高級會計師考試試題重點

1、2012年高級會計師考試應(yīng)試精講：2011年高級會計師考試輔導(dǎo)：金融工具概念金融工具1.概念：指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。概念：概念指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。合同形成一方的金融資產(chǎn)，對應(yīng)形成另一方的金融負債或權(quán)益工具。合同形成一方的金融資產(chǎn)，對應(yīng)形成另一方的金融負債或權(quán)益工具。基本金融工具現(xiàn)金應(yīng)收款項應(yīng)付款項債券投資股權(quán)投資等金融工具衍生(金融金融)工具衍生金融工具金融期貨金融期權(quán)金融互換金融遠期凈額結(jié)算的商品期貨等價值衍生/凈投資很少或零/未來交割凈投資很少或零價值衍生凈投資很少或零未來交割金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確

2、認時劃分為下列四類：（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期投資；（3）貸款和應(yīng)收款項；（4）可供出售的金融資產(chǎn)。【要點提示】金融資產(chǎn)的四個分類與金融資產(chǎn)具體的確認和計量緊密相關(guān)，其中第1、4類，按公允價值計量；第2、3類按攤余成本計量。根據(jù)這個思路學(xué)習(xí)，容易理解和記憶。1.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以進一步劃分為：交易性金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。【要點提示】第一類金融資產(chǎn)，考試中主要掌握交易性金融資產(chǎn)。要點提示】第一類金融資產(chǎn)，考試中主要掌握交易性金融資產(chǎn)。（1）交易性金融資產(chǎn)；）交易性金融資產(chǎn)；金融資產(chǎn)滿足下

3、列條件之一的，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：A取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購，例如，企業(yè)以賺取差取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購，例如，價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等。通常情況下，價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等。通常情況下，這是企業(yè)交易性金融資產(chǎn)（或交易性負債）的主要組成部分。融資產(chǎn)（或交易性負債）的主要組成部分。B屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，期采用短期獲利方式對該組合進行管理，期采用短期獲利方式對該組

4、合進行管理，比如企業(yè)基于其投資策略和風(fēng)險管理的需將某些金融資產(chǎn)進行組合從事短期獲利活動，對于組合中的金融資產(chǎn)，應(yīng)采用要，將某些金融資產(chǎn)進行組合從事短期獲利活動，對于組合中的金融資產(chǎn)，應(yīng)采用公允價值計量，并將其相關(guān)公允價值變動計入當(dāng)期損益。公允價值計量，并將其相關(guān)公允價值變動計入當(dāng)期損益。衍生工具（C屬于衍生工具（如不作為有效套期關(guān)系中的套期工具，屬于交易性金融資產(chǎn)或?qū)儆谘苌ぞ呷绮蛔鳛橛行灼陉P(guān)系中的套期工具，交易性金融負債）比如國債期貨、遠期合同、股指期貨等，交易性金融負債）比如國債期貨、遠期合同、股指期貨等，其公允價值變動大于零應(yīng)將其相關(guān)變動金額確認為交易性金融資產(chǎn)，同時計入當(dāng)期損益。但是

5、，時，應(yīng)將其相關(guān)變動金額確認為交易性金融資產(chǎn)，同時計入當(dāng)期損益。但是，如果衍生工具被企業(yè)指定為有效套期關(guān)系中的套期工具，衍生工具被企業(yè)指定為有效套期關(guān)系中的套期工具，那么該衍生工具初始確認后的公允價值變動應(yīng)根據(jù)其對應(yīng)的套期關(guān)系（即公允價值套期、公允價值變動應(yīng)根據(jù)其對應(yīng)的套期關(guān)系（即公允價值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營凈投資套期）不同，采用相應(yīng)的方法進行處理。營凈投資套期）不同，采用相應(yīng)的方法進行處理。2）指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)企業(yè)將某項金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，企業(yè)將某項金融資產(chǎn)指

6、定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，通常是指該金融資產(chǎn)不滿足確認為交易性金融資產(chǎn)條件的，該金融資產(chǎn)不滿足確認為交易性金融資產(chǎn)條件的，企業(yè)仍可在符合某些特定條件時將其按公允價值計量，公允價值計量，并將其公允價值變動計入當(dāng)期損益條件：條件：A該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。損失在確認或計量方面不一致的情況。設(shè)立這項條件，目的在于通過直接指定為以公允價值計量，設(shè)立這項條件，目的在于通過直接指定為以公允價值計量，并將其變動計入當(dāng)期損以消除會計上可能存在的不配比現(xiàn)象。例如，益，以消除會計上可能存在的不配比現(xiàn)象。例如，按

7、照金融工具確認和計量準(zhǔn)則規(guī)有些金融資產(chǎn)可以被指定或劃分為可供出售類，定，有些金融資產(chǎn)可以被指定或劃分為可供出售類，從而其公允價值變動計入所有者權(quán)益，者權(quán)益，但與之直接相關(guān)的金融負債卻劃分為以攤余成本進行后續(xù)計量的金融負從而導(dǎo)致“會計不配比但是，會計不配比”。債，從而導(dǎo)致會計不配比。但是，如果將以上金融資產(chǎn)和金融負債均直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益類，那么這種會計不配比就能夠消除。以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益類，那么這種會計不配比就能夠消除。企業(yè)擁有某金融資產(chǎn)且承擔(dān)某金融負債，新）企業(yè)擁有某金融資產(chǎn)且承擔(dān)某金融負債，該金融資產(chǎn)和金融負債承擔(dān)某種相同的風(fēng)險，且各自的公允價值變動

