國企改制工作的風(fēng)險管理與控制

1、1國企改制工作的風(fēng)險管理與控制國企改制工作的風(fēng)險管理與控制 一、內(nèi)部決策與方案審批一、內(nèi)部決策與方案審批 二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定 三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計 四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理 五、依法保護債權(quán)人利益五、依法保護債權(quán)人利益 六、依法維護職工合法權(quán)益六、依法維護職工合法權(quán)益 七、管理層收購與股權(quán)激勵七、管理層收購與股權(quán)激勵2（一）改制方式（一）改制方式重組重組 聯(lián)合聯(lián)合 兼并兼并 租賃租賃合資合資 承包經(jīng)營承包經(jīng)營 轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán) 股份制股份制 股份合作制股份合作制國有控股、參股企業(yè)國有股權(quán)股轉(zhuǎn)讓國有控股、參股企業(yè)國有股

2、權(quán)股轉(zhuǎn)讓通過增資擴股提高非國有股的比例通過增資擴股提高非國有股的比例 3（二）改制方案制定（二）改制方案制定 1 1 國有產(chǎn)權(quán)持有單位國有產(chǎn)權(quán)持有單位 2 2 委托中介機構(gòu)委托中介機構(gòu) 3 3 改制企業(yè)（經(jīng)營管理者受讓的和國有參股除外）改制企業(yè)（經(jīng)營管理者受讓的和國有參股除外） （三）改制方案批準(zhǔn)程序（三）改制方案批準(zhǔn)程序 涉及財政、勞動保障的（分別審查，國資委協(xié)調(diào)）涉及財政、勞動保障的（分別審查，國資委協(xié)調(diào)） 涉及政府社會公共管理的（主管部門審批）涉及政府社會公共管理的（主管部門審批） 國資委出資企業(yè)改為非國有的企業(yè)的（本級政府批）國資委出資企業(yè)改為非國有的企業(yè)的（本級政府批） 轉(zhuǎn)讓上市公司

3、國有股權(quán)的（證監(jiān)會、國資委）轉(zhuǎn)讓上市公司國有股權(quán)的（證監(jiān)會、國資委）4國企改制工作的風(fēng)險管理與控制國企改制工作的風(fēng)險管理與控制 一、內(nèi)部決策與方案審批一、內(nèi)部決策與方案審批 二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定 三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計 四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理 五、依法保護債權(quán)人利益五、依法保護債權(quán)人利益 六、依法維護職工合法權(quán)益六、依法維護職工合法權(quán)益 七、管理層收購與股權(quán)激勵七、管理層收購與股權(quán)激勵5（一）清產(chǎn)核資工作規(guī)定（一）清產(chǎn)核資工作規(guī)定清產(chǎn)核資辦法清產(chǎn)核資辦法【2003】1號令：是基本制度號令：是基本制度工作規(guī)程工作規(guī)程國資評價【國

4、資評價【2003】73號：是靈魂號：是靈魂資金核實工作規(guī)定資金核實工作規(guī)定【2003】74號：結(jié)果認(rèn)定號：結(jié)果認(rèn)定經(jīng)濟鑒證工作規(guī)則經(jīng)濟鑒證工作規(guī)則【2003】78號：結(jié)果保證號：結(jié)果保證損失認(rèn)定工作規(guī)則損失認(rèn)定工作規(guī)則【2003】72號：核心重點號：核心重點 工作方案工作方案國資評價國資評價【20032003】5858號：號：工作指南工作指南 各企業(yè)各企業(yè)實施方案實施方案財政部財政部企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度等等6企業(yè)出資人企業(yè)出資人-國資委要進行清產(chǎn)核資；國資委要進行清產(chǎn)核資；目標(biāo)明確目標(biāo)明確 摸清家底（包括企業(yè)、事業(yè)、境外資產(chǎn)）摸清家底（包括企業(yè)、事業(yè)、境外資產(chǎn)） 界定雙方責(zé)、權(quán)、利界定雙方

5、責(zé)、權(quán)、利 建立業(yè)績考核和績效平價體系建立業(yè)績考核和績效平價體系 執(zhí)行統(tǒng)一的會計制度履行企業(yè)財務(wù)監(jiān)督職責(zé)執(zhí)行統(tǒng)一的會計制度履行企業(yè)財務(wù)監(jiān)督職責(zé) 要求高要求高 所有企事業(yè)、建設(shè)單位都參加所有企事業(yè)、建設(shè)單位都參加 統(tǒng)一報表統(tǒng)一報表 中介審計評估（涉軍企事業(yè)單位除外）中介審計評估（涉軍企事業(yè)單位除外）時間緊時間緊 主體工作主體工作4 4個月，個月，6 6月初上報結(jié)果，月初上報結(jié)果，1010月份結(jié)束月份結(jié)束“最后的晚餐最后的晚餐” 這次清產(chǎn)核資很可能是國家允許企業(yè)最后這次清產(chǎn)核資很可能是國家允許企業(yè)最后一次通過沖減杈益來處理企業(yè)資產(chǎn)損失問題。一次通過沖減杈益來處理企業(yè)資產(chǎn)損失問題。（二）清產(chǎn)核資工作

