貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險管控探討

1、2014年4月28日主講人：王景波貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險管控探討貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險管控探討 貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險 嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)3 34 4 嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)2 2 業(yè)務(wù)探討的背景1 1 業(yè)務(wù)探討的背景第一部分業(yè)務(wù)探討的背景業(yè)務(wù)探討的背景 針對近年來部分企業(yè)以自有資金或銀行授信，通過貿(mào)易及針對近年來部分企業(yè)以自有資金或銀行授信，通過貿(mào)易及物流倉儲等形式為客戶提供變相融資服務(wù)業(yè)務(wù)，一些地區(qū)發(fā)生物流倉儲等形式為客戶提供變相融資服務(wù)業(yè)務(wù)，一些地區(qū)發(fā)生利用鋼材庫存或倉單重復(fù)質(zhì)押騙取資金案件，并逐步向其他商利用鋼材庫存或倉單重復(fù)質(zhì)押騙取資金案件，并逐步向其他商品領(lǐng)域蔓延，嚴(yán)重危及企業(yè)和國有資產(chǎn)安全。為此，國資委品領(lǐng)

2、域蔓延，嚴(yán)重危及企業(yè)和國有資產(chǎn)安全。為此，國資委20132013年年4 4月下發(fā)月下發(fā)3131號文號文關(guān)于進一步加強中央企業(yè)大宗商品經(jīng)關(guān)于進一步加強中央企業(yè)大宗商品經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險防范有關(guān)事項的緊急通知營業(yè)務(wù)風(fēng)險防范有關(guān)事項的緊急通知對貿(mào)易業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格對貿(mào)易業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格的要求。的要求。20142014年年4 4月國資委再次召集相關(guān)事務(wù)所召開座談會，月國資委再次召集相關(guān)事務(wù)所召開座談會，重申貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險，要求事務(wù)所、審計師嚴(yán)格把關(guān)并補充披露重申貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險，要求事務(wù)所、審計師嚴(yán)格把關(guān)并補充披露相關(guān)央企貿(mào)易業(yè)務(wù)的專題報告。相關(guān)央企貿(mào)易業(yè)務(wù)的專題報告。嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)第二部分u 一、融資性貿(mào)易u

3、二、閉環(huán)交易u 三、采購和銷售對象均為同一集團u 四、毛利為零或為負(fù)，同時實物流證據(jù)不足u 五、無實物流轉(zhuǎn)證據(jù)的貿(mào)易一、融資性貿(mào)易嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) 融資性業(yè)務(wù)其實質(zhì)為本不具備金融功能但具有相對融資性業(yè)務(wù)其實質(zhì)為本不具備金融功能但具有相對資金優(yōu)勢的企業(yè)為市場中的其他資金缺乏主體以商品購資金優(yōu)勢的企業(yè)為市場中的其他資金缺乏主體以商品購銷的形式向其提供資金支持的一種銷的形式向其提供資金支持的一種“類銀行類銀行”業(yè)務(wù)，即業(yè)務(wù)，即所謂的所謂的“影子銀行影子銀行”業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。 融資性貿(mào)易資金占用大、業(yè)務(wù)風(fēng)險高、收益與風(fēng)險融資性貿(mào)易資金占用大、業(yè)務(wù)風(fēng)險高、收益與風(fēng)險嚴(yán)重不對等、潛在較大經(jīng)

4、營風(fēng)險。國資委嚴(yán)重不對等、潛在較大經(jīng)營風(fēng)險。國資委3131號文將融資號文將融資性貿(mào)易列為高風(fēng)險業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁開展無商品實物、無貨權(quán)性貿(mào)易列為高風(fēng)險業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁開展無商品實物、無貨權(quán)流轉(zhuǎn)或原地轉(zhuǎn)庫的融資性業(yè)務(wù)。流轉(zhuǎn)或原地轉(zhuǎn)庫的融資性業(yè)務(wù)。一、融資性貿(mào)易嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù)融資性貿(mào)易常見的兩種情形：融資性貿(mào)易常見的兩種情形：（一）變相對外借款情形（一）變相對外借款情形A A企業(yè)支付預(yù)付款給企業(yè)支付預(yù)付款給B B企業(yè)，使其長期占用，約定資金占用利率，即企業(yè)，使其長期占用，約定資金占用利率，即該筆業(yè)務(wù)的利潤為該筆業(yè)務(wù)的利潤為B B企業(yè)支付給企業(yè)支付給A A企業(yè)的借款利息。結(jié)算時企業(yè)的借款利息