8、方向相反，趨于相互抵消。但是，的風(fēng)險，且各自的公允價值變動方向相反，趨于相互抵消。但是，因為這些金融資產(chǎn)或金融負債中沒有一項是衍生工具，使企業(yè)不具備運用套期會計方法的條件。產(chǎn)或金融負債中沒有一項是衍生工具，使企業(yè)不具備運用套期會計方法的條件。由于不能運用套期會計方法，從而出現(xiàn)在相關(guān)利得或損失的確認方面存在重大不一于不能運用套期會計方法，從而出現(xiàn)在相關(guān)利得或損失的確認方面存在重大不一在這種情況下，如果將該金融資產(chǎn)和金融負債進行公允價值指定，致。在這種情況下，如果將該金融資產(chǎn)和金融負債進行公允價值指定，則可以消除“會計不配比現(xiàn)象。會計不配比”現(xiàn)象會計不配比現(xiàn)象。需要指出的是，對于上述情況，需要指出

9、的是，對于上述情況，實務(wù)中企業(yè)可能難以做到將所涉及的金融資產(chǎn)和金融負債在同一時間進行公允價值指定。融負債在同一時間進行公允價值指定。如果企業(yè)能夠做到將每項相關(guān)交易在初始確認時予以公允價值指定，且能預(yù)期剩下的交易將會發(fā)生，那么合理的延遲是可以的。認時予以公允價值指定，且能預(yù)期剩下的交易將會發(fā)生，那么合理的延遲是可以的。此外，對于實務(wù)中是否可以只就金融資產(chǎn)和金融負債的一部分進行指定，此外，對于實務(wù)中是否可以只就金融資產(chǎn)和金融負債的一部分進行指定，要視指定后是否能夠消除或重大減少“會計不配比現(xiàn)象。如果能夠消除或重大減少，會計不配比”現(xiàn)象后是否能夠消除或重大減少會計不配比現(xiàn)象。如果能夠消除或重大減少，

10、則可以指定；否則，不能指定。指定；否則，不能指定。B企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合或該金融資理或投資策略的正式書面文件已載明，企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明產(chǎn)和金融負債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進行管理、評價并向關(guān)鍵管理人員報告。產(chǎn)和金融負債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進行管理、評價并向關(guān)鍵管理人員報告。此項條件著重企業(yè)日常管理和評價業(yè)績的方式，此項條件著重企業(yè)日常管理和評價業(yè)績的方式，而不是關(guān)注金融工具組合中各組成部分的性質(zhì)。例如，風(fēng)險投資機構(gòu)、證券投資基金或類似會計主體，部分的性質(zhì)。例如，風(fēng)險投資機構(gòu)、證券投資基金或類似會計主體，其經(jīng)營活動的主要目的在于從投資

11、工具的公允價值變動中獲取回報，主要目的在于從投資工具的公允價值變動中獲取回報，它們在風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件中對此也有清楚的說明。在這種情況下，應(yīng)將該組合進行指定。的正式書面文件中對此也有清楚的說明。在這種情況下，應(yīng)將該組合進行指定。 2.持有至到期投資持有至到期投資指到期日固定、回收金額固定或可確定，指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。例如：例如：企業(yè)從二級市場上購入的固定利率三年期國債、浮動利率兩年期債券等，企業(yè)從二級市場上購入的固定利率三年期國債、

12、浮動利率兩年期債券等，如符合持有至到期投資的條件，可以劃分為持有至到期投資；如符合持有至到期投資的條件，可以劃分為持有至到期投資；通常具有長期性質(zhì)，通常具有長期性質(zhì)，注：但期限較短（年以內(nèi)）的債券投資，如符合持有至到期投資的條件，但期限較短（1年以內(nèi)）的債券投資，如符合持有至到期投資的條件，也可將其劃分為持有至到期投資。其劃分為持有至到期投資。購入的股權(quán)投資，因其沒有固定的到期日，不符合持有至到期投資的條件，購入的股權(quán)投資，因其沒有固定的到期日，不符合持有至到期投資的條件，不能劃分為持有至到期投資。它屬于權(quán)益工具投資權(quán)益工具投資）劃分為持有至到期投資。它屬于權(quán)益工具投資）（特點：到期日固定到期

13、日固定、特點：(1)到期日固定、回收金額固定或可確定“到期日固定、回收金額固定或可確定是指相關(guān)合同明確了投資者在確定的期到期日固定、可確定”是指相關(guān)合同明確了投資者在確定的期到期日固定回收金額固定或可確定 間內(nèi)獲得或應(yīng)收取現(xiàn)金流量(例如，投資利息和本金等的金額和時間的金額和時間。間內(nèi)獲得或應(yīng)收取現(xiàn)金流量例如，投資利息和本金等)的金額和時間。例如因此，從投資者角度看，如果不考慮其他條件，因此，從投資者角度看，如果不考慮其他條件，在將某項投資劃分為持有至到期投資時可以不考慮可能存在的發(fā)行方重大支付風(fēng)險。其次，由于要求到期日固定，資時可以不考慮可能存在的發(fā)行方重大支付風(fēng)險。其次，由于要求到期日固定，