6、的特點（二）清產(chǎn)核資工作的特點7（三）清產(chǎn)核資工作的新思路（三）清產(chǎn)核資工作的新思路新制度新制度工作規(guī)程工作規(guī)程 資產(chǎn)損失認(rèn)定工作規(guī)則資產(chǎn)損失認(rèn)定工作規(guī)則 經(jīng)濟鑒證規(guī)則經(jīng)濟鑒證規(guī)則新內(nèi)容新內(nèi)容 、資產(chǎn)清查、價值重估、損溢認(rèn)定、資產(chǎn)清查、價值重估、損溢認(rèn)定 資金核實、資金核實、新突破新突破 對企業(yè)對企業(yè) 的要求提高；給予一年的寬限期的要求提高；給予一年的寬限期新任務(wù)新任務(wù) 為執(zhí)行為執(zhí)行企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度預(yù)計損失，并作為預(yù)計損失，并作為 結(jié)果報，財政部不再另行報批結(jié)果報，財政部不再另行報批新要求新要求 ，建立和完善財，建立和完善財 務(wù)信息披露制度務(wù)信息披露制度8（四）產(chǎn)權(quán)界定工作的依據(jù)（四）

7、產(chǎn)權(quán)界定工作的依據(jù) 國資法規(guī)發(fā)國資法規(guī)發(fā)【1991】12號號 【1992】70號號 【1992】71號號 【1993】15號號 【1993】68號號 【1994】第】第2號令號令 財政部財政部 財清字【財清字【1996】13號號 財清辦財清辦 【1997】 40號號 財清辦【財清辦【1997】51號號 國家經(jīng)貿(mào)委國家經(jīng)貿(mào)委 國經(jīng)貿(mào)企【國經(jīng)貿(mào)企【1996】895號號 勞動部勞動部 函【函【1998】155號勞部發(fā)號勞部發(fā) 【1997】181號號 國科發(fā)政字國科發(fā)政字【1996】075號號 9（五）界定產(chǎn)權(quán)的一般性規(guī)定（五）界定產(chǎn)權(quán)的一般性規(guī)定 借款形成的資產(chǎn)借款形成的資產(chǎn) 債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確的，不

8、作為國有企業(yè)投資債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確的，不作為國有企業(yè)投資 擔(dān)保形成的資產(chǎn)擔(dān)保形成的資產(chǎn) 不界定為國有不界定為國有履行擔(dān)保責(zé)任的，應(yīng)追償或轉(zhuǎn)股履行擔(dān)保責(zé)任的，應(yīng)追償或轉(zhuǎn)股 以廠房、設(shè)備等實物支持形成的資產(chǎn)以廠房、設(shè)備等實物支持形成的資產(chǎn) 收取管理費超過實物價值的，不界定為國有資產(chǎn)收取管理費超過實物價值的，不界定為國有資產(chǎn) 沒有明確約定的，界定為集體資產(chǎn)沒有明確約定的，界定為集體資產(chǎn) 主辦單位及所屬人員發(fā)明、專利等無形資產(chǎn)形成的主辦單位及所屬人員發(fā)明、專利等無形資產(chǎn)形成的 沒有明確約定的，界定為集體資產(chǎn)沒有明確約定的，界定為集體資產(chǎn) 減免稅形成的資產(chǎn)減免稅形成的資產(chǎn) 1993.6.301993.6.

9、30前形成的，歸國有；前形成的，歸國有；1993.6.301993.6.30以后，國家有以后，國家有 規(guī)定的從規(guī)定，無規(guī)定的，界定為集體資產(chǎn)規(guī)定的從規(guī)定，無規(guī)定的，界定為集體資產(chǎn)10三三. .資產(chǎn)評估與財務(wù)審計資產(chǎn)評估與財務(wù)審計 評估審計的決策與工作機構(gòu)評估審計的決策與工作機構(gòu)資產(chǎn)評估的方法資產(chǎn)評估的方法 清算價格法清算價格法現(xiàn)行市價法現(xiàn)行市價法收益現(xiàn)值法收益現(xiàn)值法重置成本法重置成本法 資產(chǎn)評估的范圍資產(chǎn)評估的范圍包括但不限予：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽等包括但不限予：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽等 財務(wù)審計問題財務(wù)審計問題離任審計離任審計 由收支審計轉(zhuǎn)向以支出審計為重點由收支審計轉(zhuǎn)