5、。結(jié)算時A A企業(yè)將利企業(yè)將利息加計入銷售價格開票給息加計入銷售價格開票給B B企業(yè)指定的企業(yè)指定的C C企業(yè)（企業(yè)（C C企業(yè)往往為企業(yè)往往為B B企業(yè)實企業(yè)實質(zhì)控制的企業(yè)），資金通過質(zhì)控制的企業(yè)），資金通過C C企業(yè)回流。貿(mào)易過程中無實物流轉(zhuǎn)，實企業(yè)回流。貿(mào)易過程中無實物流轉(zhuǎn)，實質(zhì)為質(zhì)為A A企業(yè)向外部企業(yè)提供借款，嚴(yán)格禁止。企業(yè)向外部企業(yè)提供借款，嚴(yán)格禁止。B B企企業(yè)業(yè)A A企企業(yè)業(yè)C C企企業(yè)業(yè)間隔較長預(yù)付款預(yù)付款加計利加計利息銷售息銷售資金資金回流回流B企業(yè)指定通過C企業(yè)回流資金一、融資性貿(mào)易嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù)融資性貿(mào)易常見的兩種情形：融資性貿(mào)易常見的兩種情形：（

6、二）對外提供開票渠道情形（二）對外提供開票渠道情形B B、C C企業(yè)約定拆借資金，利用企業(yè)約定拆借資金，利用A A企業(yè)開票實現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)，企業(yè)開票實現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)，A A企業(yè)充當(dāng)企業(yè)充當(dāng)為外部企業(yè)提供開票渠道且虛增貿(mào)易額角色。交易過程無實物流轉(zhuǎn)為外部企業(yè)提供開票渠道且虛增貿(mào)易額角色。交易過程無實物流轉(zhuǎn)不具有商業(yè)實質(zhì)，嚴(yán)格禁止。不具有商業(yè)實質(zhì)，嚴(yán)格禁止。B B企企業(yè)業(yè)A A企企業(yè)業(yè)C C企企業(yè)業(yè)B、C企業(yè)之間拆借資金資金資金資金資金二、閉環(huán)交易嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù)閉環(huán)交易指同一商品來回買賣，交易三方或多方形成閉閉環(huán)交易指同一商品來回買賣，交易三方或多方形成閉環(huán)交易。此類交易目的可能存在

7、兩種情形，一是開具票環(huán)交易。此類交易目的可能存在兩種情形，一是開具票據(jù)套取銀行資金；二是虛增貿(mào)易額。此類業(yè)務(wù)無商業(yè)實據(jù)套取銀行資金；二是虛增貿(mào)易額。此類業(yè)務(wù)無商業(yè)實質(zhì)，嚴(yán)格禁止。質(zhì)，嚴(yán)格禁止。二、閉環(huán)交易嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù)閉環(huán)交易兩種情形：閉環(huán)交易兩種情形：（一）三方形成閉環(huán)（一）三方形成閉環(huán)A A企業(yè)從企業(yè)從B B企業(yè)采購一批貨物銷售給企業(yè)采購一批貨物銷售給C C企業(yè)，而企業(yè)，而C C企業(yè)的該批貨物又是企業(yè)的該批貨物又是從從B B企業(yè)采購的，三方形成閉環(huán)交易，屬于嚴(yán)格禁止模式。企業(yè)采購的，三方形成閉環(huán)交易，屬于嚴(yán)格禁止模式。 A企業(yè)B企業(yè)C企業(yè)二、閉環(huán)交易嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的

8、貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù)閉環(huán)交易兩種情形：閉環(huán)交易兩種情形：（二）多方形成閉環(huán)（二）多方形成閉環(huán)即通過即通過4 4、5 5家企業(yè)（個別情形下涉及的企業(yè)更多）來回買賣同一商家企業(yè)（個別情形下涉及的企業(yè)更多）來回買賣同一商品。此類業(yè)務(wù)為三方閉環(huán)交易的延伸，此類閉環(huán)交易從某一企業(yè)流品。此類業(yè)務(wù)為三方閉環(huán)交易的延伸，此類閉環(huán)交易從某一企業(yè)流程貌似正常交易，但實質(zhì)為虛增貿(mào)易額，嚴(yán)格禁止。對于此類模式程貌似正常交易，但實質(zhì)為虛增貿(mào)易額，嚴(yán)格禁止。對于此類模式需要企業(yè)在交易中認(rèn)真甄別。需要企業(yè)在交易中認(rèn)真甄別。三、采購和銷售對象為外部同一集團嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) 該模式的表現(xiàn)形式為該模式的表現(xiàn)形式