14、從而權(quán)益工具投資不能劃分為持有至到期投資。再者，如果符合其他條件，而權(quán)益工具投資不能劃分為持有至到期投資。再者，如果符合其他條件，不能由于某債務(wù)工具投資是浮動利率投資而不將其劃分為持有至到期投資。某債務(wù)工具投資是浮動利率投資而不將其劃分為持有至到期投資。（2）企業(yè)有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期）“有明確意圖持有至到期是指投資者在取得投資時意圖就是明確的，除非遇到一些有明確意圖持有至到期”是有明確意圖持有至到期指投資者在取得投資時意圖就是明確的，企業(yè)所不能控制預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項，控制、企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項，否則將持有至到期。存在下列情況

15、之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：A持有該金融資產(chǎn)的期限不確定。期限不確定。持有該金融資產(chǎn)的期限不確定B發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、融市場利率變化、發(fā)生市場利率變化流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時將出售該金融資產(chǎn)但是，無法控制、變化等情況時，該金融資產(chǎn)。資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項引起的金融資產(chǎn)出售除外。預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計

16、的獨立事項引起的金融資產(chǎn)出售除外。C該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。明顯低于其攤余成本的金額清償。該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償D其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。據(jù)此，發(fā)行方可以贖回的債務(wù)工的債務(wù)工具如發(fā)行方行使贖回權(quán)，據(jù)此，對于發(fā)行方可以贖回的債務(wù)工具，如發(fā)行方行使贖回權(quán)，投資者仍可收回其幾乎所有初始凈投資(含支付的溢價和交易費用那么投資者可以將此類投資劃分為持有至到期投含支付的溢價和交易費用)，那么投資者可以將此類投資劃分為持有至到期投有初始凈投資含支付的溢價和交易費

17、用，但是，對于投資者有權(quán)要求發(fā)行方贖回的債務(wù)工具投資;投資者不能將其劃分為持有至投資者有權(quán)要求發(fā)行方贖回的債務(wù)工具投資投資者不能資。但是，對于投資者有權(quán)要求發(fā)行方贖回的債務(wù)工具投資投資者不能將其劃分為持有至到期投資3.貸款和應(yīng)收款項貸款和應(yīng)收款項是指在活躍市場中沒有報價回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。主要是，活躍市場中沒有報價、是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。主要是，金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但又不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但又不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款銷售商品或提供勞務(wù)形成

18、的應(yīng)收款項現(xiàn)金和銀行存款、應(yīng)收款項、非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項、商業(yè)銀行發(fā)放的貸款等由于在活躍市場上沒有報價回收金額固定或可確定，有報價，行發(fā)放的貸款等，由于在活躍市場上沒有報價，回收金額固定或可確定，從而可以劃分為此類。企業(yè)持有的其他企業(yè)的債權(quán)(不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具)劃分為此類2011年高級會計師考試應(yīng)試精講：第三章匯總第三章 股權(quán)激勵【大綱要求】1.了解股權(quán)激勵的方式和實施股權(quán)激勵的條件；2.理解和掌握股權(quán)激勵計劃的內(nèi)容、審批和實施程序；3.能夠?qū)崉?wù)中股權(quán)激勵會計處理正確性作出判斷?？荚囉脮驹囶}分析】

19、2010年的新增章節(jié)，2010年案例分析六（10分），側(cè)重股權(quán)激勵的基本管理規(guī)定和不同方式的適用范圍，即定性分析，不涉及會計確認和計量。【本章結(jié)構(gòu)】第一節(jié) 股權(quán)激勵方式與條件1、股票期權(quán) 2、限制性股票 3、股票增值權(quán) 4、虛擬股票 5、業(yè)績股票股權(quán)激勵條件：對企業(yè)實行股權(quán)激勵的要求。第二節(jié) 股權(quán)激勵計劃的擬定1.股權(quán)激勵對象的合規(guī)性（獨董、近3年有瑕疵的兩種人、國有控股上市公司的監(jiān)事、持有國有控股上市公司5%以上股份人員未經(jīng)股東大會批準(zhǔn)的）中華考試網(wǎng)2.標(biāo)的股票來源和數(shù)量 3.激勵計劃的時間要素 4.價格確定原則 5.調(diào)整程序第三節(jié) 股權(quán)激勵計劃的審批與實施批準(zhǔn)權(quán)限：上市公司的由董事會和股東

20、大會批準(zhǔn)；國有控股上市公司先于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)溝通后，董事會審議通過，報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核，最后股東大會審議批準(zhǔn)。第四節(jié) 股權(quán)激勵會計核心：確認、計量3-4 股權(quán)激勵會計（會計角度）一、股權(quán)激勵概述股權(quán)激勵主要是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對其董事、高級管理人員以及其他員工進行的長期性激勵。在我國，現(xiàn)階段公司采用的股權(quán)激勵方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績股票等。1、股權(quán)激勵的對象（1）上市公司：董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工，但不應(yīng)包括獨立董事。因為獨立董事作為股東利益，尤其是中小股東利益的代表，其職責(zé)在于監(jiān)

21、督管理層的規(guī)范經(jīng)營，從股權(quán)激勵的本義上講，不應(yīng)對為激勵對象。上市公司中不能成為激勵對象的人：外語學(xué)習(xí)網(wǎng)A.最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；B.最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的；C.具有中華人民共和國公司法規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形的。國有控股上市公司的監(jiān)事以及由上市公司控股公司以外的人員擔(dān)任的外部董事，暫不納入股權(quán)激勵計劃；其次，國有控股上市公司的母公司的負責(zé)人在上市公司擔(dān)任職務(wù)的，可參加股權(quán)激勵計劃，但只能參與一家上市公司的股權(quán)激勵計劃；再者，在股權(quán)授予日，任何持有國有控股上市公司5%以上有表決權(quán)的股份的人員，未經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，不