10、向以支出審計為重點11 土地資產(chǎn)的評估與處置土地資產(chǎn)的評估與處置處置方式處置方式 作價入股作價入股 依法出讓依法出讓 租賃經(jīng)營租賃經(jīng)營 保持劃撥保持劃撥處置程序處置程序 總體分案總體分案 申請報批申請報批 地價評估地價評估 具體方案具體方案 縣市初審縣市初審 地價備案地價備案 資產(chǎn)登記資產(chǎn)登記 變更登記變更登記處置方案的內(nèi)容處置方案的內(nèi)容 企業(yè)改制形式內(nèi)容企業(yè)改制形式內(nèi)容 企業(yè)現(xiàn)狀企業(yè)現(xiàn)狀 擬處置土地狀況擬處置土地狀況 處置方式與價格處置方式與價格 處置理由處置理由縣市初審的內(nèi)容縣市初審的內(nèi)容12國企改制工作的風(fēng)險管理與控制國企改制工作的風(fēng)險管理與控制 一、內(nèi)部決策與方案審批一、內(nèi)部決策與方案

11、審批 二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定 三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計 四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理 五、依法保護債權(quán)人利益五、依法保護債權(quán)人利益 六、依法維護職工合法權(quán)益六、依法維護職工合法權(quán)益 七、管理層收購與股權(quán)激勵七、管理層收購與股權(quán)激勵13（一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法規(guī)和政策依據(jù)（一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法規(guī)和政策依據(jù)國家體改委、計委、財政部國資局國家體改委、計委、財政部國資局關(guān)于企業(yè)關(guān)于企業(yè) 兼并的暫行辦法兼并的暫行辦法體改經(jīng)【體改經(jīng)【19891989】3838號號國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、中國人民銀行國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、中國人民銀行關(guān)于出關(guān)于出 售國有小型企業(yè)中若

12、干問題意見的通知售國有小型企業(yè)中若干問題意見的通知國經(jīng)國經(jīng) 貿(mào)中小企貿(mào)中小企 【19991999】 8989號號 財政部財政部關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)辦理無償劃轉(zhuǎn)手續(xù)關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)辦理無償劃轉(zhuǎn)手續(xù) 的規(guī)定的規(guī)定財管字【財管字【19991999】301301號號 國資委國資委 財政部財政部企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行 辦法辦法【20032003】第】第3 3號令號令 國辦發(fā)【國辦發(fā)【20032003】9696號號14（二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的場所（二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的場所非上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)非上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán) 要進入產(chǎn)權(quán)交易市場要進入產(chǎn)權(quán)交易市場不受地區(qū)、行業(yè)、出資和隸屬關(guān)系的限制不受地區(qū)、行業(yè)、出

13、資和隸屬關(guān)系的限制（三）交易范圍（三）交易范圍（四）（四）交易原則交易原則 公開信息，競價轉(zhuǎn)讓公開信息，競價轉(zhuǎn)讓（五）交易方式（五）交易方式 拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓 國家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式國家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式 15（六）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格六）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格定價權(quán)限定價權(quán)限：批準(zhǔn)改制單位批準(zhǔn)改制單位 決定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓單位決定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓單位定價依據(jù)定價依據(jù)主要依據(jù)資產(chǎn)評估的結(jié)果；主要依據(jù)資產(chǎn)評估的結(jié)果；考慮因素：考慮因素：市場的供求市場的供求 同類資產(chǎn)的市場價格同類資產(chǎn)的市場價格 職工安置職工安置 引進先進技術(shù)等。引進先進技術(shù)等。上市公司：轉(zhuǎn)讓價不低于每股凈資產(chǎn)、參考上市公上

14、市公司：轉(zhuǎn)讓價不低于每股凈資產(chǎn)、參考上市公司盈利能力和市場表現(xiàn)。司盈利能力和市場表現(xiàn)。16（七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價款支付（七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價款支付原則上一次結(jié)清原則上一次結(jié)清分期支付的：分期支付的： 首付不低于首付不低于3030 受讓方應(yīng)提供擔(dān)保受讓方應(yīng)提供擔(dān)保 一年內(nèi)付清一年內(nèi)付清優(yōu)先支付：優(yōu)先支付：解除勞動合同職工的經(jīng)濟補償金解除勞動合同職工的經(jīng)濟補償金移交社會保障機構(gòu)管理職工的社會保險費移交社會保障機構(gòu)管理職工的社會保險費償還拖欠職工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會保險費償還拖欠職工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會保險費 17（八）公告及信息披露（八）公告及信息披露 披露披露主體主體 披露披露形式形式 披露披露區(qū)間