9、為A A企業(yè)從外部某集團所屬的企業(yè)從外部某集團所屬的B B公司公司采購貨物，銷售給該集團所屬的采購貨物，銷售給該集團所屬的C C公司。此種貿(mào)易模公司。此種貿(mào)易模式規(guī)避了新興際華合并報表收入抵消，但虛增了外部式規(guī)避了新興際華合并報表收入抵消，但虛增了外部集團合并報表的收入項目，此類交易無商業(yè)實質(zhì)，明集團合并報表的收入項目，此類交易無商業(yè)實質(zhì)，明確禁止此類貿(mào)易。即使相關(guān)業(yè)務(wù)合同、資金流、實物確禁止此類貿(mào)易。即使相關(guān)業(yè)務(wù)合同、資金流、實物流等資料齊全也不應(yīng)確認(rèn)收入。流等資料齊全也不應(yīng)確認(rèn)收入。四、毛利為零或為負(fù)，同時實物流證據(jù)不足嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) A A企業(yè)從企業(yè)從B B企業(yè)采購

10、貨物，銷售給企業(yè)采購貨物，銷售給C C企業(yè)，毛利為零企業(yè)，毛利為零（包括單筆為零或正負(fù)相抵為零）或者為負(fù)，同時僅（包括單筆為零或正負(fù)相抵為零）或者為負(fù)，同時僅有業(yè)務(wù)貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明，沒有運單或倉儲單等外部證據(jù)有業(yè)務(wù)貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明，沒有運單或倉儲單等外部證據(jù)證明實物流轉(zhuǎn)的真實性，可以得出貿(mào)易業(yè)務(wù)無商業(yè)實證明實物流轉(zhuǎn)的真實性，可以得出貿(mào)易業(yè)務(wù)無商業(yè)實質(zhì)的判斷，因此即使資金流齊全也不應(yīng)確認(rèn)收入。質(zhì)的判斷，因此即使資金流齊全也不應(yīng)確認(rèn)收入。五、無實物流轉(zhuǎn)證據(jù)的貿(mào)易嚴(yán)格禁止嚴(yán)格禁止的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) 無實物流轉(zhuǎn)的貿(mào)易不具有商業(yè)實質(zhì)。集團所屬企業(yè)實物流轉(zhuǎn)通無實物流轉(zhuǎn)的貿(mào)易不具有商業(yè)實質(zhì)。集團所屬企業(yè)實物流轉(zhuǎn)通

11、過自身倉庫或租用的倉庫情況較少，主要是在上游企業(yè)或下游過自身倉庫或租用的倉庫情況較少，主要是在上游企業(yè)或下游企業(yè)的倉庫交貨，且運費均由對方負(fù)擔(dān)。對于此類業(yè)務(wù)，應(yīng)分企業(yè)的倉庫交貨，且運費均由對方負(fù)擔(dān)。對于此類業(yè)務(wù)，應(yīng)分情形取得實物流轉(zhuǎn)證據(jù)：若在上游企業(yè)倉庫交貨，則下游企業(yè)情形取得實物流轉(zhuǎn)證據(jù)：若在上游企業(yè)倉庫交貨，則下游企業(yè)會委托物流公司或自行派車提貨；若下游企業(yè)倉庫交貨，則上會委托物流公司或自行派車提貨；若下游企業(yè)倉庫交貨，則上游企業(yè)會委托物流公司或自行派車送貨。對方委托物流公司運游企業(yè)會委托物流公司或自行派車送貨。對方委托物流公司運輸?shù)?，取得物流公司的運單及發(fā)票復(fù)印件可證明實物的流轉(zhuǎn)。輸?shù)模?/p>

12、取得物流公司的運單及發(fā)票復(fù)印件可證明實物的流轉(zhuǎn)。下游企業(yè)自行派車提貨的，需要下游企業(yè)開具提貨函提貨，同下游企業(yè)自行派車提貨的，需要下游企業(yè)開具提貨函提貨，同時保存貨物交接過程的磅單、驗收單等資料以證明實物流轉(zhuǎn)；時保存貨物交接過程的磅單、驗收單等資料以證明實物流轉(zhuǎn)；上游企業(yè)將貨物自行運至下游企業(yè)倉庫交貨的，上游企業(yè)的出上游企業(yè)將貨物自行運至下游企業(yè)倉庫交貨的，上游企業(yè)的出庫單、下游企業(yè)的入庫單、貨物交接過程的磅單、驗收單等資庫單、下游企業(yè)的入庫單、貨物交接過程的磅單、驗收單等資料證明實物流轉(zhuǎn)。料證明實物流轉(zhuǎn)。嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)第二部分u 一、質(zhì)押融資業(yè)務(wù)u 二、與主業(yè)無關(guān)的貿(mào)易u 三、有實物流但