22、得參加股權(quán)激勵計劃2、股權(quán)激勵的方式（1）股票期權(quán)：被授予方可以以低價購買公司股票（即，以股票結(jié)算）；利益體現(xiàn)在行權(quán)時的價差。適合于成長初期或擴張期的企業(yè)。（2）限制性股票：無償贈與或低價銷售給被授予方，對出售進行限制；利益通過出售股票獲取（以股票結(jié)算）；適合于成熟型企業(yè)。（3）股票增值權(quán)：被授予方可以根據(jù)被授予的股票數(shù)量（行權(quán)日股價-授予日股價）獲得現(xiàn)金獎勵（即，延期獎金，用現(xiàn)金結(jié)算）；適合于現(xiàn)金流充裕的公司。（4）虛擬股票：被授予方可以享有分紅和股權(quán)升值收益，利益體現(xiàn)在參與利潤分配。即，以現(xiàn)金結(jié)算，適合于現(xiàn)金流充裕的公司。中華考試網(wǎng)(wwwE)（5）業(yè)績股票：被授予方達到業(yè)

23、績目標(biāo)后，可以無償受贈公司的股票（即，以股票結(jié)算）。適合于業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)增長、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。股權(quán)激勵條件：對企業(yè)實行股權(quán)激勵的要求。二、股權(quán)激勵會計經(jīng)過股東大會批準(zhǔn)實施的股權(quán)激勵計劃，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則no.11-股份支付規(guī)范進行核算。股份支付：是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡稱，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負債的交易。特點：股份支付交易與企業(yè)與其職工間其他類型交易的最大不同，是交易對價或其定價與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價值密切相關(guān)。在股份支付中，企業(yè)要么向職工支付其自身權(quán)益工具，要么向職工支付一筆現(xiàn)金，而其金額高低取決于結(jié)算時企業(yè)自身權(quán)益工具的公

24、允價值1、股份支付的分類（按照結(jié)算工具劃分）（1）權(quán)益結(jié)算的股份支付：股票期權(quán)、限制性股票（2）以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付：現(xiàn)金股票增值權(quán)（股票增值權(quán)）、模擬股票（虛擬股票）2、股份支付涉及的條件（1）可行權(quán)條件：指能夠確定企業(yè)是否得到職工或其他方提供的服務(wù)、且該服務(wù)使職工或其他方具有獲取股份支付協(xié)議規(guī)定的權(quán)益工具或現(xiàn)金等權(quán)利的條件?？尚袡?quán)條件的類型：服務(wù)期限條件或業(yè)績條件。服務(wù)期限條件：指職工或其他方完成規(guī)定服務(wù)期限才可行權(quán)的條件。外語學(xué)習(xí)網(wǎng)市場業(yè)績條件：指行權(quán)價格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場價格相關(guān)的業(yè)績條件。如，股價至少上升多少職工可相應(yīng)取得多少股份的規(guī)定。作用：企業(yè)在確定權(quán)益工

25、具在授予日的公允價值時，應(yīng)考慮市場條件的影響，而不考慮非市場條件的影響。但市場條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對預(yù)計可行權(quán)情況的估計（即，無論是否達到，都要確認、計量非市場業(yè)績條件：是指除市場條件之外的其他業(yè)績條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達到最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)才可行權(quán)的規(guī)定。作用：非市場條件是否得到滿足，影響企業(yè)對預(yù)計可行權(quán)情況的估計。即：只要職工滿足了其他所有非市場條件如利潤增長率、服務(wù)期限等，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認已取得的服務(wù)。 市場條件只能作為是否發(fā)放期權(quán)或資金的標(biāo)準(zhǔn)，而不應(yīng)作為是否確認當(dāng)期服務(wù)和費用的標(biāo)準(zhǔn)，后一標(biāo)準(zhǔn)取決于非市場條件是否實現(xiàn)。（2）非可行權(quán)條件如果股權(quán)激勵計

26、劃中的某種條件的規(guī)定與授予方可否行權(quán)無關(guān)，則稱為“非可行權(quán)條件3、股份支付的環(huán)節(jié)（以薪酬性股票期權(quán)為例）（1）授予日：是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期?！矮@得批準(zhǔn)”，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達成一致，該協(xié)議獲得股東大會或類似機構(gòu)的批準(zhǔn)?！緯嫼怂恪繘]有等待期的情況下需要確認、計量。（2）可行權(quán)日：指可行權(quán)條件得到滿足、職工或其他方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的日期。【會計核算】被授予方不行權(quán)則無需核算。行權(quán)有效期內(nèi)，對現(xiàn)金結(jié)算的股份支付還要按照負債公允價值的變化進行調(diào)整。（3）行權(quán)日：是指職工和其他方行使權(quán)利、獲取現(xiàn)金或權(quán)益工具的日期?！緯嫼怂恪肯虮皇谟璺匠鍪酃善?/p>

