖13【圖形特征】 圖13為“下行三次頂”。頂點逐下個移，每探高一次后都是直線回落，并且低點也逐個下降，整體為下降趨勢?！緢D形分解】紅色標(biāo)記：有第一個尖頂產(chǎn)生后，在第二次沒突破新高時就能聯(lián)想到會構(gòu)二次頂，技術(shù)派高手便可在此位置買入空單。當(dāng)有了第二個尖頂之后，就更容易順勢產(chǎn)生第三個尖頂，如錯過第二個尖頂?shù)馁I空單機(jī)會，那么就需珍惜第三個尖頂?shù)馁I點機(jī)會。圖13中第三次探頂時恰好受均價線阻力?！緦嵄P注意要點】 圖13為一輪下跌之后的技術(shù)修整，

3、在修整之后趨勢是向上還是向下？這就要看如何修整的過程，例如在修整的初期階段中的高點和低點在上移則是向上修整，相反就是向下修整。 圖14【圖形特征】 圖14為“頭肩頂+均價線反撐失敗+左右密集交易區(qū)”?！緢D形分解】黑色標(biāo)記：在直線反彈至早盤高點處時停止上漲，并迅速構(gòu)成小型“頭肩頂”形態(tài)，構(gòu)左右肩的低點（下軌）稱為“頸線”，將成為后面翻多過程中的阻力位，如圖14中的黑色橫線處。藍(lán)色標(biāo)記：雖然右肩比左肩稍高一些（如圖14中的藍(lán)色橫線處），但最終未能突破新高，或者受到頭頂間的頸線下軌阻力，如圖14中紅色橫線處。綠色標(biāo)記：在均價線處雖在反抽現(xiàn)象，但受到頭肩頂?shù)念i線壓力，而立即回頭向下直線跌破均價線。在下

4、穿均價線之后，雖有超過10分鐘的盤旋但仍未能上穿均線，實際上是在醞釀下一波跌勢。紅色標(biāo)記：下跌到前面的密集交易區(qū)時，必然會受到強力的區(qū)間支撐，而空單就在該區(qū)域內(nèi)找點位止盈，最佳止盈點位是前面密集區(qū)域的下軌處?！緦嵄P注意要點】 通常可見，回到前面密集交易區(qū)時，必然會再次震蕩、再次構(gòu)密集交易區(qū)，前面橫盤有多長，后面也基本相等。至于后市方向的判斷，還需觀察橫盤末期區(qū)域的重心移向和拐點突破的方向。圖15【圖形特征】 圖15為“頭肩頂+箱體盤整”?！緢D形分解】藍(lán)色標(biāo)記：階梯式箱體（第二個箱體的下軌正是第一個箱體的上軌），這是一種預(yù)期看多的圖形特征，相反就是看空的圖形特征。紫色標(biāo)記：雖然如預(yù)期中上漲，但剛

5、起漲后就以直線勾頭回落形成尖頂，回跌至前箱體區(qū)域時再次盤整，同時也構(gòu)成頭肩頂?shù)挠壹绮糠?。在?gòu)右肩的末端部份時反三次受到均價線的壓力，隨之以直線下破前面第一個箱體下軌，并創(chuàng)出當(dāng)天新低。一般而言，在創(chuàng)新低之后一段急跌時便可逢低點止盈空單，因為急跌之后容易引起技術(shù)反彈或反轉(zhuǎn)的可能；當(dāng)然也可先減持多半倉位，然后再觀察反彈的力度和高度怎么樣，如果力度不強（沒有出現(xiàn)直線回升），高度不高（沒有突破前一波跌幅的一半之上），就可繼續(xù)持少量空單等待再次新低出現(xiàn)，直到1分鐘或5分鐘出現(xiàn)“陽包陰”時、下方附圖MACD、SUPL指標(biāo)底背離時再全部平倉空單（止盈）?！緦嵄P注意要點】一般在長時間橫盤之后就應(yīng)當(dāng)心有誘多或誘空

