小額貸款公司信用風(fēng)險探討

1、、小額貸款公司的界定在中國人民銀行和銀監(jiān)會于 2008年5月聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見 中，小額貸款公司被定義為由自然人、企業(yè)法人和其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，在我國，小額貸款公司從其成立初始， 就以其“小額、靈活、分散、便捷”的經(jīng)營特點，在農(nóng)村金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用，并迅速 呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。 在小額貸款公司蓬勃發(fā)展的同時，也存在著諸多問題，例如，按照銀監(jiān)會和中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，小貸公司的服務(wù)對象 七要足農(nóng)戶，然后才足個體工商戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)，并且投向“三農(nóng)”貸款的比例不得低于70%。然而，從小貸公司在全國推廣的情

2、況來看，許多地區(qū)的小貸公司貸款絕大部分卻投向了中小企業(yè)以及個體工商戶，所占貸款比例通常占到 80%以上，涉農(nóng)貸款比例較低，背離了國家規(guī)定其服務(wù) “三農(nóng)”的初衷。 然而，對于小額貸款公司而言， 也有其苦衷：由于內(nèi)外各種因素的影響，小額貸款公司在其 經(jīng)營過程中面臨著諸多風(fēng)險，嚴重阻礙了其進一步健康發(fā)展以及積極作用的發(fā)揮，其中最主要的就足三農(nóng)”領(lǐng)域貸款帶來的信用風(fēng)險。小額貸款公司信用風(fēng)險及其成因（一）信貸主體信用意識淡薄，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營水平不高一方面，目前大部分農(nóng)戶仍以單個家庭為生產(chǎn)單位，收入低，資金使用性質(zhì)碰以準確劃分， 還款能力相對較弱， 并且，普遍文化程度較低，金融知識缺乏，加上農(nóng)戶大多主要以非

3、正規(guī) 金融渠道獲得資金，償還中拖欠和拒付現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)，風(fēng)險和信用意識相對淡薄。而部分企業(yè)或貸款戶逃廢金融債務(wù)形成不良風(fēng)氣，使得農(nóng)村信用環(huán)境不容樂觀。 另一方面，農(nóng)業(yè)足弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，對自然條件依賴性較強，利潤低，生產(chǎn)周期長，盈利性普遍不被看好一而我國目前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)代化水平和國外相比還較低，靠天收成的狀況一直沒有得到根本改善。近年來，農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境更是不斷惡化，再加上我國相當一部分地區(qū)農(nóng)村基礎(chǔ)配套沒施還不夠完善，農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)所面臨的風(fēng)險依然較大。一旦市場價格變動或遭遇較大自然災(zāi) 害，農(nóng)業(yè)投資就有可能血本無歸，對于那些將農(nóng)業(yè)收入作為主要收入，甚至是唯一收入的農(nóng)戶來說，拖欠貸款成了不得已的選擇。（二）征信

4、系統(tǒng)不健全，缺乏有效的抵押機制事實上，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的信用等級和其貸款的償還能力以及信貸資金安全有著直接的關(guān)系。目前，由于我國農(nóng)村信用體系建設(shè)仍然處于相對滯后狀態(tài)，和農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)柏關(guān)的信用信息尚未納入征信系統(tǒng)，借貸兩個主體之問存在著明顯的信息不對稱”問題，前者處于信息上的劣勢：而小額貸款公司受區(qū)域、規(guī)模的限制，缺少專門的信用 評估人員和足夠的風(fēng)險評估技術(shù)，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的資信評定和授信額度缺乏統(tǒng)一的標準， 因而，貸前的逆向選擇和貸后的道德風(fēng)險無法得到有效的降低，使其客觀上增添了信用風(fēng) 險.如果小額貸款公司試圖通過提高利率水平以期達到避險的目的，那么實際上不僅無助于降低信用風(fēng)險，而且其自身的有

