公開募集證券投資基金運作管理辦法

1、公開募集證券投資基金運作管理辦法關鍵詞：證券投資基金管理辦法、公開募集證券基金前言：公開募集證券投資基金運作管理辦法 是為了規(guī)范公開 募集證券投資基金運作活動，保護投資者的合法權益，促進證券投資 基金市場健康發(fā)展，根據(jù)證券投資基金法及其他有關法律、行政 法規(guī)制定。由中國證券監(jiān)督管理委員會于 2014年7月7日發(fā)布，自 2014年8月8日起施行。一、實施日期證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，發(fā)布重新制訂后的公開募集證券投資 基金運作管理辦法（以下簡稱運作辦法）及其實施規(guī)定，自2014 年8月8日起施行。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，運作辦法作為新基金法重要的配套法規(guī)，是基金募集、申購贖回、投資、收益分配、持有人

2、大會等環(huán)節(jié)須普遍遵守的業(yè)務規(guī)范。同時,運作辦法也是落實近日發(fā)布的關于大力推進證券投資基金創(chuàng)新發(fā)展的意見（證監(jiān)發(fā)201450號）的重要舉措。二、方法指導思想運作辦法的制訂主要遵循了 “加強監(jiān)管、放松管制”的指導 思想:一是堅持公募基金“組合投資、強制托管、公開披露、獨立運 作、嚴格監(jiān)管”的制度優(yōu)勢，加強事中事后監(jiān)管，加大對違法違規(guī)行為 的查處力度，切實保護中小投資者的合法權益。二是真正落實簡政放 權與監(jiān)管轉型的要求，厘清政府與市場的關系，貫徹落實基金產品注冊 制，充分激發(fā)市場機構產品創(chuàng)新活力。三、主要內容證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸指出，運作辦法條文修改重點體現(xiàn)以 下四個方面內容：一是以投資者需求為導向

3、，將保障投資者合法權益貫 穿始終。二是準確把握新基金法對公募基金產品注冊制的精神實 質,在保護投資者利益的基礎上推進基金行業(yè)的市場化改革；三是進一 步規(guī)范基金運作，著力解決當前的一些突出問題，防范系統(tǒng)性風險；四 是適應今后一段時期行業(yè)發(fā)展的需要，進一步拓寬行業(yè)創(chuàng)新空間。按照新基金法要求，將公募基金產品的審查由核準制改為注 冊制,是此次運作辦法的主要亮點。結合運作辦法的規(guī)定 ，中 國證監(jiān)會在后續(xù)監(jiān)管中將主要從以下方面落實基金注冊制 ：一是調整監(jiān)管理念，將產品審查轉向以保護投資者為導向，以信息 披露為中心注冊審查以契約合規(guī)、風險充分揭示為基礎，保障投資者知情權, 突出有效信息的披露，強調市場主體歸

4、位盡責。注重落實投資者適當 性原則，確保合適的產品賣給合適的投資者。二是調整監(jiān)管方式，減少對微觀活動的干預，釋放市場主體創(chuàng)新活 力。支持市場主體圍繞客戶需求自主設計發(fā)行公募基金 ，支持管理人 與投資者利益綁定的費率結構，不限制產品發(fā)行數(shù)量，不人為調控審查 節(jié)奏，不干預產品發(fā)行時間。三是優(yōu)化許可程序，建立標準明確、運作規(guī)范、制約有效的公募 基金注冊審查制度。建立產品電子審查系統(tǒng)，提高審查效率。對成熟產品實行20個工 作日完成審查的簡易程序。及時向市場公示審查標準、審查程序、審 查結果，提高監(jiān)管透明度。四是加強事中事后監(jiān)管，形成放而不亂、活而有序的新機制。有 效利用交易所一線監(jiān)控以及獨立第三方托管

5、機制，輔以風險為導向的 現(xiàn)場檢查，及時發(fā)現(xiàn)制止基金違規(guī)行為，建立注冊許可與日常監(jiān)管執(zhí)法 的聯(lián)動機制，提高違規(guī)失信成本。以上監(jiān)管思路與措施將體現(xiàn)在運作辦法修訂及后續(xù)的產品注 冊與監(jiān)管中，目標是在激發(fā)市場活力同時，提升公募基金行業(yè)的合規(guī)誠 信水平。從運作辦法前期向社會公開征求意見的情況看 ，市場各方認 為本次修改抓住了當前基金運作的關鍵問題，有利于促進基金行業(yè)健 康發(fā)展，同時，社會各界提出了很多很好的意見建議。例如：明確規(guī)章實施的過渡期安排；說明更新注冊適用的事項；豁 免部分特殊品種關于杠桿上限、投資分散化的要求 ；簡化基金注冊申 請材料，明確注冊材料的內容與格式；明確持有人大會召開方式，簡化 持有人大會決議的生效程序等，對此，中國證監(jiān)會均認真研究并據(jù)以完 善了運作辦法具體條款。如果您還有更多關于證券投資基金管理辦法的問題， 建議來電咨詢金 斧子理財師，您將尊享金斧子理財一對一 VIP解答服務。【金斧子】 持第三方基金銷售牌照，國際風投紅杉資本和大型央企的招商局創(chuàng)投 實力注