27、或支付現(xiàn)金的核算。（4）出售日：是指股票的持有人將行使期權(quán)所取得的期權(quán)股票出售的日期?！緯嫼怂恪繜o（是被授予方的交易，與授予企業(yè)無關(guān)4、股份支付的確認、計量類型權(quán)益結(jié)算的股份支付現(xiàn)金結(jié)算的股份支付1.確認時點沒有等待期：授予日有等待期的：在等待期內(nèi)的每期期末。同左2.計量標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)：（1）換取職工服務(wù)的：按照授予日權(quán)益工具的公允價值計量；（2）換取其他方服務(wù)的：按照其他方服務(wù)的公允價值計量。特點：不確認其后續(xù)公允價值變動。標(biāo)準(zhǔn)：按照每個資產(chǎn)負債表日企業(yè)承擔(dān)負債的公允價值計量特點：每個資產(chǎn)負債表日，負債公允價值變動都要進行調(diào)整。3.影響每期計量的因素每期可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的變化（1）每期可行權(quán)權(quán)

28、益工具數(shù)量的變化（2）當(dāng)期期末負債公允價值的變動5、賬務(wù)處理（以有等待期、換取職工服務(wù)的股份支付為例）業(yè)務(wù)類型權(quán)益結(jié)算的股份支付現(xiàn)金結(jié)算的股份支付1授予日不進行會計處理不進行會計處理2資產(chǎn)負債表日借：管理費用等貸：資本公積其他資本公積金額=本期預(yù)計的權(quán)益工具可行權(quán)數(shù)量權(quán)益工具授予日公允價值t/等待期-累計確認金額借：管理費用等貸：應(yīng)付職工薪酬金額=本期預(yù)計的權(quán)益工具可行權(quán)數(shù)量期末權(quán)益工具的公允價值t/等待期-累計確認金額3可行權(quán)日后在可行權(quán)日之后不再對已確認的成本費用和所有者權(quán)益總額進行調(diào)整。職工行權(quán)時：以新定向增發(fā)的股票支付：借：銀行存款 資本公積其他資本公積 貸：股本 資本公積股本溢價以回

29、購股份支付：中華考試網(wǎng)(wwwE)1.企業(yè)回購股份時，借：庫存股貸：銀行存款 同時進行備查登記。2.職工行權(quán)，借：銀行存款 資本公積其他資本公積 貸：庫存股 資本公積股本溢價可行權(quán)日之后，負債公允價值的變動不再確認為費用，計入“公允價值變動損益”。借：公允價值變動損益貸：應(yīng)付職工薪酬（或相反）職工行權(quán)時：借：應(yīng)付職工薪酬 貸：銀行存款三、股權(quán)激勵計劃條款的修改通常情況下，股份支付協(xié)議生效后，不應(yīng)對其條款和條件隨意修改。但在某些情況下，可能需要修改授予權(quán)益工具的股份支付協(xié)議中的條款和條件。1、會計處理原則：無論已授予的權(quán)益工具的條款和條件如何修改，甚至取消權(quán)益工具的授予或結(jié)算該權(quán)

30、益工具，企業(yè)都應(yīng)至少確認按照所授予的權(quán)益工具在授予日的公允價值來計量獲取的相應(yīng)服務(wù)，除非因不能滿足權(quán)益工具的可行權(quán)條件（除市場條件外）而無法可行權(quán)2、會計處理方法（1）條款和條件的有利修改：增加的獲取服務(wù)的公允價值。條款和條件的有利修改指，提高了“權(quán)益工具的公允價值”或增加了“權(quán)益工具的數(shù)量”，從而導(dǎo)致權(quán)益工具公允價值總額的增加。提高了“權(quán)益工具的公允價值”如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，自修改日起，在每個資產(chǎn)負債表日，按照修改后的權(quán)益工具公允價值確認服務(wù)的金額。如果修改發(fā)生在可行權(quán)日之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即確認權(quán)益工具公允價值的增加。如果股份支付協(xié)議要求職工只有先完成更長期間的服務(wù)才能取得修改后的權(quán)益工具

31、，則企業(yè)應(yīng)在整個等待期內(nèi)確認權(quán)益工具公允價值的增加。增加了所授予的權(quán)益工具的數(shù)量如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，自修改日起，在每個資產(chǎn)負債表日，按照修改后的權(quán)益工具數(shù)量確認服務(wù)的金額?！咀⒁狻咳绻髽I(yè)采用縮短等待期、變更或取消業(yè)績條件（而非市場條件）的有利修改，企業(yè)在處理可行權(quán)條件時，應(yīng)當(dāng)考慮修改后的可行權(quán)條件（2）條款和條件的不利修改：繼續(xù)對取得的服務(wù)進行會計處理，如同該變更從未發(fā)生，除非企業(yè)取消了部分或全部已授予的權(quán)益工具。修改減少了授予的權(quán)益工具的公允價值：不應(yīng)考慮權(quán)益工具公允價值的減少。修改減少了授予的權(quán)益工具的數(shù)量：將減少部分作為已授予的權(quán)益工具的取消來進行處理。如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授

32、予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具（因未滿足可行權(quán)條件而被取消的除外）：第一，將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認的金額。第二，在取消或結(jié)算時支付給職工的所有款項均應(yīng)作為權(quán)益的回購處理，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價值的部分，計入當(dāng)期費用。第三，如果向職工授予新的權(quán)益工具，并認定所授予的新權(quán)益工具是用于替代被取消的權(quán)益工具的，企業(yè)應(yīng)以與處理原權(quán)益工具條款和條件修改相同的方式，對所授予的替代權(quán)益工具進行處理。中華考試網(wǎng)如果企業(yè)未將新授予的權(quán)益工具認定為替代權(quán)益工具，則作為一項新授予的股份支付進行處理。企業(yè)如果回購其職工已可行權(quán)的權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)借記所有者權(quán)