5、效貸款規(guī)模會受到影響，甚至大幅縮減。同時，由于相對滯后的農(nóng)村擔保物權(quán)制度，農(nóng)村小額貸款缺乏有放的財產(chǎn)抵押擔保機制，農(nóng)民缺乏能充當?shù)盅壕У馁Y產(chǎn)，在中國信用體系尚未建立健全的情況下，小額貸款公司信用型貸款面臨著巨大的信用風(fēng)險。（三）管理人員素質(zhì)不高，內(nèi)部控制管理薄弱當前小額貸款公司的隊伍存在蓿人最少、金融業(yè)務(wù)知識欠缺、專業(yè)技能弱等問題，尤其缺乏貸款風(fēng)險評估和管理方面的專業(yè)人才，而小額貸款公司的發(fā)起人之前電大多從事和金融無關(guān)的其他行業(yè)，風(fēng)險意識和風(fēng)險防范能力總體不強。加上小額貸款公司普遍未建立起科學(xué) 有效的人才激勵和約束機制，信用風(fēng)險控制不力也就在所難免，同時，許多小額貸款公司為片面追求收益率和貸款

6、規(guī)模，存在“重業(yè)務(wù)擴張、輕內(nèi)部管理”的現(xiàn)象，除了簡單的貸款操 作流程、信貸人員規(guī)程之外，沒有詳細、規(guī)范的管理制度，甚至沒有建立有關(guān)風(fēng)險控制等方面的規(guī)章制度，即使有，也是形同虛沒，部門間缺乏制約機制，甚至有的小額貸款公司在貸 款決策，都由負責(zé)人人拍板， 其信用風(fēng)險防范能力的強弱、 貸款質(zhì)量的高低基本取決于個人 經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并未形成風(fēng)險管理的企業(yè)文化，缺乏和這個行業(yè)特點緊密結(jié)合的有效內(nèi)控運營機制。（四）經(jīng)營業(yè)務(wù)品種單一，風(fēng)險分擔補償能力弱小額貸款公司“只貸不存”，規(guī)模小，經(jīng)營業(yè)務(wù)晶種比較單一， 不僅使得風(fēng)險對沖能力較差， 而由于其身份不確定，不能享受財政稅收等優(yōu)惠政策，融資成本高，使其缺少足夠

7、的利潤增 長空間數(shù)據(jù)調(diào)查，絕大部分小額貸款公司的利潤率在5%左右，風(fēng)險損失補償能力較弱：同時，由于小額貸教公司經(jīng)營地城性較強，農(nóng)戶在種養(yǎng)殖-啦品種結(jié)構(gòu)上的高度趨同，小額貸款公司貸款投向集中，結(jié)構(gòu)單一。而大部分農(nóng)戶普遍經(jīng)營能力較低，信恩不靈，對市場把握 不準，導(dǎo)致生產(chǎn)具有較大的盲從性和跟風(fēng)問題，一旦遭受自然災(zāi)害或市場價格波動影響，將導(dǎo)致整個區(qū)域的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到影響，而農(nóng)業(yè)保險等外部配套系統(tǒng)相對滯后，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境不夠理想情況下，這種風(fēng)險客戶的高度集中則更易引發(fā)信用風(fēng)險，而有些小額貸款公司出于利益最大化的考慮，并來嚴格執(zhí)行風(fēng)險撥備管理制度，缺乏自我補償風(fēng)險的能力，如此一旦貸款風(fēng)險暴露，勢必將危

8、及自身的正常經(jīng)營。（五）后續(xù)資金嚴重不足缺乏完善的監(jiān)管體系由于小額貸款公司不允許吸收公眾存款，且受限于“非金融機構(gòu)”的身份，致使其資金來源渠道狹窄，所發(fā)放的貸款幾乎全部為自有資金，而小額貸款公司資金貸放的速度要快于資金回收速度，后續(xù)貸款資金嚴重不足。 一旦小額貸款公司出現(xiàn)呆賬，極易引發(fā)流動性風(fēng)險，而嚴重的流動性風(fēng)險會觸發(fā)更嚴重的信用風(fēng)險，因為當原貸款人得知小額貸款公司后續(xù)資金嚴重不足時，貸款人會預(yù)測公司即將面臨破產(chǎn)的危險，從而大大增加其違約的概率，因而發(fā)生連鎖反應(yīng)，威脅整個公司的安全。另外， 信用風(fēng)險的發(fā)生，客觀上也是由千缺乏完善的監(jiān)管 體系而導(dǎo)致的。尤其小額貸款公司按規(guī)定不需接受銀監(jiān)會的審慎