13、毛利為負(fù)u 四、轉(zhuǎn)口貿(mào)易u 五、墊資貿(mào)易一、質(zhì)押融資業(yè)務(wù)嚴(yán)格控制嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) 國資委國資委3131號文要求各央企將質(zhì)押融資業(yè)務(wù)納入高風(fēng)險業(yè)務(wù)范圍，號文要求各央企將質(zhì)押融資業(yè)務(wù)納入高風(fēng)險業(yè)務(wù)范圍，分類清理、從嚴(yán)管控。對于此類業(yè)務(wù)，要按照國資委分類清理、從嚴(yán)管控。對于此類業(yè)務(wù)，要按照國資委3131號文要號文要求制定相關(guān)制度規(guī)范管理、嚴(yán)格控制風(fēng)險。集團所屬企業(yè)通過求制定相關(guān)制度規(guī)范管理、嚴(yán)格控制風(fēng)險。集團所屬企業(yè)通過貿(mào)易形成的倉單、票據(jù)等質(zhì)押為本企業(yè)融資，應(yīng)該嚴(yán)格控制規(guī)貿(mào)易形成的倉單、票據(jù)等質(zhì)押為本企業(yè)融資，應(yīng)該嚴(yán)格控制規(guī)模，注意風(fēng)險，避免因規(guī)模過大資金鏈斷鏈對貿(mào)易業(yè)務(wù)的反噬模，注意

14、風(fēng)險，避免因規(guī)模過大資金鏈斷鏈對貿(mào)易業(yè)務(wù)的反噬風(fēng)險。風(fēng)險。二、與主業(yè)無關(guān)的貿(mào)易嚴(yán)格控制嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) 2013 2013年結(jié)合國資委下發(fā)的年結(jié)合國資委下發(fā)的3131號文、集團總部與二級號文、集團總部與二級公司、會計師事務(wù)所一起對下屬公司、會計師事務(wù)所一起對下屬4444戶重點企業(yè)進行專戶重點企業(yè)進行專項調(diào)研和檢查，根據(jù)調(diào)研情況統(tǒng)一制定了貿(mào)易業(yè)務(wù)專項調(diào)研和檢查，根據(jù)調(diào)研情況統(tǒng)一制定了貿(mào)易業(yè)務(wù)專業(yè)化、實體化的調(diào)整原則，要求所屬企業(yè)退出非主業(yè)業(yè)化、實體化的調(diào)整原則，要求所屬企業(yè)退出非主業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)。從貿(mào)易業(yè)務(wù)。從20132013年審計情況看，仍有部分工業(yè)企業(yè)年審計情況看，仍有部分工業(yè)企業(yè)開

15、展了與主業(yè)無關(guān)的貿(mào)易業(yè)務(wù)，為此我們建議各企業(yè)開展了與主業(yè)無關(guān)的貿(mào)易業(yè)務(wù)，為此我們建議各企業(yè)嚴(yán)格按集團要求開展貿(mào)易業(yè)務(wù)，嚴(yán)控與主業(yè)無關(guān)且毛嚴(yán)格按集團要求開展貿(mào)易業(yè)務(wù)，嚴(yán)控與主業(yè)無關(guān)且毛利率低的貿(mào)易業(yè)務(wù)。利率低的貿(mào)易業(yè)務(wù)。三、有實物流但毛利為負(fù)嚴(yán)格控制嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) 對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的有實物流轉(zhuǎn)但毛利預(yù)期為對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的有實物流轉(zhuǎn)但毛利預(yù)期為負(fù)的業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格管控。此類貿(mào)易業(yè)務(wù)事前應(yīng)經(jīng)過充負(fù)的業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格管控。此類貿(mào)易業(yè)務(wù)事前應(yīng)經(jīng)過充分的論證其可行性及給企業(yè)帶來潛在的效益、判斷風(fēng)分的論證其可行性及給企業(yè)帶來潛在的效益、判斷風(fēng)險與收益對等性再進行決策。但該類業(yè)務(wù)的前提是必