15、區(qū)間 公告公告期限期限信息披露的內(nèi)容信息披露的內(nèi)容 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的基本情況基本情況 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成產(chǎn)權(quán)構(gòu)成情況情況 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策及批準(zhǔn)決策及批準(zhǔn)情況情況 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)近期經(jīng)審計的主要轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)近期經(jīng)審計的主要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù) 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)評估資產(chǎn)評估核準(zhǔn)或備案情況核準(zhǔn)或備案情況 受讓方受讓方應(yīng)具備的主要條件應(yīng)具備的主要條件 其他需披露的事項其他需披露的事項18（九）交易雙方的主體資格（九）交易雙方的主體資格出讓方的主體資格與條件出讓方的主體資格與條件受讓方的主體資格與條件受讓方的主體資格與條件主體：主體：境內(nèi)外的

16、法人、自然人或者其他組織境內(nèi)外的法人、自然人或者其他組織條件：條件： 具有良好的財務(wù)狀況和支付能力具有良好的財務(wù)狀況和支付能力 具有良好的商業(yè)信譽具有良好的商業(yè)信譽 是被轉(zhuǎn)讓企業(yè)管理層受讓的是被轉(zhuǎn)讓企業(yè)管理層受讓的 應(yīng)符合有關(guān)政策規(guī)定應(yīng)符合有關(guān)政策規(guī)定 是自然人受讓的是自然人受讓的 應(yīng)具有完全民事行為能力應(yīng)具有完全民事行為能力 是外國及香港、澳門、臺灣地區(qū)受讓的是外國及香港、澳門、臺灣地區(qū)受讓的 應(yīng)當(dāng)符合應(yīng)當(dāng)符合 指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定及其他有關(guān)規(guī)定。及其他有關(guān)規(guī)定。19（十）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容（十）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的基本情況產(chǎn)權(quán)的基本

17、情況 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)處理方案債權(quán)、債務(wù)處理方案 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的職工安置方案職工安置方案 轉(zhuǎn)讓價格、支付時間、支付方式及付款條件轉(zhuǎn)讓價格、支付時間、支付方式及付款條件 產(chǎn)權(quán)交割產(chǎn)權(quán)交割事項事項 轉(zhuǎn)讓涉及的有關(guān)轉(zhuǎn)讓涉及的有關(guān)稅費負擔(dān)稅費負擔(dān) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更和解除的條件轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更和解除的條件 協(xié)議各方的違約責(zé)任協(xié)議各方的違約責(zé)任 協(xié)議爭議的解決方式協(xié)議爭議的解決方式 轉(zhuǎn)讓和受讓雙方認(rèn)為必要的其他條款轉(zhuǎn)讓和受讓雙方認(rèn)為必要的其他條款20 企業(yè)可行性研究和企業(yè)可行性研究和內(nèi)部決策內(nèi)部決策 清產(chǎn)核資清產(chǎn)核資和財務(wù)審計和財務(wù)審計 中介機構(gòu)中介機構(gòu)資產(chǎn)評估

18、資產(chǎn)評估、確定產(chǎn)權(quán)底價、確定產(chǎn)權(quán)底價 編制產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告、披露編制產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告、披露轉(zhuǎn)讓信息轉(zhuǎn)讓信息 審核審核受讓方的條件受讓方的條件 在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)簽訂產(chǎn)權(quán)在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同轉(zhuǎn)讓合同 報告審批報告審批機構(gòu)、辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)機構(gòu)、辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記登記 到其他部門辦理相關(guān)到其他部門辦理相關(guān)變更登記變更登記（十一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序（十一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序21（十二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批（十二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批授權(quán)經(jīng)營的授權(quán)經(jīng)營的母公司產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓：母公司產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓： 審批權(quán)限：各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)。審批權(quán)限：各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)。 母公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：報本級政府審批。母公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：報本級政府

19、審批。子公司產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓：子公司產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓： 內(nèi)部結(jié)構(gòu)性調(diào)整的：由母公司審批并報備案。內(nèi)部結(jié)構(gòu)性調(diào)整的：由母公司審批并報備案。 涉及集團外部的：由母公司報國資監(jiān)管機構(gòu)審批涉及集團外部的：由母公司報國資監(jiān)管機構(gòu)審批 子公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：由子公司報母公司審批。子公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：由子公司報母公司審批。轉(zhuǎn)讓比例或?qū)嵤┓桨赣兄卮笞兓霓D(zhuǎn)讓比例或?qū)嵤┓桨赣兄卮笞兓? 應(yīng)按照規(guī)定程序重新報批。應(yīng)按照規(guī)定程序重新報批。22 （十三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓報批的必備文件（十三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓報批的必備文件轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓實施方案實施方案轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)