33、益，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價值的部分，計入當(dāng)期費用?！咀⒁狻咳绻髽I(yè)以不利于職工的方式修改了可行權(quán)條件，如延長等待期、增加或變更業(yè)績條件（非市場條件），企業(yè)在處理可行權(quán)條件時，不應(yīng)考慮修改后的可行權(quán)條件案例分析題六（本題10分） 南方公司是一家國有控股的A股上市公司，主要從事網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品的研究、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)后續(xù)服務(wù)。2009年1月1日，為鞏固公司核心團隊，增強公司凝聚力和可持續(xù)發(fā)展能力，使公司員工分享公司發(fā)展成果，南方公司決定實施股權(quán)激勵計劃。為此，該公司管理層就股權(quán)激勵計劃專門開會進行研究，甲、乙、丙、丁在會上分別作了發(fā)言。主要內(nèi)容如下：甲：公司作為上市公司

34、，不存在證券監(jiān)管部門規(guī)定的不得實行股權(quán)激勵計劃的情形。同時，公司作為國有控股的境內(nèi)上市公司實施股權(quán)激勵，也符合國有資產(chǎn)管理部門和財政部門的規(guī)定。國內(nèi)同行業(yè)已有實施股權(quán)激勵的先例且效果很好。因此，公司具備實施股權(quán)激勵計劃的條件。乙：公司上市只有3年時間，目前處于發(fā)展擴張期，適合采用限制性股票激勵方式；激勵對象應(yīng)當(dāng)包括董事（含獨立董事）、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員，不需包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干；在激勵計劃中應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵對象獲授股票的業(yè)績條件和禁售期限。丙：公司屬于高風(fēng)險高回報的高科技企業(yè)，留住人才應(yīng)當(dāng)是實施股權(quán)激勵的主要目的，適合采用股票期權(quán)激勵方式；股票期權(quán)的授予價格不應(yīng)當(dāng)

35、低于下列價格的較高者：（1）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標(biāo)的股票收盤價；（2）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價。丁：股權(quán)激勵的方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績股票等方式，公司應(yīng)當(dāng)針對不同的股權(quán)激勵方式，分別作為權(quán)益結(jié)算的股份支付和現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進行會計處理。股票期權(quán)、限制性股票、虛擬股票應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進行會計處理；股票增值權(quán)、業(yè)績股票應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進行會計處理。假定不考慮其他有關(guān)因素?？荚囉脮螅?根據(jù)上述資料，逐項判斷南方公司管理層甲、乙、丙、丁發(fā)言中的觀點是否存在不當(dāng)之處；存在不當(dāng)之處的，

36、請分別指出不當(dāng)之處，并逐項說明理由?！痉治雠c解釋】 1.甲的發(fā)言不存在不當(dāng)之處。（0.5分） 2.乙的發(fā)言存在不當(dāng)之處。（0.5分） （1）不當(dāng)之處：采用限制性股票激勵方式（1分） 理由：南方公司處于擴張期適合采用股票期權(quán)激勵方式（1分） 或：限制性股票激勵方式適用于成熟型企業(yè)或?qū)Y金投入要求不是非常高的企業(yè)（1分） （2）不當(dāng)之處：激勵對象包括獨立董事和監(jiān)事。（1分） 理由：獨立董事作為股東利益代表，其職責(zé)在于監(jiān)督管理層規(guī)范經(jīng)營（0.5分）；國有控股上市公司的監(jiān)事暫不納入激勵對象。（0.5分） （3）不當(dāng)之處：激勵對象不包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干。（1分） 理由：南方公司屬于高風(fēng)險高回報的高

37、科技企業(yè)，掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干在南方公司的發(fā)展過程中起關(guān)鍵作用。（1分） 3.丙的發(fā)言不存在不當(dāng)之處。（0.5分） 4.丁的發(fā)言存在不當(dāng)之處。（0.5分）ww.Exam.CoM 不當(dāng)之處：虛擬股票作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進行會計處理。（1分） 理由：采用虛擬股票激勵方式，激勵對象可以根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司分紅并享受股價升值收益。（1分） 或：虛擬股票本質(zhì)上是獎金延期支付，其資金來源于公司的獎勵基金。（1分【例2】202年1月1日，A公司為其100名管理人員每人授予100份股票期權(quán)，其可行權(quán)條件為：202年年末，公司當(dāng)年凈利潤增長率達到20；203年年末，公司202年203年兩年凈利潤

38、平均增長率達到15；204年年末，公司202年204年三年凈利潤平均增長率達到10。每份期權(quán)在202年1月1日的公允價值為24元。202年12月31日，權(quán)益凈利潤增長了18，同時有8名管理人員離開，公司預(yù)計203年將以同樣速度增長，即202年203年兩年凈利潤平均增長率能夠達到18，因此預(yù)計203年12月31可行權(quán)。另外，預(yù)計第二年又將有8名管理人員離開公司。203年12月31日，公司凈利潤僅增長了10，但公司預(yù)計202年204年三年凈利潤平均增長率可達到12，因此預(yù)計204年12月31將可行權(quán)。另外，實際有10名管理人員離開，預(yù)計第三年將有12名管理人員離開公司。204年12月31日，公司凈