16、險與收益對等性再進行決策。但該類業(yè)務(wù)的前提是必須有實物流、有商業(yè)實質(zhì)。須有實物流、有商業(yè)實質(zhì)。四、轉(zhuǎn)口貿(mào)易嚴(yán)格控制嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)口貿(mào)易收入確認(rèn)的兩種情形：轉(zhuǎn)口貿(mào)易收入確認(rèn)的兩種情形：（一）按業(yè)務(wù)收入全額確認(rèn)收入的前提是該筆業(yè)務(wù)是企業(yè)的自營業(yè)（一）按業(yè)務(wù)收入全額確認(rèn)收入的前提是該筆業(yè)務(wù)是企業(yè)的自營業(yè)務(wù)，即企業(yè)自主選擇供應(yīng)商、客戶及商品并獨立與之簽訂采購合同務(wù)，即企業(yè)自主選擇供應(yīng)商、客戶及商品并獨立與之簽訂采購合同和銷售合同，并按照合同約定在相應(yīng)的階段承擔(dān)貨物持有期間的風(fēng)和銷售合同，并按照合同約定在相應(yīng)的階段承擔(dān)貨物持有期間的風(fēng)險。險。（二）按代理合同的約定只將代理費確認(rèn)為收入。這

17、類情況企業(yè)實（二）按代理合同的約定只將代理費確認(rèn)為收入。這類情況企業(yè)實質(zhì)從事的是代理業(yè)務(wù)而非自營業(yè)務(wù)，即與該業(yè)務(wù)相關(guān)的供應(yīng)商、客質(zhì)從事的是代理業(yè)務(wù)而非自營業(yè)務(wù)，即與該業(yè)務(wù)相關(guān)的供應(yīng)商、客戶及商品并非由企業(yè)決定，企業(yè)也不提供資金，只按代理合同約定戶及商品并非由企業(yè)決定，企業(yè)也不提供資金，只按代理合同約定在代理事項完成前或完成后分階段或一次性收取代理費。與代理有在代理事項完成前或完成后分階段或一次性收取代理費。與代理有關(guān)的貨物風(fēng)險根據(jù)代理合同約定執(zhí)行。關(guān)的貨物風(fēng)險根據(jù)代理合同約定執(zhí)行。四、轉(zhuǎn)口貿(mào)易嚴(yán)格控制嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù) 轉(zhuǎn)口貿(mào)易的方式選擇上要審慎。第一種模式的特點是利潤高風(fēng)險轉(zhuǎn)口貿(mào)易

18、的方式選擇上要審慎。第一種模式的特點是利潤高風(fēng)險高，第二種模式的特點是風(fēng)險低利潤低，因此企業(yè)對上述的貿(mào)高，第二種模式的特點是風(fēng)險低利潤低，因此企業(yè)對上述的貿(mào)易模式要進行嚴(yán)格管控，避免由此帶來的資金風(fēng)險、財務(wù)杠桿易模式要進行嚴(yán)格管控，避免由此帶來的資金風(fēng)險、財務(wù)杠桿風(fēng)險和信用風(fēng)險。風(fēng)險和信用風(fēng)險。五、墊資貿(mào)易嚴(yán)格控制嚴(yán)格控制的貿(mào)易業(yè)務(wù)的貿(mào)易業(yè)務(wù)國資委將預(yù)付賬款大于預(yù)收賬款的貿(mào)易業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為墊資貿(mào)易業(yè)務(wù)。國資委將預(yù)付賬款大于預(yù)收賬款的貿(mào)易業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為墊資貿(mào)易業(yè)務(wù)。此類業(yè)務(wù)由于會給企業(yè)帶來較大的資金壓力和風(fēng)險，列為嚴(yán)格管控此類業(yè)務(wù)由于會給企業(yè)帶來較大的資金壓力和風(fēng)險，列為嚴(yán)格管控目標(biāo)。目標(biāo)。貿(mào)易業(yè)務(wù)存在

19、的風(fēng)險第三部分u 一、監(jiān)管風(fēng)險u 二、內(nèi)控風(fēng)險u 三、資金風(fēng)險u 四、稅務(wù)風(fēng)險一、監(jiān)管風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險（一）國資監(jiān)管力度不斷加強（一）國資監(jiān)管力度不斷加強 國資委對央企貿(mào)易業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度不斷加強，尤其國資委對央企貿(mào)易業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度不斷加強，尤其是是20132013年，國資委通報部分企業(yè)為客戶提供變相融資年，國資委通報部分企業(yè)為客戶提供變相融資服務(wù)業(yè)務(wù)，一些地區(qū)發(fā)生利用庫存或倉單重復(fù)質(zhì)押騙服務(wù)業(yè)務(wù)，一些地區(qū)發(fā)生利用庫存或倉單重復(fù)質(zhì)押騙取資金案件，并逐步向其他商品領(lǐng)域蔓延，嚴(yán)重危及取資金案件，并逐步向其他商品領(lǐng)域蔓延，嚴(yán)重危及企業(yè)和國有資產(chǎn)安全。國資委發(fā)文要求央企加強對大企