20、權(quán)登記證轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證律師事務(wù)所出具的律師事務(wù)所出具的法律意見書法律意見書受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件批準(zhǔn)機構(gòu)要求的其他文件批準(zhǔn)機構(gòu)要求的其他文件23 （十四）轉(zhuǎn)讓方案的內(nèi)容（十四）轉(zhuǎn)讓方案的內(nèi)容轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的基本情況；產(chǎn)權(quán)的基本情況；企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的有關(guān)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的有關(guān)論證情況論證情況；轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的、經(jīng)企業(yè)所在地社會與勞動轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的、經(jīng)企業(yè)所在地社會與勞動保障管理部門審核的保障管理部門審核的職工安置方案；職工安置方案；轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)包括拖欠職工轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)包括拖欠職工債債務(wù)

21、的處理方案；務(wù)的處理方案；企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益處置方案收益處置方案；企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容公告的主要內(nèi)容。 24（十五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理的風(fēng)險（十五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理的風(fēng)險未按規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中進行交易的；未按規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中進行交易的；不履行決策批準(zhǔn)程序或超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓的；不履行決策批準(zhǔn)程序或超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓的；【195】隱匿應(yīng)納入評估的資產(chǎn)隱匿應(yīng)納入評估的資產(chǎn)或提供虛假會計資料，導(dǎo)致審計評或提供虛假會計資料，導(dǎo)致審計評 估失真，或未經(jīng)審計評估，造成國有資產(chǎn)流失的；估失真，或未經(jīng)審計評估，造成國有資產(chǎn)流失的；惡意串通，低價轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)造

22、成國有資產(chǎn)流失的；惡意串通，低價轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)造成國有資產(chǎn)流失的；未按規(guī)定安置職工、接續(xù)社保關(guān)系、處理拖欠職工各項未按規(guī)定安置職工、接續(xù)社保關(guān)系、處理拖欠職工各項 債務(wù)或未補繳欠繳的各項社會保險費的；債務(wù)或未補繳欠繳的各項社會保險費的；未落實債權(quán)債務(wù)非法轉(zhuǎn)移債權(quán)或逃避債務(wù)清償責(zé)任的；未落實債權(quán)債務(wù)非法轉(zhuǎn)移債權(quán)或逃避債務(wù)清償責(zé)任的；以國有產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓時未經(jīng)擔(dān)保權(quán)人同意的。以國有產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓時未經(jīng)擔(dān)保權(quán)人同意的。以以欺詐、隱瞞等手段影響選擇轉(zhuǎn)讓方或合同簽訂的；欺詐、隱瞞等手段影響選擇轉(zhuǎn)讓方或合同簽訂的；在競價拍賣中惡意串通壓低價格造成國有資產(chǎn)流失的。在競價拍賣中惡意串通壓低價格造成國有資

23、產(chǎn)流失的。25（十六）有關(guān)各方的責(zé)任問題（十六）有關(guān)各方的責(zé)任問題出讓方直接負責(zé)主管人或其它直接責(zé)任人出讓方直接負責(zé)主管人或其它直接責(zé)任人 警告警告 紀(jì)律處分紀(jì)律處分 負賠償責(zé)任負賠償責(zé)任 受讓方的責(zé)任受讓方的責(zé)任 賠償經(jīng)濟損失賠償經(jīng)濟損失 追究刑事責(zé)任。追究刑事責(zé)任。社會中介機構(gòu)社會中介機構(gòu) 通報通報 建議給相應(yīng)處罰建議給相應(yīng)處罰 不再委托相關(guān)業(yè)務(wù)。不再委托相關(guān)業(yè)務(wù)。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu) 依法追究直接責(zé)任人責(zé)任依法追究直接責(zé)任人責(zé)任 不得再從事相關(guān)業(yè)務(wù)。不得再從事相關(guān)業(yè)務(wù)。 批準(zhǔn)機構(gòu)及其有關(guān)人員批準(zhǔn)機構(gòu)及其有關(guān)人員 紀(jì)律處分紀(jì)律處分 依法移送，追究刑事責(zé)任依法移送，追究刑事責(zé)任26國企改

24、制工作的風(fēng)險管理與控制國企改制工作的風(fēng)險管理與控制 一、內(nèi)部決策與方案審批一、內(nèi)部決策與方案審批 二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定 三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計 四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理 五、依法保護債權(quán)人利益五、依法保護債權(quán)人利益 六、依法維護職工合法權(quán)益六、依法維護職工合法權(quán)益 七、管理層收購與股權(quán)激勵七、管理層收購與股權(quán)激勵27五五.依法保護債權(quán)人利益（依法保護債權(quán)人利益（1） （一）債務(wù)承擔(dān)的一般性原則（一）債務(wù)承擔(dān)的一般性原則 尊重當(dāng)事人約定原則尊重當(dāng)事人約定原則 企業(yè)法人財產(chǎn)原則（債務(wù)隨著資產(chǎn)走）企業(yè)法人財產(chǎn)原則（債務(wù)隨著資產(chǎn)走） （