39、利潤增長了8，三年平均增長率為12，滿足了可行權(quán)條件（即三年凈利潤平均增長率達到10）。當(dāng)年有8名管理人員離開。分析：按照股份支付會計準(zhǔn)則，本例中的可行權(quán)條件是一項非市場業(yè)績條件。中華考試網(wǎng)(wwwE)第一年年末，雖然沒能實現(xiàn)凈利潤增長20的要求，但公司預(yù)計下年將以同樣的速度增長。因此能實現(xiàn)兩年平均增長15的要求。所以公司將其預(yù)計等待期調(diào)整為2年。由于有8名管理人員離開，公司同時調(diào)整了期滿（兩年）后預(yù)計可行權(quán)期權(quán)的數(shù)量（100-8-8）第二年年末，雖然兩年實現(xiàn)15增長的目標(biāo)再次落空，但公司仍然估計能夠在第三年取得較理想的業(yè)績，從而實現(xiàn)3年平均增長10的目標(biāo)。所以公司將其預(yù)計等待

40、期調(diào)整為3年。由于第二年有10名管理人員離開，高于預(yù)計數(shù)字，因此公司相應(yīng)調(diào)整了第三年離開的人數(shù)（100-8-10-12）。第三年年末，目標(biāo)實現(xiàn)，實際離開人數(shù)為8人。公司根據(jù)實際情況確定累計費用，并據(jù)此確認了第三年費用和調(diào)整。費用和資本公積計算過程見表： 單位：元年份計算當(dāng)期費用累計費用202(100-8-8)100241/2100800100800203(100-8-10-12)100242/3-10080011200112000204(100-8-10-8)10024-11200065600177600(賬務(wù)處理，此處略（三）現(xiàn)金結(jié)算的股份支付(例3)202年初，A公司為其200名中層以上職

41、員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從202年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可按照當(dāng)時股價的增長幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2006年12月31日之前行使。A公司估計，該增值權(quán)在負債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負債表日以及結(jié)算日的公允價值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如下： 單位：元年份公允價值支付現(xiàn)金20214203152041816205212020625第一年有20名職員離開A公司，A公司估計三年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三年末，有10人行使股份增值權(quán)取得了現(xiàn)金。第四年末，有50人行使了股份增值權(quán)。第五

42、年末，剩余35人也行使了股份增值權(quán)。1.費用和應(yīng)付職工薪酬計算過程見表： 單位：元年份負債計算(1)支付現(xiàn)金計算(2)負債(3)支付現(xiàn)金(4)當(dāng)期費用(5)202(200-35)100141/37700077000203(200-40)100152/316000083000204(200-45-70)100187010016153000112000105000205(200-45-70-50)10021501002073500100000205002060351002508750014000總額299500299500其中：(1)計算得(3)，(2)計算得(4)；當(dāng)期(3)-前一期(3)+當(dāng)期

43、(4)=當(dāng)期(52賬務(wù)處理如下：(1)202年12月31日 、借：管理費用 77000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付 77000(2)203年12月31日 借：管理費用 83000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付 83000(3)204年12月31日 借：管理費用 105000貸：應(yīng)付職工薪酬一股份支付 105000 借：應(yīng)付職工薪酬股份支付 112000貸：銀行存款 112000(4)205年12月31日 借：公允價值變動損益 20500貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付 20500 借：應(yīng)付職工薪酬股份支付 100000貸：銀行存款 100000(5)206年12月31日 外語學(xué)習(xí)網(wǎng)借：公允價值變動損 14000

44、貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付 14000借：應(yīng)付職工薪酬股份支付 87500 貸：銀行存款 87500未打印2011年高級會計師考試應(yīng)試精講：第四章(1)第 四 章套期保值【大綱要求】了解套期保值的本質(zhì)和作用；理解和掌握套期保值的原則、方式和實際運作；會計要求：能夠?qū)崉?wù)中套期保值會計處理正確性作出判斷。【本章結(jié)構(gòu)】第一節(jié) 套期保值的本質(zhì)與作用本質(zhì)：使現(xiàn)貨和期貨的“風(fēng)險對沖”和“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”第二節(jié) 套期保值的原則與方式中華考試網(wǎng)原則：現(xiàn)貨和期貨在種類、數(shù)量、時間上相似，交易方向相反。方式：買入套期和賣出套期第三節(jié) 套期保值的實際運作了解期貨交易相關(guān)交易制度和規(guī)則；熟悉識別和評估被套期風(fēng)險、制定套期保

45、值策略與計劃。第四節(jié) 套期保值會計套期保值涉及的確認、計量一、有關(guān)概念 1、套期保值套期保值是指以規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險為目的的期貨交易行為。案例：我國某油脂公司計劃2011年4月從美國進口500噸大豆，現(xiàn)貨價格為1000元/噸，為了回避4個月后購進的500噸大豆價格上漲帶來的風(fēng)險，該公司決定進行套期保值。 1月份 現(xiàn)貨市場價格為1000元/噸， 以1200元/噸的價格買進500噸大豆4月份到期的大豆合約。4月份 在現(xiàn)貨市場上以1500元/噸的價格買入500噸大豆 以1700元/噸將買進500噸4月份到期的合約賣掉。結(jié)果 4月買入現(xiàn)貨比1月多支付500元/噸 期貨對沖盈利500元/噸中華 考試 網(wǎng)由

46、此可見， 企業(yè)開展套期保值交易，是將期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進但準(zhǔn)備以后售出的商品或?qū)硇枰I進的商品的價格進行“鎖定”的交易活動。故，套期保值的本質(zhì)在于“風(fēng)險對沖”和“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”。此外，用于套期的期貨與現(xiàn)貨的交易還具有以下特點：期貨和現(xiàn)貨的品種相同（相似）大豆數(shù)量相等或相當(dāng)500噸月份相同或相近4月份交易方向相反4月份：現(xiàn)貨買進；期貨賣出2、用于套期保值的金融工具一般使用“衍生工具”，包括：期貨、遠期合同、期權(quán)、互換等。 （1）期貨，是指標(biāo)準(zhǔn)化的（數(shù)量、質(zhì)量、期限）遠期交易、標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約。是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來