20、業(yè)和國有資產(chǎn)安全。國資委發(fā)文要求央企加強對大宗商品經(jīng)營業(yè)務(wù)管理，完善風(fēng)險應(yīng)對機制，實現(xiàn)穩(wěn)健宗商品經(jīng)營業(yè)務(wù)管理，完善風(fēng)險應(yīng)對機制，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。經(jīng)營。一、監(jiān)管風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管 20132013年年5 5月國家外管局發(fā)布月國家外管局發(fā)布2020號文號文國家外匯管理國家外匯管理局關(guān)于加強外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知局關(guān)于加強外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知，明，明確加強外匯資金流入管理有關(guān)問題。同月，下發(fā)確加強外匯資金流入管理有關(guān)問題。同月，下發(fā)5353號號文文國家外匯管理局綜合司關(guān)于開展打擊虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)國家外匯管理局綜合司關(guān)

21、于開展打擊虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易專項行動的通知易專項行動的通知。外管局此舉，使轉(zhuǎn)口貿(mào)易面臨。外管局此舉，使轉(zhuǎn)口貿(mào)易面臨了新一輪監(jiān)管風(fēng)暴。了新一輪監(jiān)管風(fēng)暴。一、監(jiān)管風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管 2013 2013年年1212月，國家外管局召開銀行貿(mào)易融資檢查暨月，國家外管局召開銀行貿(mào)易融資檢查暨政策通報會，政策通報會，3636家中、外資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人參加家中、外資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人參加會議。會議通報了外管局會議。會議通報了外管局20132013年開展的年開展的“打擊虛假轉(zhuǎn)打擊虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易專項行動口貿(mào)易專項行動” ” 工作情況。截至工作情況

22、。截至20132013年年1111月底，月底，專項行動已查驗虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易單證專項行動已查驗虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易單證10761076份，涉及企業(yè)份，涉及企業(yè)112112家，涉嫌違規(guī)金額超過家，涉嫌違規(guī)金額超過2525億美元。其中，億美元。其中，4141家企家企業(yè)已進入行政處罰程序，業(yè)已進入行政處罰程序，1212家涉案企業(yè)已移送公安機家涉案企業(yè)已移送公安機關(guān)。關(guān)。 一、監(jiān)管風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管 根據(jù)外管局根據(jù)外管局2020號、號、5353號文的精神及號文的精神及20132013年年1212月的通報會情況，外管對月的通報會情況，外管對轉(zhuǎn)

23、口貿(mào)易的主要監(jiān)管新政如下：轉(zhuǎn)口貿(mào)易的主要監(jiān)管新政如下： 1 1、督促銀行完善貿(mào)易融資真實性、合規(guī)性審核并加大對銀行違規(guī)行為、督促銀行完善貿(mào)易融資真實性、合規(guī)性審核并加大對銀行違規(guī)行為的處罰力度。銀行未充分履行審查職責(zé)的，外管局將進行風(fēng)險提示或的處罰力度。銀行未充分履行審查職責(zé)的，外管局將進行風(fēng)險提示或按照有關(guān)規(guī)定予以處罰。銀行審核要確保兩點：一是貨權(quán)，即考察相按照有關(guān)規(guī)定予以處罰。銀行審核要確保兩點：一是貨權(quán)，即考察相關(guān)貨權(quán)憑證。如果貨物處于運輸途中就要考察運輸單據(jù)，尤其是提單，關(guān)貨權(quán)憑證。如果貨物處于運輸途中就要考察運輸單據(jù)，尤其是提單，如果貨物存放在倉庫就要考察倉單。因為買方?jīng)]有貨權(quán)，按理

24、不可能如果貨物存放在倉庫就要考察倉單。因為買方?jīng)]有貨權(quán)，按理不可能銷售貨物。二是貨權(quán)轉(zhuǎn)移，即考察真實存在的貨權(quán)轉(zhuǎn)移憑證，主要看銷售貨物。二是貨權(quán)轉(zhuǎn)移，即考察真實存在的貨權(quán)轉(zhuǎn)移憑證，主要看購銷合同和發(fā)票。實務(wù)中，為了套利而構(gòu)造的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，通常發(fā)生于購銷合同和發(fā)票。實務(wù)中，為了套利而構(gòu)造的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，通常發(fā)生于合伙人或關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，所以，貨權(quán)轉(zhuǎn)移憑證可以輕易獲得，幾乎都合伙人或關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，所以，貨權(quán)轉(zhuǎn)移憑證可以輕易獲得，幾乎都是真實的。但是，運輸公司或貨物存放的倉儲公司，往往是獨立第三是真實的。但是，運輸公司或貨物存放的倉儲公司，往往是獨立第三方，其出具的提單或倉單不容易獲得。方，其出具的提單或倉