9、j臨管，沒有明確統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)和責(zé)任分解，其經(jīng)營管理在一定程度上完全依賴自我約束，風(fēng)險隱患劇增、如部分小額貸款公司違背'小額、分散”的指導(dǎo)原則，出現(xiàn)貸款額度“大額化”、貸款客戶“集中化” 的現(xiàn)象，大大增加了信用風(fēng)險。小額貸款公司信用風(fēng)險控制和防范措施（一）提高小額貸款公司自身信用風(fēng)險防控能力1 提高人員素質(zhì)，完善內(nèi)控制度。人員素質(zhì)的優(yōu)劣足小額貸款公司提高信用風(fēng)險控制力的 基礎(chǔ)，也是其持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵： 因此，小額貸款公司一方面應(yīng)選配具有較高金融管理水 平的人員擔任公司的高管，加強現(xiàn)有人員的職業(yè)道德教育和業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，強化小額信貸 的理念和風(fēng)險教育， 從而提高公司經(jīng)營管理水平和風(fēng)險控制

10、能力.同時，制定和完善對員工的激勵和約束機制， 并力求公開、透明、 通過直接的量化考核，將績放薪酬和清收不良貸款 規(guī)模等直接掛鉤，在公司內(nèi)部營造一種“自覺維護信貸質(zhì)量安全”的氛圍，另一方面，應(yīng)從 加強內(nèi)部控制著手，建立規(guī)范有效的風(fēng)險內(nèi)控體系，強調(diào)嚴格遵循合理分工、權(quán)力制衡的原則，征公司內(nèi)部建立起合理的授權(quán)制度、科學(xué)的業(yè)務(wù)制約和監(jiān)督制度等，尤其在公司治理方面，要建立一套有效的決策程序和內(nèi)審機制。在內(nèi)部管理架構(gòu)中， 設(shè)置監(jiān)事部門或風(fēng)險管理崗位，直接對公司所有者負責(zé)。如果公司內(nèi)部控制到位，則信用風(fēng)險將大大降低，只有雙管 齊下，才能提高小貸公司信用風(fēng)險的防控能力。2構(gòu)建農(nóng)戶征信平臺，建立信息共享機制。

11、小額貸款公司既要積極爭取共享人民銀行征信系 統(tǒng)、貸款違約信息平臺以及現(xiàn)有的其他農(nóng)村金融機構(gòu)的農(nóng)戶信用評價信息，還要深入農(nóng)村基層，積極爭取當?shù)剜l(xiāng)村行政部門的支持，做好農(nóng)戶信用調(diào)查， 結(jié)合實際制訂出相對統(tǒng)一、便于操作的農(nóng)戶信用等級標準，建立農(nóng)戶信用等級檔案， 構(gòu)建小額貸款公司自仃的農(nóng)戶征信平臺，力求在客戶的信用評估和風(fēng)險評價方面減少失真的概率.同時，小額貸款公司之間適當加強合作，積極搭建本地區(qū)小額貸款公司客戶信息共享平臺.有效跟蹤貸款資金流向， 避免過度放貸和重復(fù)貸款等，并可實現(xiàn)共同約束和激勵貸款人履行還款義務(wù)，防止和降低信用風(fēng)險，而且信息共享平臺還能夠促進小額貸款公司之間以及小額貸款公司和監(jiān)管部

12、門之間的有 效溝通和交流，形成有序競爭的行業(yè)氛圍。3 提高農(nóng)戶經(jīng)營能力，制定激勵約束措施。農(nóng)戶項日的成功率足影響小額信貸安全的最關(guān) 鍵因素，小額貸款公司要想降低信用風(fēng)險，不應(yīng)僅僅以發(fā)放貸款賺取利息為目標，而應(yīng)高瞻遠矚，將自身的利益和農(nóng)戶的項目發(fā)展需要結(jié)合，針對每一位農(nóng)戶的具體需要，除了提供完善的金融服務(wù)之外，還應(yīng)盡可能地提供技術(shù)咨詢和培訓(xùn)、市場行情的信息收集等配套服務(wù)， 幫助農(nóng)戶提高經(jīng)營管理能力，降低經(jīng)營風(fēng)險，同時，充分利用熟人社會網(wǎng)絡(luò)，包括地緣、血 緣和親緣關(guān)系，及時、準確地摸清客戶的真實情況和最新動向，通過加強和客戶的交流，促進其主動還款：還應(yīng)制定降低農(nóng)戶信用風(fēng)險的激勵約束政策，對守信用、