47、進行交收或交割的標(biāo)的物。根據(jù)合約標(biāo)的物的不同，期貨分為商品期貨和金融期貨。 （2）遠期合約：交易雙方約定在未來特定時間以特定價格買賣特定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)的協(xié)議。遠期合約使資產(chǎn)的買賣雙方能夠消除未來資產(chǎn)交易的不確定性。與期貨相比差異：采用場外交易方式、數(shù)量不限制。ww.Exam.CoM （3）期權(quán)：又稱選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。期權(quán)包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種?？礉q期權(quán)（買入權(quán)利）：是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利【例】1月1日，標(biāo)的物是鋼材期貨，它的期權(quán)執(zhí)行價格為1850美元/噸。A買入這個權(quán)利，付出5美元；B賣出這個權(quán)利，收入5美元。2月1日，鋼

48、材期貨價上漲至1905美元噸，看漲期權(quán)的價格漲至55美元。鋼材價上漲，A可采取兩個策略：考試用書行使權(quán)利：A有權(quán)按1 850美元/噸的價格從B手中買入鋼材期貨；B在A提出這個行使期權(quán)的要求后，必須予以滿足，即便B手中沒有鋼材，也只能以1905美元/噸的市價在期貨市場上買入而以1850美元噸的執(zhí)行價賣給A，而A可以1905美元/噸的市價在期貨幣場上拋出，獲利50美元/噸（1 905-1850-5）。B則損失50美元/噸（1850-1905+5）售出權(quán)利：A可以55美元的價格售出看漲期權(quán)，A獲利50 美元/噸（55-5）。 如果鋼材價下跌（即，看漲未漲，判斷失誤），因為鋼材期貨市價低于敲定價格18

49、50美元噸，A就會放棄這個權(quán)利，只損失5美元權(quán)利金，B則凈賺5美元?？吹跈?quán)（賣出權(quán)利）：是指賣出標(biāo)的物的權(quán)利。是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利例】l月1日，鋼材期貨的執(zhí)行價格為1750 美元噸。A買入這個權(quán)利，付出5美元；B賣出這個權(quán)利，收入5美元。2月1日，鋼材價跌至1 695美元噸，看跌期權(quán)的價格漲至55美元/噸。A判斷準(zhǔn)確,價格下跌可采取兩個策略： 行使權(quán)利：A可以按1695美元噸的中價從市場上買入鋼材，而以1 750美元噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元/噸（1750-1695-5），B損失50美元/噸。 售出權(quán)利A可以55美元的價格售出看跌期權(quán)。

50、A獲利50美元/噸（55-5），如果鋼材期貨價格上漲，A就會放棄這個權(quán)利而損失5美元/噸，B則凈得5美元/噸。 （4）互換：是一種雙方商定在一段時間內(nèi)彼此相互交換現(xiàn)金的金融互換交易。常見的是利率互換。是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算二、套期保值的方式（能夠分析背景案例的套期保值方式的類別）1、買入套期保值中華 考試 網(wǎng)買入套期保值，又稱多頭套期保值或買期保值，指套期保值者（采購方）為了回避價格上漲的風(fēng)險，先在期貨市場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的

51、以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值在現(xiàn)貨市場上買入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時，將原買進的期貨合約對沖平倉，從而為其在現(xiàn)貨市場上買進現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進行保值2、賣出套期保值賣出套期保值，又稱空頭套期保值或賣期保值，指套期保值者（銷售方）為了回避價格下跌的風(fēng)險，先在期貨市場上賣出與其將在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進行保值三、套期保值會計 依據(jù)：企業(yè)會計準(zhǔn)則no.24套期保值（一）概述1、套期保值的會計定義套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)

52、險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動2、套期工具及其指定（1）套期工具定義：套期工具是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風(fēng)險進行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具。常用于套期的工具A衍生工具通常可以作為套期工具如，某企業(yè)為規(guī)避庫存鋼材價格下跌的風(fēng)險，可以賣出一定數(shù)量鋼材期貨合同。其中，鋼材期貨合同即是套期工具。B為外匯風(fēng)險套期時，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債可以作為套期工具。如，某種外幣借款可以作為對同種外幣

53、結(jié)算的銷售(確定)承諾的套期工具；又如，持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險的套期工具。ww.Exam.CoM 【注意】首先，套期工具的基本條件就是其公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計量。其次，企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負債，因而也不能作為套期工具。第三，在運用套期會計方法時，只有涉及報告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)、金融負債)才能作為套期工具（2）套期工具的指定 套期工具通常作為一個整體來指定，也可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具。 【例】企業(yè)購買一項期權(quán)合約，現(xiàn)在指定70%作為套期、30%不作為套期。則70%的部分按套期保值會計來處理，30%的部分作為投機交易處理。 【注意】可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具，但通常情況下不能就期貨、期權(quán)內(nèi)部的某一部分指定為套期工具。但以下兩種情況除外： A期權(quán)：企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分開，其內(nèi)在價值變動期權(quán)可以指定為套期工具。內(nèi)在價值是指期權(quán)立即行權(quán)少支付或多獲取的經(jīng)濟利益。例：企業(yè)擁有一項看漲