25、單不容易獲得。 一、監(jiān)管風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管 2 2、外匯局對資金流與貨物流嚴(yán)重不匹配或流入量較大的企業(yè)發(fā)、外匯局對資金流與貨物流嚴(yán)重不匹配或流入量較大的企業(yè)發(fā)送風(fēng)險提示函，要求其在送風(fēng)險提示函，要求其在1010個工作日內(nèi)說明情況。企業(yè)未及時個工作日內(nèi)說明情況。企業(yè)未及時說明情況或不能提供證明材料并做出合理解釋的，外管局依據(jù)說明情況或不能提供證明材料并做出合理解釋的，外管局依據(jù)貨物貿(mào)易外匯管理指引實施細(xì)則貨物貿(mào)易外匯管理指引實施細(xì)則第五十五條等規(guī)定，將其第五十五條等規(guī)定，將其列為列為B B類企業(yè)類企業(yè) 。B B類企業(yè)轉(zhuǎn)口貿(mào)

26、易項下外匯收入，應(yīng)在其進行相應(yīng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易類企業(yè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下外匯收入，應(yīng)在其進行相應(yīng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易對外支付后方可結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)；同一筆轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)的收支應(yīng)當(dāng)對外支付后方可結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)；同一筆轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)的收支應(yīng)當(dāng)在同一家銀行辦理；新簽訂的轉(zhuǎn)口貿(mào)易合同，其收入和支出的在同一家銀行辦理；新簽訂的轉(zhuǎn)口貿(mào)易合同，其收入和支出的結(jié)算貨幣應(yīng)當(dāng)同為外匯或人民幣。結(jié)算貨幣應(yīng)當(dāng)同為外匯或人民幣。 一、監(jiān)管風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管 3 3、強化監(jiān)測分析與窗口指導(dǎo)；對異常資金流入線索，主動開展、強化監(jiān)測分析與窗口指導(dǎo)；對異常資金流入線索，主動開展現(xiàn)場核查或檢查；對

27、于使用虛假單證進行套利交易的案件，依現(xiàn)場核查或檢查；對于使用虛假單證進行套利交易的案件，依法從重處罰；對違反外匯管理規(guī)定導(dǎo)致違規(guī)資金流入的銀行、法從重處罰；對違反外匯管理規(guī)定導(dǎo)致違規(guī)資金流入的銀行、企業(yè)等主體，應(yīng)依法給予罰款、停止經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)、追究負(fù)有企業(yè)等主體，應(yīng)依法給予罰款、停止經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)、追究負(fù)有直接責(zé)任的相關(guān)人員責(zé)任等處罰，并加大公開披露力度。直接責(zé)任的相關(guān)人員責(zé)任等處罰，并加大公開披露力度。 一、監(jiān)管風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管（二）國家涉外經(jīng)濟金融監(jiān)管 縱觀外管對轉(zhuǎn)口貿(mào)易的監(jiān)管新政，其根本是支持實體經(jīng)濟真實貿(mào)易，縱觀外管對轉(zhuǎn)口貿(mào)易的監(jiān)管新政，

28、其根本是支持實體經(jīng)濟真實貿(mào)易，防止企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景套取銀行融資。對真實貿(mào)易背景的監(jiān)控其實與防止企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景套取銀行融資。對真實貿(mào)易背景的監(jiān)控其實與我們上述提到的國內(nèi)貿(mào)易一致，即具有商業(yè)實質(zhì)、資金流、物流齊全。我們上述提到的國內(nèi)貿(mào)易一致，即具有商業(yè)實質(zhì)、資金流、物流齊全。 轉(zhuǎn)口貿(mào)易的特殊性在其跨境套利與跨境避險。實務(wù)中，跨境套利總是轉(zhuǎn)口貿(mào)易的特殊性在其跨境套利與跨境避險。實務(wù)中，跨境套利總是基于外部機會。這樣的外部機會主要有兩類：一是政策機會，即利用基于外部機會。這樣的外部機會主要有兩類：一是政策機會，即利用政策空間，如跨境人民幣結(jié)算的短債政策優(yōu)惠等；二是市場機會，即政策空間，如跨境人民幣結(jié)