13、提前或者按時還貸的借款人給予更多貸款優(yōu)惠的政策；而對不能按時還貸的借款人， 在加大追收貸款力度的同時，還應(yīng)給予一定的懲罰。這樣，讓農(nóng)戶直接感受到及時還款的重要性，力求將信用風(fēng)險降 到最低。4創(chuàng)新抵押擔保形式，建立風(fēng)險分擔機制：農(nóng)戶信貸市場擔保抵押品的缺乏在一定程度上加 大了小額貸款的信用風(fēng)險。 小額貸款公司可在政策允許的范圍內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品，合理拓寬借款人的擔保措施。首先，可根據(jù)不同借款人的情況，考慮諸如開辦銀行存單、國債、保單質(zhì) 押等不同的擔保抵押方式，對于財政專項資金擔保、動產(chǎn)抵押、權(quán)益質(zhì)押、收購的農(nóng)產(chǎn)品"倉 單”質(zhì)押等多種擔保質(zhì)押形式也應(yīng)進行積極探索和嘗試，目前，小組聯(lián)保、小組基

14、金等抵押擔保替代形式通過實踐證明十分有效；另外，還可以充分利用農(nóng)戶擁有的不同社會資本采取“薪農(nóng)貨”、“公司+農(nóng)戶貸”、“村委會+農(nóng)戶貸”等頗具特色的貸款方式，避免丁逆向選擇和道德風(fēng)險引發(fā)的主觀違約風(fēng)險：尤其是“公司+農(nóng)戶貸”模式，讓有一定規(guī)模、技術(shù)和經(jīng)濟實力的龍頭企業(yè)和農(nóng)戶簽訂種植、養(yǎng)殖等方面的合同，由 龍頭企業(yè)擔保農(nóng)戶貸款的方式取得小額信貸的支持，這樣既使農(nóng)戶取得了資金， 產(chǎn)品有了銷路，企業(yè)貨源有了保障，而且還降低了農(nóng)戶的信用風(fēng)險。其次，小額貸款公司在向農(nóng)戶發(fā) 放貸款時，應(yīng)和農(nóng)戶就貸款的用途簽訂協(xié)議，限定農(nóng)戶貸款資金的使用去向，貸款必須用于某種特定的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動，否則農(nóng)戶將承擔一定的責(zé)任。最

15、后，建立和完善風(fēng)險分擔機制， 加強和保險公司及擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，既可以擴大支農(nóng)的信貸能力和效應(yīng)，又能有效地化解和分擔信用風(fēng)險：5 建立風(fēng)險預(yù)警機制，實現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險補償。小額貸款公司應(yīng)建立健全貸款管理制度和風(fēng)險 預(yù)警機制，嚴格規(guī)范貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程，不斷強化貸前評價、 貸款發(fā)放考核以及貸后管理等工作，一首先，可以參考小額貸教會員制準入管理或足團體聯(lián)保機制等辦法降低風(fēng)險；其次公司信貸員還要嚴把審批關(guān)；最后，貸款發(fā)放后還應(yīng)通過定期貸款項目的檢查、貸款資金使用狀況的調(diào)查等方式及時跟蹤了解貸款的去向，對貸款質(zhì)越發(fā)生劣變耍及時反饋，通過對客戶進行風(fēng)險預(yù)警的分析，來加強列該客戶的貸款管理， 從而及時控制和防范