25、二）制止債務(wù)人借企業(yè)改制逃廢債務(wù)問題（二）制止債務(wù)人借企業(yè)改制逃廢債務(wù)問題 由改制后企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的情況由改制后企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的情況 原企業(yè)改制時隱瞞或遺漏債務(wù)被起訴的原企業(yè)改制時隱瞞或遺漏債務(wù)被起訴的 （三）改制企業(yè)與原企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任的情況（三）改制企業(yè)與原企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任的情況 28五五.依法保護債權(quán)人利益（依法保護債權(quán)人利益（2） （四）各種費用的提留及處理（四）各種費用的提留及處理 提留費用種類提留費用種類 欠繳的各項社會保險費；欠繳的各項社會保險費； 離退休職工的各項補貼費用；離退休職工的各項補貼費用； 工傷及職業(yè)病人員的各項費用；工傷及職業(yè)病人員的各項費用； 與企業(yè)終止或解除合同職工

26、的補償費；與企業(yè)終止或解除合同職工的補償費； 精簡下放、死亡職工遺屬扶養(yǎng)、撫恤、補貼；精簡下放、死亡職工遺屬扶養(yǎng)、撫恤、補貼； 其他按政策規(guī)定提留的費用。其他按政策規(guī)定提留的費用。 提留費用的處理提留費用的處理 由原企業(yè)國有凈資產(chǎn)中扣減由原企業(yè)國有凈資產(chǎn)中扣減 由改制企業(yè)接收或原企業(yè)負責(zé)處理由改制企業(yè)接收或原企業(yè)負責(zé)處理 29國企改制工作的風(fēng)險管理與控制國企改制工作的風(fēng)險管理與控制 一、內(nèi)部決策與方案審批一、內(nèi)部決策與方案審批 二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定 三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計 四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理 五、依法保護債權(quán)人利益五、依法

27、保護債權(quán)人利益 六、依法維護職工合法權(quán)益六、依法維護職工合法權(quán)益 七、管理層收購與股權(quán)激勵七、管理層收購與股權(quán)激勵30六六.維護職工合法權(quán)益維護職工合法權(quán)益職工安置的職工安置的法律依據(jù)法律依據(jù) 職工安置的職工安置的操作途徑操作途徑身份置換的身份置換的適用范圍適用范圍人員分流人員分流勞動關(guān)系處理勞動關(guān)系處理職工安置的職工安置的經(jīng)濟補償經(jīng)濟補償 經(jīng)濟補償經(jīng)濟補償標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn) 經(jīng)濟補償經(jīng)濟補償資金來源資金來源 可以可以不支付補償金不支付補償金的情況的情況 身份置換身份置換相關(guān)補償費用的處理相關(guān)補償費用的處理31（一）職工安置的政策法律依據(jù)（一）職工安置的政策法律依據(jù)中共中央中共中央 中發(fā)【中發(fā)【2002

28、2002】1212號，號，八部委八部委 國經(jīng)貿(mào)企改【國經(jīng)貿(mào)企改【20022002】859859號號四部委四部委 國資分配【國資分配【20032003】2121國資委國資委 國資分配【國資分配【20032003】4646號號三部委三部委 勞社部發(fā)【勞社部發(fā)【20032003】2121號號 32（二）職工安置的操作途徑（二）職工安置的操作途徑 竟聘上崗竟聘上崗 自謀出路自謀出路 身份置換身份置換 內(nèi)部退養(yǎng)內(nèi)部退養(yǎng)（三）職工身份置換的適用范圍（三）職工身份置換的適用范圍 原用人單位主體消失的原用人單位主體消失的 新設(shè)企業(yè)屬非國有形式的新設(shè)企業(yè)屬非國有形式的 國有資本未達到控股的國有資本未達到控股的

29、企業(yè)提出提前解除勞動合同的企業(yè)提出提前解除勞動合同的 原企業(yè)發(fā)生重大變化的原企業(yè)發(fā)生重大變化的33（四）人員分流勞動關(guān)系處理（四）人員分流勞動關(guān)系處理 分流到國有資本絕對控股改制企業(yè)的分流到國有資本絕對控股改制企業(yè)的 與原企業(yè)解除、與改制企業(yè)重簽、權(quán)利義務(wù)接續(xù)與原企業(yè)解除、與改制企業(yè)重簽、權(quán)利義務(wù)接續(xù) 意見不一致的，與改制企業(yè)簽定意見不一致的，與改制企業(yè)簽定3 3年以上合同，不足年以上合同，不足3 3年年 延至延至3 3年；年； 無固定期限的權(quán)利義務(wù)續(xù)接無固定期限的權(quán)利義務(wù)續(xù)接 分流入改制為非國有控股企業(yè)的分流入改制為非國有控股企業(yè)的 與原主體企業(yè)解除合同并支付經(jīng)濟補償金；與原主體企業(yè)解除合同