29、算的短債政策優(yōu)惠等；二是市場機會，即利用市場不平衡，如人民幣匯率變化、本外幣境內(nèi)外利率差異等。但利用市場不平衡，如人民幣匯率變化、本外幣境內(nèi)外利率差異等。但無論是哪類行為，都需遵循貿(mào)易的真實性、合規(guī)性，都需完善風(fēng)險防無論是哪類行為，都需遵循貿(mào)易的真實性、合規(guī)性，都需完善風(fēng)險防范內(nèi)控制度，控制資金風(fēng)險、防止資金運行范內(nèi)控制度，控制資金風(fēng)險、防止資金運行“脫實向虛脫實向虛”。 二、內(nèi)控風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險 20082008年和年和20102010年，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)年，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布會、保監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)

30、企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范范和和企業(yè)內(nèi)部控制配套指引企業(yè)內(nèi)部控制配套指引。20122012年國資委財年國資委財政部發(fā)布政部發(fā)布6868號文號文關(guān)于加快構(gòu)建中央企業(yè)內(nèi)部控制體關(guān)于加快構(gòu)建中央企業(yè)內(nèi)部控制體系有關(guān)事項的通知系有關(guān)事項的通知，力推企業(yè)內(nèi)控規(guī)范。，力推企業(yè)內(nèi)控規(guī)范。二、內(nèi)控風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險 企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險主要體現(xiàn)：企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險主要體現(xiàn)： （一）決策不充分，導(dǎo)致抗市場風(fēng)險能力較弱。（一）決策不充分，導(dǎo)致抗市場風(fēng)險能力較弱。 對開展貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)來說，市場價格波動是其核對開展貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)來說，市場價格波動是其核心風(fēng)險之一。企業(yè)應(yīng)通過鞏固和完善科學(xué)決策體系、

31、心風(fēng)險之一。企業(yè)應(yīng)通過鞏固和完善科學(xué)決策體系、建立專業(yè)化經(jīng)營，以及將產(chǎn)品、貿(mào)易方式、市場延伸建立專業(yè)化經(jīng)營，以及將產(chǎn)品、貿(mào)易方式、市場延伸等要素的多種組合來系統(tǒng)性提高企業(yè)對市場價格波動等要素的多種組合來系統(tǒng)性提高企業(yè)對市場價格波動風(fēng)險的承受能力。但某些企業(yè)開展貿(mào)易業(yè)務(wù)的過程中，風(fēng)險的承受能力。但某些企業(yè)開展貿(mào)易業(yè)務(wù)的過程中，未對貿(mào)易業(yè)務(wù)中商品市場充分研判，也未形成規(guī)范的未對貿(mào)易業(yè)務(wù)中商品市場充分研判，也未形成規(guī)范的價格決策機制，貿(mào)易毛利率較低。價格決策機制，貿(mào)易毛利率較低。二、內(nèi)控風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險 企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險主要體現(xiàn)：企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險主要體現(xiàn)： （二）對貨

32、權(quán)風(fēng)險管控不健全，可能導(dǎo)致潛在損失。（二）對貨權(quán)風(fēng)險管控不健全，可能導(dǎo)致潛在損失。 對無實物流的貿(mào)易，第一部分已提到屬于嚴(yán)格禁止對無實物流的貿(mào)易，第一部分已提到屬于嚴(yán)格禁止業(yè)務(wù)，對有實物流的業(yè)務(wù)，應(yīng)加強貨物的貨權(quán)風(fēng)險：業(yè)務(wù)，對有實物流的業(yè)務(wù)，應(yīng)加強貨物的貨權(quán)風(fēng)險： 1 1、加強物流管理，對物流組織和存貨完善管理及監(jiān)、加強物流管理，對物流組織和存貨完善管理及監(jiān)控制度；控制度；2 2、細(xì)化貨權(quán)管理流程；、細(xì)化貨權(quán)管理流程；3 3、對合作倉庫、物、對合作倉庫、物流公司、運輸單位建立動態(tài)考核評價機制；流公司、運輸單位建立動態(tài)考核評價機制；4 4、建立、建立業(yè)務(wù)、物流、單證和財務(wù)相互分立和相互稽核體系，業(yè)務(wù)、物流、單證和財務(wù)相互分立和相互稽核體系，結(jié)合財權(quán)與貨權(quán)兩條主線進行多方稽核。結(jié)合財權(quán)與貨權(quán)兩條主線進行多方稽核。二、內(nèi)控風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險存在的風(fēng)險 企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險主要體現(xiàn)：企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險主要體現(xiàn)： （三）對客戶信用評估不完善，可能導(dǎo)致壞賬風(fēng)險。（三）對客戶信用評估不完善，可能導(dǎo)致壞賬風(fēng)險。 企業(yè)應(yīng)制定相應(yīng)的制度、流程來防范客戶信用風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)制定相應(yīng)的制度、流程來防范客戶信用風(fēng)險。加強客