16、信用風(fēng)險。 另外， 在客戶整體資質(zhì)不高的情況下，小額貸款公司面臨著比銀行更高的信用風(fēng)險.較低的風(fēng)險戒備難以覆蓋較高的信用風(fēng)險，因而，小額貸款公司應(yīng)建立和完善內(nèi)部風(fēng)險補償機制，不僅要嚴格執(zhí)行國家風(fēng)險撥備管理制度，還應(yīng)隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，風(fēng)險程度的增加，從其利潤留成中多提取一些風(fēng)險補償金，從而提高小額貨款公司自我覆蓋風(fēng)險的能力。（二）優(yōu)化小額貸款公司風(fēng)險防控的外部環(huán)境I 完善信用法制體系，增強農(nóng)戶信用觀念。政府一方面應(yīng)盡快制定和完善保障衣村金融信 用穩(wěn)定，規(guī)范農(nóng)村金融領(lǐng)域的法律法規(guī)，使人們的信用意識由道德層商上升為祛律層面，從主觀-:和源頭上避免信用風(fēng)險的發(fā)生，同時政府應(yīng)積極開展信用村、信用戶

17、、信用社區(qū)創(chuàng) 建活動，加強信用文化教育，培育“信用至上”的全民意識和社會道德， 增強農(nóng)戶信用觀念。另一方面，要加大對失信者的懲處力度，嚴坊打擊逃廢金融債務(wù)行為，使其失信成本大二收益，最終達到防范信用風(fēng)險的效果，2 .構(gòu)建農(nóng)戶資信評估體系，提高農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營水平：政府應(yīng)和當?shù)厝嗣胥y行牽頭開展農(nóng)戶信用體系建設(shè)，著手建立針對小額貸款公司的農(nóng)戶資倌評估體系，建立農(nóng)戶誠信檔案，同時將信用評定信息在小額貸款公司和其他金融機構(gòu)問盡可能實現(xiàn)資源共享，切實防范信用風(fēng)險，為了提高農(nóng)戶的信用能力，政府還應(yīng)進一步加大支農(nóng)力度，通過產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)政策鼓勵“三農(nóng)” 資源整合，加大對農(nóng)村的智能補貼，和小額貸款公司一起加強對弱勢群體

18、的技能培訓(xùn)，提供更多和資金配套的其他服務(wù).還可以為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供套期保值工具，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨，分散和轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的市場風(fēng)險，不斷完善農(nóng)產(chǎn)品期貨交易和I吊種上市制度，盡可能地減少因農(nóng)產(chǎn)品價格波動幅度帶來的影響，降低由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)弱質(zhì)性帶來的信用風(fēng)險，3 .明確小額貸款公司法律地位，提供良好的羥營環(huán)境。政府應(yīng)盡快出臺相關(guān)法律來明確小額貸款公司的法律地位，把小額貸款公司的性質(zhì)、市場準入、服務(wù)對象以及監(jiān)管等問題以法 律的形式確定下來：通過發(fā)揮稅收等調(diào)節(jié)手段， 給予小額貸款公司紅涉農(nóng)或地方重點扶持發(fā) 展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域提供優(yōu)惠條件，適當放開貸款利率的上限管制，給予小額貨款公司充分的盈利 空間，提高小額貸款公司抗風(fēng)險

19、能力i同時幫助小顴貸款公司增加其資金來源的渠道，除允許股東增資擴股和引進委托資金外，應(yīng)采取更多的激勵措施和優(yōu)惠政策，對那些經(jīng)營業(yè)績佳、誠信記錄好的小額貸款公司，允許其開展票據(jù)貼現(xiàn)、相互資金拆借、吸收轉(zhuǎn)貸款、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)試點工作，允許通過吸收一定比率的存款等多種方式擴大小額貸款公司的資金來 揀，還可嘗試建立小額信貸基金，利用來自國際組織或國家政策銀行的批發(fā)性貸款，有效 外辟融資渠道。當然，還可考慮從財政或?qū)ｍ椃鲐氋Y金中撥出一部分資金，或向小額貸款公司適當注入扶貧資金、支農(nóng)資金等專項資金，以提高其專業(yè)服務(wù)三農(nóng)”的熱情 和抗風(fēng)險能力：4完善農(nóng)村信貸產(chǎn)權(quán)抵押，建立健全風(fēng)險分擔補償機制，一方面，政府應(yīng)鼓勵和支持小頷貸 款公司創(chuàng)新多種抵押擔保形式，推動小額貸款公司和保險