30、并支付經(jīng)濟補償金； 與改制企業(yè)簽訂合同不低于與改制企業(yè)簽訂合同不低于3 3年；年； 分流入國有法人絕對控股企業(yè)的分流入國有法人絕對控股企業(yè)的 與原企業(yè)變更勞動合同，與原企業(yè)變更勞動合同， 工齡合并計算，養(yǎng)老失業(yè)醫(yī)療保險由改制企業(yè)接續(xù)工齡合并計算，養(yǎng)老失業(yè)醫(yī)療保險由改制企業(yè)接續(xù)34（五）勞動關(guān)系處理事項與程序（五）勞動關(guān)系處理事項與程序 制定職工安置方案；制定職工安置方案； 傷病等級鑒定確認(rèn)；傷病等級鑒定確認(rèn)； 清償社會保險費，補記養(yǎng)老保險個人帳戶；清償社會保險費，補記養(yǎng)老保險個人帳戶； 清算拖欠工資、醫(yī)療費；清算拖欠工資、醫(yī)療費； 落實安置費用；落實安置費用； 聽取工會職代會對聽取工會職代會對

31、改制方案改制方案意見；意見；3030天天 職代會或職工大會通過職代會或職工大會通過職工安置方案職工安置方案； 主管部門或投資主體對主管部門或投資主體對職工安置方職工安置方意見；意見； 職工安置方案職工安置方案經(jīng)批復(fù)后，經(jīng)批復(fù)后， 3030天內(nèi)辦理職工天內(nèi)辦理職工 勞動合同的變更、解除或終止手續(xù)。勞動合同的變更、解除或終止手續(xù)。35（六）解除合同經(jīng)濟補償（六）解除合同經(jīng)濟補償 經(jīng)濟補償標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟補償標(biāo)準(zhǔn) 財政部【財政部【20022002】313313號號 勞動部勞動部 勞部發(fā)【勞部發(fā)【19941994】481481號規(guī)定號規(guī)定 國資委國資委 國資分配【國資分配【20032003】2121號規(guī)定號規(guī)

32、定 三部委三部委 勞社部發(fā)【勞社部發(fā)【20032003】2121號號 規(guī)定規(guī)定 經(jīng)濟賠償：經(jīng)濟賠償： 經(jīng)濟補償資金來源經(jīng)濟補償資金來源36可以不支付補償金的情況可以不支付補償金的情況與企業(yè)無勞動關(guān)系的掛名、掛靠人員與企業(yè)無勞動關(guān)系的掛名、掛靠人員按按勞動法勞動法第第2525條處理解除合同的人員條處理解除合同的人員自動離職或本人提出解除合同的人員自動離職或本人提出解除合同的人員勞動合同期滿或約定終止條件出現(xiàn)勞動合同期滿或約定終止條件出現(xiàn) 身份置換相關(guān)補償費用的處理身份置換相關(guān)補償費用的處理 認(rèn)錢認(rèn)錢 認(rèn)股認(rèn)股 認(rèn)債認(rèn)債37國企改制工作的風(fēng)險管理與控制國企改制工作的風(fēng)險管理與控制 一、內(nèi)部決策與方

33、案審批一、內(nèi)部決策與方案審批 二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定 三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計三、資產(chǎn)評估與財務(wù)審計 四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理 五、依法保護債權(quán)人利益五、依法保護債權(quán)人利益 六、依法維護職工合法權(quán)益六、依法維護職工合法權(quán)益 七、管理層收購與股權(quán)激勵七、管理層收購與股權(quán)激勵38七七. .管理層收購管理層收購（一）管理層收購的基本概念（一）管理層收購的基本概念（二）管理層收購存在的主要問題（二）管理層收購存在的主要問題（三）實施股權(quán)激勵的主要環(huán)節(jié)（三）實施股權(quán)激勵的主要環(huán)節(jié)（四）管理層收購方案的制訂（四）管理層收購方案的制訂（五）禁止收購者參與的環(huán)節(jié)（五）禁