6、的可能性，至于怎么去判斷和確立？主要看突破之后是否有直線回頭，或者回歸至突破浪的一半之后就基本可確立信號了。圖16【圖形特征】 圖16為“均價線受阻+頭肩頂”?！緢D形分解】紅色標(biāo)記：從前面的整體圖形來看，早盤先橫盤，然后再盤跌，后面理應(yīng)會轉(zhuǎn)為急跌。但是在急跌之前出現(xiàn)誘多（掃空單的損位），也恰好碰到均價線處停止上漲，同時在均價線位置處再構(gòu)頭肩頂圖形，且右肩高點低于左肩高點（標(biāo)準(zhǔn)的頭肩頂形態(tài)），此位置也正是空單買點信號，隨之直線急跌，直到有回轉(zhuǎn)之勢時或低位修整中低點不再創(chuàng)新低時止盈?！緦嵄P注意要點】 “頭肩頂”本身為典型的頂部特征，其構(gòu)成的區(qū)域大小可決定后市跌幅的深度，其出現(xiàn)在不同階段位置可決定是

7、否轉(zhuǎn)跌有概率。例如圖16在均價線處構(gòu)頭肩頂，而均價線本身屬于一條反壓線，在此位置構(gòu)頭肩頂后下跌的概率要較大一些。圖17【圖形特征】 圖17為“頭肩頂圖形失敗”。由此可見，不是所頂部特征的圖形出現(xiàn)后都必須會轉(zhuǎn)一輪跌勢，也可能會立即修復(fù)回轉(zhuǎn)，也有可能跌幅有限。【圖形分解】藍(lán)色標(biāo)記：自開盤后構(gòu)成三次底，行情就此加速向上突破，一番上漲后構(gòu)出小型“頭肩頂”形態(tài)，其右肩高點要于左肩高點。紅色標(biāo)記：從“頭肩頂”的右肩下跌至均價線處時停止下跌，經(jīng)過三暫修整后又緩慢回升修復(fù)了前面的跌勢，并突破了右肩高點的頭頂?shù)母唿c，此位也將是前面有買進(jìn)空單的止損信號?！緦嵄P注意要點】 1、前面上漲幅度不高，離下方的均價線位置很

8、近，同時離下方的頸線（下軌線、口沿線、前面起漲前的低點處）也較近，因此下方兩個支撐位較近。2、在“頭肩頂”的右肩之后并沒有直線快速下跌，而是緩慢下跌形勢，說明空頭比較謹(jǐn)慎。3、無論是頂?shù)讏D形，若產(chǎn)生在震蕩格局中，其發(fā)揮的作用一般都不大，只有直線突破震蕩格局才會有新的方向。圖18【圖形特征】 圖18為“尖頂轉(zhuǎn)跌+K線形態(tài)上的一葉落便知秋”。剛起漲就直線下跌并全部回吐，意味著前面的上漲是誘多行為?！緢D形分解】藍(lán)色標(biāo)記：自早盤開始，先震蕩中低點上移，再是穩(wěn)步盤升，后轉(zhuǎn)為急升。急升后迅速勾頭回吐前面的升勢，此時1、5分鐘圖必然是大陰包陽，在跌破均價時便立即輕倉追買空單。紅色標(biāo)記：既然在誘多，那么就會真

9、跌，其跌幅一般還不會太小?？諉慰沙值较路娇疹^力度轉(zhuǎn)弱時再止盈。而多單買入點還得等底部圖形構(gòu)成時，但多單的反阻止盈位是均價線和前跌幅的0.5位置。【實盤注意要點】 這種圖形一般出現(xiàn)在重大消息窗口時，才會產(chǎn)生如此劇烈的波動。如果前面持有多單，可在直線勾頭回落至前面直線上漲的一半之下時止盈，或者當(dāng)?shù)凭鶅r線時就果斷止損，并轉(zhuǎn)手買進(jìn)空單還可挽回前面的損失。圖19【圖形特征】 圖19為“雙尖頂+均價線支撐失敗”。【圖形分解】藍(lán)色標(biāo)記：第一次尖頂時與均價線產(chǎn)生頂背離（急速上漲中均價線沒有跟上），第二次尖頂?shù)母唿c在第一次尖頂?shù)囊话胛恢檬茏?，這將預(yù)示著有轉(zhuǎn)跌之勢。第二次尖頂后回跌至均價線處稍作整理，但并不

10、見有支撐回升的跡象，這意味著轉(zhuǎn)空趨勢一觸即發(fā)，正是買入空單的信號?！緦嵄P注意要點】 如此敏感的雙尖頂特征，就不必聯(lián)想到第三次頂?shù)鹊降谌雾敃r，既使有第三次頂出現(xiàn)，也會先跌到早盤的低點時再反彈到均價線左右構(gòu)第三次頂。至于會不會有第三次頂出現(xiàn)還是未知，并且在第二次尖頂回跌至均價線處時離早盤最低價還有一定的空間，何不先參與空單，當(dāng)?shù)皆绫P最低價時再減持多半倉出來再觀察盤況。如真再構(gòu)第三次尖頂便再次加倉做空，如沒有第三次尖頂出現(xiàn)，就將手中的少量空單捂到新低后找低點止盈。圖20【圖形特征】 圖20為“三次平頂+二次尖底+頂背離均價線+三浪下跌和三浪反彈”。【圖形分解】藍(lán)色標(biāo)記：在反彈的高位階段（即開盤價

11、處反壓）震蕩中構(gòu)出三次頂，其中左右兩頂有類似“頭肩頂”形態(tài)，在第三次頂之后以直線下穿均價線，技術(shù)派可就在這1分鐘內(nèi)買進(jìn)空單。紅色標(biāo)記：前面有買進(jìn)空單的第一目支撐位即止盈位將是前低點之上，一旦在前低點之上有止跌跡象時可輕倉參與多單到均價線處止盈，如果時隔30分鐘左右仍不見反彈，此時就需注意“下跌中繼平臺”的產(chǎn)生，所以這位置若想做單也必須是輕倉參與，如果離均價線太近那就不必參與反彈多單。紫色標(biāo)記：從圖20整體來看，每一次下跌后都以V形尖底回升，并且低點逐個抬高，這也預(yù)示著當(dāng)天行情在震蕩中仍然偏向多頭趨勢。所以在尾盤階段才有一輪上漲急速上漲，但在上漲中而均價線沒有跟上導(dǎo)致頂背離。隨之又產(chǎn)生三浪下跌和

12、三浪弱反彈回補前面的第三浪?！緦嵄P注意要點】 在經(jīng)過圖20中前面的三次頂和下方二次尖底上移的盤況之后，便可初步確定為當(dāng)天為震蕩行情，在這種行情下若需做單，就必須把握尖頂做空和尖底做多的機(jī)會，且動下單動作還要快。圖21【圖形特征】 圖21為“上行三浪帶主升浪+復(fù)合頭肩頂+均價線反壓”?！緢D形分解】紅色標(biāo)記：前面震蕩上行中構(gòu)成三浪，當(dāng)主升浪出現(xiàn)之后才走出磨頂圖形。藍(lán)色標(biāo)記：在磨頂過程中，構(gòu)出“復(fù)合頭肩頂”（兩個左肩或兩個右肩以及兩組頭肩頂），當(dāng)?shù)茍D21中的藍(lán)色橫線（頸線）之后在反抽時受反阻力，此時是最佳的空單買點信號，第一止盈目標(biāo)是均價線處，第二止盈目標(biāo)是早盤低點之上。如圖21在下穿均價線后在下方構(gòu)成下跌中繼平臺，而平臺的上軌恰好受均價線反壓，此時還可適量加倉空單直到早盤低點之上全部止盈?！緦嵄P注意要點】 一般在頂部圖形構(gòu)成后，再反阻力（二次確認(rèn)信號）時，可大膽買入空單，并且一般跌幅都不小，因此均價線也不一定能支撐住。相反，在底部圖形構(gòu)成后也類似如此。本章綜述：【常見頂部空單買入信號】1、分時均價線之上產(chǎn)生頂背離，特別是在持續(xù)第二、三次頂背離時，可初次試探性輕倉潛伏空單；2、分時均價線之上高點下移時并出現(xiàn)空頭拐點突破（轉(zhuǎn)跌）信號時可輕倉追勢買入空單；3、分時均價線之下構(gòu)下跌中繼平臺后在跌破平臺時可適量加倉空單；4