34、止收購者參與的環(huán)節(jié)（六）管理層不得從事的行為（六）管理層不得從事的行為（七）實施管理層收購的基本條件（七）實施管理層收購的基本條件39（一）管理層收購的基本概念（一）管理層收購的基本概念西方企業(yè)管理層收購西方企業(yè)管理層收購目的目的 是利用股權(quán)安排來實現(xiàn)激勵管理層是利用股權(quán)安排來實現(xiàn)激勵管理層西方企業(yè)管理層收購西方企業(yè)管理層收購手段手段 經(jīng)營者利用杠桿融資的辦法整體或控股收購所在企業(yè)的股份經(jīng)營者利用杠桿融資的辦法整體或控股收購所在企業(yè)的股份西方企業(yè)管理層收購西方企業(yè)管理層收購意義意義 是對建立在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離基礎(chǔ)上的現(xiàn)代企業(yè)制度是對建立在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離基礎(chǔ)上的現(xiàn)代企業(yè)制度的一次批

35、判的繼承的一次批判的繼承 我國企業(yè)管理層收購我國企業(yè)管理層收購：解決國企解決國企“所有者虛位所有者虛位” ” 和因腐敗和因腐敗而導(dǎo)致高昂的代理成本問題而導(dǎo)致高昂的代理成本問題 鼓勵經(jīng)營者與企業(yè)聯(lián)股聯(lián)利鼓勵經(jīng)營者與企業(yè)聯(lián)股聯(lián)利聯(lián)心聯(lián)心 鼓勵經(jīng)營者出資入股鼓勵經(jīng)營者出資入股 目的在于盤活存量資產(chǎn)目的在于盤活存量資產(chǎn)40（二）管理層收購存在的主要問題（二）管理層收購存在的主要問題關(guān)于持股主體問題關(guān)于持股主體問題 代表人持有代表人持有 信托載體信托載體 職工持股會職工持股會 單一法人載體單一法人載體 綜合法人載體綜合法人載體關(guān)于收購的資金問題關(guān)于收購的資金問題 直接注資直接注資 過橋貸款過橋貸款 融資

36、信托融資信托關(guān)于股權(quán)的定價問題關(guān)于股權(quán)的定價問題 低于評估值低于評估值9090以下須經(jīng)審批以下須經(jīng)審批關(guān)于信息披露問題關(guān)于信息披露問題41（三）實施股權(quán)激勵的主要環(huán)節(jié)（三）實施股權(quán)激勵的主要環(huán)節(jié) 前提前提 清產(chǎn)核資資產(chǎn)評估清產(chǎn)核資資產(chǎn)評估股份制改造股份制改造經(jīng)營者出資經(jīng)營者出資 對象對象 董事長總經(jīng)理董事長總經(jīng)理 副總經(jīng)理黨委書記副總經(jīng)理黨委書記 工會主席部門經(jīng)理工會主席部門經(jīng)理 其它骨干人員其它骨干人員 主體主體 出資人（股東會）出資人（股東會） 董事會董事會 形式形式 增值獎股增值獎股 直接購股直接購股 虛擬股份虛擬股份 分紅權(quán)分紅權(quán) 股份期權(quán)股份期權(quán) 比例比例 1 1：4 4 倍倍 1

37、1：3 3倍倍 3030：70 70 4040：6060 來源來源 存量中劃存量中劃 凈資產(chǎn)收益中切凈資產(chǎn)收益中切 賒股賒股 獎勵獎勵 資金來源資金來源 無息資本信貸無息資本信貸 過橋信貸過橋信貸 信托融資信托融資 期股的償付期股的償付 逐年分補逐年分補 約定預(yù)留約定預(yù)留 離崗清算離崗清算42增值獎股增值獎股凈資產(chǎn)收益率超過預(yù)定目標(biāo)凈資產(chǎn)收益率超過預(yù)定目標(biāo)扣除非經(jīng)營性收入，增值部分分扣除非經(jīng)營性收入，增值部分分 檔、按比例提取檔、按比例提取按當(dāng)期凈資產(chǎn)價值折股獎勵按當(dāng)期凈資產(chǎn)價值折股獎勵43直接購股直接購股由產(chǎn)權(quán)單位或股東商定由產(chǎn)權(quán)單位或股東商定任期內(nèi)按照當(dāng)期凈資產(chǎn)折股任期內(nèi)按照當(dāng)期凈資產(chǎn)折股一次性或分期付款一次性或分期付款44虛擬股份虛擬股份完成目標(biāo)獎，按照當(dāng)期凈資產(chǎn)折股，完成目標(biāo)獎，按照當(dāng)期凈資產(chǎn)折股，享受分紅權(quán)或股份增值權(quán)享受分紅權(quán)或股份增值權(quán)適時將虛股轉(zhuǎn)為實股適時將虛股轉(zhuǎn)為實股45分紅權(quán)分紅權(quán)按照完成目標(biāo)獎，獲取分紅權(quán)按照完成